El comercio de impulso es una estrategia comercial que tiene como objetivo capturar el impulso existente de las acciones en su cartera para obtener ganancias. Los comerciantes de Momentum compran y venden acciones y otros activos basándose en análisis técnicos, patrones y volúmenes de negociación para predecir los movimientos futuros del precio de las acciones. Si bien la inversión por impulso puede ser una forma emocionante de ingresar a los mercados, muchos detractores señalan que el comercio por impulso no garantiza ganancias.
La versión corta
- La inversión Momentum es una estrategia de compra y venta activa de acciones basada en el análisis técnico.
- Esta estrategia supone que una acción que suba seguirá el mismo impulso.
- Se considera una estrategia de inversión arriesgada porque está operando activamente con noticias y tendencias y, como resultado, podría ver más volatilidad en su cartera.
- Existen estrategias específicas que utilizan los inversores de impulso, incluidas señales basadas en precios y promedios móviles a más largo plazo.
¿Qué es Momentum Investing?
La inversión de impulso, más apropiadamente llamada negociación de impulso, es una estrategia de mercado de valores de comprando y vendiendo activamente acciones basadas en análisis técnico. La premisa básica de la inversión momentum es que las acciones que suben probablemente seguirán subiendo, y las acciones que bajan probablemente seguirán bajando, suponiendo que las condiciones del mercado no cambien.
Los operadores de Momentum observan gráficos que muestran el historial de precios pasado junto con los volúmenes de negociación y otros indicadores para predecir el futuro a corto plazo del precio de una acción. Si adivinan (y operan) correctamente, los operadores pueden beneficiarse del impulso de la acción. Sin embargo, no siempre funciona según lo planeado.
¿Cómo funciona Momentum Trading?
Las estrategias de negociación de impulso asumen que una acción que sube con una fuerte demanda seguirá el mismo impulso. Los comerciantes de Momentum utilizan una combinación de herramientas comerciales activas y fuentes de noticias para identificar posibles oportunidades comerciales.
El gran problema con el momentum trading ocurre cuando el pasado no predice con precisión el futuro, lo que ocurre con regularidad en los mercados financieros. Si compra una acción cuando sube y vende a la baja, es muy probable que no alcance el objetivo de comprar barato y vender caro. Cuando siempre estás persiguiendo los mercados, dicen los detractores, es poco probable que te vayas con grandes ganancias.
Herramientas de análisis técnico relevantes para Momentum Trading
Los traders de Momentum suelen confiar en una plataforma de negociación activa diseñada para usuarios centrados en el análisis técnico. Esto incluye herramientas de negociación activas, funciones de gráficos avanzadas y la oportunidad de realizar operaciones complejas, entre otros requisitos.
Estas son las herramientas más importantes para invertir en impulso:
- Plataforma de negociación activa: Prácticamente todos los traders de momentum confían en una plataforma de negociación activa. Las firmas de corretaje populares para comerciantes activos incluyen TD Ameritrade, Robin Hood, Público, Corredores interactivos y TradeStation.
- Herramientas de gráficos avanzadas: Si bien puede aprender mucho al observar un gráfico básico, muchos corredores ofrecen funciones avanzadas de gráficos, como así como la opción de agregar docenas de superposiciones y puntos de datos para ayudar a realizar la mejor y más oportuna inversión decisión.
- Tipos de pedidos avanzados: Las órdenes avanzadas ejecutarán automáticamente una operación si ocurren condiciones específicas en los mercados. Esto va más allá de las órdenes de límite y stop-loss. Los tipos de órdenes avanzadas incluyen una vez canceladas otras (OCO), órdenes de paréntesis, órdenes de límite de parada, paradas de seguimiento y otras órdenes de múltiples condiciones.
- API comerciales: Los traders más avanzados pueden establecer reglas de trading automatizadas utilizando interfaces de programas de aplicación (API). Estos son para comerciantes con conocimientos informáticos avanzados.
¿Cuáles son los factores de riesgo de la inversión Momentum?
En comparación con la inversión pasiva a largo plazo basada en el análisis fundamental, la inversión momentum generalmente se considera bastante arriesgada. Debido a que está operando activamente en función de las noticias y tendencias actuales, es probable que vea más volatilidad y un mayor potencial de pérdidas que con estilos de inversión más pasivos.
Con el análisis fundamental, los inversores compran y venden acciones en función de los datos financieros de las acciones subyacentes. Es probable que sea una estrategia de inversión menos riesgosa que una basada en el análisis técnico de las tendencias recientes del mercado.
Una noticia, un informe financiero o un indicador económico pueden arruinar rápidamente una estrategia comercial de impulso. Ese no es el caso de la inversión a largo plazo basada en los fundamentos de una empresa.
Cómo programar su entrada y salida
Cada comerciante desarrolla sus propias preferencias y estrategias sobre cuándo comprar y vender exactamente. Al comenzar, observe la línea de tendencia de la acción durante un período de tiempo. Estos son algunos de los indicadores técnicos más comunes utilizados por los inversores de impulso:
- Media móvil: Una media móvil es una línea de tendencia que muestra la trayectoria de una acción durante un período de tiempo específico. Es posible que desee medir las líneas de tendencia en varios períodos superpuestos para comprender el impulso de la acción en diferentes períodos de tiempo.
- Superposiciones: Las superposiciones son líneas y marcadores colocados en la parte superior del gráfico de acciones. Las Bandas de Bollinger, por ejemplo, miran un límite superior e inferior basado en una desviación estándar de la media móvil de 20 días de la acción.
- Osciladores: Los indicadores como la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) ayudan a los inversores a comprender el precio de la acción y el impulso comercial, entre otra información vital para ciertas estrategias comerciales.
Estrategias de inversión Momentum
Existen varias estrategias de inversión de impulso populares para comenzar:
A más largo plazo Medias móviles (MA)
No se limite a una media móvil de 10 o 20 días. En su lugar, revise los promedios móviles a más largo plazo, como el promedio móvil de 200 o 100 días al tomar decisiones comerciales.
Señales basadas en precios
Utilizando patrones de gráficos e indicadores técnicos, los inversores buscan señales de compra y venta basadas en el precio. Por ejemplo, la cruz dorada y la cruz de la muerte son señales populares de compra y venta cuando el promedio móvil de 50 días y 200 días se cruzan en un gráfico, y señalan un movimiento de precios ascendente o descendente futuro.
Análisis de activos cruzados
Los traders expertos pueden superponer y comparar dos acciones, índices de referencia o índices diferentes. Si varias acciones en un sector suben, por ejemplo, uno puede creer que las acciones relacionadas pronto seguirán con el mismo impulso.
PUEDE ADELGAZAR
CAN SLIM es un acrónimo de una estrategia de inversión que combina análisis fundamental y análisis técnico para tomar decisiones de inversión.
Beneficios y riesgos de la inversión Momentum
La inversión Momentum es una forma emocionante de invertir. Cuando lo hace bien, puede irse con ganancias significativas a corto plazo. Si bien las inversiones a corto plazo se gravan a una tasa más alta, una ganancia es una ganancia, y definitivamente es mejor ganar dinero y pagar impuestos que no ganar dinero en absoluto.
Si bien puede encontrar una estrategia ganadora, la inversión momentum es una forma de inversión activa considerada mas arriesgado que la inversión pasiva a largo plazo. Si desea dedicar menos tiempo a sus inversiones o desea menos riesgo, considere inversión de valor como alternativa.
¿Momentum Investing es adecuado para usted?
La inversión momentum no es adecuada para todos. La mayoría de los inversores están mejor con una estrategia de inversión pasiva centrada en fondos indexados con tarifas bajas. Sin embargo, aquellos que quieran adoptar un enfoque activo y práctico pueden encontrar atractivo el impulso de la inversión.
Si decide seguir adelante con el comercio técnico, recuerde comenzar lentamente. Considere el comercio de papel o un simulador de mercado de valores antes de invertir dólares reales. Una vez que comprenda bien las estrategias de negociación de impulso, puede sumergirse en las aguas y seguir adelante con sus primeras operaciones.
Eric Rosenberg es un escritor de finanzas, viajes y tecnología en Ventura, California. Es un exgerente de banco y profesional de contabilidad y finanzas corporativas que dejó su trabajo diario en 2016 para dedicarse a tiempo completo a su actividad en línea. Tiene una amplia experiencia escribiendo sobre banca, tarjetas de crédito, inversiones y otros temas financieros y es un ávido pirata informático de viajes. Cuando está lejos del teclado, Eric disfruta explorando el mundo, pilotando pequeños aeroplanos, descubriendo nuevas cervezas artesanales y pasando tiempo con su esposa y sus niñas pequeñas.