Cuando estaba buscando comprar nuestra primera casa, a mediados de la década de 2000, me sorprendió saber que había tantos tipos diferentes de hipotecas.
Había oído hablar de hipotecas fijas a 15 años y hipotecas fijas a 30 años. Pero luego tenías hipotecas gigantes. E hipotecas con tasa ajustable. E hipotecas con intereses únicamente. Luego, las hipotecas FHA y HUD y VA y USDA. Entonces usted tiene préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria.
Y ese es el tipo. Cada uno tiene diferentes términos. Y reglas. Y toneladas de papeleo.
Esto es cierto para casi todos los productos financieros.
Y como es el caso siempre que hay muchas opciones, hay malo opciones. O más exactamente, algunos productos solo son buenos para un cierto tipo de cliente. Luego, los especialistas en marketing con mentalidad de lucro corrieron con él y ahora se venden a más que ese cliente específico.
Con ese pensamiento en mente, pregunté a algunos expertos financieros qué productos debería evitar todo el mundo.
Una de las primeras personas a las que le pregunté fue Michael Kitces, autor de Nerd's Eye View y orgulloso propietario de una sopa de letras de certificaciones financieras. Me recordó que se puede argumentar que todos los productos pueden tener sentido para alguien. No todo el mundo, pero existía al menos una persona en la que cada producto tenía sentido.
OK bastante justo.
Pero algunos productos e instrumentos tienen sentido para muy pocas personas pero se comercializan para muchos.
Estos son los que quiero señalar hoy para que puedas evitarlos.
Efectivo rápido, préstamos de día de pago
Will deHoo de las acciones de FoolProof Foundation:
Los consumidores no deben usar o comprar NINGÚN producto o servicio financiero sin adquirir primero un conocimiento adecuado y detallado sobre ellos. Será un desastre para su billetera y su cordura.
Los "préstamos a tipos de interés altos" y los "préstamos rápidos en efectivo" son factores que rompen el presupuesto, junto con los más conocidos "Préstamos de nómina" y "servicios de cambio de cheques"‘. Desafortunadamente, los consumidores piensan que pueden no tener opciones financieras mientras (extremadamente) tienen poco efectivo.
La industria financiera comercializa a los consumidores todo el día, todos los días. Y estas empresas saben una cosa: si pueden lograr que un consumidor use su producto o servicio financiero sin saber cómo usarlo correctamente, saben que pueden ganar mucho dinero.
Los consumidores deben saber que cualquier compra apresurada o emocional les costará dinero. No seas tonto y conviértete en un escéptico saludable. En FoolProof decimos: “cuestiona a cualquier persona o empresa que quiera tocar tu dinero o tu bienestar. Tenga cuidado y confíe en investigaciones independientes... como la nuestra ".
Will deHoo, fundador y director ejecutivo de la Fundación FoolProof, una organización sin fines de lucro que promueve un "escepticismo saludable" sobre los productos financieros.Omitir la garantía extendida
Michael Kitces, cofundador de XY Planning Network, comparte:
Nunca compre la garantía extendida.
Es tentador, especialmente en la era de los dispositivos electrónicos de alto precio, obtener una garantía que lo “protegerá” si el artículo se daña o falla en el futuro. Pero la realidad es que la mayoría de los dispositivos electrónicos durarán su vida útil normal. Si fallan rápidamente debido a la falla de un componente, generalmente está cubierto por la garantía del fabricante.
(Y la mayoría de las tarjetas de crédito duplicar la garantía del fabricante ¡hasta por un año adicional también!)
E incluso si es algo que falla o se rompe en unos años, la electrónica se deprecia rápidamente. Lo que significa que probablemente podría comprar un reemplazo de 2-3 años por poco dinero.
Así que ahorre su dinero en la garantía extendida y simplemente compre un reemplazo usado en el futuro si alguna vez tiene que hacerlo.
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, es cofundador de XY Planning Network y editor del blog de la industria de planificación financiera. Vista de empollón.No mezcle la inversión con el seguro
Todd Tresidder, exgerente de fondos de cobertura y defensor del consumidor en Financial Mentor sugiere:
El seguro es un producto actuarial en el que la minoría puede ganar, pero la mayoría debe perder para pagar la comisión del vendedor y dejar una ganancia para la compañía de seguros. Es solo una verdad empresarial básica.
Eso significa que la única razón válida para comprar un seguro es la gestión de riesgos, para asegurarse contra una pérdida que no puede permitirse asumir. En pocas palabras, nunca compre un seguro como una inversión que combine la función de gestión de riesgos con la función de inversión, excepto en los casos más raros.
Para la gran mayoría, será una propuesta perdedora en comparación con simplemente invertir la prima del seguro directamente. Si desea profundizar en cómo funciona esta simple regla, todos los detalles esenciales se explican en este artículo "Seguro de vida entera: la guía completa.”
Todd Tresidder es un exgerente de fondos de cobertura que se convirtió en defensor del consumidor financiero. Es autor de seis libros y ofrece cursos educativos que le muestran cómo lograr la independencia financiera antes que en Mentor financiero.Sophia Bera, fundador de Gen Y Planning, es otro experto que piensa que la vida entera no tiene sentido para mucha gente:
A muchas personas todavía se les venden pólizas de seguro de vida total y no tienen sentido para el 99% de las personas. (El otro 1% compró las pólizas hace décadas y las está utilizando para fines de planificación patrimonial). Las tarifas son extremadamente altas, la cobertura del seguro de vida es insuficiente y el valor en efectivo también se acumula MUY lentamente. Sería mejor para la mayoría de las personas comprar una póliza de seguro de vida a plazo de 20 años y redirigir el dinero que ahorran en primas hacia sus cuentas de jubilación.
Sophia Bera no es la planificadora financiera de su padre. Es la primera búsqueda en Google de "Planificador financiero para millennials" y la fundadora de Planificación de la generación Y. Ha sido citada en el NYT, el Wall St. Journal, y Investment News la nombró "Top 40 Under 40". Se la puede encontrar desayunando y trabajando en una cafetería en Austin, TX.Si no les gusta toda la vida, probablemente no les gustará seguro de vida entera para niños.
Anualidades variables
Bill Harris, un planificador financiero certificado y cofundador de WH Cornerstone Investments, desaconseja las anualidades variables para la mayoría:
En la mayoría de los casos, evite las anualidades variables. Las tarifas suelen ser muy elevadas.
Además de los gastos de la subcuenta, los VA tienen otros gastos que incluyen gastos de “mortalidad” y cargos de renovación anual. Algunas anualidades variables cuestan entre el 3% y el 4% anual. Las opciones de inversión suelen ser limitadas. Las anualidades son desventajosas para heredar si no van a un cónyuge, los herederos pierden el aumento de la base que puede reducir los impuestos sobre las ganancias de capital.
Las anualidades son contratos complejos y, por lo general, los compradores y vendedores no tienen idea de lo que se esconde entre las malas hierbas.
La liquidez viene con fuertes sanciones.
Bill Harris es un planificador financiero certificado. Es miembro de la junta directiva de la Asociación de Planificación Financiera de Massachusetts y cofundador y director de WH Cornerstone Investments en Duxbury y Kingston MA. A Bill le apasiona empoderar a las viudas con su futuro financiero y ofrece consejos útiles y artículos para las viudas que buscan reconstruir su vida financiera y personal en el sitio de su empresa. WH Cornerstone Investments.Anualidades indexadas
Neal Frankle, un planificador financiero certificado y editor de Wealth Pilgrim, dice:
La mayoría de la gente nunca debería comprar una anualidad indexada. Se trata de anualidades cuyos rendimientos suelen ser un porcentaje de un índice, como el S&P 500. Se promocionan como inversiones que brindan participación en el mercado al alza sin ninguna de las desventajas del mercado. Esto es cierto, pero la cuestión es cuánto participará en las ventajas, cuál es el límite de participación y cuánto dura el contrato.
Por lo general, las anualidades indexadas tienen una fórmula de “participación” muy complicada, pueden tener un límite bajo (tal vez un 10%) y continuar durante 7 años o más. Mi experiencia es que cuando se introdujeron por primera vez, como hace 20 años, funcionaban bien. Pero las compañías de seguros empezaron a jugar con la fórmula de participación, de modo que los inversores podrían obtener solo un rendimiento muy pequeño, incluso durante los años en que el mercado funciona bien.
Mi consejo es: si alguien intenta venderle una anualidad de este tipo, pida ver un rendimiento año por año contra el año por año del S&P 500 y compruébelo usted mismo. Es posible que prometan una tasa de participación del 60%, pero debido a la fórmula complicada, es posible que se le acredite mucho menos. Además, solo considere dicha anualidad si el vendedor puede mostrarle un historial de 10 años (año por año). Los rendimientos promedio no le dicen mucho.
Neal Frankle es un planificador financiero certificado y es el editor de WealthPilgrim.com y CreditPilgrim.com.Hipotecas de solo interés
Eric Roberge, CFP y fundador de Beyond Your Hammock dice:
La mayoría de la gente nunca debería comprar una hipoteca de solo interés.
Con este tipo de préstamos, el prestatario solo paga los intereses del préstamo cada mes, lo que hace los pagos significativamente menores de lo que serían si también estuvieran pagando el principal como bien. A menudo, estos préstamos parecen atractivos porque permiten personas para pagar una casa que de otro modo sería inasequible. El problema es que el prestatario puede acostumbrarse a pagar esta cantidad más baja y cuando llega el momento de pagar el principal y intereses juntos (generalmente de 5 a 7 años en el futuro), es posible que no puedan hacer los pagos, lo que los pone en riesgo de perder su casa.
Este no es un riesgo inteligente. Si no puede hacer los pagos de una hipoteca tradicional a 30 años sobre una casa, debería pensarlo dos veces antes de comprar una casa a ese precio.
Eric Roberge es un planificador financiero certificado y fundador de Más allá de tu hamaca, una empresa de planificación financiera que ayuda a los profesionales de entre 30 y 40 años a vivir bien hoy mientras aumentan su riqueza para el mañana."Ofertas de médicos tontos"
Bo Hanson, CFA, CFP® y coanfitrión de The Money Guy Show advierte contra esto:
Un producto financiero que la mayoría de la gente debería evitar es lo que llamamos cariñosamente "ofertas de médicos tontos". Ciertamente, esto no pretende ser ofensivo para los profesionales médicos; más bien, a menudo son "negocios tontos" que se dirigen a personas de altos ingresos o financieramente exitosas, como los médicos.
Estos acuerdos a menudo tienen algunas características en común: son complejos en su estructura, a menudo requieren informes fiscales separados o formación de negocios, están dirigidos hacia inversores acreditados (es decir, aquellos que tienen un patrimonio neto que excede $ 1 millón o ingresos familiares que exceden $ 200k para individuos o $ 300k para parejas), Son difíciles de entender para el inversor medio, pueden carecer de liquidez y, a menudo, están cargadas de comisiones y gestión. costos.
Esto no sugiere que todas las colocaciones privadas o los acuerdos de capital privado sean inapropiados, pero debe asegurarse de haber verificado todos sus otras casillas "básicas" antes de pasar a este tipo de inversión (es decir, tener activos líquidos saludables distribuidos entre impuestos diferidos, libres de impuestos, y cuentas después de impuestos), manteniendo las reservas de emergencia adecuadas y siguiendo el "orden de operaciones" apropiado para su situación.
La mejor forma de protegerse de ser víctima de este tipo de inversión es hacer estas preguntas:
- ¿Realmente entiendo cómo funciona esta inversión (es decir, podría explicárselo a un amigo o familiar que no tenga una mentalidad financiera)?
- ¿Entiendo exactamente cuáles son las tarifas (tanto iniciales como continuas)?
- ¿Mi situación permite la iliquidez de este tipo de inversiones?
- ¿Estoy haciendo este tipo de inversión en la secuencia correcta en relación con mis otras actividades de creación de riqueza financiera?
Bo Hanson, CFA, CFP® es el coanfitrión del programa galardonado El show del chico del dinero donde comparten orientación y conocimientos sobre temas que van desde recortar cupones hasta ahorrar para la jubilación y todo lo demás.Cualquier inversión que no comprenda completamente
Quería agregar este resumen general final porque realmente cubre mucho terreno, más que las "ofertas de médicos tontos".
Siempre habrá nuevos productos que saldrán cada año. Serán complicados. Tendrán estructuras de tarifas y horarios que no tienen mucho sentido. Estarán estructurados de una manera que suena demasiado buena para ser verdad. O demasiado confuso para entender.
Si no comprende cómo funciona y dónde encaja con su plan financiero, debe omitirlo. Bitcoin y las criptomonedas estaban muy calientes en 2018. ¡Bitcoin estaba cerca de $ 16,000 por moneda! Ahora está más cerca de los 3.600 dólares la moneda. Pero nada de eso importa porque no debería invertir en bitcoin si no sabe cómo funciona. Tengo una idea pasajera de cómo funciona y No tocaría Bitcoin con un poste de diez pies.
A veces las cosas se complican porque son una estafa. A veces son un esquema Ponzi. A veces son completamente legítimos, pero si no lo entiendes, inversores más sofisticados podrían engañarte.