¿Alguna vez se preguntó cómo ganan dinero los estadounidenses más ricos?
Estamos fascinados con la forma en que otros ganan dinero.
Hoy es tu día de suerte porque toda esta información está disponible públicamente. Y probablemente puedas adivinar quién es la fuente.
El Servicio de Impuestos Internos. Saben (en su mayoría) cuánto ganan todos, cómo lo hacen y si no le creen a la persona... cavan y descubren la verdad real. Puede que le sorprenda saber que la mayoría de la gente rica es como la gente normal. Pagan impuestos y reportan sus ingresos.
Esto significa que cada año el IRS produce un Boletín de Estadísticas de Ingresos para un año anterior. En 2017, ese informe fue para el año fiscal 2014 y tiene algunas joyas.
El informe que realmente me llama la atención es el "Declaraciones de impuestos por ingresos altos, año fiscal 2014".
Por ejemplo, ¿sabía que en TY2014, hubo 6.3 millones de declaraciones individuales (4.2% del total) donde el contribuyente ganó más de $ 200,000? Cuando el el ingreso medio es $ 56,516
(2015), realmente enfoca esos doscientos mil dólares. Eso es un ingreso alto.Amo los datos. Si tú también lo haces, tómate una taza de té o café porque vamos a cavar.
Tabla de contenido
- Cómo ganan dinero los contribuyentes de altos ingresos
- Donde los ricos ganan su dinero - Negocios
- La cartera de altos ingresos es de $ 1.89 millones
- Lo que poseen los ricos
- Mis conclusiones
Cómo ganan dinero los contribuyentes de altos ingresos
Yo diría que los contribuyentes de altos ingresos vienen en todas las formas y tamaños. Probablemente ya pueda pensar en algunos arquetipos populares: socios en bufetes de abogados, administradores de fondos de cobertura, capitalistas de riesgo, cirujanos, directores ejecutivos y similares.
Si lo piensas, la única similitud que comparten es cómo ganan mucho dinero. Sus industrias son diferentes. Su jornada laboral se ve diferente. Sus posiciones sociales son diferentes.
Un capitalista de riesgo gana dinero apostando por empresas y esperando que les vaya bien. Rara vez son vilipendiados en los medios porque están poniendo su dinero (o inversores) en nuevas empresas que pueden cambiar el mundo. Los administradores de fondos de cobertura, de vez en cuando, reciben un poco más de odio a pesar de que funcionalmente hacen cosas similares (invertir).
Los cirujanos ganan dinero realizando cirugías que salvan o mejoran vidas. Obtienen un ingreso alto porque tienen una habilidad muy especializada, de muy alta demanda y muy arriesgada. También necesitan muchos años de educación y práctica antes de que puedan pensar en obtener esos altos ingresos.
Entonces, cada contribuyente de altos ingresos es muy diferente... pero si tuvieras que hacer un Ganador de altos ingresos similar a Frankenstein basado en el promedios de cada categoría, así es como se vería esa persona (el IRS considera que los ingresos de más de $ 200,000 son altos asalariados):
- Salario y salarios: $ 306,000
- Negocio: $ 78,000
- Finca: $ 52,000
- Asociación / Corporación: $ 233,000
- Ganancias / pérdidas de capital: $ 192,000
- Ventas de propiedad (no capital): $ 48,000
- Interés imponible: $ 11,000
- Intereses exentos de impuestos: $ 24
- Dividendos: $ 37,000 ($ 31,000 calificados)
- Pensiones: $ 54,000
- Alquiler: $ 42,000
- Royalty: $ 47,000
¡Este trabajador de ingresos altos de Frankenstein lo está haciendo bastante bien!
En realidad, este Frankenstein no existe. El asalariado promedio de altos ingresos no tiene un negocio, un trabajo W-2, así como ingresos por pensión, alquiler y regalías. Pueden tener un poco de cada uno, como algunos dividendos calificados de tenencias de acciones, la venta de una propiedad, más un negocio o un salario, pero no todo en este porcentaje. A menudo se dice los millonarios tienen siete fuentes de ingresos.
Lo que hace es atrapar a diferentes personas en diferentes eventos de altos ingresos. Algunos ocurren con regularidad, como ingresos, dividendos y alquiler; mientras que otros tienden a ser irregular estallidos como la venta de propiedades.
Donde los ricos ganan su dinero - Negocios
El IRS ofrece una buena visión de dónde la gente gana dinero, pero ofrece una imagen incompleta. Solo conocemos las ganancias realizadas y con una población tan grande, hay suficientes de esos eventos realizados para sacar una conclusión amplia. Tampoco sabemos mucho sobre el patrimonio neto de la familia.
Afortunadamente, hay mejores datos del Encuesta de las finanzas del consumidor de la Reserva Federal. ¡Me encanta esta encuesta!
De la encuesta de 2016, aquí está el desglose de los ingresos según el percentil del patrimonio neto:
| Percentil del patrimonio neto | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 0-25 | 25-49.9 | 50-74.9 | 75-89.9 | 90-100 | |
| Salarios | 76.4 | 79.4 | 70.2 | 64.9 | 47.1 |
| Intereses / dividendos | † | .1 | .4 | 1.2 | 7 |
| Negocio, granja, auto-empleo |
2.7 | 3.8 | 6.6 | 8.2 | 23.3 |
| Ganancias de capital | * | .2 | .3 | 1.9 | 11.5 |
| Seguridad social / jubilación | 11.7 | 12.7 | 19 | 21.7 | 8.6 |
| Traslados u otros | 9.1 | 3.8 | 3.5 | 2.1 | 2.5 |
† significa menos del 0.05%
* Diez o menos observaciones en cualquiera de los tipos de ingresos.
Como puede ver, el 10% más alto de estadounidenses por patrimonio neto tiene un porcentaje considerable de sus ingresos provenientes de un negocio, granja o trabajo por cuenta propia (que nuevamente es un negocio).
Además, vemos un alto porcentaje de ingresos por intereses / dividendos y ganancias de capital. Solo el 47,1% de sus ingresos proviene de los salarios, que probablemente también provengan de su negocio, pero simplemente estructurados como salarios.
¿Quieres ver algo realmente fascinante? Esto no es muy diferente a los números de 1989:
| Fuente de ingreso | Percentil del patrimonio neto | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 0-25 | 25-49.9 | 50-74.9 | 75-89.9 | 90-100 | |
| Salarios | 78.6 | 82.0 | 76.3 | 72.3 | 44.2 |
| Intereses / dividendos | .1 | 1.5 | 2 | 4.8 | 14.1 |
| Negocio, granja, auto-empleo |
1.6 | 3.5 | 3.5 | 9.1 | 23.0 |
| Ganancias de capital | * | .4 | 1.9 | 2.6 | 12.3 |
| Seguridad social / jubilación | 7.8 | 9.0 | 11.1 | 9.5 | 5.2 |
| Traslados u otros | 11.7 | 3.6 | 5.1 | 1.8 | 1.2 |
La mayor diferencia son los intereses / dividendos y el Seguro Social / jubilación eran un porcentaje mucho más alto de los ingresos de todos en 1989.
Obtenemos esto de manera más directa cuando observamos el porcentaje de hogares con capital comercial:
- 0-25 (percentil del patrimonio neto): 2,4% mantiene acciones comerciales
- 25–49.9: 6.2%
- 50–74.9: 13.6%
- 75–89.9: 20.3%
- 90–100: 43.9%
El valor medio del activo (para aquellas familias que lo poseen) también es esclarecedor:
- 0-25 (percentil del patrimonio neto): $ 2,000 de capital comercial
- 25–49.9: $10,000
- 50–74.9: $30,500
- 75–89.9: $100,000
- 90–100: $700,000
La cartera de altos ingresos es de $ 1.89 millones
El IRS solo conoce los ingresos si se informa.
El IRS no sabrá sobre el patrimonio neto total de un contribuyente o su cartera de participaciones.
¡Pero podemos adivinar!
Supongamos que alguien tiene $ 31,000 de dividendos calificados cada año y solo tiene un fondo de índice de mercado total (digamos, el Fondo Vanguard Total Stock Market Index). Ese fondo tiene una rentabilidad por dividendo del 1,64%, lo que implica una cartera de $ 1,89 millones.
¡Un buen nido de huevos!
Lo que poseen los ricos
También podemos abordar este problema desde una dirección diferente y un conjunto de datos diferente.
Y desde 1989, la Reserva Federal produce un Informe de cuentas financieras distributivas cada trimestre que mide la distribución de la riqueza de los hogares. Es un matrimonio de las Cuentas Financieras de los Estados Unidos y la Encuesta de Finanzas del Consumidor (SCF).
De 1989 a 2018, el 1% más rico de la riqueza en los Estados Unidos vio aumentar su patrimonio neto en un 650%.
El 50% inferior experimentó un aumento de "sólo" el 170%.
Esto es lo que cada grupo poseía en 1989:
Y esto es lo que cada grupo poseía en 2018:
Ambos gráficos están expresados en billones de dólares, aunque las etiquetas del eje Y son diferentes.
Las cantidades totales le dan una idea de cómo se ha desplazado la riqueza total. Es indiscutible que el 50% inferior se ha quedado atrás. (una gran razón es propiedad de acciones)
Pero el gráfico fascinante es este, que muestra el porcentaje de componentes de riqueza (sus cosas) para cada categoría, aquí en 1989:
Y luego en 2018:
Una cosa que sabemos al estudiar los datos del censo de EE. UU. Sobre el patrimonio neto es que gran parte del patrimonio neto de los estadounidenses está vinculado al valor neto de su vivienda. También vemos esto en los datos de este informe porque en 1989 el 50% inferior tenía el 45,9% de su riqueza en bienes raíces (su casa). En 2018, ese número aumentó al 52,9%.
En cuanto al 1% superior, el porcentaje es del 11,7% en 1989 y del 11,5% en 2018. Dicho esto, me imagino que parte de eso en propiedades de inversión porque uno solo puede ser dueño de tantas casas en las que vive.
¡Son datos divertidos para analizar cuando tienes tiempo!
Mis conclusiones
Tengo un par de conclusiones:
1. Las personas con altos ingresos tienen muchas fuentes de ingresos diferentes. Necesita ganar más, ahorrar más e invertir la diferencia. Luego reinvierte las ganancias. Enjuague, repita. Y cuanto más ricos son, menos ingresos provienen de sus salarios. El 10% superior (percentil 90-100) tenía solo el 47,1% de sus ingresos totales provenientes de los salarios.
2. Los ricos poseen muchas cosas, pero muchas de ellas las aprecian. Y esa es la clave. Si desea ver crecer su patrimonio, debe estar en activos que se revaloricen significativamente. Los bienes raíces pueden hacer eso si usted es bueno seleccionando propiedades, pero como industria en general, no es una gran inversión, querrá ir con el mercado de valores.
¿Qué pensaste de estos datos?