Los mejores ETF de exposición inversa para vender en corto el índice S&P 500

Hay un fondo cotizado en bolsa (ETF) para todo.

Si hay algo que desea rastrear, algún gran cerebro ha desarrollado una canasta de valores que lo rastreará bastante de cerca.

Todos conocemos los fondos indexados: rastrean varios índices bursátiles. Esos son simples porque el fondo puede comprar las mismas acciones que están en el índice publicado. Su decisión de cuál se reduce a un error de seguimiento o qué tan rápido pueden adaptarse a los cambios.

Pero, ¿y si quieres lo contrario? ¿Qué sucede si desea acortar un índice?

Bueno, también los tienen: se llaman ETF de exposición inversa y hay varios que cortan el S&P 500.

Tabla de contenido

1. ¿Cómo funcionan los ETF de exposición inversa?
2. Los mejores ETF de exposición inversa
1. ETF ProShares
2. ETF de Direxion
3. ¿Cómo se compran ETF cortos?
4. ¿Necesita ETF inversos?

¿Cómo funcionan los ETF de exposición inversa?

Están diseñados para mantener activos que tienen una correlación negativa (-1) y una beta negativa (-1) en un día a día en comparación con el S&P 500.

Es posible que esté familiarizado con el concepto de correlación, que se puede considerar como la forma en que dos cosas cambian de valor. Una correlación de -1 significa que si un activo sube $1, se espera que el otro baje $1.

Beta es una medida de la volatilidad en comparación con el mercado general. El mercado de valores tiene una volatilidad de 1, por lo que una acción con una beta superior a 1 se moverá más que el mercado. Una beta de menos de 1 significa que se moverá menos. -1 significa que se espera que se mueva exactamente en la dirección opuesta del mercado, pero en el mismo grado.

La idea importante que debe recordar acerca de los ETF de exposición inversa es que solo están diseñados para funcionar en el día a día. ¡No están diseñados para sostenerse durante largos períodos de tiempo! (Diablos, no por más de un día porque las pequeñas diferencias en el rendimiento se agravan con el tiempo)

¿Cómo logran esto? Invierten en una variedad de acuerdos de intercambio y contratos de futuros con otras grandes instituciones financieras para esencialmente vender en corto el mercado del día.

Los mejores ETF de exposición inversa

Estos ETF de exposición inversa son populares, pero no muchas empresas los ofrecen. Las dos compañías que conozco que ofrecen esto son ProShares y Direxion, ¡y Direxion ni siquiera tiene un corto de 2x!

La información a continuación es precisa al 15/03/2022.

ETF ProShares

El nombre más grande de la ciudad es ProShares y su conjunto de ETF de exposición inversa:

ProShares Corto S&P500 (SH)

los ProShares Corto S&P500 (SH) es el mayor ETF de exposición inversa para el S&P 500 con 3500 millones de dólares en activos bajo gestión (sin contar el valor de los swaps y otros acuerdos) y un índice de gastos del 0,88%.

Lo fascinante del ETF corto es que sus diez posiciones principales son similares a lo que vería en las diez posiciones principales de un fondo de índice S&P 500:

1. manzana
2. Microsoft Corp.
3. alfabeto inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. tesla inc.
6. Metaplataformas, Inc. (Facebook)
7. Corporación Nvidia.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J. P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

los ProShares UltraShort S&P500 (SDS) que busca dar una rentabilidad de -2x el S&P 500 para un solo día. Lo hace utilizando herramientas similares al fondo Short S&P500 (swaps y otros derivados) pero pretende hacerlo el doble y tiene casi $1.300 millones en activos (sin contar los swaps) y un índice de gastos de 0.90%.

ProShares UltraPro Corto S&P500 (SPXU)

Finalmente, tenemos la ProShares UltraPro Corto S&P500 (SPXU) y este tipo está tratando de -3 veces el rendimiento diario del S&P 500. Si tienes fuertes reservas sobre cómo irá el día… ¡este es el indicado! Tiene $ 1.04 mil millones en activos (sin contar los swaps) y un índice de gastos de 0.90%.

ETF de Direxion

Direxion es otra empresa que ha creado bastantes ETF apalancados (donde el rendimiento es un múltiplo del índice) e inversos, incluidos los del S&P 500.

Acciones Direxion Daily S&P 500 Bear 1X (SPDN)

los Acciones Direxion Daily S&P 500 Bear 1X (SPDN) es su versión de un fondo que busca aportar diariamente el 100% de la inversa del S&P 500. Al 31 de enero de 2021 (el lanzamiento más reciente que pude encontrar), tenía activos netos de $ 141 millones, ¿lo que parece un poco bajo? – y un ratio de gastos del 0,55%.

Direxion no ofrece un Bear 2X para el S&P 500, solo una versión Bull.

Acciones Direxion Daily S&P 500Bear 3X (SPXS)

En el bien llamado Acciones Direxion Daily S&P 500 Bear 3X (SPXS), obtiene un fondo que tiene como objetivo darle el 300% del rendimiento inverso del S&P 500 ese día. Al 31 de enero de 20121, el fondo tenía activos netos de $526 millones y un índice de gastos de 1,01%.

¿Cómo se compran ETF cortos?

Es un ETF, por lo que puede comprarlos con cualquier cuenta de corretaje como lo haría con una acción.

Finanzas M1 es una buena opción porque no tienen comisiones en las transacciones, lo que significa que puede ingresar y existir en estas posiciones cortas sin pagar una comisión a M1 Finance. También, M1 Finance te dará un bono de bienvenida cuando se registra en una cuenta y realiza un depósito dentro de los 14 días (hasta $500). Nuestro Revisión de finanzas M1 puede darle más información sobre la cuenta en sí.

Personalmente, lo haría en mi aliado invertir porque esa es mi cuenta de corretaje principal (más allá de mi cuenta de Vanguard) y tampoco tienen mínimos, ni comisiones de negociación y todas esas cosas buenas.

¿Necesita ETF inversos?

No lo creo.

Nunca he invertido en un ETF de exposición inversa. Están diseñados para un solo día y supongo que hay situaciones en las que es posible que desee invertir en uno, pero se parece un poco a la sincronización del mercado.

El caso de uso más obvio es si el mercado está teniendo un día negativo y cree que va a empeorar, podría comprar acciones de un ETF corto como cobertura. Si el mercado va más allá, lo compensa con las ganancias en el ETF corto. Si suben, pues pierdes dinero en ETF cortos pero tu cartera, que es mucho más grande, se beneficia más.

Es como comprar un pequeño seguro en caso de que el mercado caiga hoy.

No están destinados a ser retenidos por más de un día, pero nada malo sucede de repente si lo haces. Eventualmente obtendrá rendimientos que no coinciden con el objetivo previsto.

Si miras el rendimiento del fondo para ProShares Short S&P 500, verá que no es exactamente -1x el S&P 500:

Dado que estas compañías están tratando de replicar un -1x, y no existe una posición corta exacta (a diferencia de una sola acción, simplemente puede venderla en corto), es difícil hacerlo bien a la perfección. ¡También es difícil hacerlo bien para todos los días de negociación del año!

Entonces, la respuesta corta es que no necesita estos fondos, pero aún así es importante conocerlos... por si acaso.

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