Zentralisiert vs. Dezentraler Austausch: Welcher ist der richtige für Sie?

Ab Anfang der 2000er Jahre standen Verbraucher vor einer schwierigen Entscheidung: Soll ich im Geschäft oder online kaufen?

Beides hatte Vor- und Nachteile: Im Geschäft zu kaufen bedeutete, dass Sie es schneller bekamen, aber online zu kaufen war oft billiger. Am Ende verschaffte die Technologie letzterer Option einen unantastbaren Vorsprung.

Zwei Jahrzehnte später stehen Krypto-Händler vor einer ähnlichen Entscheidung: Soll ich weiterhin an einer zentralisierten Börse handeln? Oder auf eine dezentrale Börse umsteigen?

Wie bei Brick-and-Mortar versus Amazon haben beide ihre Vor- und Nachteile. Einer ist schneller, einer ist billiger. In ähnlicher Weise kann die Technologie einer Option den entscheidenden Vorteil verschaffen, auch wenn sie heute Hals an Hals liegen.

Was sind also zentralisierte vs. dezentrale Krypto-Börsen? Was sind die Vor- und Nachteile beider? Und welches nutzt Technologie, um ernsthafte Fortschritte zu erzielen?

Untersuchen wir CEX und DEX!

Was ist ein zentralisierter Austausch?

Eine zentralisierte Börse oder CEX ist eine Krypto-Handelsplattform, die als Vermittler zwischen Benutzern und der Blockchain fungiert, um reibungslosere Transaktionen zu ermöglichen.

CEXs sind wie Banken. Sie bieten Speicher für Ihre Krypto-Assets, Kundensupport, wenn Sie ihn brauchen, Sicherheit, Überwachung, und manchmal sogar Anlageberatung – alles für eine kleine prozentuale Gebühr, die üblicherweise als Handel geerntet wird Provisionen.

Sie haben wahrscheinlich schon von den beliebtesten zentralisierten Börsen wie Binance gehört, Münzbasis, Kraken, Zwillingeund FTX.

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Was ist eine dezentrale Börse?

EIN deCentralized Exchange, oder DEX, eliminiert den Zwischenhändler und erleichtert den direkten Peer-to-Peer-Kryptohandel über Smart Contracts.

Wenn also ein CEX wie die Chase Bank ist, ist ein DEX eher wie Venmo. Es ist weniger ein juristische Person und eher ein raffiniertes Stück Technik, das P2P-Handel ermöglicht und ansonsten die Finger davon lässt.

Zu den beliebtesten dezentralen Börsen von heute gehören SushiSwap (alias Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap und Venus.

Zentralisiert vs. Dezentral: Hauptunterschiede

Popularität

Zentrale Börsen sind aufgrund ihres Marketingbudgets, ihrer Benutzerfreundlichkeit und der Kapitalausstattung deutlich beliebter als dezentrale Börsen und handhaben sie die meisten des Krypto-Handelsvolumens.

Doch ihr Vorsprung schrumpft.

Viele Krypto-Fans denken, dass DEXs die Zukunft sind. Tatsächlich steigt die DEX-Aktivität sprunghaft an. Krypto im Wert von über 1 Billion US-Dollar wurde 2021 auf DEXs ausgetauscht, ein Anstieg von 858 % gegenüber der Aktivität im Jahr 2020.

In der Vergangenheit wurden DEXs dafür kritisiert zu geringes Handelsvolumen mit nicht genügend Käufern und Verkäufern auf der Website. Aber das scheint sich zu ändern.

Sicherheit

Auf Anhieb gibt es ein weit verbreitetes Missverständnis, dass zentralisierte Börsen die sicherere Option sind. Immerhin Funktionen wie 2FA, Benutzerverifizierung und Kundensupport Muss sorgen für ein sichereres Handelsumfeld, richtig?

In Wirklichkeit können diese Elemente von Drittanbietern zu mehr Fehlerquellen führen – sowie zu potenziellen Einstiegspunkten für Hacker und Betrüger. Wenn ein CEX ausfällt oder einfach verschwindet, verschwindet Ihre Krypto normalerweise mit ihnen (so habe ich alle meine DOGE verloren).

Im Gegensatz, DEXs übernehmen niemals die Verwahrung Ihrer Krypto. Stattdessen erlauben sie Benutzern, sich mit ihren eigenen zu verbinden Krypto-Geldbörsen. Sie behalten also die volle Kontrolle über Ihr Vermögen, wenn Sie eine dezentrale Börse nutzen, was ein Hauptgrund dafür ist, dass sie oft als sicherere Option angesehen wird. Aber das bedeutet nicht, dass sie für Hacker völlig unverwundbar sind.

Nun würden einige schnell darauf hinweisen, dass DEX-Gelder nicht erstattungsfähig sind Viele zentralisierte Börsen haben damit begonnen, die Einlagen ihrer Benutzer zu versichern. Das ist eine faire Unterscheidung, aber denken Sie daran; gestohlene Krypto ist äußerst schwer zurückzuzahlen.

Mt. Gox wurde 2014 gehackt und die meisten Opfer müssen noch entschädigt werden.

Regulierungsaufsicht

Die Regulierungsaufsicht ist die wichtigste Trennlinie zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen.

Einfach ausgedrückt, hinterlassen zentralisierte Börsen ihre Fingerabdrücke auf jeder Transaktion – sie hosten Auftragsbücher, eröffnen Konten und verwahren sogar die Krypto der Benutzer. Deshalb sie verfügen über sich als Börsen bei globalen Aufsichtsbehörden zu registrieren und die KYC-Anforderungen wie eine Bank zu befolgen (lesen Sie: detaillierte Benutzerinformationen sammeln und ihre Aktivitäten verfolgen).

CEXs das nicht beachte die Regeln in große Schwierigkeiten geraten.

Im krassen Gegensatz dazu sind dezentrale Börsen von Natur aus freihändig. Sie nutzen Smart Contracts, um P2P-Handel zu erleichtern innerhalb die Blockchain selbst.

Dieser technisch versierte Taschenspielertrick hat ausgereicht, um Atemregler jahrelang vom Geruch abzubringen, aber das ändert sich. Vor seinem Ausscheiden im Jahr 2019 der erste Leiter der Cyber-Einheit der SEC sagte das:

Die Verwendung einer beliebigen Blockchain zum Erstellen eines Austauschs ohne zentrale Operationen entbindet nicht von der Verantwortung des ursprünglichen Erstellers.

So wie es im Jahr 2022 aussieht, beide Arten von Börsen können reguliert werden – es scheint nur, dass zentralisierte Börsen das größere und einfachere Ziel für die SEC sind.

Benutzerfreundlichkeit

Im Allgemeinen sind zentralisierte Börsen viel benutzerfreundlicher als dezentrale Börsen.

DEXs richten sich in der Regel an ergraute, erfahrene Krypto-Händler mit fließender Beherrschung der fortgeschrittenen Terminologie. Als Beispiel, hier ist ein Clip von der Homepage von Sushi:

DEXs erwarten dass Sie wissen, was diese Begriffe bedeuten – und auch in einer komplexeren, detailreicheren Benutzeroberfläche navigieren können.

Im krassen Gegensatz dazu umfassen zentralisierte Börsen Benutzer mit wenig Aufwand Nein Krypto-Vorkenntnisse. Sie verfügen über intuitive, anfängerfreundliche Schnittstellen und die meisten haben umfangreiche Backkataloge mit Lehrmaterial.

Coinbase wird sogar Dich bezahlen um etwas über Krypto zu lernen. Wie benutzerfreundlich und anfängerfreundlich ist das?

Kurz gesagt, während die zentralisierten Börsen versuchen, die Lernkurve von Krypto so weit wie möglich zu glätten, bieten DEXs weiterhin ein Black-Diamond-Erlebnis – und sie wissen es.

Krypto-Auswahl

Dezentrale Börsen gewähren Zugang zu den meisten, wenn nicht alle Kryptowährungen existieren.

Zentralisierte Börsen hingegen bieten Zugang zu a kuratiert Liste.

Insofern ist das eine objektiv nicht besser als das andere. Wenn Sie neu bei Krypto sind, möchten Sie vielleicht lieber wissen, dass die Kryptos, die Sie durchsuchen, von einem professionellen Drittanbieter gründlich überprüft wurden.

Aber wenn Sie erfahrener sind, ziehen Sie es vielleicht vor, Zugang zu haben alle Kryptos, damit Sie es im Erdgeschoss des nächsten vielversprechenden Altcoins bekommen können.

Gebühren

Wie Sie wahrscheinlich erraten haben, haben dezentrale Börsen niedrigere Gebühren. Durch die Automatisierung der meisten ihrer Prozesse haben DEXs weniger Gemeinkosten, die an den Endbenutzer weitergegeben werden.

Zur Veranschaulichung erhebt die zentralisierte Börse Coinbase zwischen 0,5 % und 4,5 % Provision pro Trade. Eine der beliebtesten dezentralen Börsen, SushiSwap (alias Sushi), berechnet nur 0,3 % pro Paar.

Geschwindigkeit

Hier ist eine andere, die Sie überraschen könnte; Trotz ihres geringen Overheads und scheinbar optimierten Betriebs sind DEXs tatsächlich die langsameren der beiden.

DEX-Trades finden in Echtzeit auf der Blockchain statt und benötigen bis zu zehn Minuten zum Abgleichen und Ausfüllen. CEX-Trades hingegen können aufgrund der Liquidität der Plattform fast augenblicklich erfolgen.

Zentralisiert vs. Dezentral: Was ist das Richtige für Sie?

Möglicherweise bevorzugen Sie einen zentralisierten Austausch, wenn:

Wenn Sie auf der Suche nach einem mühelosen On-Ramp-Erlebnis, benutzerfreundlichen Tools und Wert darauf sind, dass Ihre Altcoins vorab überprüft werden, werden Sie mit einem zentralisierten Austausch sehr zufrieden sein. Die Geschwindigkeit, Einfachheit und Bequemlichkeit der Nutzung einer zentralisierten Börse zieht die Mehrheit der Krypto-Händler an.

Vielleicht bevorzugen Sie eine dezentralisierter Austausch, wenn:

Wenn Sie schon seit einiger Zeit an einer zentralisierten Börse handeln und sich erfahren und sicher fühlen genug, um (im Wesentlichen) alleine auszubrechen, könnte der Sprung von CEX zu DEX der richtige Schritt sein.

Dezentrale Börsen entfernen die Leitplanken, aber auch die Gebühren und Einschränkungen und lassen Sie direkt in die Blockchain fallen. Wenn Sie dazu bereit sind, werden Sie sehr glücklich sein, über einen DEX zu handeln.

Das Endergebnis

Wird der dezentrale Austausch schließlich den zentralen überholen? Wahrscheinlich nicht. Ich gehe davon aus, dass beide Optionen ebenso wie Amazon und stationäre Einzelhandelsgeschäfte weiterhin nebeneinander existieren werden. Und das ist gut so, denn es gibt uns die Möglichkeit, beide für ihre jeweiligen Vorteile zu nutzen.

Obwohl ein CEX oder DEX besser passen könnte, müssen Sie das nicht wirklich wählen zwischen den beiden; Sie können ein CEX-Konto zum Lernen und für einfache Trades verwalten und ein DEX-Konto nutzen, um obskure Altcoins auszugraben oder Gebühren zu umgehen. Vergleichen Sie die besten Kryptobörsen hier >>