Η Apple και η Microsoft είναι δύο από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας στον κόσμο. Με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η Apple και η Microsoft είναι δύο από τις πιο πολύτιμες επιχειρήσεις, που μάχονται συνεχώς για αυτή την πρώτη θέση.
Ως δύο γίγαντες της τεχνολογίας, είναι ξεκάθαρο ότι η Apple και η Microsoft έχουν μερικά κοινά σημεία. Αλλά έχουν επίσης μερικές βασικές διαφορές, ειδικά όταν πρόκειται για τα επιχειρηματικά τους μοντέλα. Μάθετε περισσότερα για το Apple vs. Η Microsoft, τα επιχειρηματικά της μοντέλα, ορισμένες σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο εταιρειών και σε ποια είναι καλύτερα να επενδύσετε.
Η σύντομη έκδοση
- Η Apple και η Microsoft είναι δύο από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας στον κόσμο, και οι δύο διεκδικούν να είναι νούμερο ένα όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.
- Η Apple εστιάζει σε υλικό όπως τα iPhone και τα Airpods, ενώ η Microsoft εστιάζει στο λογισμικό.
- Εάν θέλετε να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να προσθέσετε μετοχές τεχνολογίας, η προσθήκη ενός ή και των δύο στο χαρτοφυλάκιό σας θα μπορούσε να έχει νόημα.
- Μπορείτε επίσης να επενδύσετε στην Apple και τη Microsoft επενδύοντας σε μεγάλα ETF τεχνολογίας, τα οποία είναι πιθανό να έχουν μετοχές των δύο τεχνολογικών κολοσσών.
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Apple
Η Apple έχει ένα επιχειρηματικό μοντέλο που επικεντρώνεται στην καινοτομία. Στις αρχές της δεκαετίας του 2000, η εταιρεία κατατρόπωσε τον κόσμο της τεχνολογίας, κυκλοφόρησε πρώτα το iPod και μετά το iPhone.
Η νεανική και καινοτόμος φήμη της Apple την έκανε αρχικά δημοφιλή επιλογή στους νέους καταναλωτές. Αλλά τώρα πολλοί άνθρωποι το βλέπουν ως το πρότυπο της βιομηχανίας για πολλές γενιές. Σχεδόν οι μισοί καταναλωτές χρησιμοποιούν ένα iPhone ως smartphone της επιλογής τους και το δημοφιλές προϊόν αποτελεί περισσότερο από το ήμισυ των εσόδων της Apple. Τα άλλα προϊόντα της, συμπεριλαμβανομένων των επιτραπέζιων υπολογιστών, των φορητών υπολογιστών, των iPad, των Apple Watches και των AirPods, αποτελούν επίσης σημαντικό μέρος.
Το άλλο σημαντικό μέρος του επιχειρηματικού μοντέλου της Apple είναι οι υπηρεσίες. Η εταιρεία φαίνεται να αναπτύσσει συνεχώς τη σουίτα υπηρεσιών της, συμπεριλαμβανομένων των App Store, Apple Music, Apple TV, Apple Books, Apple Podcasts, Apple Fitness και πολλά άλλα. Ενώ το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της εταιρείας προέρχεται από το iPhone της, ένας αυξανόμενος όγκος εργασιών προέρχεται από ψηφιακές υπηρεσίες και τεχνολογία wearable.
Έχει περάσει πολύς καιρός από τότε που η Apple έχει κυκλοφορήσει κάτι τόσο καινοτόμο όσο το iPhone, αλλά αυτό δεν την εμποδίζει να είναι μια από τις πιο δημοφιλείς εταιρείες τεχνολογίας. Κερδίζει τακτικά την αγορά σε προϊόντα όπως το Apple Watch και τα AirPods, και οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να πληρώσουν περισσότερα για τα προϊόντα της Apple παρά για συγκρίσιμα προϊόντα από άλλες μάρκες.
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Microsoft
Παρά τις ομοιότητές τους, οι εταιρείες έχουν πολύ διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα. Η Microsoft ήταν ο ηγέτης στον κλάδο των υπολογιστών για πολύ καιρό πριν η Apple επιστρέψει στις αρχές της δεκαετίας του 2000 και το επιχειρηματικό της μοντέλο εξακολουθεί να βασίζεται σε πολλές από τις ροές εσόδων από εκείνη την εποχή.
Ένα σημαντικό μέρος των εσόδων της Microsoft προέρχεται από την παραγωγικότητα και τις επιχειρηματικές διαδικασίες της. Αυτά περιλαμβάνουν τη σουίτα Microsoft Office της εταιρείας, την οποία η εταιρεία πουλά πλέον ως συνδρομητικό μοντέλο. Έχει επίσης επεκτείνει τις επιχειρηματικές της διαδικασίες για να συμπεριλάβει το LinkedIn και το Dynamics.
Ένα άλλο ουσιαστικό μέρος των εσόδων της Microsoft είναι οι έξυπνες υπηρεσίες cloud. Αποτελώντας σχεδόν το ένα τρίτο των εσόδων της εταιρείας, αυτό το μέρος της επιχείρησης περιλαμβάνει τα προϊόντα διακομιστών και τις υπηρεσίες cloud και τις εταιρικές υπηρεσίες για επιχειρήσεις.
Το τελευταίο μέρος του επιχειρηματικού μοντέλου της Microsoft, το οποίο αποτελεί εδώ και πολύ καιρό σημαντικό μέρος, είναι τα προϊόντα προσωπικής υπολογιστικής της εταιρείας. Αυτό περιλαμβάνει την άδεια χρήσης των Windows σε υπολογιστικές συσκευές άλλης εταιρείας. Η προσωπική της επιχείρηση υπολογιστών περιλαμβάνει επίσης τις δικές της υπολογιστικές συσκευές, συσκευές τυχερών παιχνιδιών και μηχανή αναζήτησης.
Σύγκριση μεταξύ Apple vs. Microsoft
Μιλήσαμε για τα διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα της Apple και της Microsoft, οπότε τώρα θα βουτήξουμε λίγο περισσότερο στις ομοιότητες και τις διαφορές μεταξύ των δύο εταιρειών.
Ομοιότητες μεταξύ Apple και Microsoft
Η Apple και η Microsoft έχουν κάποιες βασικές ομοιότητες. Πρώτον, όπως διαπιστώσαμε, και οι δύο είναι κολοσσοί στον τομέα της τεχνολογίας και στο χρηματιστήριο γενικότερα. Μια άλλη ομοιότητα είναι ότι και οι δύο ήταν πολύ ιδρυτοκεντρικοί. Ο Bill Gates και ο Steve Jobs ήταν το πρόσωπο της Microsoft και της Apple, αντίστοιχα, και ήταν υπεύθυνοι για μεγάλο μέρος της δημόσιας εικόνας της εταιρείας.
Οι δύο εταιρείες αλληλεπικαλύπτονται επίσης σε ορισμένα από τα προϊόντα που δημιουργούν. Και οι δύο δημιουργούν φορητούς υπολογιστές και tablet: η Microsoft έχει τους φορητούς υπολογιστές και τα tablet Surface, ενώ η Apple έχει το Macbook και το iPad. Και οι δύο έχουν επίσης τα smartphone τους - η Apple έχει το iPhone, ενώ η Microsoft έχει το τηλέφωνο Windows.
Διαφορές μεταξύ Apple και Microsoft
Όπως μπορείτε πιθανώς να πείτε από τα επιχειρηματικά τους μοντέλα, μια σημαντική διαφορά μεταξύ της Apple και της Microsoft είναι η εστίαση στα προϊόντα τους. Για την Apple, τα φυσικά προϊόντα είναι η πιο σημαντική ροή εσόδων τους, ειδικά το iPhone. Επίσης, κατασκευάζει, εμπορεύεται και διανέμει τα δικά της αυτόνομα προϊόντα, τα οποία δεν είναι συνυφασμένα με προϊόντα άλλης εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, η Microsoft δίνει προτεραιότητα στα εργαλεία της επιχείρησης και της παραγωγικότητας και δημιουργεί σχέσεις αδειοδότησης με άλλες επωνυμίες. Τα υπολογιστικά προϊόντα της δεν είναι το επίκεντρό της.
Μια άλλη διαφορά μεταξύ των δύο εταιρειών είναι η προσέγγισή τους στο μάρκετινγκ των προϊόντων τους. Η Apple χρησιμοποιεί μια προσέγγιση με επίκεντρο τον καταναλωτή. Τα προϊόντα της είναι σχεδιασμένα για καταναλωτές και όχι για επιχειρήσεις. Με τα πολλά καταστήματα της Apple, στοχεύει να φέρει τα προϊόντα της απευθείας στα χέρια των καταναλωτών.
Η στρατηγική της Microsoft έχει να κάνει περισσότερο με τη μεταφορά του λογισμικού της σε άλλες εταιρείες, όπου γίνεται η προεπιλεγμένη επιλογή για τους καταναλωτές που χρησιμοποιούν αυτά τα προϊόντα. Κατά μία έννοια, η Apple έχει μια προσέγγιση από κάτω προς τα πάνω, ενώ η Microsoft έχει μια προσέγγιση από πάνω προς τα κάτω.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές τεχνολογίας όπως το APL και το MSFT
Πριν επενδύσετε στην Apple, τη Microsoft ή οποιαδήποτε άλλη μετοχή τεχνολογίας, είναι απαραίτητο να κατανοήσετε ορισμένα από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα.
πλεονεκτήματα
- Σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης: Τα τελευταία χρόνια, οι μετοχές της τεχνολογίας γνώρισαν τεράστια ανάπτυξη, κάτι που ωφέλησε τους επενδυτές. Τα κέρδη ήταν τεράστια για τους επενδυτές που μπορούν να εισέλθουν νωρίς σε μια εταιρεία τεχνολογίας.
- Η τεχνολογία είναι το μέλλον: Η βιομηχανία της τεχνολογίας δεν πάει πουθενά, και θα αναπτυχθεί μόνο καθώς ενσωματώνονται περισσότερες βιομηχανίες τεχνολογία στα επιχειρηματικά τους μοντέλα, όπως έχουμε δει με τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, την υγειονομική περίθαλψη, τα ταξίδια και περισσότερο.
- Υψηλή ζήτηση: Δεν υπάρχει μόνο μεγάλη ζήτηση για την ίδια την τεχνολογία, αλλά και για τα αποθέματα τεχνολογίας. Ακόμη και όταν η αγορά είναι πτωτική, η τεχνολογία παίζει σημαντικό ρόλο στην οικονομία. Οι μετοχές τεχνολογίας αποτελούν πολλούς δείκτες, όπως ο S&P 500.
μειονεκτήματα
- Υψηλές αποτιμήσεις: Η αποτίμηση των εταιρειών τεχνολογίας μπορεί να προκύψει όχι από αυτά που έχουν καταφέρει μέχρι τώρα αλλά από αυτά που οι επενδυτές περιμένουν να επιτύχουν στο μέλλον. Αυτό μπορεί να είναι προβληματικό όταν μια εταιρεία δεν ανταποκρίνεται σε αυτές τις προσδοκίες.
- Περιορισμένη διαφοροποίηση: Δεν είναι κακό να επενδύεις σε μετοχές τεχνολογίας, αλλά αν επενδύσεις μόνο σε μετοχές τεχνολογίας, το χαρτοφυλάκιό σας θα στερείται διαφοροποίησης και θα είναι πιο ευάλωτο σε α ύφεση της αγοράς.
- Δεν είναι γνωστό για μερίσματα: Οι εταιρείες τεχνολογίας γενικά δεν είναι γνωστές καταβολή μερισμάτων, που σημαίνει ότι δεν θα σας παρέχουν οποιοδήποτε είδος επαναλαμβανόμενου εισοδήματος. Το μόνο κέρδος έρχεται όταν πουλάς τις μετοχές σου.
Ποια μετοχή είναι καλύτερη να αγοράσετε: APL ή MSFT;
Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε μια μετοχή τεχνολογίας, η Apple και η Microsoft είναι πιθανώς και οι δύο κοντά στην κορυφή της λίστας σας. Αλλά ποια μετοχή είναι καλύτερο να αγοράσετε;
Όπως αναφέραμε, η Apple και η Microsoft ανταγωνίζονται τακτικά για τον τίτλο ως η πιο πολύτιμη εταιρεία στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Αυτή τη στιγμή η Apple είναι ελαφρώς μπροστά με α κεφαλαιοποίηση αγοράς του $2,6 τρισ σε σύγκριση με της Microsoft $2,1 τρισ.
Τόσο η Apple όσο και η Microsoft και οι μετοχές τεχνολογίας, γενικά, αντιμετώπισαν κάποια αστάθεια τους τελευταίους μήνες. Αν και αυτό είναι σίγουρα ένας παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη, δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να επενδύσετε σε αυτές τις εταιρείες. Η αστάθεια στη χρηματιστηριακή αγορά είναι φυσιολογική και και οι δύο εταιρείες είναι πιθανό να δουν τις τιμές των μετοχών τους να αυξάνονται μακροπρόθεσμα, όπως ακριβώς είχαν κάνει στο παρελθόν. Επιπλέον, και οι δύο εταιρείες αντιμετώπισαν την ίδια αστάθεια, που σημαίνει ότι δεν θα σας βοηθήσει απαραίτητα να αποφασίσετε μεταξύ των δύο.
Αν θέλετε να συγκρίνετε τα οικονομικά στοιχεία της Apple και της Microsoft για να αποφασίσετε σε ποια να επενδύσετε, μπορείτε να ερευνήσετε τις οικονομικές τους καταστάσεις που έχουν κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Εκεί μπορείτε να μάθετε για τα έσοδα κάθε εταιρείας, τα κέρδη ανά μετοχή, την απόδοση ιδίων κεφαλαίων και άλλους αριθμούς. Δεν είστε σίγουροι τι να ψάξετε; Ρίξτε μια ματιά στο δικό μας Οδηγός Έρευνας Χρηματιστηρίου.
Τέλος, να θυμάστε ότι δεν χρειάζεται να επιλέξετε ανάμεσα σε αυτές τις δύο εταιρείες. Μπορείτε να συμπεριλάβετε και τα δύο στο χαρτοφυλάκιό σας και υπάρχει ισχυρό επιχείρημα για να το κάνετε. Μία από τις βασικές αρχές της επένδυσης είναι η διαφοροποίηση. Αντί να επενδύετε σε μία μόνο σημαντική μετοχή τεχνολογίας, μπορείτε να βελτιώσετε τις αποδόσεις σας και να μειώσετε τον κίνδυνο επενδύοντας σε πολλές. Επιπλέον, εάν ακολουθήσετε μια προσέγγιση επενδύσεων σε δείκτη, μπορείτε εύκολα να προσθέσετε τόσο την Apple όσο και τη Microsoft στο χαρτοφυλάκιό σας απλώς επενδύοντας σε ένα S&P 500 ή σε ένα χρηματιστηριακό κεφάλαιο συνολικού δείκτη. Μάθετε περισσότερα στο δικό μας Οδηγός κεφαλαίων ευρετηρίου.
Τελικά, αν και έχουν κάποιες ομοιότητες, η Apple και η Microsoft έχουν διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα, πλεονεκτήματα και αδυναμίες. Αυτό είναι που κάνει καθένα από αυτά μια εξαιρετική πιθανή επένδυση και γι' αυτό ίσως αξίζει να προσθέσετε και τα δύο στο χαρτοφυλάκιό σας.
Μάθετε περισσότερα >>>Πώς να επενδύσετε σε εταιρείες τεχνολογίας
Η κατώτατη γραμμή
Η Apple και η Microsoft είναι δύο από τις πιο δημοφιλείς μετοχές τεχνολογίας. Και όταν αποφασίζετε σε ποιο να επενδύσετε, μπορεί να είναι δύσκολο να διαλέξετε το ένα από το άλλο.
Τα καλά νέα είναι ότι δεν χρειάζεται να διαλέξετε. Η προσθήκη τόσο της Apple όσο και της Microsoft στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να σας βοηθήσει να επωφεληθείτε από την επιτυχία και των δύο εταιρειών, ενώ παράλληλα δημιουργείτε λίγο περισσότερα διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιό σας.
Εάν είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε να επενδύετε στην Apple, τη Microsoft ή και στα δύο, θα πρέπει πρώτα να ανοίξετε έναν λογαριασμό σε έναν χρηματιστή. Μπορείς συγκρίνετε τα χαρακτηριστικά και τις χρεώσεις των αγαπημένων μας μεσιτών εδώ.