403b vs. 401k: Hvad er forskellen?

Jeg ved, at du var ved at miste søvn, fordi jeg endnu ikke havde skrevet et indlæg, der beskriver forskellene mellem en 403 (b) vs. 401 (k). Åh vent…. Var du ikke?

Jeg troede, at alle var en pensionskattekodefreak som mig. 😂

Uanset hvad kan du eller en du kender have mulighed for at finansiere en 403 (b), og det kan vise sig at være nyttigt at forstå, hvordan den kan sammenlignes med en 401 (k). Når folk først bliver ansat i et fuldtidsjob og nogle deltidsstillinger, får de overrakt en række forskellige papirer og beslutninger, som de skal tage med det samme som ny medarbejder.

Blandt disse poster er oprettelsen af ​​en virksomhedspensionskonto for deres potentielle pensionsopsparing fra indtjening.

Forskellen mellem en 403b og en 401k

De fleste virksomheder tilbyder i dag medarbejdere en standard 401 (k) udskudt pensionsopsparing. Men hvis en person arbejder for regeringen eller nogle organisationer, f.eks. Nonprofitorganisationer, kan der komme forskellige muligheder, herunder 403 (b) -planen. Dette rejser spørgsmålet om, hvad der er bedre mellem en 401 (k) vs. 403 (b).

Der findes en række pensionsordninger i dag, godkendt af Internal Revenue Service som lovlige skattely for indtjening. I næsten alle tilfælde, undtagen a Roth IRA, indebærer planerne indkomst før skat, der udskydes til en beholdningskonto og får lov til at opnå overskud og renter gennem sammensætning og investering.

Når midlerne endelig trækkes tilbage, normalt senere i en persons liv, bør de - i teorien - være en del af en større pensionsbalance, der kan bruges, når en person ikke længere arbejder, ergo til en lavere skat sats.

Dette maksimerer værdien af ​​de sparede dollars, selv med inflation taget i betragtning. Hver af disse planer har et numerisk navn, der henviser til skattelovens statut, der godkender aktiviteten og den givne plan.

401 (k) planen - det grundlæggende

De fleste kender til eller kender til 401 (k) pensionsplanen. Men uanset om du er eller ikke er, her er planens højdepunkter:

Indkomstskattebehandling. Bidrag til en 401 (k) plan kan fradrages fra din skattepligtige indkomst i det år, de foretages. Investeringsindtægter på kontoen akkumuleres på skatteudskud.

På denne måde flytter du skattebyrden fra i dag til du går på pension, hvorefter du formodentlig vil ligge i et lavere skatteområde.

Bidragsgrænser. Til 2020 og 2021 er det maksimale bidrag, du kan yde til en 401 (k) plan, 19.500 dollar. Når bidragsgrænsen stiger, stiger dit investeringspotentiale. Hvis du er 50 år eller ældre, er der en indsamling på $ 6.500, så du maksimalt kan bidrage med op til $ 26.000 om året.

Arbejdsgiver matchende bidrag. Arbejdsgivere kan og ofte matche en medarbejders bidrag til en 401 (k) plan. Et typisk match er 50%af medarbejderens bidrag, op til 6%, hvilket betyder, at arbejdsgiveren bidrager med 3%, hvilket bringer det samlede bidrag til 9%.

Der er ofte en optjeningsperiode for arbejdsgiverbidraget, op til fem år, hvorefter det samlede beløb størrelsen af ​​arbejdsgiverbidraget betragtes som "tildelt" af medarbejderen (det er derefter fuldt ud medarbejderens penge). I teorien kan et arbejdsgivermatch - plus det maksimale medarbejderbidrag - være så højt som $ 57.000 for 2020 (eller $ 63.500, hvis du er 50 år eller ældre)og $ 58.000 for 2021 ($ 64.500, hvis du er 50 år eller ældre), hvilket er det maksimale bidrag pr. medarbejder i henhold til IRS -reglerne.

Tilbagekaldelseskrav. Du kan begynde at tage udbetalinger fra din 401 (k) plan, når du når 59 1/2 år, og igen vil disse fordelinger blive tilføjet til din indkomst skattemæssigt. Hvis du tager hævninger, før du fylder 59 1/2, skal du betale en skat for tidlig tilbagetrækning på 10% af fordelingen ud over den almindelige skattepligt, der skal betales.

Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er). Som næsten alle andre former for pensionsordninger (undtagen Roth IRA'er) kræver 401 (k) planer, at du begynder at tage udbetalinger senest, når du når 72 år. Hvis du ikke hæver en RMD, skal du ikke trække hele beløbet på RMD tilbage eller ikke trække RMD inden den gældende frist, beløbet, der ikke trækkes tilbage, beskattes med 50%.

401 (k) Lånebestemmelser. En af fordelene ved en 401 (k) er, at du kan tage et lån mod din konto, så længe det er tilladt af din arbejdsgiver (de er ikke juridisk forpligtet til at gøre det). Du kan låne op til 50% af planværdien op til maksimalt $ 50.000 og skal betale lånet tilbage inden for fem år.

Hvis der optages et lån på 401 (k) med henblik på at købe medarbejderens hovedbolig, kan det dog tilbagebetales over en periode på mere end 5 år.

En ting at være opmærksom på er imidlertid, at hvis du forlader din arbejdsgiver, og du stadig har en udestående lånesaldo, skal du betale den tilbage (inden for 60 dage), ellers vil det blive betragtet som en distribution fra planen og underlagt almindelig indkomstskat og, hvis du er under 59 1/2 år, den tidlige tilbagetrækning på 10% straf.

401 (k) Bærbarheds- og rollover -bestemmelser. Hvis du forlader din arbejdsgiver, kan du tage din 401 (k) med dig. Du kan derefter foretage en skattefri overførsel enten til din nye arbejdsgivers 401 (k) plan, en traditionel IRA, en 457 plan, en SEP IRA eller en 403 (b) plan. Du kan også vende en 401 (k) ind i en Roth IRA eller en udpeget Roth, der er en del af en traditionel pensionsordning (f.eks. Roth 401 (k)), men beløbet for rollover vil blive genstand for almindelig indkomstskat i det år, konverteringen er afsluttet. (Se IRS Rollover Chart for detaljerede oplysninger om rollover).

Bemærk, at rollovers kun kan foretages, når du har forladt arbejdsgiveren, der sponsorerede den oprindelige 401 (k) plan, og ikke mens du stadig er ansat.

401 (k) Investeringsmuligheder

Investeringsmuligheder i 401 (k) planer kører spektret. I nogle planer kan du være begrænset til en halv snes investeringsforeninger eller ETF'er og din arbejdsgivers virksomhedsaktier. I andre har du lige så mange muligheder, som planforvalteren har til rådighed.

For eksempel, hvis planen afholdes med Fidelity, er der stor sandsynlighed for, at du vælger fra et udvalg af Fidelity -midler. Det vil sandsynligvis give et udvalg af måldatofonde. Blah! Hvis du ikke vidste det, er jeg det ikke en stor fan af target date -midler, men det er en historie for et andet indlæg.

403b -planen - det grundlæggende

403 (b) planer ligner meget 401 (k) planer, bortset fra at hvor 401 (k) planer er sponsoreret af profit virksomheder, er 403 (b) planer for non-profit organisationer, der er skattefritaget i henhold til IRS-kode 501 (c) 3. Det omfatter uddannelsesinstitutioner, skoledistrikter, statslige organisationer, religiøse organisationer og hospitaler.

• Indkomstskattebehandling. Samme som for 401 (k) planen.
• Bidragsgrænser. Samme som for 401 (k) planen, bortset fra den maksimalt tilladte bidrag (MAC) bestemmelse nedenfor.
• Arbejdsgiver matchende bidrag. Samme som for 401 (k) planen.
• Tilbagekaldelseskrav. Samme som for 401 (k) planen.
• Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er). Samme som for 401 (k) planen, bortset fra at 403 (b) planer har en særlig godtgørelse for planer, der modtog beløb før 1987. Hvis det er tilfældet, er distribution først påkrævet 31. december i det år, hvor deltager i planen fylder 75 år eller, hvis senere, 1. april i kalenderåret umiddelbart efter det kalenderår, hvor deltageren går på pension.
• 403 (b) Lånebestemmelser.Samme som for 401 (k) planen.
• 403 (b) Bærbarheds- og rollover -bestemmelser. Samme som for 401 (k) planen, bortset fra at en 403 (b) plan også kan rulles over i en 401 (k) plan for en ny arbejdsgiver.

Særlig MAC -regel med 403 (b) planer

Dem med 15 års tjeneste hos en arbejdsgiver kan derefter tilføje yderligere $ 3.000 til deres årlige bidragsgrænse og deponere potentielt $ 22.500 om året (eller $ 29.000, hvis du er 50 år eller ældre i 2020). Dette kaldes maksimalt tilladte bidrageller simpelthen MAC.

Desværre, bare fordi MAC er tilladt i henhold til IRS -koden, betyder det ikke, at arbejdsgiveren skal respektere det. De skal medtage det i deres plandokument, for at det kan træde i kraft. Jeg havde en klient, der opfyldte kravet på 15 år, men da hun var en af ​​de eneste, der gjorde det, var hendes arbejdsgiver ikke opmærksom på MAC-reglen og følte ikke behov for at inkludere det i deres plan.

403 (b) Investeringsmuligheder

De fleste 403 (b) planer giver et valg af investeringsforeninger eller livrenter til investering af sparede midler. Lige siden der var en rystelse på 403 (b) -markedet for et par år siden, har jeg set en del investeringsforeninger trække sig ud. Det betyder, at du ser mange flere forsikringsselskaber tilbyde en slags livrenteprodukt i planerne. Personligt er jeg ikke en stor fan af dette.

403 (b) konti vises typisk i almennyttige organisationer, kirker, skoleorganisationer og myndigheder. Der er en betydelig administrativ forskel fra en 403 (b), da berettigede organisationer har mindre papirarbejde at indgive til IRS versus under en 401 (k) plan.

Fordi 403 (b) -planen også er billigere at administrere, foretrækkes den af ​​små enheder med stramme budgetter, men stadig ønsker at tilbyde arbejdstagere en pension.

Administrer dine investeringer på Autopilot

Både 401 (k) og 403 (b) pensionsordninger kan let administreres gennem et firma kaldet Blooom.

Blooom vil undersøge alle de investeringsmuligheder, der er tilgængelige via din arbejdsgivers valgte platform og komme med anbefalinger baseret på, hvordan du besvarer nogle enkle spørgsmål.

Spørgeskemaet er der for at afgøre, hvor stor risiko du kan tolerere i din portefølje. Så folk, der ønsker at gå lavere risiko, får anbefalinger med lav risiko, mens mennesker med høj risiko får større risiko større belønningsanbefalinger.

Omkostningerne for den fulde service er $ 10 om måneden, men du kan få den gratis service og få lige anbefalinger. Du kan læse mere i vores Blooom anmeldelse.

Resumé: 403 (b) vs. 401 (k)

Er den ene plan bedre end den anden? På nogle punkter, ja. Men i de fleste henseender er de den samme plan, idet 403 (b) -planen tjener det samme formål for offentlige og nonprofit -arbejdsgivere, som 401 (k) -planen gør for profitskabende arbejdsgivere.

De to områder, hvor forskellene er mest markante, er investeringer og MAC. Investeringsmuligheder er generelt flere med 401 (k) planer, især hvis planforvalteren er et af de store investeringsmæglerfirmaer, der tilbyder noget tæt på ubegrænsede investeringer valg.

Men MAC -bestemmelsen er et klart plus til fordel for 403 (b) -planen. Det gør det muligt for langsigtede medarbejdere at yde højere bidrag, selv ud over de indhentningsbestemmelser, der normalt tilbydes deltagere, der er 50 år eller ældre.

Begge planer giver medarbejderne en betydelig evne til at beskytte indkomst for skat og spare til pension, uanset forskellene mellem de to.

I nogle tilfælde giver arbejdsgiverne endda et match til medarbejderne, afhængigt af hvor meget de indbetaler fra deres egne penge. Denne kamp er i det væsentlige gratis dollars, alle bør drage fordel af så meget som muligt, når de er tilgængelige.

Når det er sagt, vil en anden plan -type være tilgængelig afhængigt af arbejdsgiveren. Få arbejdsgivere tilbyder begge typer konti.