Las 5 mejores acciones de estaciones de carga para observar en 2022

En noviembre de 2021, el presidente Biden firmó el Proyecto de ley de infraestructura de $ 1 billón en ley, que asignó $ 7.5 mil millones para instalar 500,000 estaciones de carga EV en todo el país.

Actualmente, EE. UU. tiene solo 46 000 estaciones de carga, lo que plantea la pregunta: ¿quién construirá las otras 454 000?

El proyecto de ley histórico provocó un frenesí de compra de acciones de estaciones de carga de vehículos eléctricos, la mayoría de las cuales eran nuevas empresas menos conocidas y de baja capitalización que se habían hecho públicas recientemente. Y una vez que el frenesí se desvaneció, las condiciones bajistas del mercado de 2022 empujaron a las acciones a la baja.

Ahora es un mejor momento para comprar.

Pero, ¿qué stock de estación de carga EV debería considerar? ¿Qué estrategia de expansión de la empresa prevalecerá y recompensará a los accionistas? ¿Cuáles son los riesgos? ¿Debería considerar la exposición indirecta en su lugar?

Vamos a sumergirnos en las existencias de estaciones de carga EV.

Las 5 mejores acciones de estaciones de carga

Stock de la estación de carga	Corazón	TL; DR (demasiado largo; no leí)
Parpadear	BLNK	Una startup agresiva con apetito por adquirir competidores más pequeños tiene 32 000 cargadores en futuras áreas ricas en vehículos eléctricos
Tenencias de puntos de carga	CHPT	Proveedor de cargadores de vehículos eléctricos con más de 174 000 ventas globales, crecimiento constante de los ingresos y asociaciones con Goldman y Starbucks
NIO, Inc.	NIÑO	“El Tesla de China” con un enfoque disruptivo y revolucionario para las estaciones de carga de vehículos eléctricos
EVgo	EVGO	La única empresa emergente de carga de vehículos eléctricos con energía 100 % renovable, y relaciones comerciales establecidas con Toyota y GM
voltaje	VLTA	Valiente prometedor que genera el 71 % de sus ingresos vendiendo espacios publicitarios en sus estaciones de carga

Nota: Todos los datos sobre los precios de las acciones y la capitalización de mercado corresponden al cierre de operaciones del 18 de julio de 2022.

1. Parpadeo (BLNK)

Precio actual: $16.91
Alto de 12 meses: $49.00
Mínimo de 12 meses: $13.60
Objetivo de 1 año: $28.11
Capitalización de mercado: $ 722,78 millones

Fundada en 2009, Blink, con sede en Miami, ahora cuenta con más de 32 000 estaciones de carga en 18 países. El crecimiento reciente de Blink es tan explosivo que agregó más de 3,000 estaciones de carga solo en el tercer trimestre de 2021, eso es más de lo que tienen en total algunas de las otras compañías en esta lista.

Como un titán relativo entre las nuevas empresas de carga EV, Blink ha ya adquirido y canibalizó a varios competidores regionales, incluidos ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging y Blue Corner en Europa. Además, los ingresos totales de Blink para el cuarto trimestre de 2021 fueron de 7,9 millones de dólares, un aumento interanual del 224 %.

Aún así, el apetito voraz de expansión internacional de la compañía tiene a algunos inversionistas asustados. Los precios de las acciones han tenido una tendencia a la baja desde su máximo del tercer trimestre de $ 46.85 y se han asentado en gran medida alrededor de $ 16 desde mayo de 2022.

Pero $ 16 podría muy bien ser el fondo del canal para el inicio agresivo de carga EV. Los mandatos gubernamentales de vehículos eléctricos se acercan rápidamente en los EE. UU. y Europa, donde Blink ya tiene una enorme ventaja inicial en infraestructura física. Y a diferencia de muchos de sus rivales, Blink no tiene miedo de expandirse a áreas rurales, llenando las brechas entre ciudades y compensando sus costos de instalación con dinero de la subvención local.

La conclusión es que Blink no está tratando de reinventar la rueda. Solo está tratando de plantar la mayor cantidad posible de sus cargas de Nivel 2 en todo el mundo antes de que se dispare la adopción de EV. Si esa es una estrategia que puede respaldar, BLNK podría ser una compra sólida.

2. Tenencias de ChargePoint (CHPT)

Precio actual: $11.94
Alto de 12 meses: $36.86
Mínimo de 12 meses: $8.50
Objetivo de 1 año: $23.64
Capitalización de mercado: $4.023 mil millones

Al igual que Blink, el objetivo de ChargePoint parece ser colocar tantas cargas de nivel 2 tan rápido como sea posible a nivel mundial.

Pero a diferencia de Blink, ChargePoint vende la mayor parte de su hardware a consumidores y socios comerciales, lo que significa que no posee ni opera la mayor parte de su red de carga. En cambio, genera ingresos a través de las ventas iniciales de hardware, los servicios de mantenimiento y los planes de suscripción basados ​​en la nube.

A riesgo de sonar reductivo, no hay nada especial en ChargePoint. A diferencia de las otras compañías en esta lista, no tienen una "salsa secreta", una nueva tecnología que cambie el juego o una estrategia de expansión elaborada. Son realmente buenos vendiendo cargadores de nivel 2.

Por ejemplo, han vendido más de 174,000 de ellos en 14 países. Venden a complejos de apartamentos que buscan atraer a la generación Z, empresas de autobuses eléctricos en Europa y empresas de todo el mundo que solo quieren ofrecer carga gratuita de vehículos eléctricos a sus empleados.

Son hábiles en el simple arte de mover productos, y eso atrajo mucho capital externo y socios estratégicos como Goldman Sachs, Volvo y Starbucks.

En general, el crecimiento anual constante de los ingresos de la empresa del 60 % al 100 % predice un EBITDA positivo (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para 2024. Para el inicio de una estación de carga EV, una ganancia real en el horizonte es simplemente inaudita.

3. NIÑO (NIÑO)

Precio actual: $20.57
Máxima de 12 meses: $55.13
mínimo de 12 meses: $11.67
Objetivo de 1 año: $37.73
Capitalización de mercado: $34.363B

Las acciones de NIO se encuentran en un lugar fascinante en este momento. Pero antes de sumergirnos en el supuesto escándalo que sacudió el precio de las acciones de hoy, cubramos lo básico.

NIO, Inc. es como el Tesla de China. Fundada en 2014 y respaldada por Tencent Holdings, NIO diseña y fabrica sus propios vehículos eléctricos, baterías y estaciones de carga. Incluso tiene un superdeportivo agotado, el EP9:

Pero teniendo en cuenta que los superdeportivos emblemáticos suelen ser líderes en pérdidas, los posibles inversores estarán mucho más interesados ​​en la otra innovación revolucionaria de NIO: las baterías como servicio (BaaS).

Con BaaS, no necesita encontrar un cargador rápido y esperar 20 minutos para una carga completa. Diablos, ni siquiera necesitas salir de tu EV. En cambio, simplemente puede ingresar a una estación NIO Power Swap completamente automatizada, que cambia tu batería vieja por una nueva en menos de 10 minutos.

Al construir autos con baterías intercambiables, NIO aborda directamente muchas de las barreras más altas para EV adopción: ansiedad por el alcance, problemas de mantenimiento y la eventual necesidad de reemplazar la batería de fábrica por $13,000.

En particular, reduce el precio de entrada: los suscriptores de BaaS pagan ~ $ 150 por mes, pero ahorran $ 10,500 en el MSRP del automóvil. Tampoco es solo un concepto; BaaS ya ha intercambiado 30.000 baterías en China y pronto se expandirá a Europa.

Algunos inversores sienten que BaaS cambia las reglas del juego, lo que ayudó a que las acciones se recuperaran hasta mediados de los $ 20, casi triplicando su precio de salida a bolsa de 2018. Pero el comercio se estancó cuando un vendedor en corto alegó que NIO estaba falsificando sus números.

El 29 de junio, Grizzly Research publicó un reporte afirmando que NIO estaba exagerando sus ingresos e ingresos netos en un 10 % y un 95 %, respectivamente, al "avanzar 7 años de ingresos" de las ventas de suscripción. Naturalmente, NIO niega con vehemencia las acusaciones.

Pero hasta que se sepa la verdad, el precio de las acciones atrofiado podría brindar una oportunidad para los inversores que se pongan del lado de NIO y vean el futuro de BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Precio actual: $6.18
Máxima de 12 meses: $19.59
mínimo de 12 meses: $6.06
Objetivo de 1 año: $13.78
Capitalización de mercado: $ 1.636 mil millones

A medida que estas nuevas empresas de baja capitalización continúan haciendo crecer sus propias redes de carga, los inversores deben preguntarse: "¿Cómo van a responder los fabricantes de automóviles de un billón de dólares a su ventaja inicial?"

¿Seguirán los gustos de Toyota y GM la ruta de Google de comprar estas empresas antes de tiempo para canibalizarlas? ¿Los sofocarán reteniendo tecnología de batería patentada? ¿O tal vez atraparlos con un litigio para allanar el camino para sus propias redes de carga? ¿O realmente jugarán bien y se asociarán con ellos?

En el caso de EVgo, en realidad tenemos una respuesta firme.

En febrero de 2022, la startup de carga rápida EVgo anunció un acuerdo comercial con Toyota North Americapara proporcionar a los propietarios de bZX4 carga gratuita en su red nacional de más de 800 cargadores rápidos y 1200 cargadores de nivel 2.

En noviembre, EVgo también obtuvo un “colaboración para el desarrollo de la infraestructura” con nada menos que General Motors. Una relación con GM es una victoria especialmente grande, considerando que el fabricante de automóviles tiene uno de los cronogramas de desarrollo de vehículos eléctricos más agresivos en la industria automotriz: 30 modelos disponibles a nivel mundial para 2025.

EVgo es también la única empresa de estaciones de carga alimentada con energía 100 % renovable, lo que seguramente atraerá más, Capital externo centrado en ESG. Y gracias en gran parte a las ventas en el espacio de carga de flotas (camiones comerciales, furgonetas, etc.), EVgo duplicó sus ingresos del primer trimestre de año a año en 2022.

A pesar de este crecimiento comercial saludable, el precio de las acciones de EVgo se encuentra en su punto más bajo de 12 meses, con una caída asombrosa del 55% desde un breve repunte en el primer trimestre luego del anuncio de su asociación con Toyota.

Una caída tan pronunciada ha hecho que algunos inversores se muestren pesimistas con respecto a la empresa, suponiendo que es como cualquier otra acción de la estación de carga: sobrevalorada y sobrevalorada. Aún así, esa asociación con GM podría ser muy rentable para los accionistas.

5. Voltaje (VLTA)

Precio actual: $1.54
Alto de 12 meses: $14.34
mínimo de 12 meses: $1.30
Objetivo de 1 año: $4.29
Capitalización de mercado: $258.805M

Volta, con sede en San Francisco, es un valiente prometedor en el espacio de carga de vehículos eléctricos. Aunque la red de carga de la empresa va a la zaga de sus rivales (solo 2702 estaciones en comparación con las 18 000 de ChargePoint), el ingenioso modelo de ingresos de la empresa ha atraído a inversores especulativos hacia las acciones.

En noviembre de 2021, la empresa anunció Volta Media™ Network, que utiliza la infraestructura de carga de vehículos eléctricos de la empresa para “Involucre a millones de compradores en tiendas minoristas y negocios esenciales.”

En otras palabras, la empresa vende espacios publicitarios en sus cargadores.

Es un modelo que parece funcionar hasta ahora, ya que el 71 % de los ingresos totales de la empresa en el cuarto trimestre de 2021 provino de “Comportamiento y Comercio (Medios y Publicidad).” Además, la compañía ha logrado algunas asociaciones prometedoras con Six Flags, Walgreens y Cinemark Theatres.

En total, los ingresos de Volta aumentaron un 66 % entre 2020 y 2021.

Por supuesto, el EBITDA de la compañía en 2021 fue una pérdida de $ 30,7 millones, en comparación con una pérdida "simple" de $ 12,1 millones el año anterior. Pero eso es bastante normal en lo que respecta a las nuevas empresas de carga de vehículos eléctricos.

La rentabilidad real puede tardar años, incluso décadas. Entonces, por el momento, los mejores KPI para que los inversionistas observen son los ingresos, las reservas de efectivo y la prueba de concepto. Y a partir del tercer trimestre de 2022, Volta está marcando las tres casillas.

Otras formas de invertir en el desarrollo de infraestructura EV

¿Una inversión especulativa en una puesta en marcha de EV cae un poco fuera de su tolerancia al riesgo? No está solo, y es prudente ser cauteloso.

Pero si todavía está buscando beneficiarse de la revolución de carga de vehículos eléctricos, aquí hay dos formas indirectas de ganar un poco de exposición.

ETF de vehículos eléctricos

En abril de 2022, HANetf lanzó el primer Estación de carga para vehículos eléctricos ETF: Infraestructura de carga de vehículos eléctricos UCITS ETF – Acc (ELEC).

Y aunque ELEC solo está disponible en la Bolsa de Valores de Londres en este momento, aún puede invertir en ETF de infraestructura EV más generales mientras tanto. Aquí hay tres ejemplos:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• ETF de tecnología de batería y litio Amplify (BATT)
• ETF de Fidelity Electric Vehicles y Future Transportation (FDRV)

fabricantes de chips

Finalmente, podría considerar invertir en los fabricantes de chips rentables y bien establecidos que suministran a muchas de las empresas mencionadas anteriormente. Después de todo, la revolución de carga de vehículos eléctricos no puede continuar sin órdenes de compra masivas de semiconductores de terceros.

Al final, esos lucrativos contratos podrían recompensar a los accionistas de empresas como:

• Instrumentos de Texas (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• Semiconductores NXP (NXPI)

¿Debería invertir en acciones de estaciones de carga?

¿Todavía está indeciso sobre una inversión en empresas de estaciones de carga EV o infraestructura de carga EV en general?

Antes de concluir, cubramos algunos de los riesgos básicos y las posibles recompensas de dicha inversión.

El potencial alcista

El sentimiento de los inversores es optimista con respecto a las acciones de las estaciones de carga de vehículos eléctricos por docenas de razones que incluyen, entre otras, las siguientes:

• La falta de estaciones de carga es un cuello de botella en la adopción de vehículos eléctricos. Por lo tanto, los gobiernos y los fabricantes de automóviles están invirtiendo grandes cantidades de capital y otorgando dinero a cualquiera que tenga una solución.
• Los jugadores más importantes en el espacio de carga EV todavía son de baja a mediana capitalización Inauguración experimentando un crecimiento explosivo.
• La tecnología ya existe, por lo que hay menos barreras desconocidas en el camino de la expansión masiva.
• Una vez que la infraestructura está instalada, los modelos de suscripciones basados ​​en la nube pueden generar ingresos sostenidos.

Como resultado neto de todo esto, invertir en las existencias de estaciones de carga de vehículos eléctricos *adecuadas* en 2022 podría ser como invertir en Tesla en 2012. Después de todo, Tesla solía ser como las empresas de esta lista: una startup de vehículos eléctricos valiente con la solución adecuada en el momento adecuado.

Ahora, ha subido un 17,750%.

Los riesgos potenciales

Dicho esto, es posible que ninguna de las empresas de esta lista se convierta en el próximo Tesla.

Después de todo, debido a sus inmensos costos iniciales, ninguna de las empresas de esta lista es rentable. Y con la excepción de tal vez ChargeFront, ninguno planea estarlo pronto.

El fuerte aumento del comercio minorista en los últimos cinco años también ha provocado más burbujas. Algunos inversores ya se están retirando de las acciones de las estaciones de carga de vehículos eléctricos, calificándolas de sobrevaloradas y sobrevaloradas.

Y como todos aprendimos de la burbuja de las puntocom, puede ser muy difícil evaluar adecuadamente el valor fundamental de una startup tecnológica, especialmente una que gasta dinero en efectivo.

La línea de fondo

A pesar de los riesgos, las acciones de las estaciones de carga de vehículos eléctricos presentan una emocionante oportunidad de inversión especulativa.

Solo asegúrese de investigar mucho, invierta dentro de su tolerancia al riesgoy limite su exposición.

Y no olvides que “aburridoLas inversiones también pueden hacer millonarios con menos riesgo.

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