Ως επί το πλείστον, τα σχέδια 403(b) είναι η απάντηση του μη κερδοσκοπικού κόσμου στο 401(k). Αλλά υπάρχει μια μεγάλη διαφορά: τα σχέδια 403(b) έχουν υψηλότερες επενδυτικές προμήθειες. Συνήθως, είναι οι δάσκαλοι και οι εργαζόμενοι στον τομέα της υγείας που καλύπτονται από αυτά τα προγράμματα, επομένως είναι αυτοί που έχουν τις υψηλότερες αμοιβές για τα συνταξιοδοτικά τους προγράμματα. Πως είναι αυτό δυνατόν?!
403(β) Σχέδια και πώς λειτουργούν
403(β) τα σχέδια λειτουργούν σχεδόν πανομοιότυπα με τα σχέδια 401(k). Υπάρχουν όμως μερικές διαφορές. Διαβάστε την πλήρη μας Σύγκριση 403(b) έναντι 401(k). εδώ.
Το 403(b) είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που παρέχεται από εργοδότες σε μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς. Αυτό περιλαμβάνει σχολικά συστήματα, νοσοκομεία και συστήματα υγειονομικής περίθαλψης και θρησκευτικούς οργανισμούς. Τα προγράμματα 401(k), από την άλλη πλευρά, παρέχονται από εργοδότες που ασχολούνται με κερδοσκοπικές επιχειρήσεις. Αυτό είναι βασικά κάθε άλλος οργανισμός εργοδοτών στη χώρα.
Ομοιότητες μεταξύ των σχεδίων 403(b) και 401(k).
Φορολογική αναβολή. Και τα δύο προγράμματα επιτρέπουν εισφορές που εκπίπτουν από φόρους, καθώς και φορολογική αναβολή του εισοδήματος από επενδύσεις που αποκτήθηκαν στο πλαίσιο των προγραμμάτων.
Ταίριασμα εργοδότη. Και τα δύο σχέδια προβλέπουν αντίστοιχες εισφορές εργοδότη.
Ανώτατα όρια συνεισφοράς. Και τα δύο σχέδια επιτρέπουν στους υπαλλήλους να συνεισφέρουν έως και 22.500 $ ετησίως ή έως και 30.000 $ ετησίως εάν είναι 50 ετών και άνω (στοιχεία του 2023).
Περιορισμοί απόσυρσης. Οι συνήθεις φόροι εισοδήματος πρέπει να καταβάλλονται για τυχόν διανομές από οποιοδήποτε πρόγραμμα. Και τα δύο σχέδια απαιτούν να περιμένετε να κάνετε αναλήψεις μέχρι να φτάσετε στην ηλικία των 59½ ετών. Διαφορετικά, θα υπόκεινται σε πρόστιμο 10% πρόωρης ανάληψης επιπλέον του συνήθους φόρου εισοδήματος. Και τα δύο σχέδια απαιτούν επίσης να αρχίσετε να παίρνετε απαιτούμενες ελάχιστες διανομές (RMDs) ξεκινώντας από την ηλικία των 70½ ετών.
διατάξεις Roth. Και τα δύο προγράμματα σάς επιτρέπουν επίσης να πληρώνετε έως και 6.500 $ ετησίως σε μια διάταξη Roth στο πρόγραμμά σας ή 7.500 $ εάν είστε 50 ετών και άνω.
Προβλέψεις δανείων. Και τα δύο προγράμματα σάς επιτρέπουν να δανειστείτε έως και το 50% του κατοχυρωμένου υπολοίπου στο σχέδιό σας, που δεν υπερβαίνει τα 50.000 $.
Διαφορές μεταξύ σχεδίων 403(b) και 401(k).
Γιλέκο. Τα σχέδια 403(β) συχνά προσφέρουν πιο σύντομα κατοχύρωση εργοδοτικών αντίστοιχων εισφορών. Πολλοί προσφέρουν ακόμη και άμεση κατοχύρωση αυτών των συνεισφορών. Ανάλογα με τον τύπο του προγράμματος κατοχύρωσης που επιλέγουν τα προγράμματα 401(k), η κατοχύρωση των αντίστοιχων εισφορών εργοδότη μπορεί να διαρκέσει έως και έξι χρόνια.
Μέγιστη επιτρεπόμενη συνεισφορά (MAC). Τα σχέδια 403(β) έχουν ειδική πρόβλεψη σχετικά με τις μέγιστες εισφορές. Εάν έχετε εργαστεί για τον εργοδότη για τουλάχιστον 15 χρόνια, μπορείτε να κάνετε πρόσθετη συνεισφορά 3.000 $ ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να συνεισφέρετε έως και 25.500 $ ετησίως ή έως και 33.000 $ ετησίως εάν είστε 50 ετών και άνω. Αυτή η πρόβλεψη δεν υπάρχει για τα σχέδια 401(k).
Ωστόσο, αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι σχετικά λίγα σχέδια 403(b) προσφέρουν στην πραγματικότητα παροχή MAC. Αν και μπορούν νόμιμα να το συμπεριλάβουν στο σχέδιο, δεν είναι υποχρεωμένοι να το κάνουν, και οι περισσότεροι δεν το κάνουν.
Επενδυτικές επιλογές. Τα προγράμματα 403(β) έχουν συχνά περιορισμένες επενδυτικές επιλογές. Η κύρια επιλογή είναι συνήθως είτε σταθερές είτε μεταβλητές προσόδους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα σχέδια 403(b) αναφέρονται συχνά ως φορολογικά προστατευμένες προσόδους ή TSA.
Μερικοί μπορεί επίσης να προσφέρουν περιορισμένο αριθμό αμοιβαίων κεφαλαίων. Σύμφωνα με ανάλυση που εκπόνησε ο Άον Χιούιτ, η κατανομή των επενδύσεων των σχεδίων 403(b) μοιάζει με αυτό:
- Το 43% κατέχεται σε σταθερές προσόδους.
- 33% σε μεταβλητές προσόδους.
- Και 24% σε αμοιβαία κεφάλαια.
Τα προγράμματα 401(k) συχνά περιορίζουν και τις επενδυτικές επιλογές. Ορισμένα σχέδια περιορίζονται σε μισή ντουζίνα αμοιβαία κεφάλαια ή διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF). Αλλά ορισμένα σχέδια έχουν ευρύτερες επιλογές. Και μερικές φορές είναι σχεδόν απεριόριστες.
Για παράδειγμα, εάν ένα πρόγραμμα 401(k) κατέχεται από μια μεγάλη εταιρεία μεσιτείας επενδύσεων, ενδέχεται να μπορείτε να επενδύσετε σε μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT).
Επενδυτικές αμοιβές. Οι επενδυτικές προμήθειες του προγράμματος 403(β) είναι συνήθως υψηλότερες από αυτές που είναι σε ένα πρόγραμμα 401(k). Δες παρακάτω.
Τυπική 403(β) Δομή αμοιβών σχεδίου
Ο λόγος που οι προμήθειες 403(β) είναι υψηλότερες από ό, τι είναι για τα προγράμματα 401(k) βρίσκεται στη διαθέσιμη επιλογή επένδυσης. Οι προμήθειες που χρεώνονται από τις επενδύσεις που είναι διαθέσιμες σε ένα πρόγραμμα 403(b) είναι υψηλότερες από αυτές που είναι κοινώς αποδεκτές από τους επενδυτές που έχουν δυνατότητα επιλογής στο θέμα.
Για άλλη μια φορά, σύμφωνα με την ανάλυση που εκπονήθηκε από την Aon Hewitt, τα τέλη που χρεώνονται σε μεταβλητές και σταθερές προσόδους και αμοιβαία κεφάλαια που περιλαμβάνονται σε ένα πρόγραμμα 403(b) μοιάζουν με αυτό:
- Μεταβλητές προσόδους: 2,25%.
- Πάγιες προσόδους: 1,15%.
- Αμοιβαία Κεφάλαια: 0,97%.
Αντίθετα, το Ο μέσος λόγος εξόδων ενός ETF είναι μόλις 0,44%. Και μπορείτε να κάνετε ακόμα καλύτερα από αυτό επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη χαμηλού κόστους.
Αυτό που κάνει την κατάσταση ακόμη πιο περίπλοκη για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα 403(b) είναι το γεγονός ότι αυτές οι επενδυτικές προμήθειες που χρεώνονται στις προσόδους και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συχνά αόρατες. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο ότι είναι θαμμένα στη βιβλιογραφία που περιγράφει τα επενδυτικά οχήματα. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν κατανοούν τη σημασία αυτών των τελών.
Το άλλο θέμα είναι η έλλειψη επιλογών. Δεδομένου ότι οι επενδυτές του προγράμματος 403(b) δεν έχουν επενδυτικές επιλογές χαμηλού κόστους, δεν έχουν επίσης τη βάση σύγκρισης για να διαπιστωθεί ότι οι επενδυτικές προμήθειες που καταβάλλουν είναι υπερβολικές.
Η μακροπρόθεσμη ζημιά που προκλήθηκε από υψηλά τέλη 403(β).
Ο καλύτερος τρόπος για να αποδείξετε τη ζημιά που προκαλείται από τις υψηλές χρεώσεις που χρεώνουν τα προγράμματα 403(b) είναι με παράδειγμα. Θα κάνουμε ένα με βάση δύο άτομα που αποταμιεύουν για συνταξιοδότηση μέσω των σχεδίων εργοδότη τους κάτω από ίδιες παραμέτρους. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι το ένα συμμετέχει σε ένα σχέδιο 403(b) και το άλλο σε ένα σχέδιο 401(k).
Ο Sam και η Tara κερδίζουν 75.000 $ ετησίως και επενδύουν το 10% των αντίστοιχων μισθών τους στα συνταξιοδοτικά προγράμματα του εργοδότη τους. Ο Sam είναι ένας δάσκαλος που συμμετέχει σε ένα σχέδιο 403(b). Το πρόγραμμα έχει μέσες ετήσιες αμοιβές 1,50%. Εν τω μεταξύ, η Tara εργάζεται για μια εταιρεία πληροφορικής και συμμετέχει σε ένα πρόγραμμα 401(k) που έχει μέσες ετήσιες αμοιβές 0,50%.
Η μεγάλη διαφορά στις αμοιβές είναι αποτέλεσμα του επενδυτικού μείγματος προσόδων και αμοιβαίων κεφαλαίων του Sam. Η επένδυση της Tara είναι εξ ολοκλήρου σε ETF χαμηλού κόστους.
Και τα δύο προγράμματα είναι κατά μέσο όρο 7% ετήσιες αποδόσεις πριν από την αφαίρεση των τελών. Αυτό σημαίνει ότι η καθαρή απόδοση επένδυσης του Sam στο 403(b) του είναι κατά μέσο όρο 5,50% ετησίως μετά τις χρεώσεις. Η Tara's λαμβάνει καθαρή απόδοση της επένδυσής της στο 401(k) της που ανέρχεται κατά μέσο όρο στο 6,50% ετησίως μετά τις χρεώσεις.
Πώς φαίνεται αυτό στο τέλος μιας 40χρονης καριέρας; Για να είμαστε απλοί, θα αγνοήσουμε τις εισφορές που αντιστοιχούν στον εργοδότη καθώς και τις ετήσιες αυξήσεις μισθών.
Ο Σαμ: Συνεισφέρει 7.500 $ ετησίως για 40 χρόνια, για μια συνολική συνεισφορά σταδιοδρομίας 300.000 $. Κερδίζει αποτελεσματικό καθαρό ποσοστό απόδοσης 5,50% σε αυτό το διάστημα. Στο τέλος της καριέρας του, το σχέδιο 403(b) του Sam έχει αυξηθεί σε $1,054,824.
Τάρα: Συνεισφέρει επίσης 7.500 $ ετησίως για 40 χρόνια, για μια συνολική συνεισφορά σταδιοδρομίας 300.000 $. Κερδίζει αποτελεσματικό καθαρό ποσοστό απόδοσης 6,50% σε αυτό το διάστημα. Στο τέλος της καριέρας της, το σχέδιο 401 (k) της Tara έχει αυξηθεί σε $1,363,183.
Η διαφορά μεταξύ των δύο τιμών του τερματικού σχεδίου; $308,359.
| λογαριασμός | Ετήσια συνεισφορά | Συνολική συνεισφορά | Πραγματικό καθαρό ποσοστό απόδοσης | Το ποσό στη σύνταξη |
|---|---|---|---|---|
| Sam's 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tara's 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Ο Sam δεν συνεισφέρει λιγότερο στο 403(b) του από όσο η Tara στο 401(k). Και τα δύο σχέδια παρέχουν ίδιες ακαθάριστες αποδόσεις της επένδυσης. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο αποτελεσμάτων προγραμματισμού συνταξιοδότησης είναι οι αμοιβές.
Το συγκλονιστικό συμπέρασμα: Οι υψηλότερες αμοιβές στο σχέδιο 403(b) του Sam του κόστισαν τελικά πολύ περισσότερα από 300.000 $!
Με άλλα λόγια, οι υψηλότερες αμοιβές στο πρόγραμμα 403(b) του Sam κοστίζουν το 22,6% των συνταξιοδοτικών του αποταμιεύσεων. Αυτό είναι $308.359 διαιρούμενο με το $1.363.183 Sam θα είχα κατέληξε στο ότι το σχέδιο 403(b) του είχε την ίδια δομή αμοιβής με το σχέδιο 401(k) της Tara.
Αξιοποιώντας το καλύτερο από ένα κακό πρόγραμμα συνταξιοδότησης
Δυστυχώς, εάν ο εργοδότης σας προσφέρει μόνο ένα 403(b), αυτό είναι το καλύτερο πρόγραμμα συνταξιοδότησης που έχετε. Θα πρέπει να συμμετάσχετε σε αυτό τουλάχιστον σε κάποιο βαθμό, λόγω του γεγονότος ότι προσφέρει πολύ γενναιόδωρες εισφορές και αναβολή φόρου. Υπάρχουν όμως τουλάχιστον δύο τρόποι με τους οποίους μπορείτε να ελαχιστοποιήσετε τη ζημιά.
Επενδύστε το 403(b) σας σε Αμοιβαία Κεφάλαια
Το πρώτο είναι να επιλέξετε την επενδυτική επιλογή με το χαμηλότερο κόστος που έχετε εντός του σχεδίου. Αυτό θα είναι σχεδόν σίγουρα αμοιβαία κεφάλαια. Αν και δεν είναι τόσο φθηνά όσο τα ETF, είναι σημαντικά λιγότερο ακριβά από τις προσόδους. Ούτε αυτό είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς, καθώς οι προσόδους είναι από τις πιο ακριβές διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές. Η επένδυση 100% σε αμοιβαία κεφάλαια θα μπορούσε να μειώσει τον συνολικό ετήσιο δείκτη δαπανών σας από 1,50% ή περισσότερο σε κάτι λιγότερο από 1%.
Επενδύστε μέρος της συνταξιοδότησής σας σε έναν IRA
Ας υποθέσουμε ότι αυτή τη στιγμή συνεισφέρετε 15.000 $ ετησίως στο πρόγραμμά σας 403(b). Αντίθετα, μειώστε τη συνεισφορά του προγράμματος σε 10.000 $ και συνεισφέρετε τα υπόλοιπα 5.000 $ σε έναν λογαριασμό IRA.
Το όφελος είναι ότι εντός του IRA μπορείτε να επενδύσετε σε ETF χαμηλού κόστους, αντί για αμοιβαία κεφάλαια και προσόδους. Υπάρχει όμως και ένα δευτερεύον όφελος. Δεδομένου ότι ένας IRA είναι εντελώς αυτοκατευθυνόμενος, θα έχετε τη δυνατότητα να επιλέξετε τι να κρατήσετε στο λογαριασμό σας.
Ένα ελάττωμα σε αυτό το σχέδιο είναι η πιθανότητα η συνεισφορά του IRA να μην εκπίπτει είτε εν μέρει είτε πλήρως. ο Το IRS περιορίζει την έκπτωση του IRA εάν καλύπτεστε από άλλο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα και το συνδυασμένο εισόδημά σας υπερβαίνει ορισμένα όρια. Δεδομένου ότι συμμετέχετε σε ένα 403(b) και μπορεί επίσης να καλύπτεστε από ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης εργοδότη, ενδέχεται να υπόκειστε σε αυτά τα όρια.
Θα πρέπει να αναλύσετε τους αριθμούς και να προσδιορίσετε εάν η μείωση των επενδυτικών δαπανών δικαιολογεί την απώλεια της δυνατότητας έκπτωσης μέρους ή του συνόλου της συνεισφοράς σας στο IRA. Θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη τυχόν απώλεια της αντιστοιχίας του εργοδότη λόγω της μείωσης των εισφορών των εργαζομένων.
Συνδυάστε την τοποθέτηση μερικών από τα χρήματα της συνταξιοδότησής σας σε έναν IRA με τη μετατόπιση των επενδύσεών σας 403(b) εντελώς σε αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό θα μειώσει σημαντικά τα αποτελεσματικά επενδυτικά σας έξοδα και θα βελτιώσει την απόδοση της επένδυσής σας.
Εκτός από αυτές τις δύο επιλογές, μπορείτε επίσης να ασκήσετε πίεση στο τμήμα παροχών του εργοδότη σας για να αλλάξει συνταξιοδοτικά προγράμματα — ίσως πάνω σε 401(k) — ή για να προσθέσετε περισσότερες επενδυτικές επιλογές χαμηλού κόστους στο 403(b) σχέδιο. Αλλά τα χρήματά μου θα ήταν στα αμοιβαία κεφάλαια συν τη στρατηγική του IRA. Είναι πάντα πιο εύκολο να λαμβάνεις ατομικές αποφάσεις παρά να αλλάξεις τη συλλογική γνώμη των γραφειοκρατιών.