Επένδυση πριν από την IPO: Μπορείτε να κερδίσετε χρήματα επενδύοντας σε μετοχές πριν από την IPO;

Η επένδυση σε μετοχές μέσω μεγάλων αγορών όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ είναι ένας δημοφιλής τρόπος για να αυξήσετε τον πλούτο σας με την πάροδο του χρόνου, αλλά δεν είναι ο μόνος τρόπος για να αγοράσετε μετοχές μιας εταιρείας. Οι επενδυτές που πληρούν τις προϋποθέσεις ενδέχεται να μπορούν να επενδύσουν σε εταιρείες προτού εισαγάγουν μετοχές σε δημόσιο χρηματιστήριο.

Αυτό είναι γνωστό ως επένδυση πριν από την IPO: Επένδυση σε μια εταιρεία πριν από την αρχική δημόσια προσφορά.

Τι είναι αυτό που διαφέρει από τις επενδύσεις πριν από την IPO; Και ποιοι είναι οι κίνδυνοι και οι ευκαιρίες που εμπεριέχονται; Αυτό το άρθρο θα σας βοηθήσει να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτήν τη συναρπαστική επενδυτική επιλογή, να κατανοήσετε καλύτερα εάν έχει νόημα για εσάς και να μάθετε πώς να ξεκινήσετε με την επένδυση πριν από την IPO.

Τι είναι η επένδυση πριν από την IPO;

Συνήθως, οι εταιρείες που θέλουν να μεταβούν από ιδιωτικές σε δημόσιες εταιρείες προσφέρουν νέες μετοχές σε επενδυτές που ονομάζονται αρχικές δημόσιες προσφορές ή IPO. Επένδυση πριν από την IPO είναι όταν μια εταιρεία πουλά ιδιωτικές μετοχές για να αντλήσει κεφάλαια πριν από ένα αρχικό κοινό προσφορά. Οι εταιρείες μπορούν να πουλήσουν αυτές τις μετοχές σε hedge funds, εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και πλούσιοι μικροεπενδυτές.

Σε αντίθεση με τις αρχικές δημόσιες προσφορές, Οι μετοχές πριν από την IPO προσφέρονται ιδιωτικά σε ορισμένους επενδυτές αντί για δημόσια χρηματιστήρια. Λόγω της αποκλειστικότητάς τους, οι μετοχές και οι μετοχές πριν από την IPO είναι επίσης πιο δύσκολο να έχουν πρόσβαση οι μικροεπενδυτές. Οι μικροεπενδυτές μπορεί να χρειαστεί να συνεργαστούν με ιδιωτική χρηματιστηριακή εταιρεία ή χρηματοοικονομικό σύμβουλο για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις μετοχές.

Οι αγορές πριν από την IPO ρυθμίζονται από την υποχρεωτική εξαμηνιαία περίοδο κλειδώματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Η περίοδος κλειδώματος καθιερώθηκε για να εμποδίσει τους επενδυτές να ρευστοποιήσουν τις μετοχές της εταιρείας τους αμέσως μετά την αγορά τους, προστατεύοντας τις μετοχές από την ακραία αστάθεια και την πίεση που προέρχεται από το κοινό αγορά.

Διαβάστε περισσότερα >>Επένδυση IPO: Πρέπει να επενδύσετε σε μια δημόσια εγγραφή;

Επένδυση σε Μετοχές Προ IPO

Υπάρχουν μερικοί τρόποι για να αγοράσετε μετοχές μιας εταιρείας πριν από την IPO, αλλά έχετε κατά νου ότι συνοδεύονται από περισσότερους περιορισμούς από ό, τι με άλλες μετοχές.

Για αρχή, αυτές οι μετοχές συνήθως περιορίζονται από το νόμο σε διαπιστευμένους επενδυτές. Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, Οι διαπιστευμένοι επενδυτές πρέπει να έχουν αποκτήσει εισόδημα τουλάχιστον 200.000 $ τα δύο πιο πρόσφατα χρόνια ή καθαρή αξία άνω του 1.000.000 $, εξαιρουμένης της κύριας κατοικίας. το 2020, αυτός ο ορισμός επεκτάθηκε να συμπεριλάβει άτομα με σχετικές οικονομικές γνώσεις και εξειδίκευση, αυξάνοντας τον αριθμό των ατόμων που μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις.

Το να είστε διαπιστευμένος επενδυτής μπορεί να σας επιτρέψει να επενδύσετε σε περισσότερα ιδιωτικά χρηματιστήρια. Ωστόσο, θα πρέπει να επικοινωνήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο, έναν ιδιωτικό χρηματιστή ή μια τοπική τράπεζα για να σας βοηθήσει να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις μετοχές.

Σημειώστε ότι αρέσουν σε μερικούς μεγάλους μεσίτες SoFi, TD Ameritrade, και πιστότητα επιτρέπουν σε ορισμένους από τους πελάτες τους να συμμετέχουν σε IPO προτού βγουν στη δευτερογενή χρηματιστηριακή αγορά. Ωστόσο, κανένας από αυτούς τους μεσίτες δεν θα σας επιτρέψει να επενδύσετε σε μια εταιρεία πριν ανακοινωθεί η δημόσια εγγραφή της.

Angel Investing Pre IPO

Μια άλλη επιλογή να επενδύσετε σε μετοχές πριν από την IPO είναι ως επενδυτής άγγελος. Οι επενδυτές άγγελοι είναι άτομα με υψηλή καθαρή αξία που συχνά επενδύουν τα δικά τους χρήματα σε μια εταιρεία κατά τη διάρκεια της επικίνδυνης φάσης εκκίνησης με αντάλλαγμα ένα μερίδιο στην εταιρεία. Ωστόσο, επειδή επενδύουν νωρίς στη ζωή μιας εταιρείας, οι επενδυτές άγγελοι πιθανότατα δεν θα δουν γρήγορες αποδόσεις.

Επενδυτικές πλατφόρμες πριν από την IPO

Τα άτομα που μπορεί να μην έχουν πληθώρα μετρητών για να διαθέσουν σε μια εταιρεία μπορεί να βρουν μια πιο προσιτή μέθοδο για να επενδύσουν σε ιδιωτικές εταιρείες μέσω διαδικτυακών πλατφορμών crowdfunding. Μερικές δημοφιλείς πλατφόρμες επενδύσεων πριν από την IPO περιλαμβάνουν:

• StartEngine
• EquityZen
• Λόγος
• Linqto
• MarketX
• Σιδηρουργείο
• Pre IPO Club

Κίνδυνοι & Οφέλη από Επένδυση πριν από την IPO

Ένας σημαντικός κίνδυνος για τις νεοφυείς επιχειρήσεις και άλλες επιχειρήσεις στη φάση πριν από την IPO είναι οι μεγάλες δυνατότητες χρεοκοπίας. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η αρχική δημόσια προσφορά θα έχει καλή απόδοση, πράγμα που σημαίνει ότι ενδέχεται να μην είναι σε θέση να συγκεντρώσουν τα κεφάλαια που χρειάζονται για να παραμείνουν ζωντανά. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί στη συνέχεια να μεταφερθεί στους επενδυτές, οι οποίοι μπορεί να χάσουν εντελώς την επένδυσή τους.

Για να μετριαστεί ο κίνδυνος, οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές πριν από την IPO θα πρέπει να διαβάσει προσεκτικά το Μνημόνιο Ιδιωτικής Τοποθέτησης (PPM) της εταιρείας. Το PPM είναι ένα επιχειρηματικό σχέδιο που περιγράφει τις λεπτομέρειες των όρων της επένδυσης από την εταιρεία που το εκδίδει, παρόμοιο με ένα ενημερωτικό δελτίο για μια μετοχή ή αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται δημόσια.

Ακόμη και με ένα PPM, οι επιχειρήσεις στις ιδιωτικές αγορές μπορεί να μην είναι τόσο διαφανείς όσο οι εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, οι οποίες πρέπει να αποκαλύπτουν ορισμένες οικονομικές πληροφορίες στο κοινό βάσει νόμου.

Αλλά στην άλλη όψη του νομίσματος, Οι μετοχές πριν από την IPO έχουν τη δυνατότητα για μεγαλύτερα κέρδη. Οι πρώτοι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν αυτές τις μετοχές ή κεφάλαια σε χαμηλότερες τιμές μετοχών προτού διατεθούν σε ένα δημόσιο χρηματιστήριο. Δεδομένου ότι λιγότεροι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε προ-δημόσιες εγγραφές, οι ανταμοιβές θα μπορούσαν να είναι πιο σημαντικές για τους λίγους επιλεγμένους που λαμβάνουν αυτό το buy-in.

Σχετικό >> Επενδυτικός Κίνδυνος 101

Είναι καλή ιδέα η επένδυση μετοχών πριν από την IPO;

Εάν είστε διαπιστευμένος επενδυτής, έχετε υψηλή καθαρή θέση ή έχετε ένα ανοχή υψηλού κινδύνου, τα αποθέματα πριν από την IPO μπορεί να είναι κατάλληλα. Η έγκαιρη είσοδος σε μετοχές πριν από την IPO τείνει να προσφέρει υψηλότερη απόδοση όταν η μετοχή γίνεται δημόσια και εισαχθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, στο NASDAQ ή αλλού.

Για τον μέσο άνθρωπο, οι μετοχές πριν από την IPO μπορεί να μην είναι καλή ιδέα. Ενώ η ανταμοιβή για μια επιτυχημένη επένδυση μπορεί να είναι πολύ υψηλή, ο κίνδυνος είναι επίσης πολύ υψηλός. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για κάποιον που δεν είναι καλά ενημερωμένος για τις τάσεις της αγοράς και τον τρόπο λειτουργίας της εταιρείας.

Συμπέρασμα

Οι επενδύσεις πριν από την IPO είναι πιο περιορισμένες από τις επενδύσεις σε εισηγμένες εταιρείες. Οι περισσότεροι μικροεπενδυτές θα χρειαστούν εξωτερική βοήθεια για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις μετοχές και μετοχές. Οι ιδιώτες τραπεζίτες, οι ιδιώτες χρηματιστές, οι οικονομικοί σύμβουλοι, οι επενδυτές άγγελοι και οι διαδικτυακές πλατφόρμες είναι επιλογές για τους ιδιώτες επενδυτές για πρόσβαση σε μετοχές πριν από την IPO.

Όπως πολλές επενδύσεις, οι προ-δημόσιες εγγραφές συνοδεύονται από υψηλό κίνδυνο, αλλά μπορούν να οδηγήσουν σε μεγάλη αποπληρωμή. Οι έξυπνοι επενδυτές που τοποθετούν τα κεφάλαιά τους στη σωστή εταιρεία θα μπορούσαν να δουν ένα τεράστιο κέρδος. Ωστόσο, η κακή απόδοση IPO, η πτώχευση, η περιορισμένη διαφάνεια και άλλοι παράγοντες μπορεί να οδηγήσουν σε τεράστιες απώλειες.

Οι μετοχές πριν από την IPO μπορεί να είναι μια καλή επένδυση για όσους έχουν υψηλή καθαρή θέση και ανοχή υψηλού κινδύνου, οπότε αν θέλετε να κατανοήστε τις εταιρείες εκκίνησης και πραγματοποιήστε επιστροφές πριν μια εταιρεία δημοσιοποιηθεί, μια αγορά πριν από την IPO μπορεί να είναι μια λογική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο. Για τους περισσότερους ανθρώπους, ωστόσο, είναι ίσως καλύτερο να μείνετε μακριά.

«Αποθήκευση» σε αυτούς τους οδηγούς>>

• Πώς να επενδύσετε στον δείκτη S&P 500
• Τι είναι οι μετοχές ανοικτών πωλήσεων; Πρέπει να το κάνω;
• Trading Options vs. Αποθέματα
• Τι είναι τα αποθέματα Spawner;