Έχετε ενθουσιαστεί ποτέ για κάτι μόνο για να συνειδητοποιήσετε ότι δεν είναι αυτό που νομίζετε;
Αυτό το σενάριο συμβαίνει ξανά και ξανά στη ζωή μας. Ένα πρόσφατο ταξίδι που έκανα με τη γυναίκα μου είναι το τέλειο παράδειγμα για το πώς ένα όνειρο μπορεί να υπολείπεται της πραγματικότητας.
Ταξίδευα στη Νέα Υόρκη για να δουλέψω σε ένα μακροπρόθεσμο έργο, αλλά αποφάσισα να αλλάξω τα πράγματα. Για να μετατρέψω αυτό το ταξίδι από δουλειά μόνο σε κάτι διασκεδαστικό, επέλεξα να φέρω τη γυναίκα μου μαζί.
Δεδομένου ότι αυτό το ταξίδι είχε κλείσει από έναν πελάτη, δεν είχα πολλές επιλογές για το πού μείναμε. Ωστόσο, ήμουν ενθουσιασμένος για το ταξίδι και αισιόδοξος για το πώς θα εξελιχθεί. Η γυναίκα μου και εγώ κοιτάξαμε τα φυλλάδια για το ξενοδοχείο μας πριν φύγουμε και ήμασταν εξαιρετικά ενθουσιασμένοι με αυτό που είδαμε. Όχι μόνο ήταν το ξενοδοχείο μας στη μέση της Times Square, αλλά φαινόταν αρκετά πικάντικο και σίγουρα στο υψηλότερο άκρο.
Όταν φτάσαμε όμως, οι ελπίδες μας για μια ευτυχισμένη και πολυτελή διαμονή χάθηκαν γρήγορα. Έξω από το φανταχτερό λόμπι του ξενοδοχείου, το ξενοδοχείο δεν ήταν αυτό που φαινόταν. Το δωμάτιό μας ήταν μικρό και καθόλου ωραίο. η γυναίκα μου και εγώ δεν μπορούσαμε να χωρέσουμε ούτε στο μπάνιο την ίδια στιγμή. Και παρόλο που ήμασταν ακριβώς στην Times Square, η θέα μας αγνόησε μια στέγη, έναν φράχτη με αλυσίδα και μερικά περιστέρια.
Θυμάμαι ξεκάθαρα το απογοητευμένο βλέμμα της γυναίκας μου. "Τι είναι αυτό?" ρώτησε. "Που είμαστε?"
Δεν ήταν το χειρότερο πράγμα στον κόσμο. Θέλω να πω, έχουμε μείνει σε όλα τα είδη των χαμηλότερων ξενοδοχείων και μοτέλ στο παρελθόν.
Η μεγάλη διαφορά είναι ότι ήμασταν πωληθεί μια εντελώς διαφορετική εμπειρία. Μας πουλούσαν πολυτέλεια, πολυτέλεια και πολλή ζωή στη Νέα Υόρκη, όταν αυτό που λάβαμε ήταν ακριβώς το αντίθετο.
The Annuity Illustration Optical Illusion
Πιθανότατα αναρωτιέστε τι σχέση έχει αυτό με τις επενδύσεις και έχετε δίκιο να αναρωτιέστε. Θυμάστε πώς μερικά πράγματα δεν είναι καν κοντά στο πώς φαίνονται;
Δυστυχώς, πολλά σενάρια επένδυσης αποδεικνύονται παρόμοια, ειδικά όταν μιλάμε για προσόδους. Όταν κάθεστε με έναν οικονομικό σύμβουλο για να μιλήσετε για την αγορά μιας προσόδου, είστε συχνά πωληθεί ένα σενάριο που δεν είναι ακριβώς αυτό που φαίνεται.
Έχω βιώσει αυτήν την κατάσταση πάρα πολλές φορές όταν συνεργάζομαι με έναν νέο πελάτη. Σε κάθε περίπτωση, σε έναν πελάτη πωλήθηκε μια πρόσοδος βάσει τρελών υποθέσεων, για να καταλήξει στο κατώφλι μου λίγο μετά.
Συνήθως ξεκινάει κάπως έτσι. Ένας νέος πελάτης αναζητά την κύρια προστασία και εγγυημένο εισόδημα. Μόλις άρχισαν να μιλούν με τους παλιούς οικονομικούς τους συμβούλους, τους παρουσιάστηκε η ιδέα της πρόσοψης και τους δόθηκε μια εικονογράφηση προσόδου που ανέδειξε αυτό που ήταν ίσως το καλύτερο σενάριο. Σε περίπτωση που δεν το γνωρίζετε, μια «εικονογράφηση προσόδου» είναι ένα πακέτο πληροφοριών που δείχνει το είδος της απόδοσης μιας προσόδου θα μπορούσε δυνητικά φέρνει.
Η λέξη κλειδί εδώ είναι "θα μπορούσε". Με μια εικονογράφηση προσόδου, κοιτάζετε βασικά τις προβλέψεις για τις υποκείμενες επενδύσεις σε μια πρόσοδο. Προβολές - όχι εγγυήσεις.
Η κατανόηση του τρόπου λειτουργίας των προσόδων είναι ένα άλλο σημαντικό κομμάτι αυτού του παζλ. Βασικά, η πρόσοδος είναι μια σύμβαση μεταξύ εσάς και μιας ασφαλιστικής εταιρείας που λέει ότι θα σας παράσχουν ένα ορισμένο ποσό σταθερού εισοδήματος κάποια στιγμή στο μέλλον. Οι προσόδους έρχονται σε τρεις κύριες ποικιλίες - σταθερές, ευρετηριασμένες και μεταβλητές. Ενώ μια σταθερή πρόσοδος προσφέρει ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης, οι δείκτες προσόδων προσφέρουν μια εγγυημένη ελάχιστη απόδοση και ένα κυμαινόμενο όφελος με βάση την απόδοση των υποκείμενων επενδύσεων.
Είναι οι μεταβλητές προσόδους που αιχμαλωτίζουν περισσότερο τους ανθρώπους και δημιουργούν την «uευδαίσθηση επιλογής ετήσιας ετήσιας προσφοράς» για την οποία ετοιμαζόμαστε να μιλήσουμε. Συγκεκριμένα, με μεταβλητή πρόσοδο, ολόκληρη η απόδοσή σας βασίζεται στην απόδοση των υποκείμενων επενδύσεων στον δευτερεύοντα λογαριασμό σας. Αυτό σημαίνει μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά σημαίνει επίσης ότι έχετε περισσότερες δυνατότητες επιστροφής.
Εδώ μπαίνουν στο παιχνίδι οι οπτικές ψευδαισθήσεις. Όταν ένας οικονομικός σύμβουλος προσπαθεί να πουλήσει μια μεταβλητή ετήσια προσφορά, θα δημιουργήσει ένα απεικόνιση που δείχνει πιθανή απόδοση. Κάθε φορά που λαμβάνετε αυτές τις εικόνες, έχουν τουλάχιστον δώδεκα ή δεκατέσσερις σελίδες. Θέλω να πω, υπάρχουν τόσες πολλές αποκαλύψεις και αποποιήσεις μαζί με τόσα ψιλά γράμματα που κανείς δεν διαβάζει.
Πολλές φορές, τα αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται στον υπολογισμό μεταβλητών προσόδων δεν είναι τόσο μεγάλα. Υπάρχουν πάντοτε εξαιρέσεις σε αυτό, αλλά αυτές που συναντήσαμε τα τελευταία χρόνια δεν ήταν αστρικές. Και δεν έχουμε μπει καν στο κόστος των μεταβλητών προσόδων. Τις περισσότερες φορές, οι μεταβλητές προσόδους κοστίζουν από 2 - 3,5% και μερικές φορές υψηλότερα.
Αυτές οι εικόνες είναι ανησυχητικές, κυρίως επειδή τείνουμε να εστιάζουμε στους αριθμούς που παρουσιάζονται και όχι στην πραγματικότητα. Μια εικονογράφηση προσόδου μπορεί έργο θα κερδίσετε 8 τοις εκατό απόδοση στα χρήματά σας και μια συγκεκριμένη απόδοση για το υπόλοιπο της ζωής σας. Πολλές φορές, αυτή η προβολή βασίζεται σε όλα κάτω από τον ήλιο που πηγαίνουν σωστά και τίποτα δεν πάει στραβά. Με άλλα λόγια, προσφέρουν μόνο το καλύτερο σενάριο.
Δυστυχώς, οι περισσότερες εικόνες προσόδων δεν περιγράφουν σωστά τις τρέχουσες αμοιβές. Επομένως, μπορείτε να επικεντρωθείτε στην υποτιθέμενη επιστροφή σας χωρίς καν να γνωρίζετε πόσα θα πληρώσετε στην πορεία.
Οι πελάτες προσόδου μπορεί επίσης να μην καταλαβαίνουν τη λέξη "δυνητικό". Με μια εικονογράφηση προσόδου, δείχνετε το δικό σας πιθανά κέρδη βασίζεται σε μια προβολή. Στην πραγματικότητα, η επιστροφή σας μπορεί να μην καταλήξει σε κάτι τέτοιο - ειδικά αφού αφαιρέσετε τα εξωφρενικά τέλη για τα οποία μιλήσαμε.
5 κοινά λάθη ετήσιας προσόδου
Το "Annuity Illustration Optical Illusion" μπορεί να είναι δαπανηρό, αν το δεχτείτε. Λοιπόν, πώς μπορείτε να αποφύγετε να γίνετε θύμα; Και τι πρέπει να προσέξετε καθώς αναζητάτε επενδύσεις που παρέχουν εγγυημένο εισόδημα και κύρια προστασία;
Επικοινώνησα με αρκετούς άλλους οικονομικούς συμβούλους για να λάβουν την άποψή τους για τις προσόδους. Με βάση τις συμβουλές τους, αυτά είναι μερικά από τα κοινά λάθη που κάνουν οι άνθρωποι όταν εξετάζουν τις προσόδους:
#1: Μην πιστεύετε εικόνες που βασίζονται σε αδύνατα σενάρια.
Πολλές φορές, οι εικονογραφήσεις προσόδων χρησιμοποιούν προηγούμενες επιδόσεις για να προβάλλουν μελλοντικά αποτελέσματα. Δεδομένου ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι καλός δείκτης για το τι επιφυλάσσει το μέλλον όσον αφορά τις επενδύσεις, αυτό είναι λάθος.
Για παράδειγμα, "μην πέφτετε σε μια ετήσια προσφορά που χρησιμοποιεί ιστορική απόδοση ομολόγων", λέει ο Jose V. Sanchez, οικονομικός συνεργάτης για LifeInsuranceToolkit.com.
«Αυτό είναι παραπλανητικό καθώς είναι σχεδόν μαθηματικά αδύνατο σήμερα. Υπάρχει μικρή ελπίδα ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να μειωθούν με τον τρόπο που προτείνει η εικόνα. Δεν βρισκόμαστε πλέον σε περιβάλλον μείωσης των επιτοκίων όπου αυτές οι απεικονίσεις χαρτοφυλακίου που βασίζονται σε ομόλογα πέτυχαν τις ελκυστικές τους αποδόσεις. "
#2: Μην αγοράζετε κάτι που δεν καταλαβαίνετε.
“Μερικά από τα μεγαλύτερα λάθη που κάνουν οι επενδυτές όταν αγοράζουν μεταβλητή ετήσια προσφορά δεν καταλαβαίνουν πραγματικά το προϊόν », λέει ο Joseph A Carbone, ιδρυτής και σύμβουλος πλούτου της Ομάδα προγραμματισμού εστίασης στο Bayport της Νέας Υόρκης.
«Τις περισσότερες φορές, όταν μιλάω με έναν πελάτη ή έναν υποψήφιο που αγόρασε μια πρόσοδο από άλλον ίδρυμα, δεν καταλαβαίνουν πραγματικά το προϊόν και πωλούνται με βάση τα χαρακτηριστικά του σύμβαση."
Για παράδειγμα, οι αναβάτες με εγγυημένο εισόδημα που αναφέρονται ως GMIB ή GMWB ακούγονται εκπληκτικά. Θα εγγυώνται μια συγκεκριμένη αύξηση στη βάση των παροχών κάθε χρόνο και στη συνέχεια θα εγγυώνται μια ροή εισοδήματος για την υπενθύμιση της ζωής τους.
"Αλλά οι περισσότεροι πελάτες δεν καταλαβαίνουν αν θέλουν να πάρουν περισσότερα από το πρόγραμμα παροχών εισοδήματος αυτές οι εγγυήσεις εξαφανίζονται", λέει ο Carbone. «That ότι πληρώνουν σχεδόν 4% τέλη ετησίως για να έχουν αυτήν την εγγύηση.»
#3: Προσοχή στις εικόνες που προβλέπουν εξωφρενικές αποδόσεις, με λίγες αναφορές στα τέλη.
“Προσέξτε τις μεταβλητές εικόνες προσόδων που δείχνουν απόδοση άνω του μέσου όρου της αγοράς χωρίς σαφώς αποκαλυπτόμενα τέλη », λέει ο οικονομικός σύμβουλος της Μινεσότα, Jamie Pomeroy.
Οι μεσίτες που πωλούν μεταβλητές προσόδους με "αξία λογαριασμού" και ξεχωριστή "βάση παροχών" είναι διαβόητοι απεικονίζοντας και τονίζοντας την επιτυχία της σύμβασης που βασίζεται στην υψηλή μέση απόδοση της αγοράς, σημειώνει.
"Εικονογραφούν τη βάση των παροχών σας ή το μελλοντικό σας εισόδημα, αυξάνοντας δραματικά με βάση την απόδοση της αγοράς, όχι τη χειρότερη περίπτωση, ή ακόμη και ένα μέσο σενάριο", λέει. Ωστόσο, για να βρείτε όλες τις χρεώσεις, θα πρέπει να σκάψετε ή να ρωτήσετε συγκεκριμένα.
#4: Μην ξεχάσετε να λάβετε υπόψη τη διάρκεια της δέσμευσής σας.
Ενώ τα τέλη προσόδου είναι συχνά κρυμμένα βαθιά στα ψιλά γράμματα, μια αμοιβή είναι ιδιαίτερα σημαντική, λέει ο Russ Thornton, ιδρυτής της Wealthcare for Women.
«Μια αμοιβή που είναι αρκετά ξεκάθαρη αν το αναζητήσετε είναι ότι τα χρήματά σας πιθανότατα θα δεσμευτούν σε αυτήν την πρόσοδο για 6-8 χρόνια (ή περισσότερα) εκτός εάν είστε διατεθειμένοι να πληρώσετε ακριβά τέλη για να πάρετε πίσω τα χρήματά σας », λέει ο Thornton. "Οι εταιρείες που κατασκευάζουν αυτά τα προϊόντα το κάνουν αυτό για να μπορούν να κερδίσουν πίσω τα χρήματα που πλήρωσαν σε προμήθειες στον ασφαλιστικό πράκτορα που σας πούλησε αυτό το προϊόν στην αρχή."
#5: Μην ξεχάσετε να εφαρμόσετε το "τεστ οσμής".
Σύμφωνα με Οικονομικός Σύμβουλος της Βόρειας Ντακότα και φιλοξενεί στο Η συνταξιοδότηση ξεκινά σήμερα Ραδιόφωνο Μπέντζαμιν Μπράντ, πολλά διαφημιστικά φυλλάδια προσόδων ζωγραφίζουν μια εικόνα που δεν έχει καν λογική αίσθηση.
«Ας πάρουμε για παράδειγμα ένα 5% εγγυημένο εισόδημα. η σύμβαση θα σας αποστέλλει το 5% της συσσωρευμένης παροχής σας κάθε χρόνο ως εισόδημα συνταξιοδότησης. Φαίνεται αρκετά απλό, αλλά μόλις προσθέσουμε το 2-3% ετησίως στις κρυφές αμοιβές, τα πράγματα φαίνονται λιγότερο ξεκάθαρα. Τα έξοδα M&E, τα τέλη αναβάτη, οι δαπάνες υπο-λογαριασμού, τα διοικητικά τέλη, όλα αρχίζουν να αθροίζονται. Προσθέστε τις κρυφές χρεώσεις στην εγγυημένη πληρωμή σας, το συμβόλαιό σας θα μπορούσε να ξεκινήσει το έτος 8% στο κόκκινο! "
Αυτό είναι όπου το «τεστ οσμής» είναι χρήσιμο. Ποια είναι η πιθανότητα ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων 60% μετοχών 40% (γενικά το υποχρεωτικό επενδυτικό μείγμα) να έχει σταθερή απόδοση 8%; Πιθανό, αλλά όχι πιθανό.
«Ρίξτε μια οικονομική ύφεση και θα μείνετε με ισόβια πληρωμές, όχι το συνεχώς αυξανόμενο εισόδημα που απεικονίζεται στο γυαλιστερό φυλλάδιο πωλήσεων που σας έδειξε ο πράκτοράς σας», λέει ο Μπραντ.
Τελικές σκέψεις
Τίποτα από όλα αυτά δεν σημαίνει ότι όλες οι προσόδους είναι κακές. Στον πραγματικό κόσμο, υπάρχουν πολλά σενάρια όπου η αγορά κάποιου είδους προσόδου είναι η πιο έξυπνη κίνηση.
«Εάν έχετε συνεισφέρει το μέγιστο ποσό στους συνταξιοδοτικούς σας λογαριασμούς με φορολογικά πλεονεκτήματα και εξακολουθείτε να έχετε χρήματα για εσάς θα θέλατε να αφιερώσετε συνταξιοδότηση, ίσως σκεφτείτε να επωφεληθείτε από μια χαμηλού κόστους μεταβαλλόμενη προσόδους χαμηλού κόστους ». λέει Σαν Ντιέγκο Financial Planner και ιδρυτής της Define Financial Taylor Schulte. "Μπορεί να χρησιμεύσει ως ένα άλλο φορολογικό μέσο αποταμίευσης για τους μακροπρόθεσμους στόχους σας."
Φυσικά, μπορεί να υπάρχουν επιπλέον περιπτώσεις όπου η πρόσοδος είναι επίσης έξυπνη αγορά. Όπως και με κάθε άλλο τύπο επένδυσης, μια σειρά παραγόντων και μεμονωμένων στοιχείων πελατών παίζουν ρόλο όταν βρούμε τον καλύτερο τρόπο επένδυσης.
Ωστόσο, είναι ζωτικής σημασίας να διερευνήσετε τις προσόδους πριν αγοράσετε. Το πιο σημαντικό, θα πρέπει να κατανοήσετε τη σειρά αμοιβών που πληρώνετε για να εξασφαλίσετε μια εγγυημένη ροή εισοδήματος για τη ζωή. Δεύτερον, θα πρέπει να ρίξετε μια πιο προσεκτική ματιά σε όλες τις εικόνες που σας παρουσιάζονται για να δείτε αν περνούν από αυτό το «τεστ μυρωδιάς» για το οποίο μιλήσαμε.
Θυμηθείτε επίσης αυτόν τον συχνά επαναλαμβανόμενο κανόνα του σύμπαντος όταν πρόκειται για προσόδους και εικονογραφήσεις:
Αν κάτι ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, μάλλον είναι.