Εάν παρακολουθείτε τις ειδήσεις ή τα οικονομικά μέσα τον τελευταίο καιρό, πιθανότατα έχετε ακούσει την τρομακτική λέξη «ύφεση» αρκετά συχνά. Οι ειδικοί και οι μεμονωμένοι επενδυτές ανησυχούν για κάτι τέτοιο και οι πρόσφατες τάσεις της χρηματιστηριακής αγοράς δεν έχουν κάνει κανέναν πιο αισιόδοξο.
Καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, η χρηματιστηριακή αγορά ήταν ασταθής και γενικά πτωτική τάση — ειδικά από τον Μάρτιο. Και μπήκαμε επίσημα σε α φέρουσα αγορά τον Ιούνιο, που είναι μια χρηματιστηριακή πτώση 20% ή περισσότερο από τα πρόσφατα υψηλά.
Όπως οι περισσότεροι άνθρωποι, πιθανότατα αναρωτιέστε τι αντίκτυπο μπορεί να έχει μια ύφεση στις επενδύσεις σας — συμπεριλαμβανομένου του 401(k) — και ποιες ενέργειες πρέπει να κάνετε για να τις προστατέψετε. Σε αυτό το άρθρο, θα μοιραστούμε τις ασφαλέστερες επενδύσεις 401(k) σε περίοδο ύφεσης και μερικές άλλες συμβουλές που θα σας βοηθήσουν κατά τη διάρκεια της οικονομικής αβεβαιότητας.
Η σύντομη έκδοση
- Μερικές από τις καλύτερες επενδύσεις 401(k) κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης περιλαμβάνουν αμοιβαία κεφάλαια με ημερομηνία-στόχο, αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, ομολογιακά κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή blue-chip.
- Ενώ η αλλαγή της επενδυτικής σας στρατηγικής κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης μπορεί να είναι δελεαστική, συνεχίστε να κάνετε συνεπείς συνεισφορές και αποφύγετε την πώληση των επενδύσεών σας.
- Η προσαρμογή της κατανομής του ενεργητικού σας καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση μπορεί να σας βοηθήσει να προστατεύσετε από μια ύφεση, καθώς θα έχετε λιγότερα χρήματα σε μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου.
Πώς μια ύφεση επηρεάζει το 401(k) σας
Είναι φυσικό να ανησυχείτε για τον αντίκτυπο μιας ύφεσης στο χαρτοφυλάκιό σας. Αλλά πόσο θα πρέπει να περιμένετε να πέσει το 401(k) σας; Κατά τη διάρκεια της ύφεσης από το 2007 έως το 2009, οι τιμές των μετοχών έπεσε περίπου 50% από την κορύφωσή τους. Έτσι, θα είχατε δει το 401(k) σας να δέχεται μεγάλο χτύπημα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Τα καλά νέα είναι ότι αυτού του είδους οι τεράστιες απώλειες δεν συνοδεύουν τις περισσότερες υφέσεις. Στην πραγματικότητα, κατά τις τελευταίες τέσσερις υφέσεις, ο S&P 500 έχασε κατά μέσο όρο 8,8%, σύμφωνα με δεδομένα από την CFRA Research.
Τα άλλα καλά νέα είναι ότι οι υφέσεις δεν διαρκούν όσο νομίζετε. Τα τελευταία εκατό χρόνια, η μέση ύφεση διήρκεσε περίπου 12,6 μήνες. Αυτός ο μέσος όρος περιλαμβάνει τη Μεγάλη Ύφεση, η οποία διήρκεσε για περισσότερα από τρεισήμισι χρόνια πριν η οικονομία αρχίσει να κινείται ξανά προς τα πάνω.
Αν κοιτάξετε τα τελευταία 50 χρόνια, η μέση ύφεση ήταν λιγότερο από 11 μήνες. Και το χρηματιστήριο τελικά ανέκαμψε από όλα ύφεση στην ιστορία. Επιπροσθέτως, η χρηματιστηριακή αγορά είναι γενικά στραμμένη προς το μέλλον, που σημαίνει ότι συνήθως αρχίζει να ανακάμπτει πριν από τη συνολική οικονομία.
7 Ασφαλέστερες 401(k) Επενδύσεις σε περίοδο ύφεσης
Εάν ανησυχείτε για μια επικείμενη ύφεση, πιθανότατα αναρωτιέστε ποιες επενδύσεις πρέπει να κάνετε στο 401(k) σας για να μειώσετε τις απώλειές σας. Τα προγράμματα 401(k) έχουν γενικά λιγότερες επενδυτικές επιλογές από όσες μπορεί να βρείτε στο δικό σας ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης (IRA) ή φορολογητέος λογαριασμός μεσιτείας. Τα καλά νέα είναι ότι υπάρχουν ακόμα πολλές εξαιρετικές επιλογές που μπορούν να σας βοηθήσουν να αντιμετωπίσετε μια ύφεση.
1. Ταμεία στόχου-ημερομηνίας
Τα αμοιβαία κεφάλαια με ημερομηνία-στόχο — επίσης γνωστά ως κεφάλαια κύκλου ζωής — είναι μερικές από τις πιο δημοφιλείς επενδύσεις 401(k) και είναι εύκολο να καταλάβουμε γιατί.
Αυτά τα διαχειριζόμενα κεφάλαια διαθέτουν ένα διαφοροποιημένο μείγμα αποθέματα, δεσμούςκαι άλλα περιουσιακά στοιχεία. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο με ημερομηνία-στόχο αντιστοιχεί σε ένα συγκεκριμένο έτος συνταξιοδότησης και οι επενδυτές επιλέγουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με βάση το πότε σκοπεύουν να συνταξιοδοτηθούν.
Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου προσαρμόζει την κατανομή περιουσιακών στοιχείων των κεφαλαίων με ημερομηνία-στόχο με την πάροδο του χρόνου. Καθώς πλησιάζει η καθορισμένη ημερομηνία συνταξιοδότησης, ο κίνδυνος του ταμείου μειώνεται. Το ποσοστό των μετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο μειώνεται ενώ το ποσοστό των ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων χαμηλού κινδύνου αυξάνεται.
Ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων με ημερομηνία-στόχο είναι ότι είναι εντελώς αδιάφορα για τους επενδυτές. Μπορείτε απλά να βάλετε τα χρήματά σας σε αυτά και να ξέρετε ότι θα έχετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κατάλληλο για τον χρονικό σας ορίζοντα.
Διαβάστε περισσότερα >>> Σύγκριση κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου. Δεν είναι όλοι ίδιοι;
2. Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια
Τα ομολογιακά κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν ένα μείγμα ομολόγων. Αυτά τα κεφάλαια είναι ελκυστικά σε περίοδο ύφεσης για μερικούς λόγους. Πρώτα, ενώ τα ομόλογα τείνουν να έχουν χαμηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα, έχουν επίσης χαμηλότερο κίνδυνο. Ως αποτέλεσμα, μπορούν να βοηθήσουν στον μετριασμό ορισμένων απωλειών του χαρτοφυλακίου σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.
Το άλλο πλεονέκτημα των ομολογιακών κεφαλαίων είναι τα έσοδα από τόκους που παρέχουν. Ακόμα κι αν πέσει η αξία του χαρτοφυλακίου σας, θα εξακολουθείτε να έχετε μια ροή εισοδήματος από τα ομολογιακά σας κεφάλαια.
Διαβάστε περισσότερα >>>Ποια είναι η σχέση μεταξύ των επιτοκίων και της αγοράς ομολόγων;
3. Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη Αγοράς
Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη είναι ένας τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων που παρακολουθεί την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματοοικονομικού δείκτη αναφοράς — συχνά ενός δείκτη όπως ο S&P 500 ή ο Dow Jones. Η διαχείριση αυτών των κεφαλαίων γίνεται παθητικά. Με άλλα λόγια, ο διαχειριστής κεφαλαίων δεν αγοράζει και πουλά περιουσιακά στοιχεία για να κερδίσει τη χρηματιστηριακή αγορά, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά.
Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν πολλά πλεονεκτήματα, συμπεριλαμβανομένης της διαφοροποίησης και των χαμηλών προμηθειών. Είναι επίσης μια εξαιρετική επιλογή κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, το χαρτοφυλάκιό σας ανακάμπτει όταν το κάνει η συνολική αγορά.Ωστόσο, ορισμένες μεμονωμένες μετοχές ενδέχεται να μην ανακάμψουν τόσο γρήγορα ή καθόλου.
Για παράδειγμα, η τιμή της μετοχής της ασφαλιστικής εταιρείας AIG κατέρρευσε κατά τη διάρκεια της ύφεσης του 2008 και δεν έφτασε ποτέ ούτε καν κοντά στο να ανακτήσει τα υψηλά του 2007.
Διαβάστε περισσότερα >>> Πώς να επενδύσετε στον δείκτη S&P 500
4. Μερισματικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Μερίσματα σε εταιρείες που μεταφέρουν μέρος των κερδών τους στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Και πολλές μεγάλες εταιρείες πραγματοποιούν αυτές τις πληρωμές μερισμάτων ακόμη και σε περιόδους ύφεσης. Εταιρείες που ανήκουν στην Λίστα μερισμάτων αριστοκρατών, για παράδειγμα, αντλούν μερίσματα για τουλάχιστον 25 συναπτά έτη.
Η ομορφιά των μετοχών μερισμάτων είναι ότι μπορούν να συνεχίσουν να παράγουν εισόδημα για εσάς ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών τους είναι χαμηλές. Και μπορείτε να επανεπενδύσετε αυτές τις πληρωμές μερισμάτων για να δώσετε στο χαρτοφυλάκιό σας μια επιπλέον ώθηση όταν η αγορά αρχίσει να ανακάμπτει.
Διαβάστε περισσότερα >>>Πώς να επενδύσετε σε μετοχές μερισμάτων
5. Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης
Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης με α κεφαλαιοποίηση άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων τείνουν να τα πηγαίνουν καλύτερα σε περίοδο ύφεσης από τις μικρότερες εταιρείες. Αυτές οι εταιρείες είναι εγκατεστημένες και έχουν καλύτερη οικονομική βάση και, ως εκ τούτου, είναι σε καλύτερη θέση να αντιμετωπίσουν την ύφεση.
Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης μπορούν να είναι μια εξαιρετική επένδυση για να έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Αυτό δεν σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιό σας δεν θα χάσει την αξία του - γιατί πιθανότατα θα χάσει - αλλά οι απώλειές σας μπορεί να μην είναι τόσο ακραίες όσο αν είχατε επενδύσει κυρίως σε εταιρείες μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Διαβάστε περισσότερα >>>Large Cap vs. Mid Cap vs. Μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης — Ισορροπήστε το χαρτοφυλάκιό σας μακροπρόθεσμα
6. Αμυντικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Οι αμυντικές μετοχές — επίσης γνωστές ως μη κυκλικές μετοχές ή βασικές καταναλωτικές μετοχές — είναι εταιρείες που παράγουν προϊόντα που αγοράζουν γενικά οι άνθρωποι ανεξάρτητα από την οικονομία. Μερικές από τις μεγαλύτερες αμυντικές εταιρείες περιλαμβάνουν την Procter & Gamble, την Johnson & Johnson, την Coca-Cola και άλλες.
Οι κυκλικές μετοχές και οι μετοχές με διακριτική ευχέρεια καταναλωτών είναι το αντίθετο από τις αμυντικές μετοχές. Αυτές οι εταιρείες τείνουν να παρουσιάζουν μεγαλύτερη διακύμανση με τις οικονομικές αλλαγές, κυρίως επειδή πωλούν προϊόντα που οι άνθρωποι είναι λιγότερο πιθανό να αγοράσουν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.
Αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να έχετε μόνο αμυντικές μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, αλλά το να έχετε ένα αμυντικό μετοχικό κεφάλαιο μεταξύ των άλλων περιουσιακών σας στοιχείων θα μπορούσε να βοηθήσει στη μείωση των απωλειών σας.
Διαβάστε περισσότερα >>>Καλύτερες αμυντικές επενδύσεις για επιβίωση σε Bear Markets & High Volatility
7. Blue-Chip Stock Funds
Δεν υπάρχει επίσημος ορισμός των μετοχών blue-chip, αλλά ο όρος γενικά αναφέρεται σε:
- Μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες που είναι οικονομικά σταθερές
- Έχετε ιστορικό πληρωμής μερισμάτων (αν και αυτό δεν συμβαίνει πάντα)
- Παρήγαγαν μακροπρόθεσμη σταθερή ανάπτυξη.
Οι Blue-chips είναι εταιρείες μεσαίας ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης με κεφαλαιοποίηση περίπου 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο. Ενώ οι μετοχές blue-chip εξακολουθούν να χάνουν την αξία τους κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, θεωρούνται γενικά πιο ασφαλείς από άλλες μετοχές.
Διαβάστε περισσότερα >>>Οδηγός μετοχών Blue-Chip: Πρέπει να αγοράσετε κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης της αγοράς;
Επένδυση στο 401(k) σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης
Η επένδυση σε περίοδο ύφεσης μπορεί να είναι τρομακτική. Σε τελική ανάλυση, κανείς δεν θέλει να συνεχίσει να κάνει συνεισφορές μόνο για να τους δει να εξαφανίζονται εντελώς από τις απώλειες χαρτοφυλακίου. Αλλά η αλήθεια είναι ότι ο καλύτερος τρόπος για να ανακάμψετε από μια ύφεση είναι να συνεχίσετε να επενδύετε στη μέση της.
Εάν κάνετε αυτόματες συνεισφορές στα 401(k) σας κάθε μήνα, συνεχίστε να τις κάνετε. Μάλιστα, μερικοί άνθρωποι αυξάνουν ακόμη και τις εισφορές τους σε περίοδο ύφεσης. Εξάλλου, το χρηματιστήριο είναι ουσιαστικά σε πώληση, που σημαίνει ότι μπορείτε να αγοράσετε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία για το ίδιο χρηματικό ποσό.
Επιπλέον, είναι ακόμη πιο σημαντικό να αποφύγετε τις αναλήψεις από τον λογαριασμό σας.
Εάν πουλήσετε τις επενδύσεις σας σε περίοδο ύφεσης, κλειδώνετε τις απώλειές σας και παίρνετε τη χειρότερη δυνατή τιμή για αυτές. Με άλλα λόγια, πουλάτε τη χειρότερη δυνατή στιγμή.
Δυσκολεύεστε να συνεχίσετε να επενδύετε σε περίοδο ύφεσης; Για κάποιους ανθρώπους, μια αποτελεσματική στρατηγική είναι να σταματήσετε να ελέγχετε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας για λίγο. Θα μπείτε λιγότερο στον πειρασμό να σταματήσετε να επενδύετε - ή χειρότερα, να πουλήσετε τις επενδύσεις σας.
Εάν το 401(k) σας είναι με προηγούμενο εργοδότη, μπορεί να θέλετε να το μεταφέρετε σε έναν IRA πριν μια ύφεση. Όταν το κάνετε, θα αποκτήσετε πρόσβαση σε μια ευρύτερη ποικιλία επενδυτικών επιλογών. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να μεταφέρετε τα χρήματά σας σε έναν IRA με α ρομπο-σύμβουλος που επιλέγει επενδύσεις για λογαριασμό σας. Αυτή η επιλογή θα μπορούσε να είναι ιδανική για κάποιον που είναι πιθανό να λάβει συναισθηματικές αποφάσεις κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.
401(k) Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Τα δικα σου κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι ο συνδυασμός των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιό σας. Σε γενικές γραμμές, η κατανομή του ενεργητικού σας πρέπει να βασίζεται στους οικονομικούς σας στόχους και στον χρονικό ορίζοντα. Στην περίπτωση του 401(k), ο χρονικός ορίζοντας σας είναι το χρονικό διάστημα πριν περιμένετε να συνταξιοδοτηθείτε. Η κατανομή του ενεργητικού σας θα πρέπει επίσης να βασίζεται στη δική σας ανοχή ρίσκου και χωρητικότητα.
Πρέπει λοιπόν να προσαρμόσετε την κατανομή του ενεργητικού σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης; Σε γενικές γραμμές, όχι. Αρκεί να έχετε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει με την ανοχή κινδύνου και την ικανότητά σας, είναι καλύτερο να κάνετε μερικές αλλαγές στην κατανομή του ενεργητικού σας λόγω ύφεσης.
Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει ποτέ να αλλάξετε την κατανομή του ενεργητικού σας. Καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, η ικανότητα κινδύνου μειώνεται και θα πρέπει να προσαρμόσετε ανάλογα το χαρτοφυλάκιό σας.
Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί εμπειρικοί κανόνες που προτείνουν οι ειδικοί. Στο παρελθόν, Ορισμένοι συνέστησαν να αφαιρέσετε την ηλικία σας από τα 100 και να επενδύσετε αυτό το ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές και τα υπόλοιπα σε ομόλογα ή άλλους τίτλους σταθερού εισοδήματος. Αλλά πολλοί ειδικοί συνιστούν τώρα τη χρήση υψηλότερου αριθμού, όπως το 110 ή το 120, για να ληφθεί υπόψη η μεγαλύτερη διάρκεια ζωής που έχουμε σήμερα.
Η κατώτατη γραμμή
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η επένδυση σε περίοδο ύφεσης μπορεί να είναι τρομακτική. Αλλά τα καλά νέα είναι ότι υπάρχουν βήματα που μπορείτε να κάνετε και επενδύσεις που μπορείτε να επιλέξετε για να μετριάσουν τις απώλειές σας. Και ενώ είναι πιθανό να δείτε την αξία του χαρτοφυλακίου σας να χτυπά κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, η ιστορία λέει ότι η πτώση είναι πιθανό να είναι βραχύβια.
Περαιτέρω ανάγνωση:
- Ποιος λογαριασμός συνταξιοδότησης είναι καλύτερος; Σύγκριση σχεδίων
- Τα καλύτερα εργαλεία και υπολογιστές προγραμματισμού συνταξιοδότησης για το 2022
- Ο κανόνας 25x για την πρόωρη συνταξιοδότηση