¿Los titulares sobre la inflación en aumento te pusieron nervioso? O tal vez ya esté sintiendo los costos crecientes en su presupuesto.
No estás solo. Mucha gente está preocupada por la inflación en estos días, y por una buena razón.
Hay un par de maneras diferentes en las que puede tratar de protegerse de la inflación. Una forma es invertir en Bonos Serie I. Otra opción es invertir en TIPS, que significa Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación.
Ambas son opciones sólidas, pero ¿cuál es la mejor cobertura contra la inflación? Responderemos a esa pregunta y más en este artículo.
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EmpezarSituación actual de la inflación
La inflación continúa aumentando, ya que el IPC acaba de reportar una tasa de inflación anualizada de 9.21% para el mes de junio. Esta es la inflación más alta desde 1981, según CNBC, y solo va a seguir subiendo. Y, según JPMorgan, podríamos ver que la inflación alcance el 10 % para el verano de 2023.
Con todo esto en mente, no es de extrañar que las personas se esfuercen por encontrar formas de protegerse de la inflación. Echemos un vistazo más de cerca a I Bonds vs TIPS para ver cuál es la mejor cobertura contra la inflación...
¿Qué son los bonos indexados a la inflación?
Los bonos indexados a la inflación son títulos de deuda emitidos por el gobierno de los Estados Unidos que brindan protección contra la inflación. El valor principal de estos bonos aumenta con la inflación y disminuye con la deflación, medido por el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
Los pagos de intereses de estos bonos son fijos, lo que significa que no cambian con las fluctuaciones de la inflación o la deflación. Los bonos indexados a la inflación a veces se denominan "bonos de rendimiento real" o "TIPS", que significa valores del Tesoro protegidos contra la inflación.
¿Qué son los Bonos de la Serie I?
Los bonos I son un tipo de bono indexado a la inflación emitido por el gobierno de los EE. UU. La tasa de interés de los Bonos I se compone de dos partes:
Una tasa fija, que permanece igual durante toda la vida de 30 años del bono
Una tasa ajustada a la inflación cambia cada seis meses para mantener el ritmo del IPC.
Los Bonos I se pueden comprar directamente desde el sitio web del Tesoro de los EE. UU., a través de una institución financiera o un plan de ahorro de nómina. Los Bonos I también están disponibles en denominaciones de $50, $75, $100, $200, $500, $1,000, $5,000 y $10,000.
Si está interesado en agregarlos a su cartera de inversiones, asegúrese de consultar nuestro tutorial paso a paso sobre la compra de Bonos de la Serie I.
Los Bonos I están limitados a $10,000 por persona, por año. Sin embargo, hay una forma de eludir este límite mediante el uso de una laguna legal que descubrí. Más sobre esto más adelante...
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En qué se parecen los Bonos Serie I y los TIPS
- Tanto los Bonos I como los TIPS son emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Tan seguro como se pone cuando se trata de invertir su dinero durante estos tiempos inciertos, el gobierno de los EE. UU. no incumplirá con sus Bonos I o TIPS ni se negará a devolverle su dinero.
- Tanto los Bonos I como los TIPS nos protegen y nos ayudan a protegernos contra la inflación. Aunque de diferentes maneras de las que hablaremos más adelante sobre la similitud.
- Tanto los Bonos I como los TIPS se ajustan por inflación con base en el índice de precios al consumidor CPI-U. El IPC-U mide el cambio promedio en el tiempo de los precios que pagan los consumidores urbanos por un mercado canasta de bienes y servicios de consumo y se considera la medida más representativa de la inflación semejanza.
- Tanto I Bonds como TIPS se pueden comprar en línea. Estos bonos se pueden comprar en Treasurydirect.gov, un sitio web administrado por el Departamento del Tesoro de EE. UU. que permite los inversionistas individuales como usted y yo compramos y canjeamos valores directamente del gobierno sin costo alguno semejanza.
- Tanto los Bonos I como los TIPS están exentos de impuestos locales y estatales, pero no de impuestos federales. Nota: excepto en circunstancias especiales, que trataremos en breve.
Esas eran las similitudes. Ahora hablemos de las diferencias entre los dos, porque son las diferencias las que han llevado a muchos a usar Bonos I versus TIPS como cobertura contra la inflación en su cartera personal.
8 Diferencias de los Bonos Serie I vs TIPS
Hay ocho diferencias clave entre los Bonos I y los TIPS. El método de compra, el período mínimo de tenencia, la compra limita los plazos o vencimientos forma de ajustar por inflación, el método de tributación, el interés mínimo y la devolución de principal.
Vamos a sumergirnos en las diferencias...
1. Cómo los compras
Solo puede comprar y canjear Bonos I de Treasurydirect.gov, a diferencia de TIPS. Los Bonos I son “no negociables” o lo que significa que no están disponibles en el mercado secundario.
No puede simplemente ir a su firma de corretaje, su banco, corretaje en línea como Fidelity o Vanguard para comprar y vender I Bonds como puede hacerlo con acciones, fondos mutuos, fondos indexados y ETF.
Bonificación: ¿No está seguro de si los bonos son adecuados para usted? Lea esto para aprender el diferencia entre acciones y bonos para su cartera de inversiones.
Los TIPS también están disponibles en Treasurydirect.gov, pero a diferencia de los Bonos I, son negociables y también están disponibles en el mercado secundario. Esto significa que puede comprarlos y venderlos a través de su banco o corredor, no solo en el sitio web del gobierno.
Si tiene una cuenta de corretaje con Fidelity en este momento, puede comprar TIPS a través de un ETF de iShares. Incluso en cuentas de retiro realizado con Vanguard, se pueden comprar TIPS.
El fondo mutuo Vanguard Inflation-Protected Securities Fund de Vanguard, símbolo VIPSX, es uno de los más grandes de la industria.
En ese sentido, suponiendo que ya tenga una cuenta de corretaje o de jubilación establecida, los TIPS son más fáciles de comprar que los Bonos I.
Este factor de facilidad de compra es una de las razones por las que muchos deciden comprar TIPS vs Bonos Serie I. Pero configurar una cuenta para comprar Bonos de la Serie I realmente no es tan difícil y solo le llevará de 5 a 10 minutos. Puedes usar nuestro tutorial paso a paso para comprar bonos Serie I para que sea mucho más fácil.
2. Período mínimo de tenencia de bonos I vs TIPS
El período mínimo de tenencia que tiene para mantener Bonos I durante al menos 12 meses. No hay forma de que pueda volver a vender sus Bonos I al gobierno para cobrarlos en el primer año. Además, hay una multa por redención anticipada: pierde los intereses de los últimos tres meses.
| Multa por retiro anticipado – Los inversores que retiren anticipadamente sus bonos de ahorro Serie I (dentro del primer año) perderán 3 meses de intereses. |
Si canjea dentro de los primeros cinco años, es como si tuviera certificados de depósito, excepto que los CD de certificados de depósito están pagando tasas como estas. Mientras que supongamos que los Bonos I tienen un rendimiento anualizado de 7.12%. Tal vez no vea estos últimos tres meses de pérdida de intereses por un retiro anticipado como un gran problema, pero el período mínimo de tenencia de un año, eso es algo que debe considerar seriamente con PUNTAS.
Si los compra a través de Treasure Direct, hay un período mínimo de tenencia, pero solo 45 días. Y si los compra, cómprelos como un ETF en su cuenta de corretaje o de jubilación, como hacen muchos inversionistas individuales. Si lo hace de esta manera, generalmente no hay un período mínimo de tenencia.
3. Límites de Compra de Bonos de Ahorro Serie I vs TIPS
El límite de compra de los Bonos Serie I es de $10,000 anuales por número de seguro social o identificación fiscal.
También puede comprar hasta $5,000 adicionales de Bonos I cada año con su reembolso de impuestos.
El límite de compra a través de este método es de $5,000 o hasta el monto de su reembolso de impuestos. Con TIPS, el límite de ingresos es de $5 millones por persona u hogar por subasta. No hay nada de qué preocuparse aquí para el inversionista individual promedio. Y si esto es un problema, ¡creo que podemos estar de acuerdo en que te va bien en cuanto a ingresos!
4. Plazos y Vencimientos
Como siempre digo, el viaje financiero de todos es diferente. Por lo tanto, elegir el plazo o vencimiento adecuado dependerá en gran medida de sus objetivos financieros a largo plazo. Los Bonos I solo están disponibles por un plazo de 30 años. Mientras que los TIPS se emiten a plazos de cinco, 10 y 30 años.
Esto solo importa si tiene la intención de mantener estos valores hasta el vencimiento, o si tiene una perspectiva personal sobre la dirección en la que se dirige la inflación y cuánto tiempo podría durar la diferencia.
5. Cómo se ajustan a la inflación
Los bonos I y los TIPS se ajustan a la inflación de manera diferente. Los bonos I ajustan la inflación a través de su tasa de interés, mientras que los TIPS se ajustan a través de su monto de capital. Esto es lo que quiero decir...
La tasa de los Bonos I es una combinación de dos tasas, una tasa fija que se establece en el momento de la compra y no cambia con el tiempo. Más una tasa variable o de inflación que cambia semestralmente en mayo y noviembre. Puede encontrar todas las tasas fijas y de inflación actuales e históricas en el sitio de TreasuryDirect.
Cálculo del Tipo Hipotético de los Bonos Serie I.
Si comprara un Bono I en abril de 2023, obtendría la tasa fija de Bonos I que se estableció en noviembre de 2022, que es 0%. No suena muy atractivo hasta que agrega la tasa variable de I Bonds.
Digamos la tasa de inflación que también se fijó en noviembre de 2022, y esa tasa está en 3.56% para los seis meses. período, hasta que se restablezca nuevamente en mayo de 2023, agregue la tasa fija de 0%, la tasa de inflación semestral de 3.56%.
Esa es la tasa de los Bonos I que obtendría durante los próximos seis meses. Pero recuerde que las tasas de los Bonos I cambian cada seis meses en mayo y noviembre. Entonces, esta tasa de inflación del 3,56 % es solo para un período de seis meses, lo que significa que anualizada es del 7,12 %.
A lo que el Tesoro Directo se refiere como la tasa compuesta. Eso es lo que debería usar cuando compare los rendimientos de sus inversiones en Bonos I con otras inversiones, dado que la inflación ha aumentado constantemente mes tras mes.
6. Método de tributación
Los pagos de intereses generalmente se gravan en el momento del rescate de los Bonos I versus anualmente en el año de ocurrencia de los TIPS. Como mencioné anteriormente, tanto los Bonos I como los TIPS están exentos de impuestos locales y estatales, pero no de impuestos federales.
Sin embargo, con los Bonos I, la mayoría de los inversionistas retrasarán la declaración de intereses y el pago de impuestos federales sobre estos montos hasta el año en que retiren o canjeen sus Bonos I. No puede hacer esto con TIPS como se indica en el sitio web de Treasure Direct.
Para TIPS, los pagos de intereses semestrales y los ajustes por inflación que aumentan el principal están sujetos a impuestos federales en el año en que ocurren por este motivo. Algunas personas prefieren no tener TIPS en cuentas sujetas a impuestos.
Una ventaja fiscal más que los Bonos I tienen sobre los TIPS es que, en algunos casos, el interés de los Bonos I puede estar exento de impuestos federales sobre la renta. Si usa los ingresos para gastos de educación superior calificados en una institución elegible, ya sea para usted, su cónyuge, o su dependencia como siempre, existen ciertas exenciones e ingresos limitaciones.
7. Piso de interés
La tasa de interés de los Bonos I nunca bajará de cero. Ha habido períodos en los que la tasa variable de los Bonos I y la tasa de inflación han sido negativas, como en mayo de 2009 y mayo de 2015.
No importa cuán negativa sea la tasa de inflación, la tasa de interés combinada o el rendimiento de sus Bonos I nunca bajarán de cero.
Esa es también la promesa del gobierno con TIPS.
Puede que te estés preguntando:
"¿Por qué alguien invertiría en TIPS si el rendimiento es negativo?"
He aquí por qué: esa persona tiene mucho más exceso de efectivo para invertir en inflación y valores protegidos de lo que está permitido según los límites anuales de compra de Bonos I.
Incluso si él o ella usaron la laguna legal a la que voy a llegar en breve y dos, esa persona espera que la inflación suba incluso más de lo que espera el mercado.
8. Devolución del principal
Siempre recuperará su capital original con I Bonds. Nunca recibirá menos de lo que pagó. Si compra $10,000 en Bonos I hoy y los canjea en cualquier momento en el futuro, después del período mínimo de tenencia de 12 meses, pero antes vencimiento, el gobierno le devolvería su inversión inicial de $ 10,000, independientemente de dónde podrían estar las tasas de interés en ese momento con PUNTAS.
Ese no es siempre el caso. Si compra $10,000 de TIPS y los vende antes del vencimiento en el mercado secundario a través de su banco o fidelidad, el precio que obtenga dependerá de lo que el mercado secundario esté dispuesto a pagar. Y con TIPS como con todos los bonos normales, el precio sube cuando las tasas de interés bajan y el precio baja cuando las tasas de interés suben.
Si compra $ 10,000 de TIPS a cinco años hoy y vende el próximo año, lo más probable es que pierda dinero en la venta porque se espera que las tasas de interés suban. Y cuando eso suceda, el precio de mis TIPS bajará.
Ahora, esto solo importa si vende sus TIPS antes de su fecha de vencimiento si mantengo mis $ 10,000 de TIPS a cinco años hasta el vencimiento. Entonces, durante los cinco años completos, me pagarían el capital ajustado por inflación o el capital original, el que sea mayor, pero al igual que odio los rendimientos negativos.
Odio perder al director.
La segunda razón por la que optamos por los Bonos I frente a los TIPS se relaciona muy bien con la forma en que estamos utilizando los Bonos I frente a los TIPS como cobertura contra la inflación. en nuestra cartera personal y ese vacío legal que mencioné anteriormente, que podrían ayudarlo a aumentar su límite anual de compra de Bonos I. Al igual que nos ayudó a nuestra jubilación y otros ahorros a largo plazo. Todavía estamos promediando el costo en dólares de esas cantidades en el mercado para comprar acciones. Porque al final del día, creemos que sigue siendo la mejor cobertura contra la inflación a largo plazo.
Los Bonos I y TIPS están diseñados para seguir el ritmo de la inflación. No están diseñados para hacerte rico.
Para eso está el mercado de valores. Si tiene la mentalidad correcta a largo plazo para invertir, sin importar en qué década comenzó a invertir, su tasa de rendimiento anual promedio del S&P 500 superó a la tasa anual promedio de inflación cada vez, lo que significa que el S&P 500 superó los rendimientos que hubiera obtenido en un índice de inflación, valores gubernamentales como I Bonds y PUNTAS.
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Empezar a invertirI Bonos vs Consejos: ¿Qué es mejor para una cobertura de inflación?
Los Bonos Serie I son una excelente cobertura contra la inflación para su exceso de efectivo a corto y mediano plazo que no necesita para el próximo año. Piense en algo más allá de su fondo de emergencia. La estrategia de la mayoría de los inversores es mantener sus Bonos I hasta el vencimiento.
Al igual que otras inversiones, la única razón por la que querría vender si realmente necesita ese efectivo para un propósito específico. O si estaba seguro de que podría obtener mejores rendimientos en otros lugares para sus ahorros en efectivo a corto y mediano plazo.
Con una inflación tan alta, los TIPS no tienen tanto sentido; especialmente con el atractivo rendimiento de los Bonos I. Sabemos que cuando llegue el momento de canjear sus Bonos I antes del vencimiento, habrá obtenido una buena tasa de interés del 7,12 % (o superior). Además, la inflación no parece estar disminuyendo, por lo que debería ganar más.
Ahora, si tiene varios $ 100,000 de exceso de efectivo, entonces esto no funcionará para usted, ya que el límite anual de compra de Bonos I es simplemente demasiado bajo. Pero si usted es como la mayoría de los inversionistas, querrá comprar más del límite anual de compra de Bonos I.
Bienvenido al vacío legal que descubrí hace unas semanas.
Estrategia de Loop Hole de Bonos Serie I – Ejemplo de Estudio de Caso
Como se mencionó anteriormente, los inversionistas están limitados a $10,000 de Bonos Serie I comprados a menos que aproveche la declaración de impuestos especial que permite una compra adicional de $5,000.
Primero, puede comprar su límite de bonos I de $10,000 para usted y su cónyuge. Luego puede comprar $10,000 adicionales de Bonos I para su cónyuge como regalo de su cuenta directa de tesorería.
Esto estará en su cuenta directa de tesorería de inmediato y puede regalárselo en un momento posterior (lo más probable en un año más o menos) cuando crea que la inflación ha alcanzado su punto máximo.
Aquí está la gran parte: su regalo de $ 10,000 que está en su cuenta directa de tesorería comienza a generar intereses de inmediato.
Su obsequio de bonos I genera intereses de inmediato y está sujeto a las mismas condiciones y restricciones que cualquier bono normal. Esto es lo que quiero decir: su obsequio de bonos comenzó a ganar 7.1, 2 % de interés desde la fecha en que lo compró, a pesar de que está en su cuenta en la caja de obsequio.
Su obsequio de I Bonds también tendrá su tasa ajustada por inflación seis meses a partir de la fecha en que lo compró, aunque esté en su cuenta en la caja de obsequio.
Si compró su regalo de Bonos I en mayo de 2022, este ajuste de tasa ocurriría en septiembre de 2022. Y el período mínimo de tenencia de un año en su obsequio de I Bonds también comenzó a partir de la fecha en que lo compró, aunque esté en mi cuenta en la caja de obsequio.
Esto no significa que deba salir corriendo y pedir prestados los nombres y números de seguro social de otras personas con el pretexto de comprarles I Bond como regalo, y luego recuperar el dinero para usted.
Únicamente la persona designada como receptora de los Bonos I podrá retirar los Bonos de la Serie I.
No desea comprar más regalos de I Bonds de los que debería para alguien y terminar sentado en cantidades ridículas de regalos de I Bonds. Solo para descubrir que le tomará 20 años entregar todo a su destinatario.
Quién sabe dónde estará el rendimiento de los bonos I en cinco años, olvídese de 20 o 30 años a partir de ahora. Recuerda que la entrega de los obsequios de los Bonos I al destinatario está sujeta al mismo límite legal de $10,000 por año. Como si el destinatario estuviera comprando Bonos I para sí mismo. Antes de que se entreguen, aunque los obsequios de I Bonds ganan intereses en su caja de obsequios directos del tesoro, no puede acceder a ellos ni hacer nada con ellos, incluso si necesita el efectivo.
La línea de fondo
La decisión de comprar Bonos I o TIPS es personal. Considere sus metas y objetivos de inversión, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo antes de tomar una decisión.
Si está buscando una inversión segura que proteja su poder adquisitivo de la inflación, los Bonos I pueden ser una buena opción. Si está buscando una inversión que le brinde una mayor tasa de rendimiento, TIPS puede ser una mejor opción.
Tanto I Bonds como TIPS están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU., por lo que puede estar seguro de que su inversión está segura.