"Læg ikke alle dine æg i en kurv" er råd fra en salvieinvestering. Det råder investoren til at tænke over, hvor de investerer deres penge, og hvilken slags samlet portefølje de bygger. Med andre ord, hvis du investerer, skal du sørge for at diversificere og investere i forskellige aktier og aktiver. Diversificering er afgørende for enhver vellykket investeringsstrategi. Diversificering giver mulighed for både beskyttelse og vækst inden for dine investeringer. Her er vores måde at diversificere en porteføljeguide.
I denne vejledning
Hvad er diversificering?
Diversificering refererer til praksis med at købe forskellige typer aktiver. Disse forskellige aktivklasser udgør din portefølje.
Diversificering kan udføres på mange måder, som vi kommer til om et øjeblik. Men den vigtigste del ved at have diversificerede investeringer er, at det giver en vis beskyttelse af din portefølje.
Hvis du lægger alle dine æg i en kurv, og den kurv bliver slået af bordet, går alle dine æg i stykker. Hvis du kun havde lagt halvdelen af dine æg i kurven og lagt den anden halvdel i en karton i køleskabet, og kurven faldt af bordet, ville du stadig have halvdelen af dine æg i køleskabet.
Det er det samme for dine investeringer. hvis du investerer udelukkende i aktier og markedstankene, kan du miste alt. Diversificering betyder, at ethvert katastrofalt tab på et område ikke vil udslette alle dine investeringsbeholdninger.
Hvordan kan du diversificere dine investeringer?
At oprette en diversificeret investeringsplan er ikke det samme for alle. Hvad der fungerer bedst for dig, afhænger af flere faktorer, såsom alder, køn, pensionsmål, og indkomst.
- Aktier - Dels ejerskab i en virksomhed
- Obligationer - Lån investorer giver til enheder som en regering eller et selskab
- Råvarer - Produkter, såsom hvede eller guldinvestering.
For at tage diversificering et skridt videre, du kan også diversificere selv inden for en aktivklasse. Tag aktier, for eksempel. Du har mulighed for at købe en investeringsforening eller en enkelt enkelt lager. Du kan købe Nike -aktier, og du kan købe en investeringsforening. Nu har du to forskellige typer aktiebeholdninger. Hvis Nike går konkurs, mister du penge i denne beholdning, men du vil stadig have din investeringsforening.
At sprede dine investeringer på tværs af hver af disse aktivtyper er blot en måde at diversificere dine investeringer på. Det følgende er nogle andre eksempler på diversificering.
Sådan vælges den bedste aktivallokeringsmodel for dig
Der er ingen "one-size-fits-all", når det kommer til at investere, og derfor er der forskellige aktivallokeringer modeller, der giver dig mulighed for at nå dine investeringsmål inden for rammerne af din risikotolerance og tid horisont. Hver model understreger et andet aspekt ved at investere - man vil klare sig bedre på visse markeder og ikke så godt på andre.
Grundidéen er at oprette porteføljen ved hjælp af en aktivallokering, der gør brug af alle fire modeller, men i forskellige mål baseret på dine præferencer. Hvis du er i tvivl om, hvilken model der ville fungere for dig, kan det være værd at tale med en formuesforvalter som Fjernere. De bruger teknologi til at automatisere nogle aspekter af investeringer, mens de stadig giver dig adgang til en dedikeret finansiel rådgiver.
Lad os se på hver af de fire aktivallokeringsmodeller, og husk på, at ingen af dem er-eller skal være-et rent spil i deres angivne kategorier.
1. Indkomst
En aktivallokeringsmodel, der understreger indkomst, vil favorisere investeringer, der har en tendens til at give stabil indkomst med minimal risiko for hovedstab på grund af markedssvingninger.
Det er vigtigt at huske på, at denne form for aktivmix indeholder en lang række aktiver, der vil indebære en en vis grad af risiko - dog minimal - samt mindst en lille chance for at deltage i markedet vækst. Af denne grund bør modellens ydelse være bedre end at lægge dine penge i noget som et indskudsbevis.
Nogle af de aktiver, du ville have i denne tildelingsmodel, omfatter:
- Amerikanske statsobligationer i forskellige løbetider
- Erhvervsmæssige eller kommunale obligationer
- Høj udbyttebetalende aktier
Bemærk, at selvom modellen lægger vægt på indkomst på alle aktiver i porteføljen, er der mindst en lille chance for tab især med obligationer og aktier afhængigt af markedsfaktorer og udstedelsens integritet institution.
På grund af den lidt højere risiko bør en sådan portefølje dog give et afkast, der er lidt over rente- og udbytteudbyttet.
2. Vækst og indkomst
En vækst- og indkomstmodel fungerer meget som indkomstmodellen, idet den understreger indkomst fra alle investeringer i porteføljen. Den primære forskel er i det faktiske aktivmix.
Mens indkomstporteføljen har en tendens til at understrege hovedstolssikkerheden, ser en vækst- og indkomstmodel ud til at inkorporere både indkomst og potentiale for kapitalforøgelse. For at gøre dette er vækst- og indkomstmodelinvesteringerne primært i udbyttebetalende aktier og mindre i statspapirer eller endda obligationer.
Ideen er at generere stabil indkomst - f.eks. Udbytteindkomst - men primært gøre det fra egenkapitalen investeringer i aktier. Dette vil gøre det muligt for porteføljen at give kapitalværdi ud over en stabil indkomst.
Udført korrekt kan en vækst- og indkomstfordelingsmodel være en af de bedste resultater på lang sigt. Dette skyldes, at aktier, der har en historie om ikke kun at betale udbytte regelmæssigt, men også støt øge dem, repræsenterer en af de bedste langsigtede investeringer på Wall Street.
3. Vækst
Under en vækstaktiveringsmodel vil porteføljen primært blive investeret i aktier af typen aktier-for det meste aktier. Selvom porteføljen kan indeholde aktier i udbytteindkomst, vil den primære vægt være på virksomheder med potentiel vækst over gennemsnittet. Mange af disse aktier betaler overhovedet ikke noget udbytte.
Porteføljen har en tendens til at blive investeret i blue-chip-aktier med en væksthistorie samt en lille allokering i statspapirer. For sidstnævnte investeres der nok til i det mindste at repræsentere en kontantposition, hvorfra man kan købe yderligere aktier i fremtiden.
En vækstorienteret aktivallokeringsmodel kan indeholde et vist antal aktier, der tilhører kategorien aggressiv vækst-det vil sige aktier, der falder ind i kategorien høj udbytte/ højrisiko. Ideen med denne model er at opnå mere forudsigelig vækst, end der kan opnås med mere aggressive investeringer.
Du kan købe bestemte aktier via din børsmægler eller gennem en investeringsapp som Unifimoney. Med Unifimoney kan du købe individuelle aktier, kryptokurver og endda bruge deres robo -rådgivningstjeneste. Og med deres checkkonti og forsikringsmuligheder kan du få dækket al din økonomi ét sted.
4. Aggressiv vækst
En aggressiv tildelingsmodel for vækstaktiver vil primært blive investeret i aktier med høj afkast/høj risiko. Disse positioner i en sådan portefølje giver muligvis slet ingen udbytteindkomst og kan også have en tendens til at undgå mere forudsigelige blue-chip-aktier.
Investeringerne i en aggressiv vækstmodel vil omfatte aktier i virksomheder, som de fleste investorer anser for at være stort set spekulative. Selvom aktierne kan klare sig ekstremt godt på stigende markeder, er de ofte udsat for kraftige tilbagetrækninger på faldende markeder. Af denne grund er aggressive vækstmodeller primært for unge mennesker med stor appetit på risiko.
Aktier i aggressive vækstfonde kan omfatte:
- Opstart virksomheder med høj ydeevne, men korte track records
- Uaktuelle aktier - virksomheder, hvis aktiekurser for nylig er blevet hårdt ramt, men giver spekulative muligheder for hurtig genopretning
- Virksomheder med høj omsætningsvækst, men lidt overskud
- Konceptaktier (som visse teknologiaktier), der repræsenterer banebrydende muligheder
- Høj risiko/høj belønning internationale aktier - især dem i udviklingsøkonomier
- Særlige spil i udvalgte brancher eller situationer
Beslutning om hvilken model der fungerer bedst for dig
Selvom du måske tror, at du ved, hvilken af disse aktivallokeringsmodeller du gerne vil basere dine egne portefølje på, er der faktisk objektive faktorer at overveje for at afgøre, hvilket der vil være bedst til du:
Bestem din risikotolerance
Hvis vildt svingende aktivværdier vil holde dig oppe om natten, bør du sandsynligvis gå med enten en indkomst- eller vækst- og indkomstmodel. Hvis udsigten til at score store gevinster ophidser dig - og muligheden for at tage store tab undervejs ikke generer dig - kan vækst eller endda aggressiv vækst være modellen for dig. Men du skal først bestemme, hvor meget risiko du komfortabelt kan håndtere.
Bestem dine mål og tidshorisont
Hvis pensionering om 30 år er dit mål, kan og bør du understrege vækst eller endda aggressiv vækst. Det har du tid til inddrive tab og gevinster på vækst-type investeringer kan være spektakulære. På den anden side, hvis du planlægger at spare penge til at købe et hus om fem år, vil du gerne være mere konservativ, da du ikke har råd til at tage et tab, der vil skære i din investeringsstol. Indkomst eller vækst og indkomst bør være din præference.
Valg af et aktivmix
Når du har identificeret din risikotolerance, investeringsmål og tidshorisont, kan du beslutte, hvilke typer aktiver der vil fungere bedst i din portefølje.
Etablering af en rebalanceringsplan
Når du har angivet din aktivallokering, skal du have en ombalanceringsplan for at sikre, at din porteføljemodel ikke bliver overvægtig i visse aktiver på bekostning af andre. Dette vil være særligt vigtigt i en vækst- og indkomstmodel, hvor du forsøger at afbalancere indkomst og vækst (risiko). I det mindste burde du planlægger at genbalancere mindst en gang om året, så du kan nulstille din portefølje til din ønskede aktivallokering.
Yderligere diversificeringsmuligheder
Invester i en blanding af ETF'er og investeringsforeninger
Investerer i en blanding af forskellige børshandlede fonde (ETF'er) eller investeringsforeninger giver dig mulighed for at skræddersy din investeringsportefølje. ETF'er og investeringsforeninger er generelt mere forskelligartede end at købe en eller to aktier.
Du bør investere dine penge i mindst fem forskellige ETF'er eller fonde. Sørg for ikke at have mere end 25% af dine penge i nogen af dem. På den måde kan du sprede din risiko på tværs af forskellige aktivklasser. Hos Investor Junkie anbefaler vi, at du tjekker ud Offentlig for ETF'er og investeringsforeninger, da det giver indsigtsfulde onlineværktøjer til at hjælpe brugerne med bedre at styre deres investeringer.
Invester i udenlandske virksomheder og aktiver
De fleste investorer er tilbøjelige til kun at investere i indenlandske aktiver. Men hvis du virkelig vil diversificere din portefølje, skal du også sørge for at investere på internationale markeder. Mens USA er det største land med hensyn til markedsværdi, spiller globale virksomheder en væsentlig rolle på markederne. Og det er godt at have en vis eksponering for andre markeder.
Varier dine investeringer efter virksomhedens størrelse
Udover at investere i forskellige aktiver, bør du også investere i forskellige virksomhedsstørrelser og typer. Du kan gøre dette ved at købe en blanding af aktier fra større virksomheder samt et par mindre kendte virksomheder. Du kan også holde lager i forskellige brancher, såsom sundhedspleje, energi eller detailhandlere. Husk også en virksomheds risiko og modenhed. Et selskab, der netop har udstedt en første børsudbud (IPO) kan have det bedste afkastpotentiale, men det kan også have en enorm risiko for at dets aktier falder. Hvis du investerer i en risikabel aktie, skal du sørge for at balancere den ved at investere i en mere moden aktie eller aktivklasse.
Hvordan diversificering giver en investor reel værdi
At sprede dine penge på tværs af forskellige investeringer - er virkelig værdifuldt og kan udføres af alle investorer uden ekstra omkostninger. Her er et eksempel på, hvordan diversificering giver en investor noget værdifuldt gratis:
Eksempel #1
Forestil dig, at du har mulighed for at købe sikkerhed, hvis pris enten vil stige 6% eller ned 4% i løbet af de næste 12 måneder. Der er lige stor chance for at det går op eller ned. Vi kalder dette "Asset A."
Statistisk set har aktiv A et "forventet" afkast på 1%. (En 50% chance for at gå op 6% og en 50% chance for at gå ned 4% udmønter sig i et forventet afkast på 1%.) Men i en given 12-måneders periode vil den faktisk ikke tjene den "forventede" 1%-den vil enten vinde 6% eller taber 4%.
Du spørger om Asset A's tidligere præstationer og lærer, at der ikke har været noget forudsigeligt mønster for dets op- og nedture. Måske steg det 6% tre år i træk, derefter ned 4% i to år, derefter op fire år og tilbage ned i tre. Mønsteret "op" versus "ned" har været helt tilfældigt.
Du vil sandsynligvis betragte aktiv A som en ret risikabel investering. Jeg ville. Selvom det kan føles som om, det skal have et positivt resultat i det lange løb, kan der ske mange "ned" -år, før et "op" -år. Det bør føler sig risikabel. Chancen for at vinde 6% er ikke stor nok til at lokke mig til at risikere chancen for at miste 4%, især hvis jeg kan tabe 4% mange år i træk.
Eksempel #2
Forestil dig nu en anden investering, aktiv B. Det stiger også 6% eller ned 4% om året. Men her er det interessante: Når A har et "op" -år, har B et "ned" -år og omvendt. Hvis A stiger med 6%, falder B med 4%. Og hvis A går ned med 4%, stiger B med 6%. Her kommer den gratis frokost.
Hvis du investerer lige mange penge i A og B - med andre ord, hvis du diversificerer din risiko mellem disse to investeringer med op- og nedture, der fuldstændig opvejer - vil du helt bestemt tjene 1%. Helt sikkert. Uden risiko.
Lad os sige, at du investerer $ 100 hver i A og B, og i år stiger A med 6%, så B falder med 4%. Du ender med $ 106 fra A og $ 96 fra B, i alt $ 202. Hvis tingene var gået den anden vej, og A var faldet 4%, hvilket ville betyde, at B var steget 6%, ville du stadig have $ 202. Uanset hvad der sker, ender du med $ 202. Siden du startede med $ 200 og nu har $ 202, er det 1% afkast.
Det faktum, at B bevæger sig præcis modsat den måde, A bevæger sig på, gør det muligt for os at fjerne alt usikkerhed, også kendt som risiko, ved at købe bare A eller bare B, simpelthen ved at købe både A og B. Og husk, det koster os ikke noget ekstra at gøre dette. Ved at dele vores penge mellem disse modregne investeringer eliminerer vi risikoen forbundet med at beholde den ene eller den anden.
Ulempen ved diversificering
Ovenstående eksempel er stærkt overdrevet. I den virkelige verden kan vi ikke finde investeringsmuligheder, der perfekt opvejer hinanden på den måde 100% af tiden. Men vi kan sænke vores risiko uden at ofre afkastet, blot ved at allokere vores penge på tværs af et tilstrækkeligt mangfoldigt udvalg af investeringer. Her er nogle ulemper at overveje:
- Når man diversificerer, er det vigtigt ikke at sprede sig for tyndt. Diversificering er ikke en skudsikker sag til dine investeringer, og det betyder ikke, at dine investeringer ikke vil falde i værdi.
- Fordel dine penge på for mange investeringer kan få dig til at miste væksten. Sig, at du kun har $ 100 investeret i 5.000 forskellige aktier. Hvis en gør det godt, tjener du ikke så meget, fordi din første investering ikke er så mange penge. Men hvis du havde investeret $ 10.000 i 50 aktier, ville du tjene betydeligt mere, hvis en (eller flere) klarer sig godt. For meget diversificering kan rode med din bundlinje.
- Diversificering giver en vis beskyttelse, men det beskytter dig ikke fuldt ud mod en generelt fald på markedet. I tilfælde af en total markedssammenbrud, hvor markedet falder, og folk sælger deres "sikrere" investeringer fra som obligationer ville diversificering slet ikke hjælpe med at beskytte dig, da alle aktivklasser ville falde på samme tid tid.
Måder diversificering kan gå dårligt
Hvordan kan diversificering ende med at gå i den forkerte retning?
Flere aktivklasser er ikke gensidigt eksklusive
For mange mennesker er navnet på spillet med investeringer vækst. Som et resultat finder de sig selv med en portefølje, der er tung i investeringer af væksttype.
Hvis du er en investor, der er ung og anser sig selv for at være det aggressiv, du har muligvis 100% af din portefølje diversificeret i forskellige aktiesektorer. Porteføljen kan være tilstrækkeligt afbalanceret mellem store–, mellem– og små kapitalandele, teknologi og nye markeder. En del del investerede også i vækst-/indkomstaktier (i stedet for renteaktiver). Hele tiden tænker du, at du er veldiversificeret.
Og du er diversificeret, men problemet er det du er diversificeret i en portefølje, der er 100% aktier. Uden tvivl har du opnået en fremragende diversificering inden for aktier, men du har intet til at imødegå risikoen for et globalt fald i denne aktivklasse.
Følelsesmæssigt investeret på det forkerte tidspunkt
Du skal diversificere intellektuelt, men der er en stærk følelsesmæssig komponent i at investere, og det overvælder nogle gange dine bedste intentioner.
Når aktier stiger stærkt, kan du blive fristet til at favorisere dem i din portefølje. I den modsatte ende af spektret, hvis aktier tager et slag i et par år (som de gjorde i 2007 - 2009 periode), kan du let blive sky-genert og investere de fleste eller alle dine penge i kontanter, likvider og fast indkomst investeringer. Men hver tildeling er forkert.
Selvom du ved, at du skal diversificere på tværs af flere aktivklasser, kan følelser baseret på øjeblikkets omstændigheder få dig til at gå for langt i en enkelt retning.
Alligevel er en anden måde, dette kan komme på, ved forsømmelse. Du undlader måske at genbalancere din portefølje efter en stærk opstart i en bestemt aktivklasse.
Helt undgået visse aktivklasser
Nogle investorer kan begrænse deres investeringsvalg unødigt. For eksempel kan de kun overveje at allokere aktier og faste investeringer (kontanter, obligationer og andre renteforrentninger). I processen kan de helt undgå aktivklasser, der kan klare sig godt i visse markedssituationer.
Eksempler kan være investering i investeringsforeninger (REIT'er) eller ressourceinvesteringer, såsom energi og ædle metaller. På visse markeder kunne disse aktivklasser overgå både aktier og renteaktiver. Men hvis du kun diversificerer mellem aktier og renteinvesteringer, kan du gå glip af disse muligheder.
Investeringer følger ikke et script
Dette er måske den største abenøgle i motoren til diversificering. Vi antager ofte, at hvis vi er korrekt diversificeret, vil vores porteføljer stige eller ikke blive klumpet af stort set enhver form for marked. Men dette er virkelig hvor teori og virkelighed skiller veje.
I visse markedssituationer falder næsten alle investeringsklasser på samme tid. Aktier, obligationer og råvarer kan alle falde samtidigt, hvor selv en betydelig position i renteaktiver stadig resulterer i et samlet tab af din porteføljes værdi.
Et perfekt eksempel på dette er en tid, hvor renten stiger kraftigt. Et ekstremt eksempel på denne type marked opstod i begyndelsen af 1980'erne - da renterne flyttede godt ind i to cifre, aktier, obligationer, råvarer og endda fast ejendom mistede værdi.
Den eneste måde, du var i stand til at beskytte dig selv i det miljø, ville have været at være 100% på enten pengemarkeder eller kortsigtede statsobligationer. Men det er ikke diversificering.
For mange konti
Hvis du vedligeholder tre eller flere investeringskonti, kan din indsats for diversificering blive undermineret af forvirring. Jo flere konti du har, jo mere forvirret er situationen. Problemet kan opstå ved at have dobbeltinvesteringer på de forskellige konti, således at du er overvægtig i visse aktivklasser eller endda i bestemte investeringspapirer.
Du kan være meget godt diversificeret på en konto, men meget dårligt i de andre. Denne situation kan let ske for et ægtepar, som hver har en 401 (k) plan og en IRA, og et eller to ikke-skattemæssige beskyttede investeringskonti. Når du lægger positioner sammen på alle dine konti, kan du opleve, at du slet ikke er godt diversificeret, men på grund af det store antal konti eksisterer det problem under din radar.
Diversificering Overkill
Indtil videre har vi diskuteret situationer, der ville få dig til at være utilstrækkeligt diversificeret, men et andet problem kommer fra den modsatte retning: diversificering overkill.
Måske som et resultat af at prøve for hårdt for at minimere risiko - eller endda fra forvirret tankegang - kunne du diversificere så totalt at du går på kompromis med dit samlede investeringsafkast.
Hvor du kunne diversificere tilstrækkeligt inden for en enkelt aktivklasse med f.eks. Fem separate beholdninger, spreder du i stedet dine penge på 20 forskellige investeringer inden for samme klasse.
Ved at gøre det kan du ikke kun skade potentielle gevinster, men du vil næsten helt sikkert have store transaktionsomkostninger. Begge situationer vil skade dit afkast og besejre hele formålet med diversificering.
Hemmeligheden med diversificering er balance, men du skal balancere det helt rigtigt. Det er den vanskelige del, og slet ikke let at gøre!
Mangfoldighed er stadig den sikreste investeringsstrategi
Diversificering er lettere end det lyder, og hver investor kan diversificere deres investeringer; dog vil de. At opbygge en diversificeret portefølje er en måde at beskytte dine investeringer på og giver dig en glimrende chance for at finde en investering i vækst. Overvej alle dine økonomiske mål og nuværende situation, og opbyg en diversificeret portefølje, der fungerer for dig.