Η ιστορία μάς δείχνει ότι ακόμη και σε περίοδο πτωτικής οικονομίας, ορισμένοι τομείς του χρηματιστηρίου θα συνεχίσουν να ευδοκιμούν. Ή, τουλάχιστον, συνεχίστε να συνεχίζετε - καθώς ορισμένες μετοχές εντός υποτιμώνται.
Τα φαρμακευτικά προϊόντα, τα βασικά είδη καταναλωτών και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας έχουν αποδειχθεί αρκετά ανθεκτικά στην ύφεση από τότε που ο Κλαρκ Γκέιμπλ ήταν ακόμα σε οντισιόν για ρόλους. Και τώρα, οι κερδοσκόποι αναρωτιούνται εάν τα αποθέματα υποδομής πρόκειται να ενταχθούν στο πάνθεον. Εξάλλου, αυτές οι μετοχές που σχετίζονται με τις κατασκευές αυξάνονται αψηφώντας μια πτωτική αγορά - και ο θείος Σαμ δεν εμφανίστηκε καν με το Αγορά υποδομών 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων λίστα ακόμα.
Αλλά ποια αποθέματα υποδομής θα ωφεληθούν περισσότερο από το νέο νομοσχέδιο για τις υποδομές; Ποια εταιρεία φαίνεται υπερτιμημένη σε σημείο που τρομάζει τους επενδυτές, αλλά δεν είναι; Και ποια εταιρεία ζωτικής σημασίας υποδομής προμηθεύει κάτι που οι κατασκευαστές αποκαλούν «μη ελκυστικό» και «όχι λαμπερό» – ωστόσο είναι έτοιμη να δει κέρδη ρεκόρ;
Ας διερευνήσουμε τις 5 καλύτερες μετοχές υποδομής για αγορά.
Επισκόπηση των 5 καλύτερων αποθεμάτων υποδομής
| Εταιρείες υποδομής | Καρδιά | TL; DR (Πολύ μεγάλο Δεν διάβασα) |
|---|---|---|
| Κάμπια | ΓΑΤΑ | Ο παγκόσμιος πωλητής εξοπλισμού κατασκευών και εξόρυξης αναμένεται να δει τη ζήτηση να εκτοξεύεται στα ύψη και τα έσοδα να διπλασιάζονται έως το 2026. |
| ChargePoint Holdings | CHPT | Μια επιτυχημένη εταιρεία φόρτισης EV με 174.000 φορτιστές σε 14 χώρες έτοιμη να βοηθήσει τον Πρόεδρο Τζο Μπάιντεν να πετύχει τον στόχο του για μισό εκατομμύριο φορτιστές στις Η.Π.Α. |
| Nucor | NUE | Η μεγαλύτερη χαλυβουργία της Αμερικής έτοιμη να ανταποκριθεί στη ζήτηση από κατασκευαστές κατοικιών, αυτοκινητοβιομηχανίες κ.λπ. καθώς οι πολιτικές "Made in America" τίθενται σε ισχύ. |
| Deere | DE | Ο θρυλικός προμηθευτής αγροτικού/δασικού εξοπλισμού (και διχτυωτών πράσινα καπέλα) διευρύνει το προβάδισμά του έναντι των ανταγωνιστών με 40% πωλήσεις ετησίως και μεγάλες δαπάνες Ε&Α. |
| Υλικά Vulcan | VMC | Ο μεγαλύτερος προμηθευτής άμμου, χαλικιού και θρυμματισμένης πέτρας της Αμερικής - απαραίτητα για σχεδόν κάθε εργοτάξιο - έτοιμη να δει ζήτηση ρεκόρ καθώς οι δαπάνες για υποδομές αυξάνονται. |
Κάμπια
- Τρέχουσα τιμή: 235,70 $
- Υψηλό 12 μηνών: 239,85 $
- Χαμηλό 12 μηνών: 160,60 $
- Στόχος 1 έτους: 224,59 $
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $122,66 δις
Οι άνθρωποι δεν θα σταματήσουν ποτέ να χτίζουν πράγματα ή να σκάβουν τρύπες, και όταν το κάνουν, καλούν την Caterpillar. Ο κατασκευαστικός εξοπλισμός της εταιρείας σε χρώμα μουσταρδί μπορεί να δει παντού, από την τοποθεσία ενός νέου ουρανοξύστη μέχρι τα πιο βαθιά βάθη ενός λατομείου. Για αυτόν τον λόγο, δεν χρειάζεται ένα ποσοτικό ταμείο για να δούμε πώς ο τιτάνας βαρέων μηχανημάτων με έδρα τις ΗΠΑ θα επωφεληθεί από το λογαριασμό των 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για τις υποδομές.
Τούτου λεχθέντος, οι βετεράνοι της τελευταίας ύφεσης μπορεί να θυμούνται πώς η Caterpillar ήταν μεταξύ των πρώτων απωλειών. Οι μετοχές της μετοχής CAT έλαβαν α 40% μύτη στα τέλη του '08 λόγω μιας ζοφερής προοπτικής για νέα κατασκευαστικά έργα. Το ίδιο συνέβη ξανά στην αρχή της πανδημίας COVID-19 και ξανά το τρίτο τρίμηνο του 2021 εν μέσω φοβάται ότι η Evergrande –η μεγαλύτερη εταιρεία ακινήτων της Κίνας– βρισκόταν στα πρόθυρα χρεοκοπίας (φόβοι ήταν συνειδητοποίησε αργότερα).
Λοιπόν, πού φεύγει τώρα η Caterpillar;
Λοιπόν, οι μετοχές της CAT έχουν τη συνήθεια να ανακάμπτουν πάντα μέσα σε έξι έως 12 μήνες. Θέλω να πω, απλά κοιτάξτε αυτό το διάγραμμα και πείτε μου ότι δεν μοιάζει με το ΗΚΓ κάποιου που πιάνει μια Red Bull:
Η κυκλική φύση της Caterpillar φαίνεται να δικαιώνει τους μακροχρόνιους κατόχους που συνειδητοποιούν ότι η ανθρωπότητα δεν θα σταματήσει ποτέ να σκάβει τρύπες. Και με την υπογραφή του λογαριασμού υποδομών αξίας 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξανόμενος αριθμός συμβάσεων από αναδυόμενες αγορές και Η παγκόσμια εξόρυξη κάνει ανάκαμψη (δείτε τις 5 καλύτερες μετοχές εξόρυξης) – οι αναλυτές βλέπουν ότι τα έσοδα της Caterpillar διπλασιάζονται κατά 2026.
ChargePoint Holdings
Τρέχουσα τιμή: 11,99 $
- Υψηλό 12 μηνών: 26,75 $
- Χαμηλό 12 μηνών: 8,50 $
- Στόχος 1 έτους: 22,48 $
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $4,08 δις
Το μεγάλο νομοσχέδιο για τις υποδομές απαιτεί την εγκατάσταση 454.000 νέων σταθμών φόρτισης σε όλη τη χώρα. Για το πλαίσιο, υπάρχουν επί του παρόντος μόλις 53.000 σταθμοί φόρτισης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Και ο αριθμός-στόχος των 454.000 είναι υπερτριπλάσιος από τον αριθμό των πρατηρίων που έχουμε.
Αλλά οι υψηλές κυβερνητικές υποσχέσεις όπως αυτή εγείρουν πάντα ένα απλό ερώτημα: ποια εταιρεία του ιδιωτικού τομέα θα κάνει τη βρώμικη δουλειά;
Πολλοί εξετάζουν το ChargePoint, ένα ρούχο με έδρα την Καλιφόρνια που έχει αποδειχθεί εξαιρετικά επιτυχημένο στη στενή, εστιασμένη αποστολή του: την πώληση και την εγκατάσταση φορτιστών Επιπέδου 2. Σε αντίθεση με τους περισσότερους από τους ανταγωνιστές του, το ChargePoint δεν βαλτώνει σε υπερβολική έρευνα και ανάπτυξη, ένα υπερβολικά περίπλοκο μοντέλο εσόδων ή ένα έργο ματαιοδοξίας υπεραυτοκίνητων. Η εταιρεία το κάνει απλό, εγκαθιστώντας φορτιστές Επιπέδου 2 όλη την ημέρα, όπως η Krispy Kreme πουλά ζεστά ντόνατς.
Ως αποτέλεσμα του αναζωογονητικά απλού επιχειρηματικού μοντέλου τους, το ChargePoint μπόρεσε να αναπτυχθεί όπως το kudzu, εγκαθιστώντας 174.000 σταθμοί σε 14 χώρες και εξασφάλιση στρατηγικών συνεργασιών με Starbucks, Volvo, Goldman Sachs. Επιπλέον, η σταθερή ετήσια αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 60% έως 100% δείχνει ότι κινείται προς ένα θετικό EBITDA έως το 2024.
Αυτό είναι ένα πανίσχυρο εντυπωσιακό κατόρθωμα για μια εταιρεία τεχνολογίας σε αυτό το κλίμα και βοηθά να εξηγηθεί γιατί οι περισσότεροι κερδοσκόποι το αποκαλούν «ισχυρή αγορά», ενώ οι τιμές των μετοχών κοστίζουν λιγότερο από το μεσημεριανό συνδυασμό ενός τσίλι. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για την ChargePoint Holdings στην ανάλυσή μου Τα 5 καλύτερα αποθέματα σταθμών φόρτισης για παρακολούθηση.
Nucor
- Τρέχουσα τιμή: 149,19 $
- Υψηλό 12 μηνών: 187,90 $
- Χαμηλό 12 μηνών: 88,50 $
- Στόχος 1 έτους: 125,66 $
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $38,27 δις
Μια άλλη βασική πτυχή του μεγάλου νομοσχεδίου για τις υποδομές – και της κυβέρνησης Μπάιντεν στο σύνολό της – είναι η έμφαση στην αγορά αμερικανικών. Μια σταθερή ροή πολιτικών «Made in America» έχει προκαλέσει εύλογα νευρικότητα στους επενδυτές σε ξένο λίθιο και χάλυβα.
Αλλά υπάρχουν δύο όψεις σε αυτό το νόμισμα και οι επενδυτές σε εγχώριες πρώτες ύλες έχουν λόγους να είναι αισιόδοξοι. Και αυτή η αισιοδοξία οδήγησε σε ιδιαίτερα ανοδικό αίσθημα για τη Nucor.
Η Nucor με βάση το NC είναι τόσο η μεγαλύτερη εγχώρια χαλυβουργία στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και η μεγαλύτερη εταιρεία ανακύκλωσης σκραπ. Η εταιρεία παρήγαγε και πούλησε σχεδόν 20 εκατομμύρια τόνους τους πρώτους εννέα μήνες του 2022, που αντιπροσωπεύει αύξηση περίπου 10% σε σχέση με τη συνολική παραγωγή της για όλο το 2019.
Α, και αν ανησυχείτε ότι μια επένδυση σε χάλυβα μπορεί να είναι αντίθετη με εσάς Αρχές ESG, θα πρέπει να ξέρετε ότι η Nucor μόλις έγινε η πρώτη μεγάλη βιομηχανική εταιρεία που προσχώρησε στο Παγκόσμιο Σύμφωνο Ενέργειας Χωρίς Άνθρακα των Ηνωμένων Εθνών 24/7.
Όσον αφορά την απόδοση των μετοχών, οι αξίες των μετοχών σημείωσαν πρόσφατα πτώση μετά από μια ελαφρώς απογοητευτική Κλήση κερδών τρίτου τριμήνου. Αλλά λαμβάνοντας υπόψη τον τρόπο με τον οποίο η ζήτηση για εγχώριο χάλυβα είναι έτοιμη να εκτοξευθεί - τόσο από κατασκευαστές όσο και από αυτοκινητοβιομηχανίες - είναι δύσκολο να δείτε οτιδήποτε άλλο εκτός από ένα λαμπρό μέλλον για τους επενδυτές της Nucor – καθιστώντας αυτήν μια από τις κορυφαίες μετοχές υποδομής για να το παρακολουθήσετε έτος.
Deere
- Τρέχουσα τιμή: 441,47 $
- Υψηλό 12 μηνών: 448,40 $
- Χαμηλό 12 μηνών: 283,81 $
- Στόχος 1 έτους: 433,83 $
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $133,24 δις
Caterpillar Inc. δεν είναι ο μόνος τιτάνας βαρέων μηχανημάτων με έδρα τις ΗΠΑ που είναι έτοιμος να επωφεληθεί από τις ανανεωμένες δαπάνες υποδομής. Deere, ο αγαπημένος κατασκευαστής τρακτέρ και ιδιοκτήτης της Αμερικής διχτυωτά πράσινα καπέλα, αναμένεται επίσης να σημειώσει μεγάλη άνοδο στις πωλήσεις.
Στην πραγματικότητα, η Deere εκτινάσσει τις προσδοκίες πωλήσεων από πολύ πριν H.R.3684 πέρασε μέσω του Κογκρέσου. Μεταξύ άλλων παραγόντων, οι αυξανόμενες τιμές των καλλιεργειών της εποχής της πανδημίας επέτρεψαν στους αγρότες να επενδύσουν σε καλύτερο εξοπλισμό, οδηγώντας σε καθαρά κέρδη 2,751 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2020. Και μόλις η εταιρεία κατάφερε να ξεκαθαρίσει τους πονοκεφάλους της εφοδιαστικής αλυσίδας και να καλύψει πραγματικά τη ζήτηση, τα κέρδη για το οικονομικό έτος 2022 (τέλος Ιουνίου 2022) αυξήθηκαν σε 7,131 δισεκατομμύρια δολάρια.
Συνολικά, η Deere μετέφερε περισσότερα προϊόντα από τους επόμενους δύο ανταγωνιστές της μαζί. Και η υγιής «συγκομιδή» της Deere από την εποχή της πανδημίας, αν θέλετε, επέτρεψε στην εταιρεία να επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στην AgTech (αγροτική τεχνολογία). Με την εισαγωγή τεχνητής νοημοσύνης τόσο στη σειρά προϊόντων όσο και στη διαδικασία πωλήσεών της, η Deere διευρύνει περαιτέρω το προβάδισμά της έναντι του ανταγωνισμού με εξοπλισμό αιχμής σε αδύνατες τιμές.
Όλα αυτά οδήγησαν στο να γίνει η Deere ένας επενδυτής της εποχής της πανδημίας, με τις τιμές των μετοχών να τριπλασιάζονται από την κορύφωσή τους πριν από την COVID. Και παρά την ανάπτυξη ρεκόρ, οι κερδοσκόποι δεν βλέπουν τη μετοχή ως υπερτιμημένη. Το Deere αντιμετωπίζει περισσότερους αντίθετους ανέμους, καθώς οι δαπάνες για υποδομές αυξάνονται. Όλοι θα χρειαστούν εξοπλισμό γεωργίας, δασοκομίας και κατασκευών, και η Deere προμηθεύει και τα τρία. Οχι μόνο αυτό; έχει την πρώτη από αυτές τις τρεις αγορές.
Υλικά Vulcan
- Τρέχουσα τιμή: 183,34 $
- Υψηλό 12 μηνών: 213,65 $
- Χαμηλό 12 μηνών: 137,54 $
- Στόχος 1 έτους: 196,93 $
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $24,37 δις
Χωρίς ένα εμβληματικό πράσινο καπέλο από διχτυωτό πλέγμα ή εμβληματικό κίτρινο εξοπλισμό για τη διάδοση της αναγνωρισιμότητας της επωνυμίας, η Vulcan μπορεί να χρειαστεί λίγη εξήγηση. Εξάλλου, η εταιρεία δεν πουλά τα τρακτέρ και τις εκσκαφές των ονείρων της παιδικής ηλικίας, αλλά κάτι που η Ένωση Κατασκευαστών Εξοπλισμού κλήσεις «μη ελκυστικό» και «όχι λαμπερό».
Αυτό το κάτι είναι κατασκευαστικά «αδρανή» – μια κατηγορία βασικών δομικών υλικών που περιλαμβάνει άμμο, χαλίκι και θρυμματισμένη πέτρα. Βαρετά αλλά σημαντικά, τα κατασκευαστικά αδρανή έχουν αποτελέσει την κυριολεκτική βάση για εργοτάξια που χρονολογούνται από τη Ρωμαϊκή Αυτοκρατορία.
Σήμερα, η Vulcan Materials Company (γνωστή και ως VMC) είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός δομικών υλικών στην Αμερική, εξυπηρετώντας 20 πολιτείες συν την DC και τμήματα του Μεξικού. Και παρά τη σειρά προϊόντων που δεν έχει αλλάξει εδώ και πάνω από 2.000 χρόνια, η εταιρεία βλέπει μια άνοδο ζήτηση τόσο από ιδιώτες όσο και από κρατικούς αγοραστές καθώς τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας ξεκαθαρίζουν και οι κατασκευές σε εθνικό επίπεδο βιογραφικά.
Έχετε υπόψη σας, όλα αυτά πριν ξεκινήσουν τα μεγάλα έργα υποδομής. Μόλις το κάνουν - και όλο και περισσότερες εταιρείες εξαναγκάζονται από τον θείο Σαμ να αγοράσουν αμερικανικά - η ζήτηση για την άμμο, το χαλίκι και τον θρυμματισμένο βράχο του Vulcan σίγουρα θα αυξηθεί.
Στην ουσία, ενώ τα προϊόντα της VMC μπορεί να είναι βαρετά, τα πιθανά κέρδη τους είναι κάθε άλλο παρά. Είναι γεγονός που δεν χάθηκε για τα 39 hedge funds που επενδύονται επί του παρόντος στην εταιρεία από το τρίτο τρίμηνο του 2022 (ήταν 34 το προηγούμενο τρίμηνο).
Άλλοι τρόποι επένδυσης σε μετοχές υποδομής
Ακόμη και σε έναν αναπτυσσόμενο τομέα, η επιλογή μιας μοναδικής εταιρείας που θα κερδίσει μπορεί να είναι μεγάλος κίνδυνος. Επομένως, με ποιους άλλους τρόπους μπορείτε να επενδύσετε σε υποδομές, ενώ παράλληλα αντισταθμίζετε τον κίνδυνο;
Το ETF iShares US Infrastructure
ο iShares US Infrastructure ETF παρακολουθεί το NYSE® FactSet U.S. Infrastructure Index, ο οποίος αποτελείται από μετοχές που είτε έχουν έκθεση σε υποδομές ή θα επωφεληθούν άμεσα από την αύξηση της εγχώριας υποδομής δραστηριότητες.
Με άλλα λόγια, είναι ένα πολύ απλό, χωρίς νόημα ETF υποδομής που περιλαμβάνει Nucor, Vulcan, και 157 άλλες εκμεταλλεύσεις που όλες θα επωφεληθούν από το πλησιέστερο παλιρροϊκό κύμα υποδομών δαπάνες. Και παρόλο που φαίνονται ίσως πολύ διαφορετικές για να βιώσουν κάποια συναρπαστική ανάπτυξη, οι μετοχές της IFRA έχουν αυξηθεί κατά 40% από τα προ πανδημικά επίπεδά τους.
Πρέπει να επενδύσετε στα καλύτερα αποθέματα υποδομής;
Καμία επένδυση στο χρηματιστήριο δεν είναι εντελώς ακίνδυνη – επομένως ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν αγοράσετε ορισμένα αποθέματα υποδομής;
Πλεονεκτήματα
- Χαμηλή μεταβλητότητα – Σε γενικές γραμμές, τα αποθέματα υποδομής είναι γνωστά για τη σχετικά χαμηλή μεταβλητότητά τους σε σύγκριση σε άλλους σημαντικούς κλάδους λόγω της μακροπρόθεσμης σταθερής ταμειακής ροής και της απλής, αν δεν έχει σπάσει μοντέλα.
- Παλιός και πλούσιος σε μετρητά – Με εξαίρεση το σχετικά νεοεισερχόμενο ChargePoint, οι εταιρείες υποδομής τείνουν να είναι περισσότερες σαν ιδρύματα παρά εταιρείες, με λειτουργική εμπειρία πάνω από έναν αιώνα και μετρητά 10 αριθμών αποθεματικά.
- Τα έργα υποδομής δεν έχουν καν ξεκινήσει – Αυτές οι εταιρείες ήδη βιώνουν ρεκόρ αύξησης πωλήσεων έναν ολόκληρο χρόνο πριν από τα 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε κρατικές δαπάνες προγραμματιστεί να ξεκινήσουν στα τέλη του 2023.
Μειονεκτήματα
- Τα ρυθμιστικά εμπόδια μπορούν να γρυλίσουν τις τιμές των μετοχών – Ενώ οι πολιτικές του Λευκού Οίκου «Made in America» ενδέχεται να προκαλέσουν πωλήσεις, η EPA παραμένει σε εγρήγορση και μπορεί (δικαιολογημένα) να επιβραδύνει τις προσπάθειες επέκτασης – ειδικά στον τομέα της εξόρυξης και της δασοκομίας.
- Η γεωπολιτική δημιουργεί άγνωστα – Η φούσκα των ακινήτων της Κίνας, ο συνεχιζόμενος πόλεμος στην Ουκρανία και αναρίθμητες άλλες παγκόσμιες τάσεις τείνουν να επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών των υποδομών και μπορεί να οδηγήσουν σε βραχυπρόθεσμη πτώση.
- Η ζήτηση μπορεί να είναι δίκοπο μαχαίρι – Η αύξηση των πωλήσεων κατά 40% σε ετήσια βάση μπορεί να οδηγήσει σε πτώση των τιμών των μετοχών, εάν οι επενδυτές περίμεναν 60%. Παρακολουθήστε ποιοι CEO μπορεί να είναι υπερβολικά υποσχόμενοι για την απόδοση μέχρι το 2023.
Η κατώτατη γραμμή για τα καλύτερα αποθέματα υποδομής
Σε μια εποχή υψηλού πληθωρισμού και δυσμενών προοπτικών, οι μετοχές υποδομής ενδέχεται να παρέχουν την προσαρμοσμένη στον κίνδυνο ώθηση που χρειάζεται το χαρτοφυλάκιό σας. Οι εταιρείες υποδομής σε αυτόν τον κατάλογο παρουσιάζουν ισχυρή αιτία για βιώσιμη ανάπτυξη και, ως ένα κεράσι στην κορυφή, μια επένδυση σε αυτές θα μπορούσε να θεωρηθεί υποκειμενικά ως επένδυση ESG στο μέλλον της Αμερικής.
Για περισσότερες μετοχές ανάπτυξης σε συναρπαστικούς τομείς, ρίξτε μια ματιά στη λίστα μου με τα 5 Startups AgTech που «φτιάχνουν σανό».