Στις 24 Ιανουαρίου 2022 – ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones άνοιξε στις 33.665,15 μονάδες και έπεσε έως τις 33.274,09 μονάδες πριν κλείσει στο υψηλό των 34.383,66.
Είχε πέσει σχεδόν 400 μονάδες και στη συνέχεια ανέκαμψε σε άνοδο την ημέρα των 718,51.
Ήταν μια ταλάντευση 1109,57 μονάδων (περίπου 3,3% με βάση το άνοιγμα του Dow).
Ο S&P 500 έκανε κάτι παρόμοιο. Άνοιξε στις 4.303,12 και έπεσε στις 4.239,30 και έκλεισε στις 4.413,22 – άλλη μια τεράστια ταλάντευση.
Σε μέρες σαν εκείνη την ημέρα, είναι πολύ δελεαστικό να πιστεύεις ότι μπορείς να εκμεταλλευτείς την αστάθεια. Ότι αν είχατε τα κότσια να αγοράσετε στα χαμηλά, θα είχατε μια εύκολη νίκη.
Υπάρχει η αίσθηση ότι «έχασες» – ειδικά όταν κοιτάς πίσω πόσο γρήγορα επανήλθαν τα πράγματα.
Αν αυτό σας περιγράφει και θέλετε να ταρακουνήσετε αυτό το συναίσθημα του FOMO, διαβάστε παρακάτω:
Πίνακας περιεχομένων
- Η υστέρηση είναι άδικη και ελλιπής
- Η σπανιότητα είναι προκατάληψη
- Ό, τι πέφτει, μπορεί να συνεχίσει να πέφτει
- Έχετε άλλα πράγματα να κάνετε
- Σου λείπουν τεχνογνωσία και εργαλεία
- BTW, It’s Just Market Timing
Η υστέρηση είναι άδικη και ελλιπής
Νιώθεις FOMO μόνο επειδή είδες τι έγινε. Είναι ένα άδικο πλεονέκτημα που έχετε έναντι αυτού που ήσασταν στις 12:30 μ.μ. της Δευτέρας – όταν η αγορά ήταν στα χαμηλά της.
Μπορεί επίσης να έχετε ξεχάσει ότι την Τρίτη, οι αγορές άνοιξαν χαμηλότερα πριν (και πάλι!) καταλήξουν υψηλότερα την ημέρα, αλλά ακόμα χαμηλότερα από το κλείσιμο της Δευτέρας.
Μπορεί επίσης να έχετε ξεχάσει ότι ορισμένοι από τους δείκτες είχαν εισέλθει (Nasdaq) ή ήταν κοντά στην περιοχή διόρθωσης (απώλεια 10% από υψηλά). Η πανδημία συνέβαινε ακόμα, ο πληθωρισμός ήταν ακόμα υψηλός, η Fed ήταν έτοιμη να αυξήσει τα επιτόκια κ.λπ.
Ακόμη και η κρυπτογράφηση σημείωσε μεγάλη πτώση και είχε πέσει πολύ για μήνες (υψηλό των 67.000 $ τον Νοέμβριο, στα 36.000 $ τη Δευτέρα). Η διάθεση δεν ήταν καλή.
Η εκ των υστέρων όρασή σας μπορεί να είναι 20/20, αλλά είναι ελλιπής και σας κάνει κακό. Νομίζετε ότι μπορεί να έχετε χάσει μια ευκαιρία τώρα, αλλά αυτή τη στιγμή, δεν υπάρχει καμία πιθανότητα να είχατε (ή θα έπρεπε) να είχατε κάνει κάποια κίνηση.
Η σπανιότητα είναι προκατάληψη
Το FOMO, είτε επενδύει είτε με άλλο τρόπο, βασίζεται σε α γνωστική προκατάληψη γνωστή ως σπανιότητα. Υποθέτουμε ότι όταν τα πράγματα είναι λιγοστά, είναι πιο πολύτιμα (χρυσός έχει αξία αυστηρά γιατί είναι σπάνιο!). Μπορεί, και συχνά κάνουμε, να παίρνουμε κακές αποφάσεις όταν επηρεαζόμαστε από αυτήν την προκατάληψη της σπανιότητας.
Δεν θέλουμε να χάσουμε μια μεγάλη ευκαιρία και έτσι μπορεί να πηδήξουμε κάτι που διαφορετικά δεν θα είχαμε. Αυτό επιδεινώνεται όταν υπάρχουν άλλες αυξημένες συναισθηματικές πτυχές σε αυτό, όπως όταν η αγορά είναι πτωτική και ανησυχούμε για τα χρήματά μας.
Αυτός είναι ο λόγος που πολλοί έμποροι θα πουν ότι η πώληση ή η προσφορά τους είναι διαθέσιμη για περιορισμένο χρονικό διάστημα – δεν θέλετε να χάσετε αυτήν την «ευκαιρία μια φορά στη ζωή!»
Σε αυτή την περίπτωση, η σπανιότητα έχει να κάνει με την επένδυση. Νιώθουμε ότι αυτή η στιγμή είναι μοναδική και σπάνια, αλλά δεν είναι.
Ευκαιρίες υπάρχουν παντού στο χρηματιστήριο. Και εμφανίζονται συχνά. Μπορεί να χάσετε αυτό που φαίνεται σαν ευκαιρία σήμερα, αλλά αύριο θα υπάρξει. Και την επόμενη μέρα. Και το επόμενο.
Ό, τι πέφτει, μπορεί να συνεχίσει να πέφτει
«Μην πιάσεις ένα μαχαίρι που πέφτει».
Ο αριθμός των φορών που η αγορά έκανε τόσο τεράστια ανάκαμψη είναι εξαιρετικά σπάνιος (η τελευταία φορά ήταν ο Οκτώβριος του 2008 και ήταν στη Μεγάλη Ύφεση). Ο αριθμός των φορών που η αγορά πέφτει και συνεχίζει να πέφτει εκείνη την ημέρα είναι πολλές.
Με τους δείκτες και τις πολυάριθμες εταιρείες τους, μπορεί να μην μπείτε στον πειρασμό να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όταν αυτό πέσει. Τείνουμε να το επιφυλάξουμε για μεμονωμένες εταιρείες.
Μια εταιρεία που έχω παρακολουθήσει είναι η Peloton. Έχουμε ένα Tread+ και με βοήθησε να ξεκινήσω να τρέχω πιο τακτικά κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Δίνω προσοχή στην εταιρεία και τη μετοχή λόγω του πιθανού αντίκτυπου στο προϊόν και την υπηρεσία, λιγότερο για μια επενδυτική ευκαιρία.
Εδώ είναι το διάγραμμα 5 ετών:
Αυτό που βλέπετε είναι τα τεράστια κέρδη κατά τη διάρκεια της πανδημίας και η επακόλουθη πτώση, εδώ είναι ένα διάγραμμα 1 έτους.
Εάν σας αρέσει η κοινότητα και η υπηρεσία του Peloton (και το αγαπώ), κάποια στιγμή μπορεί να μπήκατε στον πειρασμό να αγοράσετε το απόθεμα.
Στις 12 Οκτωβρίου 2021, μπορεί να σκεφτήκατε από μέσα σας – «Εσείς, η εταιρεία έχει τώρα τη μισή τιμή που ήταν μόλις πριν από 10 μήνες… Πρέπει να αγοράσω;»
Τα πράγματα που πέφτουν μπορούν να συνεχίσουν να πέφτουν. Δεν ξέρω ποια είναι η δίκαιη αποτίμηση της εταιρείας. Δεν ξέρω αν οι επενδυτές έχουν χάσει την πίστη τους στον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Δεν ξέρω τίποτα από αυτά. Ξέρω ότι δεν επενδύω σε μετοχές, παρόλο που μου αρέσει η υπηρεσία και το προϊόν.
Έχετε άλλα πράγματα να κάνετε
Αν δεν είστε έμπορος μετοχών πλήρους απασχόλησης ή είστε πλήρως συνταξιούχοι και παίζετε με ένα μικρό μέρος του αυγού της φωλιάς σας, έχετε άλλα πράγματα να κάνετε. Δεν έχετε τον χρόνο να παρακολουθήσετε την αγορά σαν γεράκι και να είστε εκεί όταν έρθει η κατάλληλη στιγμή (αν μπορείτε ακόμη και να το αναγνωρίσετε).
Και ακόμα κι αν ήσουν, πιθανότατα δεν θα γνωρίζατε την κατάλληλη στιγμή για να πατήσετε τη σκανδάλη.
Το σημείο που θέλω να θίξω είναι αυτό ο χρόνος σας είναι πολύτιμος και πιθανότατα δεν θέλετε να το περάσετε καθισμένοι στον υπολογιστή σας ανανεώνοντας μια οθόνη.
Στην πραγματικότητα, πιο ουσιαστικά, δεν θέλετε να το κάνετε κάθε μέρα για να μην χάνετε τις στιγμές (αν είστε σε θέση να τις αναγνωρίσετε εξαρχής!) όταν συμβαίνουν.
Θα μοιραστώ μαζί σας μια ανάλυση του Bitcoin που θα σας κάνει να αμφισβητήσετε την εμπειρία σας. Είναι Bitcoin, επομένως είναι εξαιρετικά καθαρό - είναι ένα νόμισμα.
Πρώτα, διαβάστε αυτό ανατομία μιας χειραγώγησης τιμής bitcoin.
Μερικά πράγματα με ξεσηκώνουν – οι ειδικοί που μπορούν να κάνουν κάτι τέτοιο χρησιμοποιούν εργαλεία και υπηρεσίες που δεν έχουμε ακούσει ποτέ. Μπορεί να έχετε ακούσει για τα τερματικά του Bloomberg ή τα δεδομένα αγοράς Επιπέδου 2, αλλά αυτό είναι μόνο η επιφάνεια του χρηματιστηρίου.
Η τεχνογνωσία σχετικά με το πώς λειτουργούν οι αγορές, ή πώς μπορούν να χειραγωγηθούν, είναι ένα άλλο επίπεδο. Η ανάλυση χειραγώγησης bitcoin είναι διασκεδαστική, επειδή ξεκινά με πράγματα που έχουν νόημα (ειδήσεις, αν και φυτεμένα, ακολουθούμενα από πωλήσεις πλύσης) και αρχίζει να εισέρχεται σε έδαφος που μπορεί να είναι ξένο για εσάς (ήταν μου).
Ο όρος «ανάφλεξη με ορμή» δεν σημαίνει τίποτα για μένα, αλλά η εξήγηση είναι εξαιρετικά απλή. Κάνετε μια μεγάλη ελκυστική παραγγελία και στη συνέχεια την ακυρώνετε όταν τοποθετείται η αντίθετη παραγγελία (συνήθως από ένα bot), που αφήνει την αντίθετη παραγγελία να κρέμεται εκεί. Τότε τα πράγματα τρελαίνονται.
Τέλος, επιστρέψτε και διαβάστε τα χρονοδιαγράμματα… ήταν όλα σε δευτερόλεπτα. Όλα αυτά ήταν bots. Δεν έχετε bots.
Ξέρω ανθρώπους που το κάνουν αυτό για να ζήσουν και τα εργαλεία τους είναι διαφορετικά. Η κατανόησή τους για τις αγορές είναι διαφορετική. Αυτή η ιστορία αφορούσε το bitcoin, αλλά καλύτερα να πιστέψετε ότι υπάρχει και στο χρηματιστήριο - γι' αυτό υπάρχουν flash crashes.
BTW, It’s Just Market Timing
Τελικά, η επένδυση στο FOMO έχει να κάνει πραγματικά με το χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Όλα όσα γνωρίζετε για τα δεινά του χρονισμού της αγοράς ισχύουν και για αυτήν την αίσθηση επένδυσης στο FOMO.
Αισθάνεστε FOMO επειδή χάσατε την αύξηση της αγοράς. Αλλά θα μπορούσε εξίσου εύκολα να είναι πτώση της αγοράς.
Όταν προσπαθείτε να χρονομετρήσετε την αγορά, μερικές φορές το παίρνετε σωστά και μερικές φορές το κάνετε λάθος. Χωρίς άκρη, μπορείτε να το κάνετε σωστά πιο συχνά; Ποιός ξέρει.
Και ακόμα κι αν το κάνετε σωστά, με ποιο κόστος στα επίπεδα του χρόνου, της ενέργειας και του άγχους σας;
Για κάποιους - είναι διασκεδαστικό και ξέρετε ότι είναι τζόγος, προσπαθήστε το.
Για άλλους - και ειδικά αν αυτό είναι το αυγό της φωλιάς σας, θα το έκανα σοβαρά ξανασκεφτείτε το.