Als ich Mitte der 2000er Jahre unser erstes Haus kaufen wollte, war ich überrascht, dass es so viele verschiedene Arten von Hypotheken gab.
Ich hatte von 15-jährigen Festhypotheken und 30-jährigen Festhypotheken gehört. Aber dann hattest du Jumbo-Hypotheken. Und variabel verzinste Hypotheken. Und Zinshypotheken. Dann FHA und HUD und VA und USDA Hypotheken. Dann hast du Eigenheimdarlehen und Eigenheimkreditlinien.
Und das ist nur der Typ. Jeder hat andere Begriffe. Und Regeln. Und jede Menge Papierkram.
Dies gilt für fast jedes Finanzprodukt.
Und wie immer, wenn es viele Möglichkeiten gibt, gibt es die Schlecht Optionen. Oder genauer gesagt, manche Produkte sind nur für einen bestimmten Kundentyp gut. Dann liefen gewinnorientierte Vermarkter damit und werden nun an mehr als nur diesen bestimmten Kunden verkauft.
Mit diesem Gedanken im Hinterkopf habe ich einige Finanzexperten gefragt, welche Produkte jeder vermeiden sollte.
Einer der ersten Leute, die ich fragte, war Michael Kitces, Autor von Nerd's Eye View und stolzer Besitzer einer Buchstabensuppe von Finanzzertifikaten. Er erinnerte mich daran, dass man argumentieren könnte, dass jedes Produkt Sinn machen könnte
jemand. Nicht jeder, aber es gab mindestens eine Person da draußen, bei der jedes Produkt Sinn machte.OK Fair genug.
Aber manche Produkte und Instrumente machen Sinn für sehr wenige Menschen werden aber an viele vermarktet.
Dies sind diejenigen, auf die ich heute hinweisen möchte, damit Sie sie vermeiden können.
Schnelles Bargeld, Zahltagdarlehen
Will deHoo der FoolProof Foundation-Aktien:
Verbraucher sollten KEINE Finanzprodukte oder -dienstleistungen verwenden oder kaufen, ohne sich vorher entsprechende und detaillierte Kenntnisse über sie anzueignen. Es wird eine Katastrophe für ihren Geldbeutel und ihre geistige Gesundheit sein.
„Hochverzinsliche Kredite“ und „schnelle Barkredite“ sind neben den bekannteren echte Budgetbrecher „Zahltagdarlehen“ und „Scheckeinlösungsdienste“‘. Leider denken die Verbraucher, dass sie möglicherweise keine finanziellen Möglichkeiten haben, während sie (extrem) knapp bei Kasse sind.
Verbraucher werden den ganzen Tag, jeden Tag von der Finanzindustrie vermarktet. Und diese Unternehmen wissen eines: Wenn sie einen Verbraucher dazu bringen können, ihr Finanzprodukt oder ihre Finanzdienstleistung zu nutzen, ohne zu wissen, wie man sie richtig einsetzt, wissen sie, dass sie viel Geld verdienen können.
Verbraucher sollten wissen, dass jeder überstürzte oder emotionale Kauf Geld kostet. Sei kein Narr und werde ein gesunder Skeptiker. Bei FoolProof sagen wir: „Befragen Sie jeden oder jedes Unternehmen, das Ihr Geld oder Ihr Wohlbefinden anfassen möchte. Seien Sie vorsichtig und verlassen Sie sich auf unabhängige Untersuchungen … wie unsere.“
Will deHoo, Gründer und Geschäftsführer der FoolProof Foundation, eine gemeinnützige Organisation, die eine „gesunde Skepsis“ gegenüber Finanzprodukten fördert.Überspringen Sie die erweiterte Garantie
Michael Kitces, Mitbegründer des XY Planning Network, teilt:
Kaufen Sie niemals die erweiterte Garantie.
Gerade im Zeitalter hochpreisiger Elektronik ist es verlockend, eine Garantie zu erhalten, die Sie „schützt“, wenn der Artikel beschädigt wird oder in Zukunft ausfällt. Aber die Realität ist, dass die meisten elektronischen Geräte ihr normales Leben lang halten. Wenn sie aufgrund eines Komponentenfehlers schnell ausfallen, wird dies normalerweise durch die Herstellergarantie abgedeckt.
(Und die meisten Kreditkarten doppelte Herstellergarantie auch für bis zu einem weiteren Jahr!)
Und selbst wenn es in ein paar Jahren mal ausfällt oder kaputt geht, die Elektronik verliert schnell an Wert. Was bedeutet, dass Sie wahrscheinlich einen 2-3 Jahre alten Ersatz für billig kaufen könnten.
Sparen Sie also Ihre Dollars für die erweiterte Garantie und kaufen Sie in Zukunft einfach einen gebrauchten Ersatz, wenn Sie jemals müssen!
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, ist Mitbegründer des XY Planning Network und Herausgeber des Branchenblogs Finanzplanung Nerd's Eye View.Verwechseln Sie Investitionen nicht mit Versicherungen
Todd Tresidder, ehemaliger Hedgefonds-Manager und Verbraucherschützer bei Financial Mentor, schlägt vor:
Versicherungen sind ein versicherungsmathematisches Produkt, bei dem die Minderheit gewinnen kann, die Mehrheit jedoch verlieren muss, um die Provision des Verkäufers zu zahlen und der Versicherungsgesellschaft einen Gewinn zu hinterlassen. Es ist nur eine grundlegende Geschäftswahrheit.
Das bedeutet, dass der einzig gültige Grund für den Abschluss einer Versicherung das Risikomanagement ist – um einen Schaden abzusichern, den Sie sich nicht leisten können. Einfach gesagt, kaufen Sie niemals eine Versicherung als Anlage, die die Risikomanagementfunktion mit der Anlagefunktion verbindet, außer in den seltensten Fällen.
Für die allermeisten wird es ein Verlustgeschäft sein, wenn man nur die Versicherungsprämie direkt investiert. Wenn Sie tief in die Funktionsweise dieser einfachen Regel eintauchen möchten, werden alle wichtigen Details in diesem Artikel erklärt.Risikolebensversicherung – Der komplette Leitfaden.”
Todd Tresidder ist ein ehemaliger Hedge-Fonds-Manager, der sich nun für Finanzverbraucher einsetzt. Er ist Autor von sechs Büchern und bietet Bildungskurse an, die Ihnen zeigen, wie Sie früher als im Alter finanziell unabhängig werden können Finanz-Mentor.Sophia Bera, Gründer von Gen Y Planning, ist ein weiterer Experte, der denkt, dass das ganze Leben für viele Leute keinen Sinn macht:
Viele Menschen werden immer noch Lebensversicherungen verkauft und sie machen für 99% der Menschen keinen Sinn. (Die anderen 1% haben die Policen vor Jahrzehnten gekauft und verwenden sie für Nachlassplanungszwecke). Die Gebühren sind extrem hoch, der Versicherungsschutz der Lebensversicherung ist unzureichend und der Barwert wächst auch SEHR langsam an. Für die meisten Menschen wäre es besser, eine Risikolebensversicherung mit 20 Jahren Laufzeit abzuschließen und das eingesparte Prämiengeld auf ihr Alterskonto umzuleiten.
Sophia Bera ist nicht die Finanzplanerin Ihres Vaters. Sie ist die führende Google-Suche für „Financial Planner for Millennials“ und die Gründerin von Gen Y-Planung. Sie wurde in der NYT, dem Wall St. Journal, zitiert und von Investment News als „Top 40 Under 40“ ausgezeichnet. Man findet sie beim Frühstücken und Arbeiten in einem Café in Austin, TX.Wenn sie das ganze Leben nicht mögen, werden sie es wahrscheinlich nicht mögen Lebensversicherung für Kinder.
Variable Renten
Bill Harris, ein Certified Financial Planner Praktiker und Mitbegründer von WH Cornerstone Investments, rät für die meisten von variablen Annuitäten ab:
Vermeiden Sie in den meisten Fällen variable Annuitäten. Die Gebühren sind in der Regel sehr hoch.
Zusätzlich zu den Kosten für Unterkonten haben VAs andere Kosten, einschließlich „Sterblichkeits“-Kosten und jährliche Verlängerungsgebühren. Einige variable Annuitäten kosten 3-4 % pro Jahr. Die Anlagemöglichkeiten sind in der Regel begrenzt. Renten sind nachteilig zu erben, wenn sie nicht an einen Ehepartner gehen, Erben verpassen die Aufstockungsbasis, was die Kapitalertragsteuer reduzieren kann.
Annuitäten sind komplexe Verträge und normalerweise haben Käufer und Verkäufer keine Ahnung, was sich im Unkraut verbirgt.
Liquidität ist mit hohen Strafen verbunden.
Bill Harris ist ein zertifizierter Finanzplaner. Er ist Vorstandsmitglied der Financial Planning Association of Massachusetts und Mitbegründer und Direktor von WH Cornerstone Investments in Duxbury und Kingston MA. Bill ist leidenschaftlich daran interessiert, Witwen bei ihrer finanziellen Zukunft zu unterstützen, und er bietet auf der Website seiner Firma hilfreiche Ratschläge und Artikel für Witwen, die ihr finanzielles und persönliches Leben wieder aufbauen möchten WH Cornerstone-Investitionen.Indexierte Renten
Neal Frankle, ein zertifizierter Finanzplaner und Herausgeber von Wealth Pilgrim, sagt:
Die meisten Menschen sollten niemals eine indexierte Rente kaufen. Dies sind Renten, deren Renditen typischerweise ein Prozentsatz eines Index sind, wie der S&P 500. Sie werden als Investitionen angepriesen, die eine Teilnahme am Marktaufschwung ohne die Nachteile des Marktes ermöglichen. Das stimmt – aber die Frage ist, wie viel Sie am Aufwärtstrend partizipieren, wie hoch die Beteiligung ist und wie lange der Vertrag läuft?
In der Regel haben Indexrenten eine sehr komplizierte „Beteiligungsformel“, können eine niedrige Obergrenze (vielleicht 10 %) haben und 7 Jahre oder länger laufen. Meine Erfahrung ist, dass sie, als sie zum ersten Mal eingeführt wurden, wie vor 20 Jahren, gut funktionierten. Aber die Versicherungsgesellschaften begannen mit der Beteiligungsformel zu spielen, so dass Anleger auch in den Jahren, in denen der Markt gut läuft, möglicherweise nur eine sehr geringe Rendite erzielen.
Mein Rat ist: Wenn jemand versucht, Ihnen eine solche Rente zu verkaufen, fragen Sie nach einer jährlichen Rendite im Vergleich zum Jahr des S&P 500 und überzeugen Sie sich selbst. Sie versprechen möglicherweise eine Teilnahmequote von 60 %, aber aufgrund der verworrenen Formel werden Ihnen möglicherweise viel weniger gutgeschrieben. Ziehen Sie eine solche Rente auch nur in Betracht, wenn der Verkäufer Ihnen eine 10-jährige Geschichte (Jahr für Jahr) vorlegen kann. Durchschnittliche Renditen sagen nicht viel aus.
Neal Frankle ist Certified Financial Planner und Herausgeber von ReichtumPilgrim.com und CreditPilgrim.com.Nur-Zins-Hypotheken
Eric Roberge, ein CFP und der Gründer von Beyond Your Hammock sagt:
Die meisten Leute sollten nie eine Hypothek nur mit Zinsen kaufen.
Bei diesen Kreditarten zahlt der Kreditnehmer jeden Monat nur die Zinsen für den Kredit, was die Zahlungen deutlich geringer als sie wären, wenn sie auch die Hauptsumme als Gut. Oft sehen diese Kredite attraktiv aus, weil sie es ermöglichen Menschen, die sich ein ansonsten unbezahlbares Zuhause leisten können. Das Problem ist, dass sich der Kreditnehmer daran gewöhnen kann, diesen niedrigeren Betrag zu zahlen, und wenn es an der Zeit ist, den Kapitalbetrag zurückzuzahlen und Zinsen zusammen (in der Regel 5-7 Jahre später), sind sie möglicherweise nicht in der Lage, die Zahlungen zu leisten, wodurch sie Gefahr laufen, zu verlieren ihr Zuhause.
Dies ist kein kluges Risiko. Wenn Sie es sich nicht leisten können, die Zahlungen für eine traditionelle 30-jährige Hypothek auf ein Haus zu leisten, sollten Sie zweimal darüber nachdenken, ein Haus zu diesem Preis zu kaufen.
Eric Roberge ist Certified Financial Planner und Gründer von Jenseits deiner Hängematte, eine Finanzplanungsfirma, die Fachleuten in ihren 30er und 40er Jahren hilft, heute gut zu leben und gleichzeitig ihr Vermögen für morgen zu steigern.„Dumme Doktor-Angebote“
Bo Hanson, ein CFA, CFP® und Co-Moderator der Money Guy Show warnt davor:
Ein Finanzprodukt, das die meisten Menschen vermeiden sollten, ist das, was wir liebevoll als „dumme Doktorgeschäfte“ bezeichnen. Dies ist sicherlich nicht als Beleidigung für medizinisches Fachpersonal gedacht; Vielmehr handelt es sich oft um „dumme Geschäfte“, die an einkommensstarke oder finanziell erfolgreiche Personen wie Ärzte gerichtet sind.
Diese Geschäfte haben oft ein paar Gemeinsamkeiten: Sie sind komplex in ihrer Struktur – erfordern oft eine separate Steuererklärung oder Unternehmensgründung, sie sind auf sie ausgerichtet akkreditierte Investoren (d. h. diejenigen, die ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar oder ein Haushaltseinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar für Einzelpersonen oder 300.000 US-Dollar für Paare haben), Sie sind für den durchschnittlichen Anleger schwer zu verstehen, können illiquide sein und sind oft mit Gebühren und Management beladen Kosten.
Dies soll nicht bedeuten, dass alle Privatplatzierungen oder Private-Equity-Deals unangemessen sind, aber Sie müssen sicherstellen, dass Sie alle überprüft haben Ihre anderen „grundlegenden“ Kästchen, bevor Sie zu dieser Art von Anlage übergehen (d. und Nachsteuerkonten), das Halten angemessener Notfallreserven und die Einhaltung der entsprechenden „Vorgangsreihenfolge“ für Ihre Finanz Lage.
Der beste Weg, um sich davor zu schützen, dieser Art von Investition zum Opfer zu fallen, besteht darin, diese Fragen zu stellen:
- Verstehe ich wirklich, wie diese Investition funktioniert (d. h. könnte ich sie einem nicht finanzorientierten Freund oder Verwandten erklären)?
- Verstehe ich genau, wie hoch die Gebühren sind (sowohl anfängliche als auch laufende)?
- Lässt meine Situation die Illiquidität dieser Anlageform zu?
- Mache ich diese Art von Investition in der richtigen Reihenfolge im Vergleich zu meinen anderen finanziellen Vermögensaufbauaktivitäten?
Bo Hanson, CFA, CFP® ist Co-Moderator der preisgekrönten Show Die Money Guy-Show wo sie Anleitungen und Einblicke in Themen austauschen, vom Ausschneiden von Coupons bis hin zum Sparen für den Ruhestand und alles dazwischen.Jede Investition, die Sie nicht vollständig verstehen
Ich wollte diesen letzten Catch-All hinzufügen, weil er wirklich viel Raum abdeckt, mehr als „dumme Doktorgeschäfte“.
Jedes Jahr kommen immer wieder neue Produkte auf den Markt. Sie werden kompliziert. Sie werden Gebührenstrukturen und Zeitpläne haben, die nicht viel Sinn machen. Sie werden auf eine Weise strukturiert, die ein wenig zu schön klingt, um wahr zu sein. Oder zu verwirrend, um es zu verstehen.
Wenn Sie nicht verstehen, wie es funktioniert und wo es in Ihren Finanzplan passt, müssen Sie es überspringen. Bitcoin und Kryptowährungen waren 2018 heiß begehrt. Bitcoin lag bei fast 16.000 US-Dollar pro Münze! Es ist jetzt näher an 3.600 $ pro Münze. Aber all das spielt keine Rolle, denn Sie sollten nicht in Bitcoin investieren, wenn Sie nicht wissen, wie es funktioniert. Ich habe eine vorübergehende Vorstellung davon, wie es funktioniert und Ich würde Bitcoin nicht mit einer drei Meter hohen Stange berühren.
Manchmal sind die Dinge kompliziert, weil sie ein Betrug sind. Manchmal sind sie ein Ponzi-Schema. Manchmal sind sie völlig legitim, aber wenn Sie es nicht verstehen, könnten Sie von anspruchsvolleren Anlegern auf die Schippe genommen werden.