Große Punkte David. Ein Berater muss die Ziele, Zielsetzungen und insbesondere die Risikobereitschaft des Kunden verstehen, um eine angemessene Empfehlung abgeben zu können. Für manche ist es am besten, das Risiko auf eine Versicherungsgesellschaft zu übertragen. Der Aktienmarkt ist riskant. Ich habe letzte Woche ein Paar getroffen, das 2008 aus dem Markt ausgestiegen ist und nie wieder reingekommen ist. Wenn sie eine Garantie hätten, wären sie vielleicht noch drin. Ich kenne Kunden, die sehr glücklich sind, dass sie diese Garantie 2008 hatten, ihr Lebensunterhaltsgeld aktiviert haben und jeden Monat den gleichen „Scheck“ erhalten haben. Viele Versicherungsgesellschaften stiegen aus dem VA-Geschäft aus. Warum sollten sie das tun, wenn VAs so profitabel sind? Weil die Vorteile ZU gut waren, und sie waren am Haken, als der Markt zusammenbrach. Es gibt einen Grund dafür, dass QLACs vom IRS und der Abteilung genehmigt wurden. des Schatzamtes zur Verwendung in 401(k) s. Da die Renten so gut wie ausgestorben sind, brauchen die Menschen garantierte Optionen.
Wenn ein Beinahe-Rentner oder Rentner der Volatilität standhalten kann und bereit ist, das Risiko einer zyklischen Baisse einzugehen, wenn er bereit sind, Abhebungen anzunehmen (Folge des Rückkehrrisikos) oder mehr Geld haben, als sie jemals ausgeben werden, dann brauchen sie sicherlich keine VA. Es gibt jedoch einige, die Marktwachstum benötigen, aber die Volatilität nicht ertragen können. In diesen Fällen kann eine Annuität am besten, variabel oder eine andere Art sein. Ein guter Berater wird nicht alle Vermögenswerte eines Kunden in eine VA investieren, da er weiß, dass der Kunde a) Liquidität benötigt und b) Zeit braucht, um den Nutzen der Garantie zu maximieren.
Das Problem, das ich mit Jeffs Analyse (im Allgemeinen) habe, ist, dass sie selten Kontext liefert. Ein VA ist teuer im Vergleich zu was? Er schreibt, als ob der Kunde in einem alternativen Portfolio keine Gebühren zahlen würde. Wenn Sie einen Berater einstellen, zahlen Sie in irgendeiner Form Gebühren oder Provisionen.
Nehmen Sie ein „nur Gebühren“-Beraterportfolio, das ich gerade neulich überprüft habe: 1,5 % für den Berater, 1 % Kostenquote der eingesetzten aktiv verwalteten Fonds und 0,5 % Umsatz- und Cash-Drag-Kosten. Das sind 3% ohne Garantie! Da 90% der Mittel, die er verwendet hat, von einer Fondsgesellschaft stammten, wette ich, dass der Berater einen Kick-Back in Form von kostenlosen Mittag- und Abendessen sowie monetärer Unterstützung für Kundenveranstaltungen und Marketing erhält. Es passiert oft. Ich sehe solche Portfolios STÄNDIG, aber Berater, die nur „heiliger als du sind“ handeln, als würden sie auf Wasser laufen. Viele von ihnen schließen Sie einfach in ein aussergewöhnliches Asset-Allokationsmodell ein, gleichen einmal im Jahr neu aus und kassieren ihre Gebühr ein, während sie behaupten, "wir stehen auf der gleichen Seite des Zauns". Wenn der Kunde dann seinem Konto 300.000 US-Dollar hinzufügt (aufgrund der harten Arbeit und des Schweißkapitals des Kunden, nicht des Beraters), erhält der Berater für immer eine Gehaltserhöhung von 3000 US-Dollar. Lassen Sie mich nicht einmal mit Portfolios mit A-Aktien beginnen, die zum NAV gekauft wurden und der Kunde die 12b-1-Gebühr nicht kennt.
Ich habe noch nie einen Artikel gesehen "Wie ein Mann über $3500 an Gebühren in seinem Wrap-Konto bezahlt hat". Es gibt genauso viel Missbrauch in der Welt der Wrap-Fee, aber die Medien sprechen nicht darüber.
Bei der Frage geht es nicht nur um die Kosten, sondern um die Frage „Was bekomme ich für diese zusätzlichen Kosten?“ Ist es das wert? Was sind die Alternativen? Werden mich die zusätzlichen Funktionen in turbulenten Märkten halten? Ist der Aufbau einer persönlichen Altersvorsorge oder eines risikobasierten Portfolios wichtiger?
Es gibt Situationen, in denen VAs die richtige Wahl sind, und es gibt viele Akademiker wie Moeshe Milevsky, Michael Kitces, Wade Pfau, und Jim Otar, deren Forschung den Einsatz von VAs in bestimmten Kundensituationen unterstützt und sich dafür einsetzt, das Risiko auf eine Versicherung zu übertragen Unternehmen.
In der realen Welt gibt es Kompromisse, und nicht jeder kann die Volatilität des Aktienmarktes ertragen. Darüber hinaus macht ein guter Berater viel mehr, als nur ein Portfolio zu verwalten. Er sorgt dafür, dass die Nachlassplanung in Ordnung ist, analysiert Versicherungsoptionen und stimmt sich mit anderen vertrauenswürdigen Beratern ab, wie z Buchhalter und Anwälte, helfen, die Sozialversicherungsleistungen zu maximieren, Steuern zu minimieren, die Leistungen an Arbeitnehmer zu analysieren und die Liste geht weiter ein auf.
Was ist, wenn sie 3.500 US-Dollar an Gebühren zahlt und der Berater ihr zeigt, wie sie ihre Steuern mit einigen strategischen Abhebungsstrategien um 1.500 US-Dollar pro Jahr senken kann? Jetzt betragen ihre "Nettogebühren" 2000 US-Dollar.
Sie können nicht nur die Investitionen im luftleeren Raum betrachten und nicht den Rest des Plans.