Crear una asignación de activos adecuada es el primer y mejor paso para convertirse en un inversionista exitoso. Después de todo, es imposible medir el tiempo de los mercados, y no importa cuánto lo intente, tendrá dificultades para vencer al mercado con cualquier selección de inversión específica que realice. Entonces, crear la combinación de activos adecuada es la contribución más sustancial que puede hacer al rendimiento de su inversión.
La razón por la que es tan importante crear asignaciones de activos adecuadas es que le permite crear "firewalls" entre sus activos, eso evitará que se invierta demasiado en cualquier activo de inversión, sector o seguridad.
De esa manera, no estará sujeto a más riesgo de lo absolutamente necesario. A continuación, se muestran 5 pasos que puede seguir para lograr una asignación de activos adecuada.
1. Toma tu temperatura emocional
No importa cuánto intentemos minimizar su influencia, las emociones juegan un papel importante cuando se trata de invertir dinero. ¿Cómo determina cuál es su temperatura emocional en lo que respecta a la inversión? Hay varios componentes:
Circunstancias personales. Esto incluye el estado civil y familiar, la seguridad laboral y niveles de deuda. Cada uno reflejará la cantidad de riesgo que puede permitirse asumir con sus inversiones.
Tus metas. Aquí debe definir sus objetivos de inversión. Te estás preparando para una educación universitaria para sus hijos, jubilación, jubilación anticipada o algún otro propósito? El objetivo puede afectar la forma en que invierte.
Tu horizonte temporal. ¿Su horizonte de tiempo está dentro de 40 años, o solo diez años? Eso afectará la cantidad de riesgo que puede asumir con sus inversiones.
Tu tolerancia al riesgo. A pesar de los factores objetivos mencionados anteriormente, aún puede haber sentimientos, en el fondo, que lo convierten en un inversionista de alto riesgo o en alguien que se arriesga poco.
Considere cada uno de los factores anteriores para determinar cuánto riesgo desea incluir con sus inversiones, luego haga sus asignaciones de activos en consecuencia. Por ejemplo, si es soltero, tiene un trabajo estable, bajos niveles de deuda, está planeando jubilarse en 40 años, y el riesgo no le molesta, puede considerar poner del 80% al 90% de sus inversiones en tipos de riesgo activos.
Si tiene 40 años, trabaja a comisión, tiene una deuda sustancial y está invirtiendo para la educación universitaria de sus hijos en diez años, es posible que desee mantener las inversiones de tipo de riesgo al nivel del 50%.
Si está buscando una asignación de activos simple, consulte nuestro repaso de Mejoramiento.
2. Saca el ejercicio de adivinar
Elegir inversiones ganadoras es siempre un desafío, incluso para inversores experimentados. Por esta razón, el mayor porcentaje de su dinero debe estar en fondos indexados y activos que generen ingresos. La idea es eliminar las conjeturas de la mayor parte de su cartera, para que sus inversiones prosperen en la mayoría de los entornos de mercado.
Fondos indexados. Muy pocos inversores pueden afirmar legítimamente que superan al mercado a largo plazo. Por esta razón, los fondos indexados, particularmente aquellos que están vinculados al S&P 500, tienden a ser excelentes acciones a largo plazo. No vencerás al mercado, pero tampoco te atropellará.
Activos que generan ingresos. No se trata solo de bonos, sino que puede incluirlos. Un activo que proporciona un flujo de ingresos no depende solo de las ganancias de capital, y eso puede ser una gran ventaja en los años de baja en el mercado. Las acciones que pagan altos dividendos pueden ser la mejor opción, ya que proporcionan ingresos por dividendos pero también una revalorización del capital. Los bonos podrían servir principalmente como diversificación.
3. Diversificar dentro de asignaciones de activos específicas
Además de incluir varias clases de activos en su cartera de inversiones, también debe planificar la diversificación dentro de cada clase de activos.
Cepo. Aunque los fondos indexados tienden a ser las mejores inversiones en acciones para todo tipo de clima, puede diversifique su posición de acciones distribuyendo su dinero en varios sectores, cada uno de los cuales tiene el potencial de superar al mercado general en diferentes momentos. Por ejemplo, las acciones de tecnología podrían superar al mercado general durante un mercado alcista. El sector de la defensa podría generar rendimientos positivos incluso en un mercado bajista si la situación geopolítica en el mundo es inestable. Aquí está nuestra guía para cómo invertir en acciones.
Cautiverio. Aunque pueda parecer que las tenencias de bonos requerirían muy poco pensamiento, en realidad ocurre lo contrario. Si tiene bonos corporativos, es posible que desee diversificar esas posiciones agregando valores del tesoro y bonos municipales. También es una buena idea escalonar los vencimientos de los bonos, lo que le dará una mejor capacidad para reaccionar ante un entorno cambiante de tipos de interés.
Si bien puede parecer beneficioso crear una especie de asignación de cartera de tipo “disparar y olvidar”, el objetivo debería ser generar flexibilidad en sus inversiones. Los mercados financieros son fluidos y debe poder adaptarse a los cambios.
4. Cree una pequeña asignación para situaciones especiales
Aunque desea que su dinero se invierta principalmente en fondos indexados y activos que generen ingresos, también debe planear que un porcentaje minoritario se asigne a situaciones de inversión especiales.
Aquí hay varias posibilidades:
La tendencia del día. Esto puede implicar la asignación de un porcentaje mayor de su dinero a acciones de crecimiento durante un mercado alcista. La idea es posicionar tu portafolio para aprovechar la tendencia actual. Si bien es cierto que las tendencias pueden revertirse en poco tiempo, a menudo duran años. Asignar algo de dinero extra a esa tendencia podría aumentar significativamente sus retornos.
Inversiones de alto riesgo / alta recompensa. Hay ciertos tipos de inversión que representan riesgos significativos, pero también tienen el potencial de proporcionar retornos de tipo jonrón. Pueden ser empresas advenedizas en una nueva industria, una empresa con una tecnología nueva pero no probada o ciertos juegos energéticos.
Situaciones de angustia. Podemos pensar libremente en esto como una inversión en valor, pero dado que estas acciones son difíciles de conseguir en estos días, es posible que busque situaciones de angustia total. Esto implicaría compra de acciones en empresas que están en serios problemas. La acción es derrotada por el mercado, hasta el punto en que no hay otro lugar al que ir más que al alza. Pero nunca es seguro, porque muchos de los problemas que hicieron bajar el precio de las acciones aún no se han resuelto. Es un juego de espera, pero que a veces puede dar buenos resultados.
Cuando se trata de inversiones en situaciones especiales, desea poner una pequeña cantidad de su cartera, probablemente no más del 10%, en la clase en su conjunto. Además, querrá distribuir ese dinero entre una docena o más de empresas, con la idea de que solo necesita dos o tres de ellas para dar la vuelta para lograr rendimientos espectaculares. Piense en ello como dinero ficticio, pero no se vuelva adicto a él.
5. Agregue algunas inversiones alternativas
Además de las acciones y los bonos, también debe investigar seriamente inversiones alternativas. Se trata de participaciones menos tradicionales, pero son del tipo que puede funcionar extraordinariamente bien en ciertos tipos de mercados, a menudo aquellos que no son favorables para las acciones.
Aquí hay una larga lista de posibilidades. Las materias primas vienen rápidamente a la mente, ya que representan oportunidades únicas para aprovechar los puntos débiles de la economía en general. Por ejemplo, los metales preciosos tienden a funcionar bien cuando el dólar está débil. La energía tiende a funcionar bien cada vez que hay algo que suene a escasez de energía.
El sector inmobiliario es otra posibilidad, y no hay una única forma de jugar con el sector. Ciertamente, puede invertir en una propiedad de bajos ingresos si se convierte en propietario. Pero también puede invertir en sociedades inmobiliarias y en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que le permitirá invertir en una cartera de propiedades similares.
Aún más poco convencional es invertir directamente en pequeñas empresas. Puede hacer esto iniciando su propio negocio, donde es mejor invertir su dinero que con usted mismo, o proporcionando capital privado a otras empresas prometedoras.
Al distribuir su dinero entre diferentes clases de activos y entre diferentes inversiones dentro de cada clase, se establece como un inversor a largo plazo. Usted se posiciona para poder aprovechar las diversas condiciones del mercado y evitar ser golpeado por otros. La asignación adecuada de activos es la clave, y si no ha dedicado mucho tiempo a eso hasta este momento, tómese un descanso y estudie las posibilidades.
No existe una asignación porcentual que funcione para todos. Debe decidir su tolerancia al riesgo y asignar su dinero en función de la cantidad de riesgo que crea que puede manejar.