Wir haben gerade den 4. Juli in meinem Heimatstaat Maryland gefeiert, wo das einzige Feuerwerk, das ein Bürger legal entzünden darf, eine Wunderkerze ist. Doch am Abend des 4. Juli konnte ich das hören Pop Pop Feuerwerk in der Nähe aus allen Richtungen.
Der Punkt ist, dass die Gesetzgeber Gesetze machen, aber die Menschen entscheiden, ob sie sie befolgen oder nicht. Dasselbe gilt für die Welt des Investierens. Die SEC verabschiedet Vorschriften und Gesetze, aber das bedeutet nicht, dass die Regeln eingehalten werden.
Gute Leute fallen regelmäßig auf Investitionsbetrug herein, und manchmal fallen sie schwer. Die Leute sagen dir immer, dass, wenn es zu gut klingt, um wahr zu sein, es wahrscheinlich auch so ist. Aber es ist viel leichter gesagt als getan.
Als ich ein ehrgeiziger 20-jähriger war, fiel ich auf etwas herein, was – obwohl es nie offiziell bewiesen wurde – wahrscheinlich ein Betrug war.
Die Geschichte
Ich fantasierte darüber, wie diese eine Aktie meine finanzielle Zukunft verändern würde, und sah mich Kaufrunden Bier zur Happy Hour am Freitagabend, während ich mich die ganze Zeit ziemlich schlau fühle, das hier gelesen zu haben Artikel.
Ich habe einen Artikel in einem Investment-Newsletter gelesen und es klang wie eine sichere Sache. Die Geschichte war saftig. Ein etabliertes Bergbauunternehmen hatte gerade eine neue Lagerstätte entdeckt, die größer war als jedes andere Unternehmen in den letzten drei Jahrzehnten. Sie waren dabei, mit den Bohrungen zu beginnen, und Aktionäre, die jetzt einstiegen, würden ein Vermögen mit der Aktie machen, sobald die Mine zu produzieren begann.
Der Investment-Guru, der die Geschichte geschrieben hat, war ein Experte für Minenaktien mit einer „Insider“-Scoop. Er war voller Enthusiasmus darüber, dass dies die letzte Aktie war, die seine Abonnenten jemals kaufen mussten. Sein Anspruch ging in die Richtung, „Sie können sich auf die Gewinne, die Sie mit dieser einen Aktie erzielen, zurückziehen!“
Der einzige Haken war, dass man schnell einsteigen musste, bevor andere Investoren die Bedeutung dieser Entdeckung erkannten.
Ich lebte damals von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck und hatte nicht wirklich Geld zum Investieren. Ich wusste sehr wenig über Aktienanlagen und nichts über die Vor- und Nachteile des Bergbaus. Ich hatte keine Nachforschungen über diesen Guru oder seine Erfolgsbilanz bei der Aktienauswahl angestellt.
Aber das war eine sichere Sache! Ich war davon überzeugt, dass ich so viel wie möglich hinschmeißen sollte. Ich fantasierte darüber, wie diese eine Aktie meine finanzielle Zukunft verändern würde, und sah mich Kaufrunden Bier zur Happy Hour am Freitagabend, während ich mich die ganze Zeit ziemlich schlau fühle, das hier gelesen zu haben Artikel. Ich war emotional investiert und kaufte Aktien des Bergbauunternehmens.
Sie können sich wahrscheinlich denken, was als nächstes geschah.
Der Betrug
Eine Woche, nachdem ich meine Aktien gekauft hatte, kam der massive Kursanstieg der Aktie zum Stillstand. Und dann tankte es … schnell. Wie sich herausstellte, kaufte ich am Höhepunkt der Glockenkurve und ritt meine Investition den Rest des Weges den Hügel hinunter.
Damals erfuhr ich von einer Form des Wertpapierbetrugs namens „Pump and Dump“. Das ist der Fall, wenn ein Berater eine beträchtliche Anzahl von Aktien zu einem günstigen Preis kauft und dann aufbläst den Preis der Aktie, die sie besitzen, durch falsche oder irreführende positive Aussagen (um die Aktie aufzupumpen Preis). Dann verkaufen (oder werfen) sie die Aktien, die sie besitzen, zu dem hochgejubelten überhöhten Preis.
Die Investoren, die in den Hype eingekauft haben, halten Aktien, die viel weniger wert sind, als sie bezahlt haben. In der Zwischenzeit verlässt der Berater seine Aktienposition mit Gewinn in der Hand und der Preis pro Aktie fällt für die verbleibenden ausstehenden Aktien.
Wie Zivilisten, die in meinem Bundesstaat Feuerwerkskörper zünden, ist ein Pump-and-Dump-System illegal – aber das bedeutet nicht, dass es nicht passiert oder immer strafrechtlich verfolgt wird, wenn es passiert. Ich werde nie erfahren, ob dieser Berater tatsächlich Wertpapierbetrug begangen hat. Aber es schien damals verdächtig, und die Aktienkursbewegung folgte dem Muster eines Pump-and-Dump-Schemas, als sie aufgezeichnet wurde.
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Folgendes habe ich gelernt:
Ich dachte, Aktien zu kaufen, jede Aktie, sei eine Investition. Aber ich habe spekuliert – auf die Zäune geschwungen und auf eine lange Bergbauentdeckung gewettet.
Nach dieser ernüchternden Erfahrung begann ich, die Welt des Investierens zu studieren, um Strategien und Prinzipien zu finden, die tatsächlich funktionieren würden. Und ich habe mir angesehen, was die Investment-Legenden mögen Warren Buffett und Jack Bogle übten.
Hier waren die drei Lektionen, die ich aus dieser Erfahrung mitgenommen habe.
Führen Sie Ihre Due Diligence durch
Newsletter-Gurus sind es im Allgemeinen nicht SEC-registrierte Anlageberater. Sie benötigen eigentlich keine Anmeldeinformationen, formale Ausbildung oder Lizenz. Tatsächlich sind die meisten Dienste, die Anlageberatung und -beratung veröffentlichen, von der Aufsicht und den Vorschriften der SEC ausgenommen.
Das liegt daran, dass die Akteure der Branche lediglich Anlageinformationen für eine Gruppe von Abonnenten oder kostenlos im Internet veröffentlichen – und keine persönliche Anlageberatung geben. Das bedeutet, dass von vielen Beratern begangene Betrügereien nicht einmal auf dem Radar der SEC sind.
Der Unterricht: Führen Sie eine angemessene Due Diligence durch, bevor Sie in eine Gelegenheit investieren (besonderssolche, die hohe Renditen bei geringem oder keinem Risiko versprechen). Untersuchen Sie die Quelle der Ratschläge, die Sie annehmen möchten. Wenn Sie Betrügereien und potenziell illegale Aktivitäten aufspüren, laufen Sie in die andere Richtung.
Investieren Sie langfristig
Buffetts bevorzugte Haltedauer ist ewig. Mit einer einzigen Aktienspitze nach den Zäunen zu schießen, ist das Gegenteil von langfristigem Investieren. Es ist überhaupt kein Investieren – es ist Spekulieren, ein Konzept, das ich erst verstand, nachdem ich diesen Fehler gemacht hatte.
Bergbauaktien sind im Allgemeinen spekulative Anlagen. Sie sind günstig in der Anschaffung und können große Preisschwankungen erfahren. Ich dachte, Aktien zu kaufen, jede Aktie, sei eine Investition. Aber ich habe spekuliert – auf die Zäune geschwungen und auf eine lange Bergbauentdeckung gewettet.
An der Börse sind schnelle Gewinne möglich, aber der durchschnittliche Anleger gewinnt nicht, wenn er auf kurzfristige Gewinne investiert.
Der Unterricht:Ich bin auf lange Sicht dabei. Investieren, nicht spekulieren.
Investieren Sie nicht in das, was Sie nicht verstehen
Dies ist wahrscheinlich Buffetts berühmtester Ratschlag. Egal wie reich er geworden ist, er verfolgt es immer noch selbst.
Es ist ganz einfach: Wenn Sie nicht genug über das Unternehmen, seinen Geschäftsplan / seine Praktiken und die Branche wissen, in der das Unternehmen tätig ist, vermeiden Sie es, in seine Aktien zu investieren.
Der Unterricht: Lassen Sie sich nicht von Gier oder einer sensationellen Geschichte überwältigen. Investieren Sie nur in das, was Sie verstehen.
Indexfonds kaufen
Der verstorbene Jack Bogle revolutionierte das Investieren im Jahr 1975 mit seiner Erfindung des Indexfonds. Wenn Sie nicht die Zeit, das Fachwissen oder den Wunsch haben, die angemessene Due Diligence durchzuführen, die erforderlich ist, um als Stock Picker erfolgreich zu sein, Am besten parken Sie Ihr Geld in einem Marktindexfonds.
Selbst wenn Sie Zeit und etwas Fachwissen haben, legen Sie mit dem Kauf einzelner Aktien alle Eier in ein paar Körbe. Ein Indexfonds hingegen ist eine Gruppe von Aktien, die zusammengestellt wurden, um die Bewegung des gesamten Aktienmarkt-Benchmarkindex widerzuspiegeln, wie z S&P500.
Für die meisten von uns ist das Investieren an der Börse a passives Bemühen. Wenn wir ehrlich zu uns selbst sind, geben wir zu, dass wir nicht qualifiziert sind, Aktien erfolgreich auszuwählen. Die Ziele von Indexfonds sind die Minimierung des Verlustrisikos, die Anpassung an die Renditen des gesamten Aktienmarktes und die Senkung der Anlagekosten. Sie sind auch die beste Strategie für den durchschnittlichen Einzelanleger.
Der Unterricht: Für den Großteil meines Aktienportfolios ist ein Marktindexfonds die beste Wahl.
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