Όταν έχετε συγκεντρώσει ένα ορισμένο επίπεδο πλούτου, διαφορετικές στρατηγικές αρχίζουν να έχουν νόημα.
Μία από αυτές τις στρατηγικές είναι να βασιστείτε σε δάνεια.
Αλλά το χρέος υποτίθεται ότι είναι κακό, σωστά; Δεν είναι πάντα. 🙂
Αυτή είναι η βασική ιδέα πίσω από το Αγορά, Δανεισμός, Πέθανε Στρατηγική – δανείζεστε έναντι των εκτιμώμενων περιουσιακών σας στοιχείων για να αποκτήσετε πρόσβαση σε μετρητά. Εάν διαβάσετε την ανάρτηση και κατανοήσετε την έννοια, ίσως αναρωτιέστε αν θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από αυτό.
Σίγουρα μπορείς.
Σε αυτήν την ανάρτηση, θα σας δείξω πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ίδια στρατηγική με τους πλούσιους για να αποκτήσετε ρευστότητα χωρίς να πουλήσετε εκτιμώμενα περιουσιακά στοιχεία και να προκαλέσετε κέρδη κεφαλαίου.
Πίνακας περιεχομένων
- Ελέγξτε τι προσφέρει ο μεσίτης σας
- Ο Charles Schwab ενεχυρίασε τη γραμμή περιουσιακών στοιχείων
- Πιστωτική Γραμμή Χαρτοφυλακίου Wealthfront
- Λογαριασμός περιθωρίου επένδυσης Ally
- Σύμβουλοι Ιδιωτικών Επενδύσεων
- Ναι, αυτός είναι απλώς ένας λογαριασμός περιθωρίου
- Εξετάστε τα δάνεια μετοχικού κεφαλαίου για κατοικία
- Τι να προσέξετε
Για να ανακεφαλαιώσουμε, η βασική στρατηγική του Buy Borrow Die είναι ότι αντί να πουλήσετε ένα εκτιμώμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως μετοχές μετοχών, απλώς συνάπτετε ένα δάνειο χρησιμοποιώντας το περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση. Παίρνετε μετρητά αυτή τη στιγμή, όπως θα κάνατε σε μια πώληση, αλλά είναι δάνειο, επομένως πληρώνετε τόκους αντί για κέρδη κεφαλαίου.
Θα μπορούσατε να πουλήσετε το εκτιμώμενο περιουσιακό στοιχείο, αλλά στη συνέχεια θα πληρώνατε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για τα κέρδη. Γιατί να πληρώσετε 10%-15% (ποσοστό μακροπρόθεσμων κερδών) ή μεγαλύτερη μείωση φόρων όταν υπάρχει καλύτερη επιλογή;
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό λειτουργεί ιδιαίτερα καλά αυτή τη στιγμή, επειδή τα επιτόκια βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά.
Λοιπόν, πώς το κάνετε αυτό;
Ελέγξτε τι προσφέρει ο μεσίτης σας
Ορισμένες χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν έναν ειδικό τύπο προγράμματος δανεισμού που έχει σχεδιαστεί για αυτόν τον σκοπό - συχνά γνωστό ως δάνεια χαρτοφυλακίου ή πιστωτικές γραμμές χαρτοφυλακίου. Άλλοι δεν έχουν ξεχωριστό πρόγραμμα και απλώς το ενσωματώνουν με τους κανόνες περιθωρίου. Πριν ψωνίσετε, ρίξτε μια γρήγορη ματιά σε αυτά που προσφέρει ο μεσίτης σας.
Εάν δεν σας αρέσει αυτό που έχουν ή είστε περίεργοι τι υπάρχει εκεί έξω, ψωνίστε γιατί υπάρχει αρκετή ποικιλία.
Ακολουθούν μερικά από τα πιο γνωστά και δημοφιλή ονόματα και οι προσφορές τους:
Ο Charles Schwab ενεχυρίασε τη γραμμή περιουσιακών στοιχείων
Ο Charles Schwab έχει ένα πρόγραμμα με ειδική ονομασία που ονομάζεται the Γραμμή Ενεχύρου Ενεργητικού. Πρόκειται για μια «ευέλικτη, μη σκοπιμότητα γραμμή πίστωσης» που σας κάνει να τοποθετήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε έναν ξεχωριστό «Ενεχυρεμένο λογαριασμό» και στη συνέχεια σας δίνει ένα πιστωτικό όριο για να αποκτήσετε πρόσβαση στα κεφάλαια σε αυτόν τον δεσμευμένο λογαριασμό.
Υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί στο τι μπορείτε να κάνετε με τα χρήματα, δεν μπορείτε:
- αγορά τίτλων
- εξοφλήσει τα δάνεια περιθωρίου κέρδους
- καταθέστε το σε λογαριασμό μεσιτείας
Δεν θέλουν να πάρετε τα χρήματα και να επενδύσετε στις δημόσιες αγορές. Αυτό θα τον έκανε έναν πιο παραδοσιακό λογαριασμό περιθωρίου, τον οποίο, φαντάζομαι, θεωρούν πιο ριψοκίνδυνο. Ή τουλάχιστον σε μια ξεχωριστή κατηγορία κινδύνου που απαιτεί περισσότερη προσοχή.
Το πιο εντυπωσιακό μέρος σε αυτό είναι ότι δεν υπάρχουν χρεώσεις εκτός από ένα τέλος καθυστερημένης πληρωμής 25 $. Υπάρχει, ωστόσο, μια ελάχιστη αρχική κλήρωση 70.000 $. Είναι τεχνικά μια πιστωτική γραμμή χαρτοφυλακίου, αλλά η πρώτη σας κλήρωση πρέπει να είναι πάνω από 70.000 $. Ο πρώτος γυμνοσάλιαγκας είναι αρκετά σημαντικός. Οι επόμενες ισοπαλίες μπορεί να είναι χαμηλότερες, αλλά η πρώτη είναι μεγάλη.
Για το τι αξίζει, υπάρχει μικρή διάκριση μεταξύ μιας πιστωτικής γραμμής χαρτοφυλακίου και ενός δανείου χαρτοφυλακίου.
Όσον αφορά το επιτόκιο, ο Charles Schwab αναπροσαρμόζει τα επιτόκιά του στο Επιτόκιο Χρηματοδότησης Εξασφαλισμένης Ολοκληρωμένης Νύχτας (SOFR) και στη συνέχεια προσθέτει ένα περιθώριο.
Οι τιμές, από 26/10/2021, είναι:
| Αξία δανείου του Εξασφάλιση κατά την προέλευση |
Δείκτης | Επιτόκιο Εξάπλωση |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2.500.000 $ και άνω | SOFR | 1.90% |
Πιστωτική Γραμμή Χαρτοφυλακίου Wealthfront
Μέτωπο πλούτου προσφέρει ένα παρόμοιο προϊόν – μια πιστωτική γραμμή χαρτοφυλακίου. Εάν έχετε μόνο 25.000 $ σε περιουσιακά στοιχεία (έναντι Η υψηλότερη απαίτηση 100.000 $ της Schwab), μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτό το προϊόν και να δανειστείτε έως και το 30% του χαρτοφυλακίου σας.
Το Wealthfront Portfolio Line of Credit είναι ένα προϊόν δανεισμού περιθωρίου, ώστε να μπορείτε να πάρετε τα χρήματα και να κάνετε ό, τι θέλετε με αυτό. Δεν υπάρχουν περιορισμοί, όπως στην περίπτωση του Charles Schwab's Pledged Asset Line. Δεν μπορείτε να το καταθέσετε ξανά στον λογαριασμό που σχετίζεται με το πιστωτικό όριο χαρτοφυλακίου, αλλά μπορείτε να το καταθέσετε σε άλλο.
Τιμές Wealthfront καθορίζονται από το πραγματικό επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων (EFFR) συν ένα spread, το οποίο είναι, από τις 26/10/2021:
| Μεγαλύτερο από το σύνολο των καθαρών καταθέσεων και τις αγοραίες αξίες της φορολογητέας σας Λογαριασμοί Wealthfront |
Ετήσιο επιτόκιο Στρογγυλεμένο προς τα κάτω στο πλησιέστερο 0,05% υπέρ σας |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Πραγματικό ποσοστό ομοσπονδιακών κεφαλαίων +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Πραγματικό ποσοστό ομοσπονδιακών κεφαλαίων +2,85% |
| $1,000,000 + | Πραγματικό ποσοστό ομοσπονδιακών κεφαλαίων +2,35% |
Δεν θα σας επιτρέψουν όλες οι τράπεζες που προσφέρουν πιστωτική γραμμή χαρτοφυλακίου να αγοράσετε μετοχές. Για παράδειγμα, Η PNC Bank προσφέρει πιστωτική γραμμή χαρτοφυλακίου αλλά δεν επιτρέπεται να αγοράσετε επενδυτικούς τίτλους ή να αποπληρώσετε χρέος περιθωρίου. Έτσι, ακόμα κι αν έχουν το ίδιο όνομα, πρέπει να ελέγξετε προσεκτικά τους όρους.
Λογαριασμός περιθωρίου επένδυσης Ally
Η Ally Invest, η οποία είναι ο μεσίτης που χρησιμοποιώ, δεν έχει ειδικό όνομα ή τύπο λογαριασμού – τον αποκαλούν Λογαριασμό περιθωρίου όπως οι περισσότεροι άλλοι μεσίτες. Πρέπει να κάνετε αίτηση για λογαριασμό περιθωρίου, αλλά όταν εγκριθείτε, μπορείτε να δανειστείτε έναντι αυτού και να μεταφέρετε τα χρήματα για χρήση αλλού. Μπορείτε ακόμη και να ζητήσετε επιταγή.
Ακριβώς ως πλαίσιο αναφοράς, Ally Invest προσφέρει έναν λογαριασμό περιθωρίου με τα ακόλουθα επιτόκια (από 26/10/2021):
| Υπόλοιπο περιθωρίου | Επιτόκιο |
|---|---|
| Έως 9.999 $ | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1.000.000 $ ή περισσότερο | 3.25% |
Σύμβουλοι Ιδιωτικών Επενδύσεων
Υπάρχουν σύμβουλοι ιδιωτικών επενδύσεων που προσφέρουν λογαριασμούς περιθωρίου με διαφορετικούς όρους και προϋποθέσεις. Η Wealthfront σάς επιτρέπει να δανείζεστε έναντι του 30% των περιουσιακών στοιχείων, ένας σύμβουλος ιδιωτικών επενδύσεων μπορεί να σας επιτρέψει να δανειστείτε πολύ περισσότερα (έχω δει ποσοστά έως και 85%). Κάποιοι μπορεί να σας επιτρέψουν να δημιουργήσετε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία πέρα από απλώς μετοχές, όπως δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (call and put options).
Το πιο σημαντικό, μπορεί να προσφέρουν πιο ανταγωνιστικά επιτόκια επειδή ψωνίζουν για διαφορετικούς θεματοφύλακες. (αλλά ελέγξτε τις άλλες χρεώσεις!)
Έχω δει ορισμένες εταιρείες να προσφέρουν επιτόκια κάτω από 1% (από τις 26/10/2021) αν και δεν ξέρω αν το κάνουν η διαφορά σε άλλες χρεώσεις ή η απαίτηση από εσάς να χρησιμοποιήσετε κάποιες από τις άλλες υπηρεσίες τους (οι οποίες έχουν α κόστος).
Ναι, αυτός είναι απλώς ένας λογαριασμός περιθωρίου
Αν ακούγεται ότι η πιστωτική γραμμή χαρτοφυλακίου Wealthfront είναι σαν λογαριασμός περιθωρίου, έχετε δίκιο. Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες ακολουθούν αυτήν τη διαδρομή για να προσφέρουν αυτό το είδος προϊόντος.
Με τον Charles Schwab, είναι λίγο διαφορετικό γιατί έχουν δημιουργήσει μια λιγότερο επικίνδυνη έκδοση περιορίζοντας τον τρόπο χρήσης των χρημάτων. Δεδομένου ότι δεν μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές, έχουν μειώσει λίγο τον κίνδυνο. Μπορείτε ακόμα να το επενδύσετε σε άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως ένα σπίτι ή να ξεκινήσετε μια επιχείρηση, αλλά δεν μπορείτε να το επαναφέρετε στην αγορά. Αισθάνεσαι σαν μια μικρή διάκριση για να είσαι ειλικρινής, καθώς η εξασφάλισή σου είναι ακόμα ασταθής.
Θα μπορούσατε να προβάλετε το επιχείρημα ότι αγοράζετε ένα λιγότερο ασταθές περιουσιακό στοιχείο με τα κεφάλαια; Αλλά αν το ξοδεύετε σε διακοπές, έχει αξία 0 $. Δεν μπορείτε να γίνετε πιο ασταθείς από αυτό! 🙂
Εξετάστε τα δάνεια μετοχικού κεφαλαίου για κατοικία
Η Στρατηγική Αγορά δανείου μπορεί να ξεκινήσει με οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο, κατά προτίμηση με εκτιμώμενο. Εάν δεν έχει εκτιμηθεί, θα μπορούσατε απλώς να το πουλήσετε, να μην πληρώσετε φόρους υπεραξίας και να πάρετε τα μετρητά σας.
Αυτό το εκτιμώμενο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι οτιδήποτε και για πολλούς Αμερικανούς, αυτό το περιουσιακό στοιχείο είναι το σπίτι τους.
Εάν ένα δάνειο χαρτοφυλακίου ή ένα πιστωτικό όριο φαίνεται λίγο πολύ για εσάς, σκεφτείτε ότι είναι στενός ξάδερφός του - το δάνειο με μετοχικό κεφάλαιο ή το πιστωτικό όριο. Η ίδια ιδέα, εκτός από το ότι οι αξίες του σπιτιού είναι σίγουρα λιγότερο ασταθείς (και οι τιμές δεν δημοσιεύονται κάθε δευτερόλεπτο) και έτσι έχετε λιγότερους κινδύνους.
Τα επιτόκια αυτών των χρηματοπιστωτικών μέσων τείνουν επίσης να είναι χαμηλότερα. Τελικά, τα μετρητά είναι μετρητά και δεν έχει σημασία αν προέρχονται από τα ίδια κεφάλαια στο σπίτι σας ή τα ίδια κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιο μετοχών σας.
Τι να προσέξετε
Υπάρχουν πολλά που πρέπει να προσέξετε και αυτό δεν προορίζεται να είναι μια εξαντλητική λίστα. Δεν έχω χρησιμοποιήσει ποτέ λογαριασμό περιθωρίου (και δεν σκοπεύω ποτέ να το κάνω για σκοπούς συναλλαγών), επομένως αυτές είναι οι αρχικές μου σκέψεις που βασίζονται σε αυτό που θα σκεφτόμουν αν ακολουθούσα αυτήν τη διαδρομή.
Πρώτον, δεδομένου ότι λαμβάνετε ένα δάνειο και είναι εξασφαλισμένο από υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, μπορείτε να αντιμετωπίσετε καταστάσεις όπου ο μεσίτης αναλαμβάνει δράση χωρίς να χρειάζεται να επικοινωνήσει μαζί σας πρώτα. Αυτό συμβαίνει όταν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία πέφτουν σε αξία.
Για παράδειγμα, εάν η αξία των περιουσιακών στοιχείων μειωθεί σημαντικά, ο μεσίτης μπορεί να τα πουλήσει για να καλύψει τις απαιτήσεις περιθωρίου. Αν διαβάζεις Εγχειρίδιο περιθωρίου Wealthfront, θα δείτε αυτήν την ενότητα σχετικά με το τι επιτρέπεται να κάνει η Wealthfront σε σχέση με τον λογαριασμό σας (αυτό είναι ουσιαστικά το ίδιο κείμενο για όλα λογαριασμοί περιθωρίου και όχι μοναδικοί για την Wealthfront):
- Μπορείτε να χάσετε περισσότερα χρήματα από όσα καταθέτετε στον λογαριασμό περιθωρίου. Μια μείωση της αξίας των τίτλων στον λογαριασμό περιθωρίου κέρδους σας μπορεί να απαιτήσει από εσάς να μας παρέχετε πρόσθετα κεφάλαια για να αποφύγετε την αναγκαστική πώληση αυτών των τίτλων ή άλλων τίτλων ή περιουσιακών στοιχείων στο δικό σας λογαριασμός (οι).
- Μπορούμε να αναγκάσουμε την πώληση τίτλων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων στους λογαριασμούς σας. Εάν τα ίδια κεφάλαια στον λογαριασμό περιθωρίου σας πέφτουν κάτω από τις απαιτήσεις περιθωρίου συντήρησης ή το υψηλότερο "σπίτι" μας απαιτήσεις, μπορούμε να πουλήσουμε τους τίτλους ή άλλα περιουσιακά στοιχεία σε οποιονδήποτε από τους λογαριασμούς σας που διατηρείτε μαζί μας για να καλύψουμε το περιθώριο έλλειψη. Θα είστε επίσης υπεύθυνοι για τυχόν έλλειμμα στον λογαριασμό μετά από μια τέτοια πώληση.
- Μπορούμε να πουλήσουμε τους τίτλους ή άλλα περιουσιακά σας στοιχεία χωρίς να επικοινωνήσουμε μαζί σας. Μερικοί επενδυτές πιστεύουν λανθασμένα ότι μια εταιρεία πρέπει να επικοινωνήσει μαζί τους για να είναι έγκυρη μια κλήση περιθωρίου και ότι η εταιρεία δεν μπορεί ρευστοποιούν χρεόγραφα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία στους λογαριασμούς περιθωρίου τους για να ανταποκριθούν στην πρόσκληση, εκτός εάν η εταιρεία έχει επικοινωνήσει πρώτα μαζί τους. Αυτή δεν είναι η περίπτωση. Ενώ θα προσπαθήσουμε να σας ειδοποιήσουμε για κλήσεις περιθωρίου, δεν είμαστε υποχρεωμένοι να το κάνουμε. Ωστόσο, ακόμα κι αν έχουμε επικοινωνήσει μαζί σας και έχουμε δώσει μια συγκεκριμένη ημερομηνία έως την οποία μπορείτε να συναντήσετε μια κλήση περιθωρίου, μπορούμε ακόμα να λάβουμε τα απαραίτητα μέτρα για την προστασία των οικονομικών μας συμφερόντων, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης πώλησης των τίτλων χωρίς προειδοποίηση εσείς.
- Δεν έχετε το δικαίωμα να επιλέξετε ποιοι τίτλοι ή άλλα περιουσιακά στοιχεία στους λογαριασμούς σας θα ρευστοποιηθούν ή θα πωληθούν για να καλύψετε μια κλήση περιθωρίου. Επειδή οι τίτλοι αποτελούν εγγύηση για το δάνειο περιθωρίου, έχουμε το δικαίωμα να αποφασίσουμε ποιο χρεόγραφο θα πουλήσουμε για να προστατεύσουμε τα συμφέροντά μας.
- Μπορούμε να αυξήσουμε τις απαιτήσεις περιθωρίου συντήρησης «οικίας» ανά πάσα στιγμή και δεν απαιτείται να σας παρέχουμε έγγραφη ειδοποίηση εκ των προτέρων. Αυτές οι αλλαγές στην πολιτική της εταιρείας συχνά τίθενται σε ισχύ αμέσως και μπορεί να οδηγήσουν στην έκδοση κλήσης περιθωρίου συντήρησης. Η αποτυχία σας να ικανοποιήσετε την κλήση ενδέχεται να μας αναγκάσει να ρευστοποιήσουμε ή να πουλήσουμε χρεόγραφα στους λογαριασμούς σας.
- Δεν δικαιούστε παράταση χρόνου σε κλήση περιθωρίου. Ενώ μπορεί να είναι διαθέσιμη μια παράταση χρόνου για την κάλυψη των απαιτήσεων περιθωρίου κέρδους υπό ορισμένες προϋποθέσεις, ένας πελάτης δεν έχει δικαίωμα στην επέκταση.
Όλα αυτά είναι καλά κατανοητά εάν χρησιμοποιείτε λογαριασμό περιθωρίου. Μπορεί να το συνειδητοποιήσετε αν πιστεύετε ότι πρόκειται για κάτι διαφορετικό ή ριζικά νέο. Εάν δανειστείτε έναντι κάτι και η αξία αυτού του κάτι πέσει, ο δανειστής πρέπει να λάβει μέτρα για να προστατευτεί.
Υπάρχουν και κάποιες άλλες ρυτίδες. Για παράδειγμα, δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε στοιχεία σε λογαριασμό συνταξιοδότησης.
Στην περίπτωση του Wealthfront, και αρκετών άλλων, όλες οι καταθέσεις στον επενδυτικό λογαριασμό που σχετίζεται με την Πιστωτική Γραμμή Χαρτοφυλακίου θα εφαρμοστούν πρώτα στο ανεξόφλητο υπόλοιπο (το δάνειο). Επομένως, θα θέλετε να κάνετε καταθέσεις σε άλλο λογαριασμό, εκτός εάν ο σκοπός σας ήταν να εξοφλήσετε το δάνειο.
Αυτό σημαίνει επίσης ότι εάν τυχόν συμμετοχές πληρώνουν μερίσματα, αντιμετωπίζονται ως πληρωμές για το δάνειο. Μικρές λεπτομέρειες, αλλά μπορεί να είναι σημαντικές εάν βασίζεστε σε αυτά τα αποθέματα μερισμάτων για εισόδημα.
Εάν ψωνίζετε γύρω σας, σας ωφελεί να κάνετε τα μαθήματά σας επειδή οι τιμές θα ποικίλλουν. Ακριβώς στα παραπάνω παραδείγματα, είδαμε ότι τα επιτόκια του Charles Schwab είναι συνδεδεμένα με το SOFR ενώ του Wealthfront είναι συνδεδεμένα με το EFFR. Το SOFR δεν είναι το ίδιο με το EFFR. Αν είστε περίεργοι για τη διαφορά μεταξύ των δύο, αυτή η ανάρτηση έχει μια μεγάλη εξήγηση. Είναι κοντά, αλλά υπάρχουν κάποιες μικρές διαφορές και πρέπει να τις καταλάβετε.
Σε γενικές γραμμές, θα περίμενα ότι κάποιος που ακολουθεί αυτή τη διαδρομή θα είναι οικονομικά γνώστης και αυτά τα «πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε» τείνουν να είναι κοντά στα περιθώρια. Πληρώνετε λίγο επιπλέον εδώ ή εκεί και δεν πρόκειται να επηρεάσει σημαντικά την οικονομική σας κατάσταση. Τούτου λεχθέντος, κάντε την εργασία σας γιατί υπάρχει αρκετή ποικιλία εκεί έξω.