Cómo invertir sus primeros $ 1,000

Todos empezamos por alguna parte.

Recuerdo el día en que tenía $ 1,000 y pensé que sería una buena idea invertirlos en la bolsa de valores.

Tuve un 401 (k) y una cuenta IRA Roth, así que estaba familiarizado con la mecánica del mercado de valores, los fondos mutuos y los fondos indexados, y cómo todo encaja. Me mantuve alejado de los mercados públicos en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos porque no quería lidiar con los impuestos (son casi triviales, solo lleve registros). No sé si es por eso tan pocos estadounidenses poseen acciones pero sé que me detuvo.

Para cuando estaba listo para lanzarme al mercado, tenía alrededor de $ 3500 y no estaba seguro de qué hacer a continuación.

Si le estuviera dando a mi hijo de 20 años un autoconsejo sobre cómo proceder, esto es lo que le diría ...

No soy un asesor financiero, trate este artículo como si fuera un correo electrónico de un amigo. Esto no es asesoría financiera, justo lo que hice y les diría a mis hijos que hicieran. Dicho esto, tuve la ayuda de

Mike Piper de Oblivious Investor para asegurarse de que este artículo sea lo más preciso posible. Él es un experto y un chico muy inteligente. 🙂

No se asuste con la jerga financiera. ¡Haré todo lo posible para explicarlos a medida que avanzamos!

Tabla de contenido

1. Mi enfoque de inversión
2. Principios rectores
3. Tres opciones para inversores principiantes
1. Seguridades del Tesoro
2. Certificados de depósito
3. Mercados publicos
4. ¿Qué tipo de cuenta de corretaje necesito?
1. Planes de compra directa de acciones
2. De corretaje de valores
3. Robo-Advisors
5. Fondos de bricolaje vs. Robo-asesores
1. Hágalo usted mismo con fondos
2. Usando Robo-Advisors
6. ¿Qué pasa con otras inversiones?
7. ¿Qué pasa con la inversión en acciones individuales?
8. ¿Qué pasa con la estrategia X, Y o Z?

Mi enfoque de inversión

Todo en la vida se trata de tener un enfoque coherente y repetible. Si no explico la filosofía y el enfoque, es fácil confundirse si los pasos no se alinean.

Cuando no tiene mucho para invertir, necesita encontrar inversiones de mantenimiento baratas y de poco tiempo. Quiere inversiones baratas, que cuesten poco o nada para comprar o vender porque tiene muy poco efectivo. No puede permitirse pagar ni siquiera $ 5 por operación porque un viaje de ida y vuelta (comprar y vender) le costará $ 10, o el 1% de sus activos. Es como otro impuesto, uno que se cobrará incluso si pierde dinero.

Desea inversiones de bajo mantenimiento porque debería estar configurando y olvidándose. En esta etapa, su tiempo está mejor servido para acumular más activos para invertir, en lugar de “administrar” las inversiones que tiene. Por ahora, omitir bienes raíces, gravámenes fiscales, inversiones ángel / colocaciones privadas, préstamos de dinero fuerte y cualquiera de las opciones de inversión no tradicionales.

Con $ 1,000, simplemente no vale la pena invertir en esas áreas más exóticas. Hay mucho tiempo para eso más tarde.

Antes de invertir un centavo, ponga sus asuntos financieros en orden.

Como mínimo:

1. Financia completamente tu fondo de emergencia.
2. Pague todas las deudas con intereses altos.
3. Contribuya a una cuenta Roth IRA y / o 401 (k) con la contribución de un empleador.
4. Ahorre para otras metas de ahorro a corto plazo (pero póngalas en inversiones seguras a corto plazo).

# 1 y # 2 son movimientos "defensivos". Necesita un fondo de emergencia para protegerse y pagar una deuda con intereses altos es la tasa de rendimiento libre de riesgo más alta que jamás haya visto.

El n. ° 3 es un movimiento "ofensivo" y ambos tipos de vehículos de inversión ofrecen una ventaja que no obtiene con una inversión sujeta a impuestos. Con la Roth IRA, obtiene un crecimiento libre de impuestos. Con un plan 401 (k) y una contribución equivalente del empleador, obtiene un rendimiento inmediato de las contribuciones sin riesgos. Utilice ambos.

El número 4 habla de la idea de que los activos invertibles deben dejarse en paz durante al menos cinco años. Si lo necesita en uno o dos años, no debe invertir en nada arriesgado.

Principios rectores

Mi enfoque se basa en estos principios rectores:

1. Mantenga los costos bajos. Invertir con solo $ 1,000 es un desafío porque los costos de transacción pueden ser costosos. Hoy en día, muchas casas de bolsa ofrecen intercambios gratuitos. yo suelo Ally Invest y ahora son gratis para acciones, ETF y opciones de EE. UU. Si paga $ 4,95 por operación, cada compra y venta le costará $ 9,90. $ 9.90 sobre $ 1,000 es el 0.99% de sus activos totales. Eso significa que cada inversión debe apreciarse al menos un 0,99% antes de alcanzar el punto de equilibrio. y está pagando $ 5 para agregar a la reserva. Aquí hay corredores que no cobran comisiones por ventas.
2. Tu mayor activo es tu tiempo. Si no tiene mucho para invertir, no debería perder su tiempo buscando inversiones. De todos modos, debe intentar aprender todo lo que pueda, pero no debe analizar las oportunidades. Debería ganar más dinero para invertir. Haga crecer sus ahorros.
3. No apueste, este es un juego largo. Cuando tienes un poco en el mercado, hay una tendencia a querer arriesgar y apostar más. Lucha contra esa tentación porque esta es unadécada juego. Duplicar su dinero en una propina de acciones calientes puede sentirse bien, pero ¿cuántas veces puede hacerlo antes de ser aplastado? Probablemente no lo suficiente para durar 40 años. Y recuerde, las cuentas con mejor rendimiento en Fidelity fueron las que fueron olvidados!

Bien, entonces tienes $ 1,000, ¿y ahora qué?

Tres opciones para inversores principiantes

• Seguridades del Tesoro - Letras, pagarés, bonos, TIPS: son ofrecidos por el Tesoro de los Estados Unidos y son inversiones de renta fija. Usted compra los bonos y le pagan una tasa de interés regular de forma regular. Están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos.
• Certificados de depósito (CD) - Su banco le ofrece un CD. Está respaldado por su banco y el FDIC, hasta $ 250,000.
• Mercados publicos - Esencialmente "todo lo demás" que está regulado por el gobierno para incluir acciones, bonos, etc.

Los dos primeros son conservadores, inversión sin riesgo, pero invierten su dinero en algo mientras usted acumula más capital. En el entorno actual de tipos de interés (diciembre de 2015), no obtendrán mucho.

El tercero es donde pasaremos la mayor parte de nuestra discusión.

Seguridades del Tesoro

Estos son Letras del Tesoro, Pagarés, Bonos y Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Todos son instrumentos de deuda respaldados por la "plena fe y crédito" de Estados Unidos. También te darán muy poco en términos de interés.

En algún momento en el futuro, cuando las tasas sean mejores, eche un vistazo a los bonos de la Serie I. Los bonos de la serie I son bonos a 30 años cuya tasa de interés está determinada por una tasa fija y una tasa variable. La tasa fija se establece cuando compra el bono y la tasa variable cambia cada seis meses según los datos de inflación (CPI-U). La ecuación es información pública pero siempre recurro a Jonathan en MyMoneyBlog por sus actualizaciones semestrales sobre las tasas de interés de los bonos de la Serie I.

Los compra a través del sitio web del Departamento del Tesoro: Tesorería directa.

Certificados de depósito

Estos son los que obtienes en tu banco. Si elige esta ruta, consiga una en su banco. Si bien en general es prudente tasas de CD de investigación, la diferencia para este pequeño saldo no importará. Es mejor usar este tiempo de otra manera.

Mercados publicos

Ahora llegamos a la salsa.

Para invertir en los mercados públicos, tiene tres opciones. Puede invertir directamente con una sola empresa, trabajar con una corredora o utilice un "Robo-advisor".

Un simple manual de 30 segundos sobre acciones, fondos mutuos y fondos negociables en bolsa. Una acción es una participación en la propiedad de una empresa y puede comprar y vender estas acciones en el mercado de valores. Un fondo mutuo es un fondo administrado profesionalmente que cotiza en una variedad de valores de inversión, incluidas acciones y bonos. Un fondo cotizado en bolsa es como un fondo mutuo, excepto que él mismo se cotiza en el mercado. Los fondos mutuos se compran y venden a la empresa que los opera. Esta es una simplificación, pero cubre las bases bastante bien. (aquí hay un artículo más extenso sobre las diferencias entre un ETF y un fondo mutuo)

¿Qué tipo de cuenta de corretaje necesito?

Es posible que sepa que desea invertir en el "mercado de valores", pero hay diferentes formas de hacerlo:

Planes de compra directa de acciones

Los planes de compra directa de acciones son exactamente lo que parecen: usted compra acciones de las acciones de una empresa a la empresa. No todas las empresas ofrecen esto, pero las que a menudo pasan por el Compañía fiduciaria Computershare.

Por ejemplo, Coca-Cola está disponible bajo estos condiciones. Las compras únicas tienen un mínimo de $ 500, pero las inversiones automáticas en curso pueden ser tan bajas como $ 50. Las tarifas son más bajas que las de un corredor y lo llevarán a posiciones de acciones individuales, por lo que a menudo es mejor que un corredor si tiene una acción específica en mente.

De corretaje de valores

Una cuenta de corretaje de valores tradicional puede ser un desafío con $ 1,000 debido a las comisiones (encuentre una con operaciones sin comisiones y es mucho más fácil). Cada compra (aprender los diferentes tipos de tipos de órdenes) tendrá un costo no trivial en relación con sus activos. Al principio, recomiendo saltarse las acciones individuales e ir con fondos. No hay nada de malo con las acciones individuales, tengo muchas acciones con dividendos, pero los costos son demasiado altos en este momento. Iría con una compañía de fondos mutuos que no me cobrará por acumular más acciones de sus fondos.

Si abre una cuenta con una gran empresa de fondos mutuos como Vanguard o Fidelidad, puede obtener acceso sin comisiones a sus ETF. Todos los titulares de cuentas de Vanguard pueden comprar y vender ETF de Vanguard de forma totalmente gratuita. Los titulares de cuentas de Fidelity pueden comprar y vender muchos ETF de iShares y ETF de Fidelity de forma gratuita.

En la actualidad, existen muchas casas de bolsa que le permiten negociar acciones, ETF y otros valores de forma gratuita. Estas Corretajes "sin comisión" realmente han cambiado cuánto pagan los inversores para invertir en el mercado.

Si desea intercambios gratuitos y no desea utilizar un corretaje exclusivo para teléfonos inteligentes, considere Ally Invest. Tengo una cuenta con ellos y soy fan desde hace mucho tiempo. Operaciones gratuitas sin mínimos y un conjunto de herramientas útiles. Si desea ingresar a las opciones sobre acciones (no se recomienda si solo tiene $ 1,000), también son una buena agencia de corretaje para eso.

(aquí está nuestro revisión completa de Ally Invest)

Robo-Advisors

Un "robo-advisor" es una creación relativamente nueva en los últimos años. Actúan como asesores financieros computarizados y determinan su asignación de activos mediante un algoritmo. Deposita sus fondos en una empresa de robo-asesor y ellos los invierten, cobrando una pequeña tarifa de asesoría además de las tarifas subyacentes del fondo / etf.

Analizaremos con más detalle la inversión a través de fondos / ETF y Roboadvisors.

Fondos de bricolaje vs. Robo-asesores

Al decidir en qué invertir, puede "hacerlo usted mismo" seleccionando una colección de fondos o puede dárselo a un Robo-advisor que puede establecer su asignación por usted.

Hágalo usted mismo con fondos

Si quiere hacerlo usted mismo, vaya con una gran compañía de fondos mutuos como Vanguard o Fidelity. Vanguard no tiene tarifa de cuenta si opta por estados de cuenta electrónicos y tiene un mínimo de $ 1,000 si usa sus Fondos de Jubilación Target o su fondo STAR (mínimo de $ 3,000 en caso contrario). Fidelity no le cobrará una tarifa de cuenta y tiene un mínimo de $ 2,500. Si solo tienes mil dólares, Vanguard es tu mejor opción aquí.

Con Vanguard, aún paga tarifas en los propios fondos, expresadas como una proporción de gastos. El Fondo Target Retirement 2050 tiene un índice de gastos del 0,15% y el Fondo Vanguard STAR tiene un ratio de gastos del 0,31%. Ambos son más altos que los fondos indexados de Vanguard (el Fondo de índice 500 tiene una proporción de 0.04%), pero esos dos fondos tienen mínimos bajos.

Si tienes $ 3,000, optaría por un fondo indexado y mi dinero está en Fondos de vanguardia.

Los fondos Target Retirement y STAR no son intercambiables con un fondo indexado S & P500 para fines de diversificación. Los fondos de jubilación objetivo son una combinación de fondos de acciones y bonos que se ajustan a lo largo de los años con una fecha de jubilación objetivo en mente. El STAR Fund está diseñado para ser una combinación de acciones / bonos de 60/40.

Vanguard también ofrece un servicio de asesor personal donde puede hablar con un asesor para idear una asignación de activos que le ayude a concretar sus objetivos financieros. Es un servicio asequible que solo cuesta un 0,30% además de las tarifas del fondo Vanguard subyacente. Hay un Servicio de asesor digital también y eso tiene un mínimo de $ 3,000.

Usando Robo-Advisors

Los tres asesores más conocidos son Future Advisor, Wealthfront, y Mejoramiento. (ver una comparación cara a cara entre Mejoramiento y riqueza) Como siempre, las tarifas son importantes y estas empresas cobran una tarifa de asesoría además de las inversiones que realizan. En todos los casos, son más baratos que un asesor humano.

Así es como se desglosan en términos de tarifas con solo $ 1,000 para invertir:

• Mejoramiento: Ofrecen dos planes con el nivel más bajo ("Digital") disponible con un saldo mínimo de $ 0. Ese nivel cobra solo el 0.25% por año y le brinda acceso a todas sus herramientas digitales (el Premium cobra un 0.40% y agrega el soporte de planificadores financieros certificados). Cero tarifas comerciales, tarifas de transacción y tarifas de reequilibrio. (página de precios)
• Wealthfront: Cobran un 0,25% fijo anual. Esta es una tarifa de asesoría además de las tarifas de los ETF subyacentes, que dicen que varían entre 0.06-0.13%. Tampoco hay tarifas de transacción o comercio. (consulte nuestra revisión de Wealthfront)

¿Debería utilizar un Robo-advisor? Eso depende de usted. Estos no existían cuando comencé a invertir, así que elegí Vanguard y sus bajos mínimos de $ 1,000. Me quedé con ellos, aunque mezclé algunas acciones de dividendos en Vanguard durante la caída del mercado.

Estos son servicios increíblemente económicos. Wealthfront es solo 0,25%. Incluso si eligió Betterment y pagó 0.25%, eso es solo $ 25 al año con un saldo de $ 10,000. $ 25 por un algoritmo que elimine el estrés y el dolor de cabeza de elegir su asignación de activos (y la cosecha de pérdidas fiscales para usted) podría valer la pena.

Si fuera yo, me quedaría con algo simple y me concentraría en acumular más activos. Los medios simples son ir con un asesor automático o un fondo de jubilación objetivo de Vanguard / Fidelity. Una vez que llegué a $ 10,000 en activos invertibles, reevalué cómo quiero invertir. El objetivo sería tener una cuenta en una de las grandes compañías de fondos mutuos e invertir en fondos / ETF con tarifas bajas.

Yo pregunté Mike Piper de Oblivious Investor para su opinión y usaría un fondo de jubilación objetivo de Vanguard en lugar de un robo advisor debido a los costos más bajos. Sintió que algunos de los robo advisors estaban más cerca de fondos gestionados activamente de bajo costo que de un cartera pasiva, que es lo que a menudo pretenden ser, y que algunos de ellos han girado demasiado. Si realmente desea fondos administrados activamente de bajo costo, es mejor con un Wellington de Vanguard o Fondos de Wellesley, ya que tienen costos más bajos (una vez que llega a las acciones de Admiral) y una pista mucho más larga y estable registro.

¿Qué pasa con otras inversiones?

Estoy seguro de que ha considerado otras inversiones alternativas pero advierto contra ellos, especialmente al principio, porque pueden ser una distracción. Con solo unos pocos miles de dólares, no logrará mucho recurriendo a alternativas.

Si tiene un poco más de experiencia, estos son los que he hecho y mis pensamientos sobre ellos:

• Inversión ángel: Es un juego de azar. Probablemente perderá su dinero. No invierta en sus amigos a menos que esté dispuesto a perderlo (y crea que no afectará su relación). Mi amigo me dijo una vez que invirtió en la compañía de su amigo como una forma de protegerse de su propia envidia; si a su amigo le iba bien, lo compartiría y no sentiría envidia. Si se derrumbara, bueno, su amigo habría perdido su empresa y él habría perdido un poco de dinero, realmente no se puede desanimar por los resultados relativos. No es una mala forma de pensarlo.
• Préstamos de dinero duro: Arriesgado pero puede ser bastante lucrativo, es difícil encontrar buenas personas a las que prestar, por lo que es más difícil escalar.
• Bienes raíces: No es de bajo mantenimiento y hay una curva de aprendizaje pronunciada. Es una buena forma de generar riqueza, pero no cuando tiene solo $ 1,000 para comenzar. Hay muchos recursos que le enseñarán cómo invertir en bienes raíces sin ningún pago inicial o voltear casas, pero a menos que planees ir entusiasta a este campo, trabajaría en otra cosa. (una excepción a esto podría ser sitios inmobiliarios de crowdfunding, pero incluso de eso me mantendría alejado inicialmente)
• Gravámenes fiscales: Solo investigué sobre embargos fiscales, nunca fui a subastas ni pasé por el proceso en sí. Los retornos parecen buenos, pero hay algo sobre la potencial energía kármica negativa involucrada si tienes que desalojar a alguien.

Por ahora, quédese con los mercados públicos, acumule más activos y luego reevalúe.

¿Qué pasa con la inversión en acciones individuales?

No quiero que salga de este artículo pensando que invertir en acciones individuales es bueno o malo; no hay absolutos en la vida y ciertamente no en la inversión.

Le advertiré que no intente subirse al tren y piense que puede ser más astuto que el mercado (o más exactamente, todas las personas que lo componen). En enero de 2021, vimos que las acciones de Gamestop se volvieron absolutamente locas, ya que experimentó una breve contracción que casi derriba un fondo de cobertura.

¿Deberías haber invertido en Gamestop? Parecía algo seguro debido a las noticias y el sentimiento que las rodeaba, incluso si los fundamentos no tenían ninguna posibilidad de respaldar un precio tan alto. Por eso, me volví a Profesor Tomas Jandik. Es profesor de Finanzas y Cátedra Dillard de Finanzas Corporativas en Sam M. Walton College of Business de la Universidad de Arkansas:

Q. Profesor Jandik, las noticias sobre el ascenso meteórico del precio de las acciones de GameStop y, más recientemente, el de bitcoin, son difíciles de ignorar debido a lo sensacionales que son. ¿Qué consejo le daría a los nuevos inversores sobre cómo interpretar estas historias?

No dramatizaría demasiado el impacto de la historia de Gamestop. Simplemente muestra que con un esfuerzo concertado, todo es "arruinable". ¡Pero eso ya lo sabiamos! ¿Quieres destruir un banco sano? Inventa un rumor y provoca una corrida bancaria. ¿Quieres derrumbar un puente? Dile a los soldados que marchen sobre él al paso.

Los "apretones cortos" son un fenómeno antiguo y conocido. Todo el mundo sabe que las empresas con mucho interés en corto son vulnerables, y con un esfuerzo concertado ...

Para mí, hay 3 lecciones que aprender:

(1) En estos días, las redes sociales facilitan claramente la creación de todo tipo de "esfuerzos concertados", especialmente si los medios habituales ayudan a ampliarlos aún más.

(2) la selección de valores Basarse únicamente en el impulso o en estrategias contrarias puede ser peligroso: puede comprar fácilmente un movimiento inducido irracionalmente. ¡Conozca las empresas en las que invierte!

(3) A la gente realmente le gustan los esquemas Ponzi. Todo el mundo entiende que esto se estrellará espectacularmente. Pero todo el mundo espera, después de que vendo caro.

Q. Si alguien quiere invertir más pero siente que comprar un fondo indexado es aburrido, ¿qué le sugeriría que hiciera? (¿o no?)

Esto es lo que haría: cada período, divida su inversión en "fondo serio" y "fondo divertido". Invierta el “fondo serio” en un fondo indexado: establezca las ponderaciones y olvídese durante bastante tiempo. Los fondos indexados no son aburridos: ¡le permiten vivir una vida rica si es inteligente!

Lleve el dinero del "fondo de diversión" a cualquiera de las plataformas de inversión que le permitan analizar los fundamentos, las tendencias técnicas, establecer filtros... Invertir en acciones sobrevaloradas o infravaloradas en las que tenga una confianza razonable en que están sobrevaloradas o infravaloradas durante un tiempo razón. Edúquese lentamente a lo largo del camino. Tal vez tome una clase de valoración... No siempre ganará, y adquirir conocimientos lleva tiempo, pero el potencial de ganancia es enorme (y, en última instancia, lo ayudará a administrar incluso su "fondo serio" mejor)

Q. Si pudiera dar 1 o 2 consejos a alguien que tiene una acción que ha experimentado una ganancia masiva a corto plazo, ¿cuál sería?

Me parece que mantener esas acciones un día más equivale a una apuesta repetida de "doble o nada". Así que pregúntese: ¿en qué punto la amenaza de ir a "nada" es demasiado grande? Y en ese momento, ¡vende! No me importa si el “precio objetivo” de base fundamental para Gamestop es $ 1, $ 10 o algo más.

Claramente, no se acerca a los niveles que las acciones han negociado hoy. Gamestop, y acciones similares que ganaron debido a la pequeña contracción, eventualmente bajarán a lo grande. La única pregunta es ¿qué tan rápido?

Disfruto la idea de tener un "fondo serio" y un "fondo divertido". Hago esto, en cierto modo, con mi cartera de dividendos. Me permite rascarme el picor de forma responsable.

¿Qué pasa con la estrategia X, Y o Z?

Si lee suficiente literatura financiera, probablemente haya visto una variedad de estrategias. Algunos de ellos se basan en la búsqueda de indicadores adelantados, otros requieren que intente seguir el impulso o utilizar otros indicadores técnicos. ¿Debería prestar atención?

Quería obtener la experiencia de alguien que supiera más, así que recurrí a Profesora Sina Ehsani, Profesor asistente de finanzas en la Facultad de Negocios de la Universidad del Norte de Illinois. Fue coautor de un artículo con Juhani Linnainmaa, profesor de finanzas y economía empresarial en la Escuela de Negocios de USC Marshall, titulado "Factor de momento y el factor de momento”Que estudió el factor de impulso.

1. La mayoría de los expertos sugieren que los inversores inviertan su dinero en una combinación simple de fondos indexados de bajo costo, pero ¿pueden los inversores individuales hacerlo mejor ajustando su estrategia teniendo en cuenta lo que ha investigado?

¡Gracias por su interés en nuestra investigación! No vemos nuestros hallazgos como un sustituto de la "combinación de ETF de bajo costo". Los ETF de bajo costo son quizás el mejor consejo que se puede dar al inversor individual. El impulso de los factores puede convertirse en parte de la cartera (diversificada) del inversor sofisticado que ya opera con factores. Para ese inversor, nuestro principal consejo es invertir más en factores ganadores porque los factores ganadores tienden a funcionar mejor que otros factores en un futuro próximo. También mostramos que invertir en factores ganadores es, después de ajustar por riesgo, mucho mejor que invertir en acciones ganadoras.

2. ¿Cuáles son algunas de las herramientas que puede utilizar una persona para identificar algunas áreas de oportunidad?

Creo que su pregunta aquí está relacionada con la implementación del factor de impulso. Invesco emite un informe de "instantánea de factores" todos los meses. Puede haber otros recursos que no conozco.

(Número de abril de 2019)

La página 4 de este archivo muestra un gráfico que clasifica algunos factores seleccionados según el desempeño del año pasado. Por ejemplo, el bajo volumen y la calidad fueron los factores de mejor desempeño del año pasado en el momento del informe. Predecimos que, en promedio, los factores ganadores (en este caso, bajo volumen y calidad) superarán a otros en un futuro próximo. Creo que hay ETF para todos los factores del gráfico. Pequeño (IWM) vs. grande (SPY, IVV,…), valor (IVE) vs. crecimiento (IVW), baja volatilidad (SPLV) y calidad (SPHQ). La parte activa de la cartera puede asignar más a los ETF que rastrean los factores ganadores.

¿Existe algún riesgo al seguir a la manada? El aumento de los ETF ha aumentado la volatilidad de sus acciones subyacentes, como descubrió en su documento de 2014, entonces, ¿invertir en ellos aumenta el riesgo?

Una vez más, este consejo es para carteras activas que operan con frecuencia. El "comprar y mantener ETF de bajo costo" sigue siendo el mejor consejo para dar a los inversores minoristas.

Es interesante notar que los expertos aún aconsejan ETF de bajo costo, pero hay factores que pueden ayudar a mejorar sus retornos si está dispuesto a participar en el estudio. Los factores que obtuvieron mejores resultados el año pasado tienen más probabilidades de tener un buen desempeño este año. Elegir los factores ganadores es una mejor estrategia que tratar de elegir las acciones ganadoras: una información poderosa.

Dicho esto, también muestra el nivel de detalle que utilizan los expertos. Si no está dispuesto a profundizar tanto, lo mejor es optar por fondos de bajo costo.