Όταν ακούτε την αγαπημένη σας μουσική στο Spotify ή στο YouTube, δεν βγάζουν χρήματα μόνο οι ιστότοποι ροής μουσικής ή ακόμα και οι μουσικοί. Μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Blackstone και η BlackRock επενδύουν σε καταλόγους τραγουδιών διάσημων καλλιτεχνών, από τον Neil Young και τους Pink Floyd μέχρι τους Red Hot Chili Peppers και πολλά άλλα.
Με τους ιστότοπους ροής μουσικής όπως το Spotify να αυξάνονται σε δημοτικότητα, η αγορά των δικαιωμάτων μουσικής έχει αυξηθεί. Κάθε φορά που παίζεται ένα τραγούδι σε μια υπηρεσία ροής, ο κάτοχος των πνευματικών δικαιωμάτων αυτού του τραγουδιού κερδίζει μερικές δεκάρες. Και ενώ δεν είναι πολύ ανά τραγούδι, για μεγάλες επιτυχίες μπορεί γρήγορα να προστεθεί. Ο Neil Diamond, για παράδειγμα, έκανε μια εκτίμηση $300.000 έως $500.000 ετησίως ακριβώς από το τραγούδι του "Sweet Caroline" πριν πουλήσει τα δικαιώματα στο Universal Music Group.
Η μουσική είναι μια μεγάλη επιχείρηση και ορισμένοι επενδυτές στοιχηματίζουν σε αυτήν την εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αλλά πώς λειτουργεί στην πραγματικότητα η επένδυση σε δικαιώματα μουσικής; Και έχει νόημα να τα προσθέσετε στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο;
Η σύντομη έκδοση
- Τα δικαιώματα Μουσικής είναι όταν ο κάτοχος πληρώνεται κατά την αναπαραγωγή, τη ροή, τη λήψη ή την εκτέλεση ενός τραγουδιού.
- Οι επενδυτές αγοράζουν όλο και περισσότερο δικαιώματα μουσικής, καθώς παρέχουν μια σταθερή ροή μετρητών και δεν συσχετίζονται με το χρηματιστήριο.
- Ωστόσο, η επένδυση σε δικαιώματα μουσικής μπορεί να είναι δύσκολη και απαιτεί πολλή γνώση, έρευνα και μετρητά.
Τι είναι τα Μουσικά δικαιώματα;
Όταν εκπέμπετε το αγαπημένο σας τραγούδι στο ραδιόφωνο, ο κάτοχος αυτού του τραγουδιού παίρνει μερικά σεντς, γνωστά ως δικαιώματα μουσικής. Ένα δικαίωμα μουσικής είναι αυτό που πληρώνεται ο ιδιοκτήτης για το δικαίωμα χρήσης αυτής της μουσικής. Αυτό περιλαμβάνει υπηρεσίες ροής, διαφημίσεις, χρήση σε ταινίες, ραδιόφωνο, ακόμη και φυσικά αντικείμενα όπως CD.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι δικαιωμάτων μουσικής που εξαρτώνται από τον τύπο των πνευματικών δικαιωμάτων. Για παράδειγμα, υπάρχει η πνευματική ιδιοκτησία της σύνθεσης, η οποία καλύπτει το γραπτό τραγούδι. Έπειτα υπάρχει η ηχογράφηση, που ακούει ο κόσμος. Ένα τραγούδι μπορεί να έχει πολλούς τραγουδοποιούς, πράγμα που σημαίνει ότι όλοι λαμβάνουν δικαιώματα από το τραγούδι.
Ανάλογα με τη χρήση της σύνθεσης ή της ηχογράφησης, υπάρχουν διαφορετικά δικαιώματα. Οι πωλήσεις και η ροή συνεπάγονται δικαιώματα κάθε φορά που το τραγούδι πωλείται ή μεταδίδεται σε ροή, ενώ ένα τραγούδι που παίζεται δημόσια έχει ως αποτέλεσμα δικαιώματα δημόσιας εκτέλεσης. Και η αδειοδότηση για τοποθέτηση σε διαφημίσεις, εκπομπές και βιντεοπαιχνίδια παράγει επίσης τα δικά της δικαιώματα.
Γιατί οι επενδυτές στρέφονται στη μουσική
Αν και μπορεί να είναι δύσκολο να τα καταφέρεις στον κόσμο της μουσικής, ένα τραγούδι επιτυχίας μπορεί να αποφέρει στον ιδιοκτήτη εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια ή περισσότερα ετησίως. Ενώ ένα τραγούδι μπορεί να είναι δημοφιλές μόνο για λίγα χρόνια, η αυξημένη χρήση των πλατφορμών ροής σημαίνει ότι υπάρχει κάτι περισσότερο σταθερότητα και υπάρχει μεγαλύτερη δυνατότητα για ένα παλαιότερο τραγούδι να συνεχίσει να κερδίζει χρήματα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα (αν και τα περισσότερα τραγούδια κορυφώνονται μετά από πέντε χρόνια).
Σύμφωνα με την Διεθνής Ομοσπονδία Φωνογραφικής Βιομηχανίας (IFPI) Το 65% της παγκόσμιας μουσικής το 2021 προήλθε από υπηρεσίες ροής, ή περίπου 16,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Αν κοιτάξετε το παρακάτω γράφημα από την Παγκόσμια Έκθεση Μουσικής του IFPI, θα δείτε ότι το μερίδιο των εσόδων από τη ροή αυξάνεται σταθερά από το 2012, ξεπερνώντας σιγά-σιγά τις πωλήσεις φυσικών άλμπουμ.
Πηγή: Διεθνής Ομοσπονδία Φωνογραφικής Βιομηχανίας (IFPI)
Αυτή η σταθερότητα είναι ίσως ένας λόγος για τον οποίο οικονομικοί κολοσσοί όπως η BlackRock επενδύουν σε χαρτοφυλάκια τραγουδιών. Καθώς αυξάνεται η ροή μουσικής, ορισμένες κλασικές επιτυχίες έχουν τη δυνατότητα για επαναλαμβανόμενα έσοδα. Άλλος λόγος για το αυξημένο ενδιαφέρον από τους επενδυτές; Η μουσική βιομηχανία δεν συσχετίζεται με το χρηματιστήριο και έχει μικρή συσχέτιση με τη συνολική κατάσταση της οικονομίας.
Πώς να επενδύσετε σε δικαιώματα μουσικής
Εάν θέλετε να αρχίσετε να επενδύετε σε δικαιώματα μουσικής, υπάρχουν γενικά τρεις κύριοι τρόποι για να το κάνετε:
Αγοράστε μετοχές δισκογραφικών και εκδοτών
Ένας τρόπος για να επενδύσετε σε δικαιώματα είναι να εκτεθείτε σε εταιρείες που βγάζουν τα χρήματά τους από δικαιώματα, όπως δισκογραφικές και εκδότες. Ωστόσο, μπορεί να είναι δύσκολο να έχετε άμεση έκθεση, καθώς εταιρείες όπως η Sony και η Universal είναι μεγάλοι όμιλοι ετερογενών δραστηριοτήτων με έκθεση σε άλλοι τομείς ψυχαγωγίας, αλλά υπάρχουν ορισμένες εταιρείες που βγαίνουν στο κοινό, όπως η Warner Music Group και η Universal Music Ομάδα.
Εάν δεν έχετε αγοράσει ποτέ μετοχές σε μια εταιρεία στο παρελθόν, ξεκινήστε με λίστα με τις καλύτερες εφαρμογές διαπραγμάτευσης μετοχών.
Επενδύστε σε Music Royalty Funds
Υπάρχουν μερικά ταμεία δικαιωμάτων μουσικής που είναι ανοιχτά σε επενδυτές. Για παράδειγμα, Hipgnosis Songs Fund και Mills Music Trust είναι δύο εισηγμένα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν δικαιώματα τραγουδιού και διανέμουν μερίσματα στους μετόχους. Υπάρχουν και άλλα ιδιωτικά αμοιβαία κεφάλαια δικαιωμάτων μουσικής, όπως η Shamrock Capital, αλλά αυτά τα κεφάλαια γενικά απευθύνονται σε επενδυτές με διαισθητικούς και υψηλής καθαρής αξίας.
Αγορά δικαιωμάτων μουσικής
Μπορείτε επίσης να αγοράσετε απευθείας τα δικαιώματα για τραγούδια και να λάβετε ως αποτέλεσμα δικαιώματα. Τα δικαιώματα τραγουδιού πωλούνται στην ιδιωτική αγορά. Μπορείτε να αναζητήσετε τραγούδια σε διαδικτυακές αγορές όπως Ανταλλαγή δικαιωμάτων όπου μπορείτε να αγοράσετε τα δικαιώματα για τραγούδια, ταινίες και εμπορικά σήματα. SongVest είναι μια άλλη αγορά που σας επιτρέπει να επενδύσετε σε κλασματικά μερίδια τραγουδιών, παρόμοια με το πώς άλλες πλατφόρμες διευκολύνουν τους επενδυτές να αγοράσουν κλασματικά μερίδια μετοχών.
Πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επενδύετε σε δικαιώματα μουσικής
Πριν βγείτε έξω και αρχίσετε να αγοράζετε τους δίσκους του αγαπημένου σας καλλιτέχνη, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να έχετε κατά νου. Υπάρχει λίγος κίνδυνος με οποιαδήποτε επένδυση και η επένδυση σε δικαιώματα μουσικής δεν είναι διαφορετική.
Πρώτον, δεν θα διαρκέσουν όλα τα τραγούδια. Δηλαδή, αν αγοράσετε τα δικαιώματα ενός τραγουδιού που είναι επιτυχία για ένα χρόνο, θα μπορούσε εξίσου εύκολα να σβήσει από τη μνήμη ένα χρόνο αργότερα. Δείτε το τραγούδι επιτυχίας της Rebecca Black την Παρασκευή. Ήταν μια τεράστια επιτυχία όταν κυκλοφόρησε το 2011, αλλά σήμερα θεωρείται μια μόδα του YouTube της δεκαετίας του 2000.
Υπάρχει επίσης η πιθανότητα να πληρώσετε υπερβολικά για δικαιώματα μουσικής και να μην κερδίσετε το ποσό που περιμένατε. Η αξία ενός τραγουδιού είναι πιθανό να μειωθεί με την πάροδο του χρόνου, εκτός κι αν είναι μια πολύ μεγάλη επιτυχία όπως το All I Want For Christmas Is You της Mariah Carey (το οποίο σύμφωνα με Ο οικονομολόγος κερδίζει τον Carey περίπου 2,5 εκατομμύρια δολάρια ετησίως).
Το ποσό των χρημάτων που προέρχονται από τα δικαιώματα μπορεί επίσης να ποικίλλει ανάλογα με το πόσο δημοφιλής είναι ο καλλιτέχνης. Είναι πιθανό ότι ένας άγνωστος καλλιτέχνης μπορεί να αποκτήσει έλξη αν το τραγούδι του χρησιμοποιηθεί σε εκπομπή ή διαφήμιση στο Netflix.
Για παράδειγμα, το 37χρονο τραγούδι της Kat Bush Running Up That Hill (A Deal With God) ανέκτησε δημοτικότητα αφού εμφανίστηκε στην 4η σεζόν Stranger Things, κερδίζοντας τον Μπους περίπου 2,3 εκατομμύρια δολάρια. Αλλά αυτού του είδους το φαινόμενο είναι λίγο απρόβλεπτο.
Το άλλο πράγμα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι σε ποιο είδος μουσικών δικαιωμάτων επενδύετε. Όπως αναφέραμε προηγουμένως, υπάρχουν διαφορετικοί τύποι δικαιωμάτων και πνευματικών δικαιωμάτων. Βεβαιωθείτε ότι αγοράζετε αυτό που θέλετε, καθώς διαφορετικά δικαιώματα για το ίδιο τραγούδι μπορεί να οδηγήσουν σε διαφορετικές ροές εσόδων.
Είναι καλή ιδέα η επένδυση σε δικαιώματα μουσικής;
Με την πρόβλεψη εσόδων μουσικής για μετάβαση 131 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030, δεν είναι περίεργο που οι επενδυτές ξεχύνονται γρήγορα στη μουσική σκηνή. Επειδή τα δικαιώματα μουσικής έχουν προβλέψιμη ταμειακή ροή και δεν έχουν καμία σχέση με το χρηματιστήριο, μπορεί να είναι ελκυστικά για τους επενδυτές.
Ωστόσο, η επένδυση σε δικαιώματα μουσικής μπορεί επίσης να είναι λίγο περίπλοκη. Όπως κάθε είδους επένδυση, έρχεται με λίγο ρίσκο. Πρέπει να κάνετε πολλή έρευνα εκ των προτέρων για να καταλάβετε τι θα πάει καλά και τι όχι. Και ως λιανικός επενδυτής, μπορεί να είναι ακριβό να αγοράσεις δικαιώματα.
Η αγορά των δικαιωμάτων του αγαπημένου σας τραγουδιού της παιδικής ηλικίας μπορεί να ακούγεται διασκεδαστική, αλλά μπορεί να μην είναι το καλύτερο να επενδύσετε αποκλειστικά στο προσωπικό σας μουσικό γούστο. Εάν είστε μεγάλος λάτρης της μουσικής και ενδιαφέρεστε να επενδύσετε σε μουσικά δικαιώματα, φροντίστε να κάνετε αρκετή έρευνα για να βεβαιωθείτε ότι έχει νόημα για το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Για τους υπόλοιπους από εμάς, ίσως είναι πιο λογικό να κρατάμε τα μουσικά μας ταλέντα για το ντους.