Hvis der er en ting, som du måske ikke har lagt mærke til ved de fleste finansielle rådgivere, er det, at vi er arrogante prikker.
Bemærk venligst, at jeg sagde "vi er” - ikke“de er” - som jeg inkluderer mig selv i den erklæring.
Vi har alle firmaer, der leverer den mest overlegne kundeservice. Vi har alle investeringsstrategier, der enten overgår markedet eller har de laveste interne omkostninger.
Se det som finansielle rådgivere, vi har denne holdning, at vi ikke kan gøre forkert, og hvis vi gør noget forkert, er det let at kaste skylden og pege fingeren mod aktiemarkedet.
Jeg er her for at fortælle dig, at jeg ikke er perfekt.
Mens jeg ville ønske, jeg kunne sidde her og fortælle dig, at jeg giver alle mine kunder en enestående kunde service, og at mine investeringsstrategier afspejler Wall Street's investeringsguruer - sandheden er, at jeg er langt fra det.
Der har været mange gange, jeg har fejlet som finansiel rådgiver; men der er et tilfælde, der stadig hjemsøger mig den dag i dag.
En uventet henvisning
Det var 2007, og min far, der typisk ikke var en til at finde mig nye kunder, faldt over en herre, der lige blev afskediget. Han var fabriksarbejder, og da hans arbejdsgivers fabrik lukkede, havde han nu adgang til en pension og en lille 401 (k), som han kunne vælte. Han var stadig fem år fra at nå pensionist i sin bestemte pensionsalder, så han ville investere pengene og lade dem vokse.
Han havde ikke meget erfaring med markedet udover sine 401 (k), som han havde været i i cirka syv år. Efter at have gennemgået ham med forskellige investeringsstrategier havde vi besluttet en portefølje på cirka 55% aktier og 45% obligationer, for det meste investeret i investeringsforeninger. I det første halvandet år fungerede tingene godt. I sit sind tjente han en lille smule penge, og fra min side havde jeg en klient, der var tilfreds med de gevinster, han så.
Oktober hits
Alt virkede fint indtil oktober 2008. For dem af jer, der havde investeret penge på markedet på det tidspunkt- jeg er sikker på, at jeg ikke behøver at skylle gamle sår og minde jer om, hvor slem den tid var. For min klient var det værre end nogen flashbacks fra Vietnam! Han vidste ikke, hvad der ramte ham, og helt ærligt, ligesom de fleste andre finansielle rådgivere, var jeg lidt chokeret over mig selv.
Jeg kan godt lide at sige, at vi heldigvis kun er 55% på aktiemarkedet, og vi "tabte" kun en vis procentdel, og ja, det kunne have været værre - men prøv at fortælle det til nogen, der aldrig havde været igennem et så stejlt marked nedgang. Selvom alle andre var i samme situation, var der lidt trøst for min klient, at han ikke var alene om at miste en stor procentdel af sine investeringer.
Han betroede sig til mig og stolede på mig og spurgte mig om mit råd. Ligesom jeg gjorde for mange andre klienter, gentog jeg rådet:
"Vi er nødt til at holde det ud."
Jeg forklarede, at han ikke kunne sælge nu, for hvis han gjorde det, får han aldrig pengene tilbage, især hvis han tog provenuet og overførte det til banken og lagde det på en cd.
Jeg kan ikke huske den nøjagtige procentdel, men jeg er temmelig sikker på, at vi var ned omkring 25% fra højden og omkring 20% ned fra hans oprindelige investering. På det tidspunkt betalte bankerne mellem 2% og 3%, så det ville tage ham mange år at få sine penge tilbage.
Afhængigt af mit råd blev han siddende. I det nye år oplevede vi en vis forbedring, og mange af os håbede, at markedet var på vej til bedring - men som enhver stor bølge var nedstrømmen lige ved at blive klar til at suge os alle tilbage.
Dårligt marked, runde 2
Dow Jones 03/09/2009
Indtast marts 2009. Jeg glemmer aldrig dagen. Dow var nede igen efter at have faldet over 1.700 point siden begyndelsen af februar. Det ramte endelig bunden den 9. marts 2009, men det vidste tydeligvis ingen.
Hvad jeg husker den dag, fordi min klient ringede til mig, og han havde nok.
Han var klar til at udbetale fuldstændigt. Jeg forsøgte et sidste forsøg på at opmuntre ham til at blive ved, men det havde han ikke. Som jeg gjorde med alle mine klienter, sagde jeg:
"Jeg føler, at jeg svigter dig ved at lade dig udbetale penge, men i slutningen af dagen er det dine penge, og du har ansvaret, og jeg vil gøre, hvad du vil have mig til at gøre".
Han tog ikke meget tid til at tænke over det, og han gav mig instruktionerne om at likvidere. Jeg kan ikke fortælle dig, hvordan det føles at vide, at et menneske i dit hjerte gør det forkerte, og uanset hvad du siger eller enhver information eller forskning, du giver for at understøtte din begrundelse, vil de stadig handle på den forkerte måde afgørelse.
Den dag følte jeg mig som en fiasko.
Den dag, Jeg var en fiasko.
I bakspejlet og 20/20 ved vi alle, at markedet nu er kommet sig, og hvis kunden havde efterladt pengene lige der, hvor de var, ville han være blevet hel og derefter nogle nu.
Det, der føjer fornærmelse mod skade, er den næste dag, bogstaveligt talt dagen efter, at han betalte penge, var markedet stort. Og i løbet af de næste syv dage, han ville have tilbagebetalt knap 11% af det, han tabte.
Og ja, jeg ved, at 11% ikke ville have genoprettet alle hans tab, det ville stadig have lagt flere tusinde dollars tilbage i lommen.
jeg had taber min klients penge.
Jeg kunne tage min pension, indløse det, satse det på sort på et roulettebord og miste det hele på et kasino, og det ville ikke stresse mig så meget som at se nogen gøre, hvad denne fyr gjorde.
Dette er ikke et nyhedsflash for de fleste af jer, finansielle rådgivere er ikke perfekte, men lad mig måske være en af de første til at indrømme det, jeg er bestemt langt fra det.