Revisión de Parche de Tierras 2021

Patch of Land (PoL) es una plataforma inmobiliaria de financiación colectiva similar a otras que hemos revisado anteriormente, que incluyen Magnate de bienes raíces, Sharestates, RealCrowd y Fundrise. Cada uno de estos servicios es ligeramente diferente y, por lo general, atiende a un nicho específico, pero todos son conceptualmente iguales, proporcionando una plataforma de tecnología en línea que facilita una Emparejamiento entre operadores inmobiliarios que buscan recaudar capital e inversores acreditados que buscan invertir directamente en proyectos inmobiliarios físicos específicos a través del flujo de efectivo. préstamos. Lanzado en 2013 y con sede en Los Ángeles (con una oficina satélite en la ciudad de Nueva York), Patch of Land usa tecnología y datos para proporcionar oportunidades de inversión inmobiliaria transparentes y con un mínimo mínimo, tanto en el sector residencial como en el comercial. proyectos.

Los inversores pueden ver la propuesta de proyecto inmobiliario del prestatario, los documentos de diligencia debida, el ARV / LTV, las tasas de interés y otra información pertinente para determinar si el proyecto del prestatario es adecuado para la inversión portafolio. La transparencia en todas las transacciones permite a los inversores elegir exactamente qué propiedad inmobiliaria preseleccionada las inversiones se ajustan a sus necesidades de inversión y la diversificación por rendimiento, plazo, geografía y proyecto o tipo de préstamo.

Parche de características de la tierra

Inversión mínima	$1,000
Tarifas de cuenta	0-3% del monto del préstamo
Compromiso de tiempo	1 mes
Se requiere acreditación
REIT privado
Tipos de oferta	Deuda, Capital, Equidad preferida, Propiedad directa
Tipos de propiedad	Comercial, Residencial, Unifamiliar, Inversores extranjeros
Regiones atendidas	46 Estados; excluyendo MN, SD, NV y AZ
Mercado secundario
IRA autodirigida
Intercambio 1031
Pre-examinado
Prefinanciado

Transparencia del trato - Como la mayoría de los otros sitios de crowdfunding de bienes raíces, PoL proporciona información y documentos completos sobre cada proyecto antes y durante el proceso. Esto permite a los inversores realizar su propia diligencia debida con anticipación, así como recibir apoyo, información y actualizaciones continuas antes y después de la inversión.

Inversiones de deuda a corto plazo - PoL financia solo inversiones de deuda a corto plazo, que pueden considerarse más seguras que las posiciones de capital en bienes raíces porque están en la primera posición de reembolso, en caso de que una propiedad pierda su valor. La mayoría de los proyectos son deudas inmobiliarias transaccionales a corto plazo para rehabilitación, refinanciamiento y préstamos puente.

Préstamos prefinanciados - PoL pre-financia todas las ofertas. El prestatario obtiene fondos al momento del cierre y puede comenzar con el proyecto de inmediato. Los inversores comienzan a ganar intereses el día que invierten.

Accesibilidad IRA - Si tiene una cuenta IRA autodirigida, puede invertir en ofertas de Patch of Land. En este momento, no puede invertir con fondos IRA mantenidos con un corredor regular.

Condiciones - La mayoría de las ofertas son préstamos residenciales a 12 meses. Algunos préstamos comerciales son por 18 meses y PoL está lanzando un producto de préstamo a mediano plazo que tiene una duración de 36 meses.

Honorarios - No hay tarifa anual para inversores o prestatarios. PoL toma entre el 1% y el 2% de las distribuciones de intereses realizadas por los prestatarios. PoL no cobra tarifas de transacción ni tarifas de éxito de campaña como lo hacen muchas plataformas de crowdfunding. Funcionan mucho más como un mercado de préstamos normal y cobran tarifas por la tasación de la propiedad, los costos de cierre y los puntos de origen que ya se tienen en cuenta en cada acuerdo que figura en la plataforma.

Acceso para fuera de EE. UU. Los ciudadanos - La mayoría de los sitios P2RE excluyen a los ciudadanos no estadounidenses, pero PoL se complace en permitir a los inversores de todo el mundo siempre que tengan una cuenta bancaria en los EE. UU. y estén acreditados por la definición de su país de origen.

Proceso de debida diligencia y suscripción - PoL implementa procedimientos de suscripción tradicionales, incluidas evaluaciones de terceros independientes que incluyen un recorrido completo y un análisis de valor, extraer datos y métricas comparables para evaluar el mercado local, el desempeño de esa clase de activo en particular en ese mercado y el perfil de riesgo del prestatario.

AutoInvest(Nuevo> - La nueva función AutoInvest de PoL introduce automáticamente a los participantes en nuevas oportunidades de inversión que cumplen con sus criterios preseleccionados por tan solo $ 1,000.

Reflejos
Clasificación	8/10	6/10	9/10
Inversión mínima	$5	$1,000	$5,000
Tarifas de cuenta	Ninguno	0-3% del monto del préstamo	Comisión de gestión de activos de 1-1,25% / año
REIT privado
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¿Cómo funciona Patch of Land?

Patch of Land utiliza procedimientos de suscripción tradicionales, incluidas tasaciones de terceros independientes con un recorrido completo, un evaluación del mercado local, el desempeño de esa clase de activo en particular en ese mercado, y el perfil de riesgo del prestatario. PoL trabaja con desarrolladores experimentados y limita la financiación para gestionar el riesgo. Las pautas para acuerdos de inversión son:

• Monto mínimo del préstamo de $ 100,000
• Un LTV (préstamo a valor) hasta el 80%
• Un ARV (valor después de la rehabilitación) hasta el 70%
• Duración del préstamo entre uno y 36 meses
• Sin penalizaciones por pago anticipado

Si bien cada propiedad y proyecto varía, las inversiones de Patch of Land comienzan a acumular intereses de inmediato, que es reembolsado a los inversores mensual o trimestralmente, con un pago global del capital restante y los intereses al momento del préstamo madurez.

La mayoría de las plataformas de crowdfunding de bienes raíces albergarán un proyecto y esperarán a que esté totalmente financiado antes de seguir adelante con el trabajo de rehabilitación del desarrollador. Esta es una desventaja porque los inversores que han contribuido con fondos para estos proyectos potenciales se quedan esperando que el proyecto esté totalmente financiado mientras su dinero permanece inactivo en un inversión.

El modelo de negocio de Patch of Land es prefinanciar todos los proyectos antes de ofrecerlos a los inversores. Van a la mesa de cierre con los fondos para que el trato se realice. Tienen tanta confianza en sus criterios y procesos de suscripción que invierten el 100% en los proyectos que aprueban y obtienen al prestatario los fondos y la aprobación para seguir adelante ese día.

Patch of Land fue iniciado por dos hermanos, Jason Fritton, un empresario de comercio electrónico, y Brian Fritton, un ingeniero de software y arquitecto de sistemas. En abril de 2016, la compañía contrató a Paul Deitch de Oaktree Capital Management como director ejecutivo. Deitch tiene más de 25 años de experiencia en servicios financieros, incluida la gestión de riesgos, el desarrollo de productos, las finanzas y el cumplimiento.

Las estadísticas a julio de 2017 muestran que Patch of Land ha financiado 655 préstamos, con una tasa de rendimiento promedio del 11,12% desde el inicio. PoL es una empresa acreditada por BBB con una calificación A +.

Capturas de pantalla de Patch of Land

Pros y contras de Patch of Land

Pros Inversión mínima baja —La inversión mínima por operación es de solo $ 1,000. Proyectos disponibles a nivel nacional —A diferencia de muchas otras plataformas P2P que se especializan regionalmente, PoL opera actualmente en todos los estados excepto en tres (Arizona, Nevada y Dakota del Sur). Prefinanciación —Su dinero comenzará a generar intereses de inmediato, en lugar de permanecer en una cuenta de depósito en garantía a la espera de que se financie todo el trato (o posiblemente se le devuelva de acuerdos que nunca se cierran). Diligencia debida práctica —Patch of Land albergará en su plataforma solo aquellos proyectos que consideren prometedores y que merezcan una prefinanciación del 100%.

Contras Solo inversores acreditados —Como la mayoría de los sitios de crowdfunding de bienes raíces, solo los inversores acreditados son elegibles. Tarifa de inversión promedio del 1-2% (a veces incluso más alta) —Las tarifas elevadas reducen el rendimiento de su inversión y, en nuestra opinión, deben evitarse. Impuestos —Al igual que con todos los sitios de crowdfunding de bienes raíces, sus ganancias se gravan como ingresos ordinarios en lugar de una tasa impositiva más favorable sobre las ganancias de capital, lo que podría ser un gran inconveniente si se encuentra en una categoría impositiva alta ya. Tenga en cuenta los posibles valores predeterminados —Algunos lectores han informado que han experimentado incumplimientos de préstamos en Patch of Land.

Resumen

Existen muchas plataformas de crowdfunding inmobiliario en este joven mercado, cada una con su propia área de especialización. El nicho de Patch of Land se centra únicamente en préstamos de deuda de primera posición (no acuerdos de capital) y prefinancia todos los acuerdos. Una distinción que surge al interactuar con el equipo ejecutivo, escuchar presentaciones grabadas e interactuar con su sitio es que parecen sinceramente comprometido (apasionado en realidad) a llenar de manera eficiente y rentable la brecha de financiamiento que existe entre los desarrolladores inmobiliarios individuales que buscan préstamos a corto plazo para sus arreglos y cambios, préstamos puente y otros proyectos de construcción e inversores que comprenden el valor de inversión de los bienes raíces y desean financiar esos proyectos.

La plataforma de préstamos de Patch of Land logra su misión de reducir el costo y aumentar la eficiencia para obtener la aprobación y financiación de estos acuerdos. Si está buscando invertir en deuda a corto plazo con generosos rendimientos (los rendimientos publicados con cada operación son netos de la tarifa del 1% al 2%), entonces PoL puede ser adecuado para usted. Su política de prefinanciamiento da testimonio de su rigurosa diligencia debida al poner su propio dinero para prefinanciar el 100% de los acuerdos.