Was ist Optionshandel? Ein Überblick für Einsteiger

Der Optionshandel wird oft als eine Art Werbung beworben Anlagestrategie Jeder kann mitmachen.

Aber ist das wirklich so? Obwohl der Optionshandel das Potenzial hat, erhebliche Renditen zu erzielen, erfordert er erheblich mehr Bildung und Schulung als ein üblicher Buy-and-Hold-Investmentansatz.

Was ist Optionshandel und wie kann man lernen, erfolgreich zu handeln? Dieser Artikel soll einen Überblick über den Prozess geben und keinen umfassenden Leitfaden darstellen. Informieren Sie sich nach der Lektüre weiter über den Optionshandel, bevor Sie investieren.

Inhaltsverzeichnis

1. Was ist Optionshandel?
1. Beispiel für eine Call-Option
2. Wie man mit Optionen handelt
1. Optionen und IRA-Konten
2. Ausübungspreis und Ablaufdatum
3. Wo kann man mit Optionen handeln?
1. TastyTrade
2. Ally Invest
3. Robin Hood
4. Webull
4. Verschiedene Arten des Optionshandels
1. Anrufoptionen
2. Put-Optionen
3. Gedeckte Anrufe
4. Verheiratet
5. Schutzkragen
6. Lange Grätsche
5. Vorteile des Optionshandels
6. Nachteile des Optionshandels
7. Glossar der Begriffe
8. Ist der Optionshandel eine solide Anlagestrategie?

Was ist Optionshandel?

Beim Optionshandel handelt es sich um den Handel mit Optionskontrakten. Im einfachsten Sinne handelt es sich dabei um den Kauf eines Vertrags, der dem Inhaber die Option einräumt, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis bis zu einem bestimmten Datum entweder zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option).

Der Käufer, allgemein genannt a Halter, zahlt für die Option eine kleine Prämie, die einen kleinen Bruchteil des Wertes der zugrunde liegenden Wertpapiere ausmacht. Die Prämie verfällt, wenn der Inhaber die Option nicht ausübt. In den meisten Fällen ist der Verlust der gezahlten Prämie das Hauptrisiko des Handels.

Ein Anleger kann Optionen handeln, um den Wert von Wertpapieren zu schützen, die er bereits besitzt, oder um über die zukünftige Entwicklung von Wertpapieren zu spekulieren, die er nicht besitzt. In beiden Fällen ist eine sehr geringe Investition erforderlich, und der Anleger kann mit sehr geringem Kapitalrisiko eine relativ hohe Rendite erzielen.

Beispiel für eine Call-Option

Sie könnten beispielsweise eine Call-Option zum Kauf von 100 Unternehmensaktien mit einem aktuellen Aktienwert von 50 $ eingeben. Die Option kann es Ihnen ermöglichen, die Aktien innerhalb von 90 Tagen nach Ausübung der Option zu einem Preis von 55 US-Dollar zu kaufen.

Wenn der Wert der Aktie vor Ablauf des Kontrakts auf 60 US-Dollar steigt, können Sie von Ihrer Option Gebrauch machen, die Aktien für 55 US-Dollar zu kaufen und sie dann sofort für 60 US-Dollar zu verkaufen. Bei einem 100-Aktien-Kontrakt entspräche dies einem Gewinn von 500 $ (100 x 60 $ – 55 $). Wenn Sie für die Option eine Prämie von 1 US-Dollar pro Aktie zahlen würden, würde sich Ihr Gewinn um 100 US-Dollar verringern, was einem Nettogewinn von 400 US-Dollar entspricht.

Wenn der Wert der Aktie nicht auf ein Niveau steigt, das den Handel profitabel machen würde, können Sie die Option einfach verfallen lassen. Andernfalls beträgt Ihr Gesamtverlust die Kosten der Prämie oder 100 $.

Dies würde es Ihnen praktisch ermöglichen, an den Gewinnen einer Aktie zu partizipieren, die Sie sonst für 5.000 US-Dollar im Voraus kaufen würden, und zwar nur für die Kosten der Prämie von 100 US-Dollar. Das ergibt einen Hebel von 50:1.

Diese Vereinbarung – die Möglichkeit, mit einer kleinen Investition einen großen Kauf zu tätigen – macht es leicht zu erkennen, warum eine Optionsstrategie so attraktiv ist.

Wie man mit Optionen handelt

Um zu beginnen, müssen Sie ein Konto bei einem Broker eröffnen, der Optionenhandel anbietet. Die meisten tun das, aber einige sind eher bereit, Optionen als Strategie zu nutzen. Der Optionshandel ist bei steuerpflichtigen Konten häufiger anzutreffen, da es weniger Einschränkungen gibt als bei Rentenkonten.

Der Optionshandel ist in IRAs grundsätzlich erlaubt, jedoch in viel eingeschränkteren Umfang. Aber auch innerhalb eines IRA-Kontos müssen Sie möglicherweise eine spezielle Genehmigung für den Optionshandel vom Broker einholen. Optionen sind in 401(k)-, 403(b)- und TSP-Plänen im Allgemeinen nicht zulässig, da es sich um vom Arbeitgeber gesponserte Pläne handelt.

Auch wenn der Optionshandel auf einem Konto erlaubt ist, sollten Sie sich mit den Anforderungen Ihres Brokers vertraut machen.

Optionen und IRA-Konten

Dies gilt insbesondere für IRA-Konten, für die möglicherweise besondere Anforderungen oder Einschränkungen gelten. Beispielsweise können Sie den Margin-Handel nicht im Zusammenhang mit Optionen nutzen, da das Ausleihen von Geldern innerhalb einer IRA eine sofortige Ausschüttung von Geldern darstellt und der Einkommensteuer unterliegt.

Ausübungspreis und Ablaufdatum

Optionskontrakte beinhalten das Recht, die zugrunde liegenden Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, die typischerweise in Blöcken von 100 Aktien vorliegen. Der Vertrag umfasst a Ausübungspreis, zu dem die Option ausgeübt wird, was voraussichtlich zu einem Gewinn für den Inhaber führen wird. Und schließlich wird es auch noch eine geben Verfallsdatum.

Beispielsweise kann die Option dem Inhaber das Recht einräumen, das zugrunde liegende Wertpapier bis zu 90 Tage nach Vertragsabschluss zu kaufen oder zu verkaufen. Die 90^Th Der Tag stellt das Ablaufdatum dar. Danach verliert der Inhaber die Möglichkeit, die Option auszuüben.

Sobald Sie jedoch einen Optionskontrakt abschließen, sind Sie nicht verpflichtet, die Option auszuüben. Sie können den Vertrag auslaufen lassen und Ihr einziger Verlust ist die von Ihnen für den Vertrag gezahlte Prämie sowie etwaige vom Makler erhobene Provisionen oder Gebühren pro Vertrag.

Wo kann man mit Optionen handeln?

Es gibt viele Online-Broker, die Ihnen den Handel mit Optionen ermöglichen, darunter die folgenden Plattformen:

TastyTrade

TastyTrade ist eine Plattform für aktive Händler, insbesondere wenn Sie im Optionshandel tätig sind. Aufgrund der Vielzahl an Tools, die sie zusätzlich zu einer günstigen Provisionsstruktur bieten, werden sie häufig als eine der besten Anbieter aufgeführt, insbesondere für den Optionshandel. Der Optionshandel ist provisionsfrei und jeder Kontrakt kostet nur 1 US-Dollar mit einer Obergrenze von 10 US-Dollar pro Zweig plus keine Provision für die Schließung einer Position.

TastyTrade bietet einen großzügigen Bonus von bis zu 3.000 $, je nachdem, wie viel Sie auf Ihr Konto überweisen:

Einzahlungsbetrag	Bargeldbonus
$5,000 – $24,999	$100
$24,000 – $99,999	$500
$100,000 – $249,999	$2,000
250.000 $ oder mehr	$3,000

Erfahren Sie mehr über TastyTrade

leckertrade, Inc. („tastytrade“) hat mit dem Marketingagenten („Marketingagent“) eine Marketingvereinbarung abgeschlossen, in deren Rahmen geschmackvolltrade dem Marketingagenten eine Vergütung für die Empfehlung der Maklerdienste von geschmackvolltrade zahlt. Das Bestehen dieser Marketingvereinbarung sollte nicht als Billigung oder Empfehlung des Marketingagenten durch schmackhafttrade und/oder eines seiner verbundenen Unternehmen angesehen werden. Weder leckertrade noch eines seiner verbundenen Unternehmen ist für die Datenschutzpraktiken von Marketing Agent oder dieser Website verantwortlich. schmackhafttrade übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit oder den Inhalt der vom Marketing Agent oder dieser Website angebotenen Produkte oder Dienstleistungen. Marketing Agent ist unabhängig und keine Tochtergesellschaft von schmackhafttrade.

Tastytrade war zuvor als Tastyworks, Inc. bekannt.

Ally Invest

Ally Invest ist ein beliebter Anlagemakler, der selbstgesteuerten Handel anbietet. Sie können sowohl mit Optionen als auch mit Aktien handeln. Exchange Traded Funds (ETFs), Investmentfonds und viele andere Anlageklassen. Aktien, ETFs und Optionen werden provisionsfrei gehandelt, Optionen kosten jedoch 0,50 $ pro Kontrakt. Zusätzlich zum selbstgesteuerten Handel bietet Ally Invest über Ally Bank Vermögensverwaltung, Robo-Advisor-Portfolios und Online-Banking-Plattformen an.

Erfahren Sie mehr über Ally Invest

Robin Hood

Robin Hood ist eine Investment-App, die speziell für die Verwendung mit Ihrem Mobilgerät entwickelt wurde. Wie Ally Invest bietet auch Robinhood den provisionsfreien Handel mit Aktien, Optionen und ETFs an. Aber Robinhood erhebt keine Vertragsgebühren für Optionsgeschäfte und bietet einige der niedrigsten Margensätze der Welt Industrie.

Robinhood ist auch eine ausgezeichnete Wahl, wenn Sie auf derselben Plattform, auf der Sie auch Ihre anderen Investitionen halten, in Kryptowährungen investieren möchten. Sie haben außerdem die Möglichkeit, bis zu 4,90 % APY auf Ihre Bareinlagen zu verdienen. Wenn das nicht ausreicht, bietet Robinhood derzeit eine Beitragsbeteiligung von 1 % auf Ihre IRA-Beiträge an.

Erfahren Sie mehr über Robinhood

Webull

Webull ist eine Investment-App ähnlich wie Robinhood. Du kannst in Kryptowährungen investierensowie Aktien, Optionen und ETFs. Alle sind für den provisionsfreien Handel verfügbar und es gibt keine Gebühr pro Kontrakt für Optionen. Webull bietet auch eine virtuelle Handelsplattform, damit Sie Ihre Anlagefähigkeiten verbessern können, bevor Sie echtes Geld einsetzen.

Webull bietet auch ein Cash-Management-Konto an, das derzeit bis zu 5,00 % effektiven Jahreszins auszahlt. Und wenn Sie einen Teil Ihres Portfolios lieber professionell verwalten lassen möchten, bieten wir Webull Smart Advisor an. Es ist ein Robo-Berater Das bietet eine vollständige Anlageverwaltung, einschließlich der regelmäßigen Neuausrichtung Ihres Kontos.

Erfahren Sie mehr über Webull

Verschiedene Arten des Optionshandels

„Optionshandel“ ist ein Oberbegriff für eine Vielzahl verwandter Anlagestrategien. Nachfolgend finden Sie eine kurze Beschreibung verschiedener Optionshandelsstrategien.

Anrufoptionen

Eine Call-Option ist ein Vertrag, der seinem Inhaber das Recht einräumt, innerhalb eines festgelegten Zeitraums ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Es gibt dem Eigentümer das Recht, die Sicherheit zu kaufen, aber nicht die Verpflichtung.

Put-Optionen

Eine Put-Option ist praktisch das Gegenteil einer Call-Option und gibt dem Eigentümer das Recht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu verkaufen. Der Inhaber ist jedoch nicht verpflichtet, das Wertpapier zu verkaufen. Für diese Option zahlt der Put-Inhaber dem Call-Inhaber eine Prämie.

Gedeckte Anrufe

A gedeckter Anruf ist eine Call-Option, bei der der Inhaber tatsächlich die zugrunde liegenden Wertpapiere des Kontrakts besitzt. Der Anleger kann einen gedeckten Call nutzen, um den Wert seiner Wertpapierposition zu schützen oder sogar zusätzliche Einnahmen aus dem Vermögenswert zu erzielen.

Verheiratet

Im Gegensatz zu einem Covered Call besitzt der Anleger die zugrunde liegenden Wertpapiere des Kontrakts, platziert sie jedoch eine Put-Option für das Recht, die Aktie zu verkaufen, um sich vor einem Wertverlust der Aktie zu schützen Wertpapiere.

Schutzkragen

Ein Protective Collar ist eine Optionsstrategie, die es dem Inhaber einer Long-Position in Wertpapieren ermöglicht, sowohl eine Call-Option als auch eine Put-Option zu erwerben. Typischerweise wird es verwendet, wenn der Anleger einen erheblichen Gewinn aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert erzielt, indem er dessen Wert festlegt. Es kann jedoch erforderlich sein, dass der Anleger seine Anteile innerhalb der Optionsfrist verkauft.

Lange Grätsche

Ähnlich einem Schutzkragen erwirbt der Anleger sowohl eine Call- als auch eine Put-Option auf die gleichen Wertpapiere. Die beiden Optionen haben den gleichen Ausübungspreis und das gleiche Ablaufdatum. Dadurch kann der Anleger unbegrenzte Gewinne erzielen, da beide Optionen innerhalb der Optionslaufzeit ausgeübt werden können.

Dies ist keine vollständige Liste der Optionsstrategien, deckt jedoch die gängigsten ab. Andere Strategien erfordern ein höheres Maß an Wissen, Können und Erfahrung.

Vorteile des Optionshandels

Der Optionshandel erfordert eine bescheidene Vorabinvestition, da die Prämie einer Option nur einen winzigen Bruchteil des zugrunde liegenden Wertpapierwerts ausmacht. Daher kann eine kleine Investition potenziell große Renditen bringen.

Der Optionshandel kann auch als Absicherung gegen eine Long-Position eingesetzt werden, indem der spezifische Wert einer Position für einen bestimmten Zeitraum geschützt wird. Außerdem können Erträge, die durch eine kleine Position in Optionen erzielt werden, ein traditionelleres Portfolio ergänzen.

Nachteile des Optionshandels

Nicht alles am Optionshandel ist positiv. Es erfordert ein gewisses Maß an Investitionskompetenz und ist für den Durchschnittsanleger ungeeignet. Bestimmte Arten von Optionsstrategien bergen ein erhebliches Risiko, einschließlich eines unbegrenzten Verlustpotenzials.

Auch der Optionshandel ist keine passive Anlagestrategie. Es erfordert mehr praktisches Handeln als Buy-and-Hold-Investitionen und verlangt von den Teilnehmern, dass sie sich jederzeit über ihre Investitionstätigkeit im Klaren sind.

Schließlich können Sie Optionen in einer IRA handeln, jedoch mit erheblichen Einschränkungen und Limits. Im Allgemeinen können Optionen nicht in einem vom Arbeitgeber geförderten Altersvorsorgeplan gehandelt werden.

Glossar der Begriffe

Der Optionshandel hat seine eigene „Sprache“ mit Begriffen, die bestimmte Aktivitäten beschreiben. Nasdaq.com verfügt über eine Liste mit mehreren hundert Begriffen, die Ihnen beim Optionshandel begegnen können. Der Einfachheit halber finden Sie hier eine Zusammenfassung der häufigsten Begriffe, die Ihnen wahrscheinlich begegnen werden:

Arbitrage: Der Prozess, bei dem professionelle Händler gleichzeitig ähnliche Wertpapiere mit Gewinn und theoretisch ohne Risiko kaufen und verkaufen.

Angebotspreis: Der niedrigste Preis, den ein Verkäufer für ein Wertpapier zu akzeptieren bereit ist.

At-the-Market-Order/Market-Order: Ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis. Diese Aufträge sind unverzüglich auszuführen. Kaufaufträge werden grundsätzlich zum Briefkurs ausgeführt, während Verkaufsaufträge zum Geldkurs ausgeführt werden.

Am Geld: Eine Option, bei der der Ausübungspreis dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht.

Angebotspreis: Der höchste Preis, den ein Käufer für ein Wertpapier zu zahlen bereit ist.

Anruf: Ein Optionsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, am oder vor dem Vertragsablaufdatum eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen.

Gedeckter Anruf: Eine Call-Option, bei der der Inhaber die zugrunde liegenden Wertpapiere des Optionskontrakts besitzt.

Vertragsgröße: Die Anzahl der in einem Vertrag enthaltenen Aktien, normalerweise 100.

Übung: Der Abschluss einer Kauf- oder Verkaufsorder, wie in „Üben Sie Ihre Option aus“.

Verfallsdatum: Das Datum, bis zu dem die Kauf- oder Verkaufsoption ausgeübt werden muss. Bei Nichtausübung verfällt die Option.

Im Geld: Beschreibt, wann eine Option einen inneren Wert hat. Ein Call liegt beispielsweise im Geld, wenn der Marktpreis der Aktie höher ist als der Ausübungspreis der Option, wodurch das Potenzial für einen profitablen Handel entsteht.

Premium-/Optionspreis: Der vom Käufer eines Optionskontrakts gezahlte Betrag für das Recht, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Die Prämie ist auch der Betrag, den der Optionskäufer verliert, wenn der Vertrag nicht ausgeführt wird.

Ausübungspreis: Das Preisniveau des zugrunde liegenden Wertpapiers, das der Optionsinhaber erreichen möchte, bevor ein Gewinn erzielt wird.

Volatilität: Die Neigung des Marktpreises des Wertpapiers, sich nach oben oder unten zu ändern.

Ist der Optionshandel eine solide Anlagestrategie?

Obwohl der Optionshandel von den Teilnehmern manchmal als gewöhnliche Anlagestrategie angepriesen wird, ist er nicht für alle Anleger geeignet. Es erfordert mehr Wissen und Können, und selbst dann ist es möglicherweise nicht dauerhaft profitabel.

Wenn Sie den Optionshandel zu Ihrer Anlagestrategie hinzufügen möchten, beginnen Sie schrittweise. Im Internet stehen zahlreiche Bildungsressourcen zur Verfügung, die Sie über ein virtuelles Handelskonto anwenden können. Auf diese Weise können Sie lernen, wie man mit Optionen handelt, ohne Ihr eigenes Geld zu riskieren. Es kann sogar hilfreich sein, mit einem Mentor zusammenzuarbeiten, der über umfassende Erfahrung im Optionshandel verfügt.

Bedenken Sie abschließend, dass der Optionshandel niemals Ihre primäre Anlagestrategie sein sollte. Betrachten Sie es als Ergänzung zu einer ausgewogeneren und traditionelleren Gesamtstrategie.