Das traditionelle 60/40-Portfolio: Überblick und Verwendungsalternativen

Ob der Markt ein Allzeithoch erreicht oder abstürzt, eine Frage taucht immer auf: Ist jetzt ein guter Zeitpunkt zum Investieren? Soll ich beim traditionellen 60/40-Portfolio bleiben oder etwas anderes ausprobieren? Da sich der Markt auf einem Allzeithoch befindet, fragen sich potenzielle Anleger besorgt, ob dies die Spitze ist, und treten sich in den Hintern, wenn sie sehen, dass sich der Markt nach oben bewegt. Und wenn die Märkte zusammenbrechen, hat der interessierte Anleger selten die psychologische Stärke, sich einzukaufen und zu riskieren, dass seine Bestände zusammenbrechen.

Die Idee von Diversifikation und das 60/40-Portfolio wurde teilweise erstellt, um die Frage zu beantworten, wann ein guter Zeitpunkt zum Investieren ist. Aber die Zeiten haben sich geändert und es scheint, dass sich das traditionelle 60/40-Portfolio damit ändern muss. Was sind also die möglichen Alternativen zur traditionellen Portfolioallokation? Lassen Sie uns eintauchen.

Was ist das traditionelle 60/40-Portfolio?

Das 60/40-Portfolio ist eine der am längsten bestehenden und am weitesten verbreiteten Allokationen für Anleger. Finanzberater und Großeltern loben die Vorzüge davon und tun dies seit vielen Jahren. Die Idee ist, dass 60 % deiner Anlagen in Large-Cap-Aktien fließen sollten, während die anderen 40 % in US-Treasuries und andere Investment-Grade-Anleihen fließen sollten.

Seine Schlichtheit macht ihn so attraktiv. Investieren in Aktien produziert viel mehr Gewinne als Anleihen, ist aber viel riskanter. Um die Marktcrashs auszugleichen, investieren Sie in Anleihen, um Ihr Portfolio vor erheblichen Abschwüngen abzufedern. Und Sie genießen die ganze Zeit Erträge aus den Anleihen. Sie sollten die Nase vorn haben, da Ihr Portfolio deutlich weniger fällt als jemand, der langfristig auf Aktien setzt.

Die Idee der Diversifikation entstand unter anderem, um die Frage zu beantworten, wann ein guter Zeitpunkt zum Investieren ist. Generell sollten Sie Investitionen immer mit einem langfristigen Horizont im Auge haben. Die Märkte steigen jedoch nicht immer, und der Abschwung kann für eine böse Überraschung sorgen. Dies gilt insbesondere für Anleger, die zum falschen Zeitpunkt einsteigen. Aus diesem Grund wird unerfahrenen Anlegern empfohlen, einen Finanzberater zu beauftragen, um ihre Portfolios auf dem neuesten Stand zu halten. Sie können leicht einen Berater über Dienste wie finden Paladin-Register.

Warum funktioniert das 60/40-Portfolio nicht mehr?

Leider sind wir mit einer Kombination von Umständen konfrontiert, die bedeuten können, dass das 60/40-Portfolio tatsächlich eine große Gefahr für den langfristigen Notgroschen der Anleger darstellt.

• Die Zinssätze sind auf ihrem niedrigsten Stand in der Geschichte und die Zentralbanken haben deutlich gemacht, dass dies die neue Normalität für die sein wird vorhersehbare Zukunft. Aufgrund von Rekordtiefzinsen erzielen Anleger mit Anleihen kaum noch Erträge, Damit war einer der Gründe beseitigt, warum dieses Portfolio überhaupt so attraktiv war.
• Und bei solch niedrigen Zinsen wird die Inflation zu einem großen Problem für das 60/40-Portfolio. Selbst beim geringsten Anstieg der Inflation über die aktuellen Zinssätze verlieren Anleger bei 40 % ihres Portfolios real Geld. Das bedeutet, dass 60 % der Aktien viel härter arbeiten müssen, um den Verlust auszugleichen.
• Wenn die Zinssätze sinken, sinkt der Wert von Fesseln erhöht sich. Das klingt großartig für das Portfolio, aber die Zinsen sind bereits bei oder nahe Null. Dies bedeutet, dass die Zinssätze wahrscheinlich nicht sinken werden und die Anleihewerte folglich nicht steigen werden.

Denken Sie daran, dass die Zinssätze seit 40 Jahren stetig gesunken sind, was einen beispiellosen 40-jährigen Bullenmarkt für Anleihen bedeutet. Da die Zinssätze im Wesentlichen einen Boden erreichen, wird es immer wahrscheinlicher, dass sich die Zinssätze irgendwann in die andere Richtung entwickeln und die Anleihewerte mit ihnen sinken.

Alternativen zum 60/40-Portfolio

Glücklicherweise ist das 60/40-Portfolio nicht die einzige Portfolioallokation da draußen. Heute ist es einfacher denn je, in eine Reihe von Anlageklassen zu investieren, die noch mehr Diversifikation bieten.

REITs

Eine Anlageklasse, die jeder Anleger in Betracht ziehen sollte, seinem Portfolio hinzuzufügen, sind REITs oder Real Estate Investment Trusts. Dabei handelt es sich um Anlagevehikel, die Gelder bündeln, um in den Immobilienmarkt zu investieren. Laut Gesetz müssen sie mindestens 90 % ihres Gewinns in Form von Dividenden ausschütten. Das bedeutet, dass Anleger ein stattliches Einkommen erzielen und gleichzeitig von der Inflationsbeständigkeit von Immobilien profitieren können, da es sich um einen echten Vermögenswert handelt. Sie können mit REITs Investitionen beginnen Ursprungsinvestitionen.

Dividendenaristokraten

Anleger sollten sich auch eine Gruppe von Blue-Chip-Aktien ansehen, die als The bezeichnet werden Dividendenaristokraten, die es geschafft haben, seit mindestens 25 Jahren jedes Jahr die Dividende zu erhöhen. Viele dieser Unternehmen sind hochwertige Markennamen wie Coca Cola, die Marktcrashs wahrscheinlich überleben werden, während sie den Anlegern eine gute Dividende als Einnahmequelle zahlen.

Rohstoffe

Die letzte Optimierung kommt in Form von Waren. Dies ist eine breite Kategorie, aber glücklicherweise gibt es eine Reihe von ETFs, die das Allgemeine verfolgen Waren Indizes. Alternativ können Anleger ETFs kaufen, die die wichtigsten Rohstoffe wie Gold und Öl abbilden.

Während Rohstoffe am volatilsten sind, bieten sie auch den allerbesten Inflationsschutz und können im Fall von Gold einen angemessenen Schutz vor Inflation bieten Rezessionen. Aufgrund ihrer Volatilität wird empfohlen, nur einen kleinen Teil Ihres Portfolios in Rohstoffen zu halten.

Alternative Portfoliozusammensetzungen

Es gibt kein Patentrezept für Anleger. Ihr Portfolio sollte auf Ihre Risikotoleranz und Ihre Ziele abgestimmt sein. Ein junger Mensch, der seine Gewinne maximieren möchte, und ein Rentner, der sein Vermögen erhalten möchte, haben zwei sehr unterschiedliche Ziele und sollten ebenfalls zwei unterschiedliche Portfolios haben. Die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater oder Vermögensverwalter kann Ihnen helfen, eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, welche Strategie für Sie funktionieren könnte.

Davon abgesehen, hier sind ein paar allgemeine Beispiele für verschiedene Situationen, um Ihre eigenen Portfoliokonstruktionen zu inspirieren:

Der aggressive Investor

Dies ist ein Portfoliobeispiel für Anleger, die bereit sind, mehr Risiko einzugehen. Beispielsweise könnte jemand Mitte 20, der viel Zeit hat, bevor er auf seine Investitionen zugreifen muss, einen aggressiveren Anlageansatz verfolgen.

Der Einkommensinvestor

Dieser Anlageansatz eignet sich am besten für Anleger, die einen stetigen Einkommensstrom erzielen möchten. Es kann für Investoren funktionieren, die sich in der Mitte ihrer Karriere befinden, oder für alle, die ihre Investitionen in einem konstanten Tempo halten möchten.

Der ausgewogene Investor

Für Anleger, die von allem etwas investieren wollen. Eine Vielzahl von Investitionen kann Ihnen helfen, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Es hilft auch, Ihr Portfolio im Falle von Volatilität bei Aktien auszugleichen, während es Ihnen gleichzeitig Raum gibt, Ihre Investitionen zu steigern.

Neue Probleme brauchen neue Lösungen

Ob wir es wissen oder nicht, wir treten in eine neue Phase der Finanzgeschichte ein. Die Zinssätze waren noch nie so niedrig, und niemand weiß genau, welche langfristigen Auswirkungen dies haben könnte. Unabhängig davon ist das 60/40-Portfolio im heutigen Umfeld mit viel zu vielen Risiken verbunden, als dass es weiterhin eine gute Option für Anleger sein könnte.

Wenn Sie wirklich vor potenziellen finanziellen Gefahren geschützt sein möchten, müssen Sie die Veränderungen in der Welt berücksichtigen. Zum Glück war jetzt noch nie ein besserer Zeitpunkt für Einzelanleger, um Zugang zu verschiedenen Anlageklassen zu erhalten. Führen Sie wie immer Ihre eigene Due Diligence durch und bauen Sie ein Portfolio für Ihre eigenen Ziele auf.