Wenn Sie Ihre Lieblingsmusik auf Spotify oder YouTube hören, verdienen nicht nur Musik-Streaming-Sites oder sogar Musiker Geld. Große Finanzinstitute wie Blackstone und BlackRock investieren in Songkataloge berühmter Künstler, von Neil Young und Pink Floyd bis zu den Red Hot Chili Peppers und mehr.
Da Musik-Streaming-Sites wie Spotify immer beliebter werden, ist der Markt für Musiklizenzgebühren gewachsen. Jedes Mal, wenn ein Song auf einem Streaming-Dienst abgespielt wird, verdient der Inhaber des Urheberrechts an diesem Song ein paar Cent. Und obwohl es pro Song nicht viel ist, kann es sich bei großen Hits schnell summieren. Neil Diamond zum Beispiel machte eine Schätzung 300.000 bis 500.000 US-Dollar pro Jahr nur von seinem Hit „Sweet Caroline“, bevor er die Rechte an die Universal Music Group verkaufte.
Musik ist ein großes Geschäft und einige Investoren setzen auf diese alternative Anlageklasse. Aber wie funktioniert die Investition in Musiktantiemen eigentlich? Und macht es Sinn, sie in Ihr Anlageportfolio aufzunehmen?
Die Kurzfassung
- Bei einer Musiklizenzgebühr wird der Eigentümer bezahlt, wenn ein Song abgespielt, gestreamt, heruntergeladen oder aufgeführt wird.
- Investoren kaufen zunehmend Lizenzgebühren für Musik, da sie einen stetigen Geldstrom liefern und nicht mit dem Aktienmarkt korrelieren.
- Die Investition in Musiklizenzgebühren kann jedoch schwierig sein und erfordert viel Wissen, Recherche und Geld.
Was sind Musiklizenzen?
Wenn Sie Ihren Lieblingssong im Radio spielen, erhält der Besitzer dieses Songs ein paar Cent, auch bekannt als Musiktantiemen. Eine Musiklizenzgebühr ist das, was der Eigentümer für das Recht zur Nutzung dieser Musik bezahlt wird. Dazu gehören Streaming-Dienste, Werbung, die Verwendung in Filmen, Radio und sogar physische Gegenstände wie CDs.
Es gibt verschiedene Arten von Musiklizenzen, die von der Art des Urheberrechts abhängen. Zum Beispiel gibt es das Kompositions-Copyright, das den geschriebenen Song abdeckt. Dann gibt es die Tonaufnahme, die die Leute hören. Ein Song kann mehrere Songwriter haben, was bedeutet, dass alle Lizenzgebühren für den Song erhalten.
Je nach Verwendung der Komposition oder Aufnahme fallen unterschiedliche Tantiemen an. Verkäufe und Streaming führen jedes Mal zu einer Lizenzgebühr, wenn der Song verkauft oder gestreamt wird, während ein Song, der öffentlich gespielt wird, zu einer Lizenzgebühr für die öffentliche Aufführung führt. Und die Lizenzierung für die Platzierung in Werbespots, Shows und Videospielen bringt auch eigene Tantiemen ein.
Warum sich Investoren der Musik zuwenden
Während es schwierig sein kann, es in der Musikwelt zu schaffen, kann ein Hit-Song dem Besitzer Hunderttausende von Dollar oder mehr pro Jahr einbringen. Während ein Song vielleicht nur ein paar Jahre beliebt ist, bedeutet die zunehmende Nutzung von Streaming-Plattformen, dass es ein bisschen mehr gibt Stabilität und es gibt ein größeres Potenzial für einen älteren Song, länger Geld zu verdienen (obwohl die meisten Songs nach fünf ihren Höhepunkt erreichen Jahre).
Entsprechend der Internationaler Verband der phonografischen Industrie (IFPI) stammten 65 % der weltweiten Musik im Jahr 2021 von Streaming-Diensten oder etwa 16,9 Milliarden US-Dollar. Wenn Sie sich die unten stehende Grafik des IFPI Global Music Report ansehen, werden Sie sehen, dass der Anteil der Einnahmen durch Streaming seit 2012 stetig gestiegen ist und langsam den Verkauf von physischen Alben überholt hat.
Quelle: Internationaler Verband der Phonographischen Industrie (IFPI)
Diese Stabilität ist vielleicht ein Grund, warum Finanzgiganten wie BlackRock in Song-Portfolios investieren. Da das Musik-Streaming zunimmt, haben einige klassische Hits das Potenzial für wiederkehrende Einnahmen. Ein weiterer Grund für das gestiegene Interesse von Investoren? Die Musikindustrie ist nicht mit dem Aktienmarkt korreliert und hat wenig Korrelation mit der allgemeinen Wirtschaftslage.
Wie man in Musiklizenzgebühren investiert
Wenn Sie anfangen möchten, in Musiklizenzgebühren zu investieren, gibt es im Allgemeinen drei Möglichkeiten, dies zu tun:
Kaufen Sie Aktien von Plattenlabels und Verlagen
Eine Möglichkeit, in Tantiemen zu investieren, besteht darin, sich bei Unternehmen zu engagieren, die ihr Geld mit Tantiemen verdienen, wie Plattenlabels und Verlage. Es kann jedoch schwierig sein, direkt exponiert zu werden, da Unternehmen wie Sony und Universal große Konglomerate mit Exponierung sind andere Unterhaltungssektoren, aber es gibt einige Labels, die an die Börse gehen, wie Warner Music Group und Universal Music Gruppe.
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Investieren Sie in Gelder für Musiklizenzgebühren
Es gibt einige Musiklizenzfonds, die Investoren offen stehen. Zum Beispiel, Hipgnosis Songs Fund Und Mills Music Trust sind zwei börsennotierte Fonds, die Lizenzgebühren für Songs besitzen und Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Es gibt andere private Lizenzgebührenfonds für Musik, wie Shamrock Capital, aber diese Fonds richten sich im Allgemeinen an intuitive und vermögende Investoren.
Kauf von Musikrechten
Sie können die Rechte an Songs auch direkt erwerben und erhalten dafür Tantiemen. Songrechte werden auf dem privaten Markt verkauft. Sie können auf Online-Marktplätzen wie z. B. nach Songs suchen Lizenzgebühren-Börse wo Sie die Rechte an Songs, Filmen und Marken erwerben können. SongWeste ist ein weiterer Marktplatz, auf dem Sie in Bruchteile von Songs investieren können, ähnlich wie andere Plattformen Investoren den Kauf erleichtern Bruchteile von Aktien.
Dinge, die bei der Investition in Musiklizenzgebühren zu beachten sind
Bevor Sie anfangen, die Platten Ihres Lieblingskünstlers zu kaufen, sollten Sie einige Dinge beachten. Jede Investition birgt ein gewisses Risiko, und die Investition in Musiklizenzgebühren ist nicht anders.
Erstens werden nicht alle Songs von Dauer sein. Das heißt, wenn Sie die Lizenzgebühren für einen Song kaufen, der ein Jahr lang ein Hit ist, kann er ein Jahr später genauso gut aus dem Gedächtnis verschwinden. Nehmen Sie den Hit Friday von Rebecca Black. Es war ein Riesenerfolg, als es 2011 veröffentlicht wurde, aber heute gilt es als YouTube-Modeerscheinung der 2000er Jahre.
Es besteht auch die Möglichkeit, dass Sie für Musiklizenzgebühren zu viel bezahlen und nicht den erwarteten Betrag verdienen. Der Wert eines Songs wird mit der Zeit wahrscheinlich abnehmen, es sei denn, es handelt sich um einen sehr großen Hit wie Mariah Careys All I Want For Christmas Is You (was laut Der Ökonom verdient Carey etwa 2,5 Millionen Dollar pro Jahr).
Die Höhe der Tantiemen kann auch davon abhängen, wie beliebt der Künstler ist. Es ist möglich, dass ein unbekannter Künstler Anklang findet, wenn sein Song in einer Netflix-Show oder einem Werbespot verwendet wird.
Zum Beispiel gewann Kat Bushs 37 Jahre alter Song Running Up That Hill (A Deal With God) wieder an Popularität, nachdem er in der vierten Staffel von Stranger Things zu sehen war, und brachte Bush eine Schätzung ein 2,3 Millionen Dollar. Aber diese Art von Phänomen ist ein bisschen unberechenbar.
Die andere zu berücksichtigende Sache ist, in welche Art von Musiklizenzgebühren Sie investieren. Wie bereits erwähnt, gibt es verschiedene Arten von Lizenzgebühren und Urheberrechten. Stellen Sie sicher, dass Sie das gewünschte kaufen, da unterschiedliche Lizenzgebühren für denselben Song zu unterschiedlichen Einnahmequellen führen können.
Ist es eine gute Idee, in Lizenzgebühren für Musik zu investieren?
Mit Musikumsatzprognose zum Anspringen 131 Milliarden US-Dollar bis 2030, ist es kein Wunder, dass Investoren schnell in die Musikszene strömen. Da Musiklizenzgebühren einen vorhersehbaren Cashflow haben und keine Korrelation zum Aktienmarkt haben, können sie für Investoren attraktiv sein.
Die Investition in Musiklizenzen kann jedoch auch etwas kompliziert sein. Wie jede Art von Investition ist sie mit einem gewissen Risiko verbunden. Sie müssen vorher viel recherchieren, um ein Gefühl dafür zu bekommen, was gut ankommt und was nicht. Und als Privatanleger kann es teuer sein, Lizenzgebühren zu kaufen.
Der Kauf der Lizenzgebühren für Ihr Lieblingslied aus der Kindheit mag nach Spaß klingen, aber es ist möglicherweise nicht das Beste, nur in Ihren persönlichen Musikgeschmack zu investieren. Wenn Sie ein großer Musikfan sind und daran interessiert sind, in Musik-Royalites zu investieren, stellen Sie sicher, dass Sie genügend Nachforschungen anstellen, um sicherzustellen, dass dies für Ihr Anlageportfolio sinnvoll ist. Für den Rest von uns könnte es sinnvoller sein, unsere Musiktalente für die Dusche aufzubewahren.