Vamos a echar un vistazo al contraargumento aquí, que hay un momento y una circunstancia en los que tener deudas es realmente algo bueno. Eso no quiere decir que la deuda sea buena en todo momento, sino solo que cierta deuda, bajo ciertos términos, y en ciertos momentos es mejor tener que no. No leerá nada aquí que sugiera que pedir dinero prestado para unas vacaciones o una juerga de compras es de alguna manera lo correcto.
Utilice la deuda como apalancamiento para generar riqueza
La mayoría de nosotros no tenemos suficiente dinero para hacer grandes compras, como una casa o un negocio, pagando todo en efectivo. La deuda será parte de la compra, y eso podría no ser algo malo.
Como una regla, si puede pedir prestado dinero a una tasa de interés más baja que el rendimiento de su inversión, entonces pedir prestado es la mejor manera de comprar.
Por ejemplo, si puede pedir prestado dinero de la hipoteca para comprar una casa al 4% anual y espera que el valor de la propiedad aumente aumenta en algo mejor que 4% anual, entonces sería mejor pedir prestado para comprar la casa que pagar en efectivo por. De manera similar, si pide prestados $ 100,000 al 10% de interés para comprar un negocio que espera que le dé un ingreso de $ 50,000 por año, esa podría ser una buena deuda. Estás pagando $ 10,000 en intereses para comprar un flujo de efectivo de $ 50,000.
En ambos ejemplos, si los préstamos que está utilizando para realizar su compra son préstamos de tasa fija, auto amortizables, y por lo general lo son, el beneficio será aún mayor una vez que se liquiden los préstamos. Habrá aprovechado su dinero para obtener una gran ganancia financiera.
La deuda puede ser una cobertura contra la inflación
En pocas palabras, si pide prestado dinero al 5% y la tasa de inflación aumenta del 3% al 10%, estará en condiciones de pagar su préstamo en dólares más baratos que cuando recibió el préstamo. Además, dado que la inflación será más alta, es casi seguro que podrá obtener un mayor rendimiento de su dinero. Si la inflación es del 10%, debería poder obtener un 7% u 8% en inversiones seguras como CD y letras del Tesoro.
En tal circunstancia, estará ganando entre un 2% y un 3% por encima de la tasa a la que pidió prestado. Ese arreglo continuará mientras los fondos del préstamo estén pendientes. Mientras tanto, es una completa victoria financiera para ti.
Asuntos de tasa de interés
Para calificar como buena deuda, la tasa de interés que está pagando por un préstamo debe ser ventajosa. Eso significa que la tasa de la deuda debe ser menor que el rendimiento que puede obtener en otras inversiones. Por ejemplo, las acciones históricamente han tenido un rendimiento anual promedio del 8% durante muchas décadas. Si puede pedir prestado a tasas inferiores al 8%, entonces la deuda puede ser buena.
En el entorno de tasas de interés bajas récord de hoy, no es muy difícil hacerlo. Las hipotecas, los préstamos para automóviles e incluso algunas tarjetas de crédito tienen tasas muy por debajo del 8%. Eso no quiere decir que cualquier deuda sea buena siempre que pueda pedir prestado por menos del 8%, pero solo se ha cumplido un criterio importante de deuda buena.
Si, por ejemplo, pudiera pedir prestado dinero para comprar un automóvil al 4% y trasladar la cantidad de dinero que habría pagado por su automóvil a un plan de jubilación con una ganancia del 8% en acciones, para cuando se pague el préstamo para el automóvil, usted será más rico de lo que hubiera sido si nunca hubiera tomado el préstamo en el primer lugar.
Tasas siempre fijas sobre ajustables o giratorias
Los escenarios de deuda cubiertos anteriormente solo valen la pena si los préstamos son de tasa fija y autoamortizables. Aunque puede existir cierto riesgo de que el valor de la casa, los ingresos de un negocio o el rendimiento de las acciones no resulte como se esperaba, el préstamo se cancelará en un período de tiempo específico y la tasa de interés se fijará para el término.
Este mismo arreglo no sería aconsejable si el tipo de deuda fuera renovable y tuviera una tasa de interés ajustable o variable. Cada vez que pides dinero prestado en un esfuerzo por ganar más dinero, estás asumiendo una cierta cantidad de riesgo. La deuda renovable aumentará el riesgo a niveles inaceptables. De hecho, todas las ventajas de pedir prestado a tasas bajas carecerán de sentido si esas tasas pueden aumentar en respuesta a circunstancias cambiantes. Esto es cierto incluso si las tasas renovables que puede obtener ahora son más bajas que las tasas fijas. La ausencia de un tope de tasa hace que estos préstamos sean insolventes desde el principio.
Estamos en un período de tasas de interés históricamente bajas; cualquier dinero que pida prestado ahora debe estar bloqueado a esas tasas. Esto puede representar una ganancia inesperada para el prestatario que no se extenderá a las tasas de interés variables y ajustables.
Siempre que utilice deuda de bajo interés, tasa fija y auto amortización para comprar activos que generen ingresos, del tipo que son es probable que proporcione mayores rendimientos de los que paga en intereses, entonces probablemente esté buscando una buena deuda disposición.
¿Puede pensar en otras situaciones en las que la deuda se consideraría buena deuda?