Los indicadores económicos pueden ser herramientas útiles para conocer mejor lo que está sucediendo con la economía. Los formuladores de políticas y los economistas utilizan estas métricas cuando redactan la política fiscal y monetaria. Los inversores individuales también los utilizan para diseñar su estrategia de inversión o incluso para tomar decisiones de compra importantes.
Ya sea que utilice indicadores económicos para tomar decisiones financieras o no, es importante comprender qué son los indicadores y qué significan cada uno. En esta guía cubrimos qué es exactamente un indicador económico, cuáles son los indicadores económicos más importantes y cómo puede utilizarlos como inversor.
En esta guía
¿Qué es un indicador económico?
Un indicador económico es una métrica que puede brindarle información sobre el desempeño económico de un país en particular. Las empresas utilizan indicadores económicos para fines internos. Pero la gente también usa estas métricas a nivel macroeconómico para medir la salud de la economía en general.
A gran escala, los indicadores económicos ayudan a los economistas y a los funcionarios gubernamentales a elaborar políticas. Y a menor escala, estos indicadores ayudan a los consumidores e inversores individuales a tomar decisiones sobre su dinero.
Los indicadores económicos generalmente se dividen en tres categorías: adelantados, rezagados y coincidentes.
- Un indicador adelantado es aquel que se puede utilizar para predecir cambios en otras métricas económicas. Los economistas y los formuladores de políticas utilizan indicadores adelantados para pronosticar y para crear políticas fiscales y monetarias. Los inversores y las empresas también los encuentran útiles. Los ejemplos de indicadores adelantados incluyen pedidos de bienes duraderos, el mercado de valores, la curva de rendimiento y más.
- Los indicadores rezagados muestran una tendencia económica que ya se ha producido. En otras palabras, no se pueden utilizar para predecir tendencias futuras. La gente los usa para confirmar tendencias e identificar puntos de inflexión en la economía. Ejemplos de indicadores rezagados incluyen la tasa de desempleo, el índice de precios al consumidor (IPC) y otros.
- Finalmente, un indicador coincidente es aquel que proporciona datos útiles sobre un evento económico que está sucediendo actualmente. Los economistas, los responsables de la formulación de políticas y otros responsables de la toma de decisiones los utilizan con frecuencia. Estos indicadores proporcionan lo más parecido a los datos en tiempo real. Los indicadores económicos coincidentes incluyen el producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas y los niveles de empleo.
Indicadores económicos que debe conocer como inversor
Hay muchos indicadores económicos que los economistas, los responsables políticos, los inversores y los propietarios de empresas pueden utilizar para medir la salud financiera de la economía. Sin embargo, hay un puñado de indicadores económicos imprescindibles que son muy útiles y que todos los inversores deberían comprender.
PIB
El producto interno bruto (PIB) de una nación mide el valor de todos los bienes y servicios producidos en el país durante un período de tiempo particular. El PIB se utiliza generalmente como un cuadro de mando de la salud económica general de un país.
El Departamento de Comercio de EE. UU. Informa el PIB trimestralmente. En general, un aumento del PIB se considera una tendencia positiva. Una disminución se considera negativa.
El PIB se informa en ambos nominal y verdadero números. El PIB nominal (o estándar) no refleja necesariamente el crecimiento real de la economía, ya que no tiene en cuenta la inflación. El PIB real resta la tasa de inflación del PIB. Y esto da una imagen más precisa.
Incluso más importante que calcular el PIB es medir el PIB tasa de crecimiento. Esta tasa de crecimiento nos muestra cuánto ha crecido, o se ha contraído, la economía desde el último período del informe.
Por ejemplo, en 2020, el PIB de EE. UU. Fue de 20,937 billones de dólares, según datos del Banco Mundial. Sin contexto, es difícil saber exactamente qué significa eso. Pero cuando miramos el PIB del año anterior, vemos que la economía en realidad tuvo un crecimiento negativo, ya que el PIB de 2019 fue de $ 21.433 billones.
Tasa de desempleo
Cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE. UU. (BLM) publica datos sobre el empleo no agrícola total en el país. También informa la tasa de desempleo, o el porcentaje de trabajadores que están actualmente desempleados y están buscando activamente y disponibles para trabajar. La tasa de desempleo excluye a los trabajadores que no están buscando trabajo activamente, excepto a los que están desempleados y quieren un trabajo, pero actualmente no están buscando uno porque creen que no hay trabajo disponible.
Los datos de empleo son una de las métricas más importantes de la economía. También es uno de los más discutidos por economistas, políticos, medios de comunicación y consumidores individuales. Afecta a las personas, las empresas, el mercado de valores y las decisiones de los responsables políticos. En general, una tasa de desempleo baja nos muestra que la economía está en auge y que, debido a que las empresas están contratando, confían en su crecimiento.
Como resultado, una tasa de desempleo baja a menudo tiene un impacto positivo en el mercado de valores. Por otro lado, una creciente tasa de desempleo afecta negativamente al mercado de valores. Una tasa en aumento muestra que las empresas no están contratando y, por lo tanto, es posible que no estén creciendo.
Bolsa de Valores
El mercado de valores es sin duda uno de los indicadores económicos que más atención recibe. Y los inversores ven los efectos de esto todos los días cuando revisan sus cuentas de jubilación y otras cuentas de corretaje.
Bolsa de Valores En términos generales, se refiere a todas las bolsas en las que se compran y venden acciones. Sin embargo, cuando las personas analizan el movimiento del mercado de valores, generalmente consideran solo los índices clave como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
El mercado de valores es generalmente más proactivo que reactivo. Indica lo que los inversores esperan que suceda en la economía en lugar de lo que ya sucedió. El mercado de valores sube si los inversores esperan que la economía crezca. Por otro lado, es probable que el mercado de valores se desacelere o empeore si los inversores anticipan una caída económica.
Índices de precios
Hay dos índices de precios principales que se utilizan como indicadores económicos: el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP).
El IPC es una medida de los precios de bienes y servicios. El BLM calcula este número observando el cambio promedio de precios que pagan los clientes urbanos por bienes y servicios. Estos incluyen comida, ropa, transporte, atención médica y más. El BLM publica el IPC mensualmente. El IPC ayuda a los economistas a medir inflación. Un aumento en los precios de bienes y servicios indica inflación. La caída de precios indica deflación.
El IPP es una medida de los precios que reciben los productores nacionales. Al igual que el IPC, el IPP mide los cambios en los precios. El IPC mide el precio que pagan los consumidores. El PPI mide el precio de venta que reciben los productores. El IPP generalmente refleja la inflación antes que el IPC. Como resultado, puede ser una señal de lo que vendrá.
El PPI también mide una selección más amplia de artículos. El IPC mide solo los precios que pagan los consumidores urbanos. El PPI se extiende por todo el país. El IPC mide solo una muestra de bienes y servicios. El PPI mide todas las industrias.
Tasas de interés
Una tasa de interés es un porcentaje que los prestamistas cobran a los prestatarios sobre préstamos y otras deudas. En lugar de ser una señal de lo que vendrá en la economía, las tasas de interés son una herramienta que Reserva Federal utiliza para controlar el crecimiento económico.
Cuando la economía está creciendo rápidamente, la Fed a menudo aumenta las tasas de interés como una forma de desacelerar el crecimiento económico y, por lo tanto, la inflación. Y cuando la economía está rezagada, es probable que la Fed baje las tasas de interés para estimular el crecimiento económico.
Las tasas de interés pueden ser una herramienta útil para los inversores. Indican cómo percibe el gobierno la salud de la economía. Las tasas de interés también ayudan a las personas y las empresas a tomar decisiones de compra. Una tasa de interés más baja significa que es más barato pedir dinero prestado. La gente suele hacer grandes compras cuando las tasas de interés son más bajas.
Saber más: ¿Por qué la Fed querría inflación?
Confianza del consumidor y sentimiento del consumidor
El Índice de Confianza del Consumidor (CCI) y el Índice de Sentimiento del Consumidor (CSI) son signos de cómo consumidores sentir sobre el estado actual de la economía. Ambos muestran la confianza que tienen los consumidores en la economía actual. The Conference Board publica el CCI el último martes de cada mes. La Universidad de Michigan publica el CSI dos veces al mes.
Ventas al por menor
Cada mes, la Oficina del Censo de EE. UU. Publica el informe de ventas minoristas, que es una medida de todas las ventas de las tiendas minoristas de EE. UU. Las ventas minoristas pueden ser un indicador de la confianza del consumidor. Un aumento en el gasto de los consumidores generalmente significa que los consumidores se sienten confiados en la economía. Como resultado, el aumento de las ventas minoristas a menudo provoca un aumento en el mercado de valores. Por otro lado, una disminución en las ventas minoristas indica una falta de confianza por parte de los consumidores y puede provocar una caída en el mercado de valores.
Pedidos de bienes duraderos
Los bienes duraderos, también conocidos como bienes de consumo duraderos, son aquellos productos que los consumidores generalmente compran con menos frecuencia que cada tres años. Incluyen artículos más caros como automóviles y electrodomésticos. Cada mes, la Oficina del Censo publica un informe sobre bienes duraderos. Al igual que los datos de ventas minoristas, los pedidos de bienes duraderos pueden ser una señal de la confianza del consumidor en la economía. Un aumento en los pedidos de bienes duraderos generalmente indica una buena salud económica. Una disminución en los pedidos puede ser una señal de que se avecinan problemas.
Cómo utilizar los datos económicos como indicador
Una cosa es saber cuáles son los indicadores económicos más importantes. Es algo completamente diferente saber cómo usarlos. Después de todo, si comprende lo que significan los diferentes indicadores económicos, puede utilizarlos para tomar decisiones acertadas de inversión y compra. También puede obtener información sobre por qué la Fed y los responsables políticos toman ciertas decisiones.
Primero, comprenda qué indicadores son relevantes para usted como inversor. Hay muchos indicadores diferentes. Sería casi imposible mantenerse actualizado sobre todos ellos a menos que ese sea su trabajo. Por tanto, decida qué indicadores son más relevantes para su situación.
También es importante comprender lo que significa cada indicador. Mirar un indicador rezagado como una señal de lo que vendrá simplemente no sería útil. Esos indicadores reflejan eventos económicos que ya han sucedido. De manera similar, un indicador adelantado puede no ser útil para decirle cómo se encuentra la economía en la actualidad. Aquellos predicen eventos económicos futuros.
También sepa que no tiene que seguir de cerca todos los indicadores económicos para ser un inversionista exitoso. En general, el tiempo en el mercado late momento El mercado. Incluso los mejores economistas y los inversores más exitosos no pueden sincronizar el mercado a la perfección. Con una estrategia de inversión a largo plazo de inversión en fondos indexados o invertir en comprar y mantener, los flujos y reflujos del mercado no serán tan importantes.
Si sigue de cerca los indicadores económicos y los utiliza en su Estrategia de inversión, tómelos con cautela y evite decisiones impulsivas y emocionales. Adopte un enfoque mesurado, ya que es posible que los indicadores individuales no proporcionen mucho contexto y no cuenten toda la historia.
La línea de fondo
Los indicadores económicos pueden ser herramientas útiles para comprender el estado actual de la economía y predecir lo que puede suceder en el futuro. Algunos de los indicadores más importantes incluyen el PIB, el IPC y la tasa de desempleo. Si bien estos indicadores pueden ayudar a orientar sus decisiones de inversión, es importante considerarlos en un contexto más amplio.