Είναι γνωστό ότι η συντριπτική πλειοψηφία των ενεργών διαχειριστών κεφαλαίων αποτυγχάνει να ξεπεράσει τους δείκτες αναφοράς τους.
Κάθε χρόνο, γράφει ο Warren Buffett επιστολή προς τους μετόχους της Berkshire Hathaway και η πρώτη σελίδα είναι ένας πίνακας που συγκρίνει την ετήσια μεταβολή στην αγοραία αξία του Berkshire Hathaway vs. ο S&P 500 με περιλαμβανόμενα μερίσματα.
Οι σύνθετες αποδόσεις του μέχρι το 2022 είναι εντυπωσιακές (19,8% έναντι. 9,9%), αλλά είναι ασυνήθιστο να ξεπερνά τον S&P 500 σε ετήσια βάση (και η Berkshire Hathaway κατέχει ολόκληρες ιδιωτικές εταιρείες, εκτός από μετοχές σε λίγες δημόσιες εταιρείες).
Εάν οι περισσότεροι ενεργοί διαχειριστές κεφαλαίων δεν μπορούν να το κάνουν και ο Warren Buffett, ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές όλων των εποχών, δεν μπορεί να το κάνει… πώς μπορείτε;
Αλλά κάθε μέρα, οι άνθρωποι προσπαθούν. Και μερικές φορές τα καταφέρνουν.
Και μαντέψτε τι συμβαίνει όταν το κάνουν; Τίποτα.
Πίνακας περιεχομένων
- 🏁 Ξεκινήστε έχοντας στο μυαλό σας το τέλος
- 😋 Ξέρετε για το Dunning-Kruger;
- 💵 Δεν θα στοιχηματίσετε αρκετά
- ⏰ Ο χρόνος είναι πεπερασμένος πόρος
- 🎊 Είναι διασκεδαστικό και αυτό είναι εντάξει
🏁 Ξεκινήστε έχοντας στο μυαλό σας το τέλος
Τι θα συμβεί αν λάβετε 10% σύνθετες αποδόσεις αντί για 9,9%; Το χαρτοφυλάκιό σας είναι λίγο μεγαλύτερο.
Τι γίνεται αν λάβετε 12% αντί για 9,9%; Είναι ακόμα μεγαλύτερο.
Αλλά εδώ είναι ένα μυστικό - τίποτα δεν γίνεται αν κερδίσεις την αγορά.
Αλλά το δικό σου προσπάθειες για να κερδίσετε την αγορά θα σας κοστίσει. Μπορεί να σας κοστίσει χρήματα, για εκείνες τις φορές που δεν κερδίζετε την αγορά. Θα σας κοστίσει επίσης χρόνο, επειδή θα ξοδεύετε χρόνο για έρευνα, αγορά και πώληση και όλες τις άλλες βλακείες που κάνετε για να το υποστηρίξετε.
Είναι δυνατόν να κερδίσετε την αγορά; Φυσικά.
Είναι δυνατόν να το νικήσουμε με συνέπεια; Ναι, αλλά εξαιρετικά απίθανο. Και αξίζει τον κίνδυνο ο αρνητικός κίνδυνος;
😋 Ξέρετε για το Dunning-Kruger;
Το φαινόμενο Dunning-Kruger είναι μια ύπουλη και καταστροφική γνωστική προκατάληψη. Είναι όταν υπερεκτιμάτε τις ικανότητές σας σε έναν τομέα όπου έχετε περιορισμένη γνώση και εμπειρία. Αυτός είναι ο λόγος που το Twitter/X γέμισε με «ιατρικούς εμπειρογνώμονες» κατά τη διάρκεια της πανδημίας και «νομικούς μελετητές» κατά τη διάρκεια του Depp v. Ακούστηκε δίκη.
Αυτός είναι επίσης ο λόγος που τόσοι πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι μπορούν να νικήσουν την αγορά.
Και πολλές μορφές οικονομικής ψυχαγωγίας ενθαρρύνουν αυτή την προκατάληψη. Σας παρουσιάζουν δείκτες και αναλύσεις και γραφήματα και λίστες Best Of για να σας ενθουσιάσουν και σας «βοηθούν» να επενδύσετε καλύτερα. Δείτε όλες τις πληροφορίες που έχετε!
Προσπαθούν να σας πουλήσουν σε υπηρεσίες επενδυτικών συμβουλών για να σας βοηθήσουν επιλέξτε την επόμενη καυτή επένδυση μετοχών. Θέλουν να παρακολουθείτε τις εκπομπές τους επειδή τα μάτια πουλάνε διαφημίσεις.
Αλλά η πραγματικότητα είναι ότι κανείς δεν μπορεί να προβλέψει το μέλλον. Ακόμα κι αν είστε στο μέλλον, δεν γνωρίζετε πώς θα συμπεριφερθούν άλλοι παράγοντες της αγοράς και πώς αυτό θα επηρεάσει την απόδοση της μετοχής.
💵 Δεν θα στοιχηματίσετε αρκετά
Όταν ο Γκορτζ Σόρος»έσπασε την Τράπεζα της ΑγγλίαςΤο 1992, πόνταρε 10 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω των hedge funds του και, αφού καταλύθηκε όλη η σκόνη, έκανε περίπου ένα δισεκατομμύριο δολάρια σε κέρδη. Ένα μέτριο 10%. Ήταν μόλις το 10% ενός τεράστιου αριθμού.
Το να στοιχηματίσετε 10.000 $ σε μια μετοχή για να βγάλετε 1.000 $ είναι μια καλή ιστορία, αλλά δεν θα σας κουνήσει τη βελόνα, ειδικά δεδομένου του ύψους του κινδύνου που έχετε αναλάβει.
Οι πραγματικά επιτυχημένοι επενδυτές βασίζονται σε τεράστια στοιχήματα με τεράστια ανοδική πορεία. Δεν θέλουν να αποσπάσουν απόδοση 10% από μια επένδυση. Συνήθως θέλουν να είναι ένα παιχνίδι εντός έδρας ή μια απεργία. Μπορούν να αντέξουν οικονομικά να ξεφύγουν, ειδικά αν είναι ένα ταμείο που επενδύει χρήματα άλλων ανθρώπων, αλλά μπορείτε;
Πόσα χτυπήματα προτού φύγετε από το παιχνίδι;
⏰ Ο χρόνος είναι πεπερασμένος πόρος
Μπορείτε να λάβετε αποδόσεις στην αγορά απλά αγορά ενός κεφαλαίου δείκτη. Παίρνετε το μέση χρηματιστηριακή απόδοση αλλά δεν παίρνει σχεδόν καθόλου χρόνο. Είναι το πιο απλό χωρίς μυαλό στον κόσμο.
Αν θέλετε να το κάνετε ακόμα λιγότερο μυαλό, αγοράστε ένα ταμείο-στόχος ημερομηνίας. Τα κεφάλαια στοχευόμενης ημερομηνίας θα χειριστούν επίσης την κατανομή του ενεργητικού, με βάση την ηλικία σας.
Πόσο χρόνο θα χρειαστεί να αφιερώσετε σε όλα τα έρευνα της εταιρείας απαιτείται να αισθάνεστε σίγουροι ότι μπορείτε να νικήσετε την αγορά; Θέλεις να διαβάστε διαγράμματα μετοχών και οικονομικές εκθέσεις; Είναι σίγουρα μεγαλύτερο από το μηδέν.
Αυτές είναι ώρες που δεν ξοδεύετε για άλλα πράγματα όπως τα αγαπημένα σας χόμπι, τους φίλους, την οικογένεια, τη γυμναστική κ.λπ.
Το στοίχημά σας δεν είναι μόνο τα χρήματά σας αλλά και ο χρόνος σας. Θα χάσετε όλο τον χρόνο σας, το ερώτημα είναι αν θα μεταφραστεί σε μεγαλύτερη απόδοση των χρημάτων σας.
🎊 Είναι διασκεδαστικό και αυτό είναι εντάξει
Αναγνωρίζω ότι είναι διασκεδαστικό να επενδύεις και να έχεις λίγο πιο πρακτική προσέγγιση. Είναι συναρπαστικό να βλέπεις τις μετοχές σου να ανεβαίνουν.
Αλλά ξέρουμε ότι είναι τζόγος.
Αν μπείτε σε αυτό με την ίδια νοοτροπία που θα είχατε σε ένα τραπέζι μπλάκτζακ, είστε εντάξει. Ξέρεις να διπλασιάσεις στα 11 και να χωρίσεις 8. Είστε πρόθυμοι να εγκαταλείψετε μερικές ποσοστιαίες μονάδες σε πιθανότητες και σε αντάλλαγμα θα έχετε ψυχαγωγία.
Έχω κι εγώ αυτή τη φαγούρα. Ξύνω αυτή τη φαγούρα μαζεύοντας αποθέματα αύξησης μερισμάτων. Αναγνωρίζω ότι είναι λιγότερο αποτελεσματικό ακόμη και από την επένδυση σε ένα ETF αύξησης μερίσματος ή κάτι παρόμοιο.
Αλλά το ξύνει αυτό με έναν πιο υπεύθυνο τρόπο που φαίνεται λίγο πιο υπεύθυνος από την επιλογή μετοχών ανάπτυξης.
Είναι εντάξει να έχετε μια μικρή κατανομή με την οποία παίζετε, αλλά συνειδητοποιήστε ότι αυτό κάνετε. Διασκεδάζεις τον εαυτό σου, δεν επενδύεις. Και αυτό είναι εντάξει!
Και για να είμαι ειλικρινής, κανείς δεν ενδιαφέρεται πραγματικά για την εκπληκτική επενδυτική σας ιστορία. 😂
Σχετικά με Τζιμ Γουάνγκ
Ο Jim Wang είναι ένας σαραντάρης πατέρας τεσσάρων παιδιών που συνεργάζεται συχνά Forbes και Το ιστολόγιο του Vanguard. Είχε επίσης την τύχη να έχει εμφανίστηκε στους New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur και Marketplace Money.
Ο Τζιμ έχει πτυχίο B.S. στην Επιστήμη των Υπολογιστών και στα Οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Carnegie Mellon, M.S. στην Πληροφορική - Μηχανική Λογισμικού από το Πανεπιστήμιο Carnegie Mellon, καθώς και Μεταπτυχιακό στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το Johns Hopkins Πανεπιστήμιο. Η προσέγγισή του στα προσωπικά οικονομικά είναι αυτή ενός μηχανικού, που αναλύει πολύπλοκα θέματα σε εύκολα κατανοητές έννοιες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε στην καθημερινή σας ζωή.
Ένα από τα αγαπημένα του εργαλεία (Εδώ είναι το σεντούκι με τα εργαλεία μου,, ό, τι χρησιμοποιώ) είναι Προσωπικό Κεφάλαιο, που του δίνει τη δυνατότητα να διαχειρίζεται τα οικονομικά του σε μόλις 15 λεπτά κάθε μήνα. Προσφέρουν επίσης οικονομικό προγραμματισμό, όπως ένα εργαλείο προγραμματισμού συνταξιοδότησης που μπορεί να σας πει εάν είστε σε καλό δρόμο να συνταξιοδοτηθείτε όταν θέλετε. Είναι δωρεάν.
Επίσης, διαφοροποιεί το επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο προσθέτοντας λίγη ακίνητη περιουσία. Αλλά όχι ενοικιαζόμενα σπίτια, επειδή δεν θέλει δεύτερη δουλειά, είναι διαφοροποιημένες μικρές επενδύσεις σε μερικά εμπορικά ακίνητα και αγροκτήματα στο Ιλινόις, τη Λουιζιάνα και την Καλιφόρνια μέσω AcreTrader.
Πρόσφατα, έχει επενδύσει σε μερικά έργα τέχνης Αριστουργήματα πολύ.
>> Διαβάστε περισσότερα άρθρα από τον Jim
Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο του συγγραφέα και όχι οποιασδήποτε τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Αυτό το περιεχόμενο δεν έχει ελεγχθεί, εγκριθεί ή εγκριθεί με άλλο τρόπο από καμία από αυτές τις οντότητες.