Sådan rulles din 401k over til en Roth IRA

Typisk antager de fleste mennesker automatisk, at de skal rulle deres gamle 401 (k) ind i en traditionel IRA. Imidlertid har mange mennesker spurgt om en anden mulighed på det seneste - og det er, om du kan rulle din 401 (k) over i en Roth IRA i stedet.

Heldigvis er det endelige svar "ja". Du kan rul din eksisterende 401 (k) ind i en Roth IRA i stedet for en traditionel IRA. Hvis du vælger at gøre det, føjes bare et par ekstra trin til processen.

Hver gang du forlader dit job, har du en beslutning at tage med din 401k -plan. De fleste mennesker ønsker ikke at lade en gammel 401 (k) sidde inaktiv hos en gammel arbejdsgiver og kunne have en enorm fordel ved at flytte disse midler et sted, der kunne gavne dem mere i det lange løb. Lad os se, om jeg kan hjælpe dig med at få "cent" af situationen.

Men lad os først se på reglerne bag strategien med at rulle over din 401k til en Roth IRA.

Har du brug for at åbne en Roth IRA?

Min yndlings online mægler er Ally Invest men du kan tjekke vores resumé på bedste steder at åbne en Roth IRA og bedste online aktiemægler tilmeldingsbonusser. Der er mange gode muligheder derude, men jeg har haft den bedste samlede oplevelse med Ally Invest. Uanset hvilken mulighed du vælger, er det vigtigste med enhver investering at komme i gang.

Roth IRA Rollover -regler Fra 401k

Som en påmindelse, du skal generelt skilles fra din arbejdsgiver for at rulle din 401k til en Roth IRA. Nogle arbejdsgivere tillader dog en rollover i drift, hvor du kan foretage rollover, mens du stadig er ansat. Det er tilladt af IRS, men ikke alle arbejdsgivere deltager.

Før den 1. januar 2008 kunne du slet ikke rulle dine 401 (k) ind i en Roth IRA direkte. Hvis du ville gøre det, var du nødt til at fuldføre en totrinsproces. (Husk, at dette også gælder for gamle simple IRA’er, SEP IRA’er og 403b’er, 457 og kvalificerede pensioner også)

1. Åbn en traditionel IRA.
2. Konverter den traditionelle IRA til en Roth IRA.

Loven ændrede sig imidlertid kort tid efter, og denne mulighed blev tilgængelig. Alligevel, bare fordi loven har stillet denne mulighed til rådighed, betyder det ikke, at du helt sikkert kan rulle din gamle 401 (k) til en Roth IRA uanset hvad. Desværre afhænger det hele af din planadministrator.

For eksempel havde jeg for nylig to klienter, der havde til hensigt at rulle deres gamle pensionsordninger ind i en Roth IRA.

Den ene klient havde en gammel militær pensionsplan- Thrift Savings Plan (TSP)- og den anden havde en gammel statslig pensionsplan. Efter at have hjulpet dem alle med at fuldføre det nødvendige papirarbejde, stødte jeg på en interessant opdagelse.

Det TSP rollover papirarbejde havde en kasse, du kunne markere, hvis du ville rulle planen over i en Roth IRA (instruktionerne var blevet tilføjet for at sikre, at du allerede havde en Roth IRA). Statens pensionsplan gav imidlertid ikke den mulighed.

Den eneste mulighed var at åbne en traditionel IRA for at acceptere rollover og derefter straks konvertere den til en Roth IRA. Det virkede bestemt som et besvær dengang, og det var det bestemt.

Denne mands statslige pensionsplan er imidlertid ikke den eneste, jeg er stødt på med disse ekstra "regler". Mange 401 (k) og 403 (b) er udstyret med den samme "No-Roth IRA Rollover" mulighed. Denne mulighed skulle være obligatorisk i 2010, men nogle gør det stadig på frivillig basis.

I slutningen af ​​dagen betyder det, at du bør undersøge denne mulighed grundigt, før du automatisk antager, at den ville fungere i dit tilfælde. Stil spørgsmål, kontakt din økonomiske rådgiver, og læs alle dine rollover -papirer omhyggeligt igennem, før du begynder at bevæge dig i denne retning.

Resumé af Roth IRA -konverteringsreglen

I disse dage kan næsten alle tage alle deres traditionelle IRA’er og gamle pensionistplaner og konvertere dem til en Roth IRA. Det beløb, du konverterer, vil blive beskattet, men det kan stadig være et attraktivt træk for dem, der føler, at skatter ikke går andre steder end op.

Hvordan ruller jeg over, hvis jeg modtager checken?

Hvis du modtager en distributionskontrol fra din 401 (k) rollover til en Roth IRA, er chancerne gode, at de holder omkring 20% ​​for skatter. Hvis du vil have en direkte 401 (k) rollover til en Roth IRA, kan du sende denne check tilbage til din arbejdsgiver 401 (k) udbyder og bede om at blive sendt al din berettigede pensionsfordeling direkte til din nye Rollover IRA -konto (ikke som en check, eller de vil bare give dig 80% igen).

Du har 60 dage efter at have modtaget checken for at få pengene ind på Roth IRA- ingen undtagelser! Så lad være med at udsætte denne.

Hvad med Roth 401k?

Hvis din arbejdsgiver tilbyder en Roth 401k, og du var klog nok til at deltage, er vejen til en rollover meget lettere. Når du konverterer et Roth -produkt til et andet, er der simpelthen ikke behov for en konvertering. Du ville simpelthen rulle Roth 401 (k) direkte ind i Roth IRA ved hjælp af din planudbyder.

Rul din 401 (k) ved at følge disse trin

1. Du skal have en Roth IRA åben/etableret, før du kan gøre noget af dette.
2. Spørg din planudbyder om det nødvendige papirarbejde for at rulle din plan, og færdiggør derefter papirerne rettidigt.
3. Nyd den skattefrie vækst af din Roth IRA!

4 tegn på, at det giver mening at rulle dine 401 (k) ind i en Roth IRA

Hvis du overvejer at rulle din 401 (k) til en Roth IRA i stedet for en traditionel IRA, har du masser af grunde til at gøre det. Roth IRA'er lader dig ikke kun investere dine dollars i de samme investeringer som traditionelle IRA'er, men de tilbyder yderligere frynsegoder, der kan hjælpe dig med at spare penge. Her er fire tegn på, at en Roth IRA faktisk kan være dit bedste bud.

1. Du forventer at betale højere skatter i fremtiden.

Da Roth IRA'er bruger dollars efter skat, skal du på forhånd betale skat af alle midler, du vælter over. Du skal dog ikke betale skat af dine fordelinger, hvilket kan være yderst fordelagtigt, hvis du bliver beskattet med en højere sats, når du når pensionist. Du betaler skat enten - nu eller senere. Men med en Roth IRA kan du være sikker på, at dine hævninger er skattefrie.

2. Du vil tage udbetalinger, når du er klar, og ikke et minut før.

Mens traditionelle IRA'er tvinger dig til at begynde at tage udbetalinger i en alder af 70 ½, har Roth IRA'er ikke denne betingelse. På grund af dette kan du egerre dine Roth IRA -midler væk, indtil du er klar til at bruge dem.

3. Du forventer at tjene flere penge i fremtiden.

Hvis du planlægger at tjene mange penge i fremtiden - eller tjene en høj indkomst nu - bør du overveje at rulle dine midler til en Roth IRA i stedet for en traditionel IRA. For enkelte filers i 2016 starter den maksimale tilladte indkomst for bidrag til en Roth IRA på $ 117.000 og slutter på $ 133.000. Lær mere om Roth IRA -regler og bidragsgrænser her. For gifte filers på den anden side begynder evnen til at bidrage til en Roth IRA at udfase til $ 184.000 og stopper helt med $ 194.000 for 2016. Jo mere du tjener i fremtiden, jo sværere bliver det at bidrage til en Roth IRA og sikre de fordele, der følger med.

4. Du vil øge din skattespredning.

Bidrag til traditionelle IRA'er er skattebegunstigede, hvilket betyder, at du ikke betaler skat af dine investerede midler, før du begynder at tage udbetalinger ved pensionering. Roth IRA'er beskattes på den anden side forud, men tilbyder skattefrie hævninger efter 59 ½ år. Hvis du er usikker på, hvordan din skat- og indkomstsituation kan udvikle sig i fremtiden med begge typer konti - en traditionel IRA og en Roth IRA - er et smart skridt i forhold til at diversificere din fremtidige skat eksponering.

Bundlinjen

At rulle din 401 (k) ind i en Roth IRA er en smart beslutning for mange investorer, men det er måske ikke rigtigt for alle. Inden du trækker på aftrækkeren, skal du undersøge alle dine muligheder og overveje at tale med en skatteprofessionel. Når det kommer til komplekse investeringskøretøjer og skatter, hvad du ikke ved kan skade dig