Roth IRA vs. 401 (k) -planen

Skal du have en Roth IRA eller 401 (k) plan? Jeg kan godt lide begge planer, men af ​​forskellige årsager. Det er fordi de to planer er meget forskellige fra hinanden.

Af denne grund bør du prøve at få begge planer til at køre på samme tid, hvis det er muligt for dig at gøre det. Hver opfylder et andet behov, og det er endda muligt, at du kan folde den ene til den anden på et senere tidspunkt.

Lad os tale om de to planer, Roth IRA i 401 (k), og diskutere fordelene ved hver, samt de vigtige forskelle.

Roth IRA - Hvordan det fungerer, og hvordan det hjælper

Roth IRA Fordele

Skattefri distributioner.

Den største fordel ved Roth IRA er det faktum, at du kan tage fordelinger fra planen ved pensionering, der vil være helt skattefri. Det er meget forskelligt fra andre skattebeskyttede pensionsordninger, såsom traditionelle IRA'er og 401 (k) planer, som kun er udskudt skat.

Dette er en stor forskel. Med de fleste pensionsordninger er skattefordelene helt i front. Men når du går på pension og begynder at tage udbetalinger, skal disse hævninger føjes til din indkomst og beskattes med almindelige indkomstskatteprocenter.

Distributioner tæller ikke med i din socialsikringspligt.

Da fordelingen fra en Roth IRA ikke er skattepligtig, tæller de ikke med i din indkomst ved bestemmelsen af ​​den procentdel af din socialsikringsindkomst, der vil være skattepligtig.

Intet RMD -krav.

Roth IRA -planer er ikke underlagt IRS krævede minimumsdistributionsregler (RMD).

Disse regler kræver, at du begynder at tage udbetalinger fra en pensionsordning, der starter ved 70 ½ år. Du skal trække en procentdel af planen tilbage, der er baseret på din resterende forventede levetid i hvert år, du er pensionist, efter at du har nået den alder.

Men Roth IRA'er er ikke underlagt RMD -krav, så du kan bogstaveligt talt tillade, at din plan fortsætter med at vokse resten af ​​dit liv. Dette har to store fordele:

1. Det giver dig mulighed for at maksimere mængden af ​​penge, du har til rådighed i din ejendom for at videregive til dine arvinger, og
2. Det sænker dramatisk muligheden for, at du kan overleve dine penge.

Det andet punkt er et stort problem for de fleste pensionister. Da folk nu rutinemæssigt lever ind i 80'erne og 90'erne, er muligheden for at overleve dine penge en reel bekymring. RMD tvinger dig til at trække på dine pensionsaktiver.

Men du kan efterlade pengene i din Roth IRA indtil de senere år i dit liv, når andre aktiver er blevet opbrugt. På den måde kan en Roth IRA fungere som en fremragende efterlønsindkomstkilde.

Selvstyret investering.

Som det er tilfældet med enhver IRA, kan du vælge både planforvalteren og investeringerne på din konto. Det giver dig fuldstændig frihed til at vælge den investeringsplatform, der fungerer bedst for dig, og derefter til at udvikle dine egne porteføljeallokeringer.

Du kan vælge at investere i aktier, obligationer, investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er), investeringsforeninger i fast ejendom (REITS), futures og optioner og endda administrerede konti, f.eks. robo-rådgivere.

Roth IRA -finansiering

Du kan bidrage med op til $ 6.000 om året til en Roth IRA eller $ 7.000, hvis du er 50 år eller ældre (for 2020 og 2021). En af ulemperne er, at dette er en relativt lav bidragssats. Faktisk er det mindre end en tredjedel af størrelsen af ​​de tilladte årlige bidrag, du kunne lave 401 (k) -planen.

Men der er stadig en anden mulighed for at finansiere en Roth IRA, og det er at gøre en Roth IRA konvertering. Vi vil diskutere dette emne specifikt mod slutningen af ​​dette indlæg.

Det er nok at sige, at en Roth IRA -konvertering er en reel mulighed for at flytte nogle seriøse penge ind i planen.

Roth IRA skattefordele

Den største ulempe ved at lave en Roth IRA er, at de bidrag, du yder til planen, ikke er fradragsberettigede. Selvom en Roth IRA generelt fungerer på samme måde som en traditionel IRA, er dette en af ​​de store forskelle mellem de to. Med den traditionelle IRA er dine bidrag normalt fradragsberettigede, hvilket er en af ​​de største fordele.

Roth IRA-bidrag er aldrig fradragsberettigede, men den gode nyhed er, at det er en stor del af grunden til, at hævninger kan tages skattefrit. For de fleste mennesker vil afståelse af skattelettelsen på bidrag være en lille pris at betale til fordel for skattefri indkomst ved pensionering.

Men ligesom en traditionel IRA er investeringsindkomsten, du tjener i en Roth IRA, også udskudt. Det kan faktisk være lidt forvirrende. Trods alt, udskudt skat indebærer, at skatter skal betales og betales på et senere tidspunkt, ikke?

Det er faktisk delvist sandt med en Roth IRA. Roth IRA-distributioner bliver skattefrie, hvis du er mindst 59 ½ år gammel og har deltaget i en Roth IRA i mindst fem år. Men hvis du tager fordelinger fra din plan, før disse begivenheder sker, skal du betale almindelig indkomstskat af størrelsen af ​​den distribution, der repræsenterer investeringsindtjening.

Og som det er tilfældet med vores pensionsordninger, er tidlige distributioner også underlagt 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

Nu er her en anden vigtig sondring... troede, at investeringsindtægter trukket for tidligt er skattepligtige, tilbagetrækning af dine bidrag er ikke. Dette fungerer godt med Roth IRA'er, da de har en særlig forskel på, at du først kan trække din bidrag-som kan tages skattefrit-inden du trækker den del, der repræsenterer din investering, tilbage indkomst.

Dette er grunden til, at nogle finansielle bloggere rådgiver om at bruge en Roth IRA som en nødfond. Du kan beholde pengene i investeringsplanen, men trække dine bidrag tilbage uden at oprette en skattepligt.

Roth IRA Indkomstgrænser

Traditionelle IRA'er har indkomstgrænser, der begrænser fradragsberettigelsen af dine bidrag. Hvis enten du eller din ægtefælle er omfattet af en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, og din indkomst overstiger en vis tærskel, er bidrag til en traditionel IRA ikke fradragsberettigede. Du har dog stadig lov til at yde et bidrag. Dette kaldes en ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag.

Roth IRA'er har også indkomstgrænser. Men hvis du overskrider disse grænser, har du slet ikke lov til at yde et Roth IRA -bidrag.

Til din selvangivelse for 2020 ser Roth IRAs indkomstgrænser således ud:

• Gift indlevering i fællesskab eller kvalificerende enke (er) - tilladt op til en indkomst på $ 196.000, delvist tilladt mellem $ 196.000 og $ 206.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.
• Gift indlevering separat - delvis bidrag på en indkomst op til $ 10.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.
• Single, husstand eller gift, der indgav hver for sig OG du boede ikke sammen med din ægtefælle på noget tidspunkt i løbet af året - tilladt op til en indkomst på $ 124.000, delvis tilladt mellem $ 124.000 og $ 139.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.

For selvangivelse i 2021 ser Roth IRAs indkomstgrænser således ud:

• Gift indlevering i fællesskab eller kvalificerende enke (er) - tilladt op til en indkomst på $ 198.000, delvist tilladt mellem $ 198.000 og $ 208.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.
• Gift indlevering separat - delvis bidrag på en indkomst op til $ 10.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.
• Single, husstand eller gift, der indgav hver for sig OG du ikke boede sammen med din ægtefælle på noget tidspunkt i løbet af året - tilladt op til en indkomst på $ 125.000, delvist tilladt mellem $ 125.000 og $ 140.000, hvorefter intet bidrag er tilladt.

Jeg overforenkler indkomstkravet her. Ifølge IRS bestemmes din indkomst af din ændret justeret bruttoindkomst eller MAGI. Præcis hvad MAGI er, er lidt kompliceret. Du kan henvise til IRS definition for præcis hvad det er.

Roth IRA indkomstgrænser adskiller sig fra traditionelle IRA indkomstgrænser i en anden vigtig henseende. Du kan yde et Roth IRA-bidrag op til den tilladte indkomstgrænse, selvom du er dækket af en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning.

401 (k) - Hvordan det fungerer, og hvordan det hjælper

401 (k) Fordele

Høje bidragsgrænser.

Den største fordel ved 401 (k) planen er mængden af ​​penge, du kan bidrage med til planen. I 2021 kan du bidrage med op til $ 19.500 eller $ 26.000, hvis du er 50 år eller ældre. Dette er meget mere generøst end grænserne $ 6.000/$ 7.000 for både den traditionelle og Roth IRA.

Arbejdsgiver matchende bidrag.

Arbejdsgivere matcher ofte 50% til 100% af dine egne bidrag op til en bestemt bidragsprocent. For eksempel kan en arbejdsgiver yde et matchende bidrag på 60% af dit bidrag på op til 10% af din løn. Kombinationen af ​​de to bidrag gør det muligt for dig at bidrage med 16% til planen hvert år.

Arbejdsgiver matchende bidrag er underlagt krav til optjening, hvilket betyder, at dit ejerskab af kampen er indfaset over flere år. Du skal muligvis være ansat i virksomheden i mindst fem år, før du er 100% optaget af arbejdsgiverkampen.

Meget høje samlede bidrag.

I teorien kan kombinationen af ​​dine egne bidrag plus arbejdsgivermatch i det mindste være så høj som $ 57.000 eller $ 63.500, hvis du er 50 år eller ældre i 2020, og$ 58.000 eller $ 64.000, hvis du er 50 år eller ældre for 2021. Og selvfølgelig kan dine samlede bidrag ikke overstige 100% af din lønindkomst.

401 (k) Finansiering

En af de største fordele ved 401 (k) -planen er, da den er arbejdsgiver-sponsoreret, at dine bidrag til planen kommer lige ud af din lønseddel. Hvilket betyder, at hele processen er automatisk. Det er ikke nødvendigt at foretage beregninger eller skrive en check eller foretage en online overførsel til en mægler.

Derudover afholdes 401 (k) planer af en kurator, der er udpeget af din arbejdsgiver. Det betyder, at alle administrative funktioner og administration af kontoen varetages af denne kurator.

Bagsiden ved arbejdsgiverkontrol med kuratoren er, at du måske ikke er helt tilfreds med hverken kurator eller de tilbudte investeringsvalg. Nogle forvaltere opkræver også meget højere gebyrer, end hvad du måske finder, hvis du vælger din egen investeringsplatform.

Mens nogle arbejdsgivere vælger store investeringsformidlere som kuratorer og tilbyder dig ubegrænsede investeringsvalg, har de fleste mere begrænsede muligheder. For eksempel, hvis din plan holdes hos en investeringsforening, vil dine investeringsvalg være begrænset til de midler, som virksomheden tilbyder.

Nogle andre planer fungerer med et meget begrænset antal midler. For eksempel kan de have en amerikansk vækstfond, en international fond, en vækstmarkedsfond, en obligationsfond og en pengemarkedsfond. Men du vil ikke være i stand til at investere i individuelle aktier, andre investeringsforeninger eller mindre traditionelle investeringer, såsom REITS eller sektorfonde.

401 (k) Skattefordele

Ud over at 401 (k) s giver dig mulighed for at yde meget store bidrag, er der ingen indkomstgrænser, der begrænser disse bidrag. Det betyder, at de $ 19.500 eller de $ 26.000, du bidrager med til planen, vil være en direkte reduktion af din indkomst og sænke din skattepligt. I mellemtiden vil arbejdsgiverens matchende bidrag slet ikke påvirke din skattepligt.

Investeringsindkomsten i din plan akkumuleres på skatteudskud. Du kan begynde at tage udbetalinger fra din plan fra 59 ½ år. På det tidspunkt bliver du nødt til at begynde at betale almindelig indkomstskat af disse fordelinger (dette vender tilbage til udskudt skat vs. skattefrit problem).

Hvis du tager hævninger, før du når den alder, skal du ikke kun betale almindelig indkomstskat af fordelingen, men også 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

Nogle 401 (k) planer tilbyder en Roth 401 (k) bestemmelse - problem løst!

Dette har været en stigende tendens i de seneste år. IRS giver arbejdsgivere mulighed for at levere en Roth 401 (k) inden for en 401 (k) plan, og du kan bidrage til begge dele, så længe kombinerede bidrag ikke overstiger maksimum $ 18.000/$ 24.00 401 (k).

Det er, du kan bidrage med op til $ 19.500/$ 26.000 til en Roth 401 (k), eller fordel det samlede beløb mellem de normale og Roth -portioner.

En arbejdsgiver, der tilbyder en 401 (k) plan med en Roth 401 (k), vil adskille planerne og give dig begge planer, hvor du kan dele dine bidrag mellem de to.

En arbejdsgiverkamp kan også være tilgængelig på en Roth 401 (k). For at bevare det skattefrie fordelingsaspekt af en Roth 401 (k) kan arbejdsgiverens matchende bidrag imidlertid ikke gå ind i selve Roth 401 (k). I stedet sættes arbejdsgiverkampen ind i din almindelige 401 (k) plan. Det betyder, at hvis du har en Roth 401 (k), har du også en almindelig 401 (k) plan, selvom du angiver alle dine bidrag til Roth -delen.

Kombinationen 401 (k)/Roth 401 (k) giver dig mange af fordelene ved at have begge planer samtidigt. Da en Roth 401 (k) stadig er en 401 (k), vil du dog stadig være begrænset til arbejdsgiverens valg af tillidsmand samt de tilgængelige muligheder med planen.

RMD'er gælder for Roth 401 (k) planer. Kan du huske, hvordan jeg sagde, at Roth IRA'er ikke er underlagt RMD'er? Det gælder ikke for Roth 401 (k) planer. De er underlagt RMD’er, begyndende ved 70 ½ år. Dette er en af ​​grundene til, at selvom en Roth 401 (k) er en god fordel at have, er den ikke helt så god som at have en Roth IRA.

Du behøver ikke at træffe et valg - du kan normalt have begge dele - og hvorfor du skal

Du kan stadig bidrage til en Roth IRA, selvom du har en 401 (k)/Roth 401 (k), så længe du er inden for indkomstgrænserne for at yde et Roth IRA -bidrag. Det betyder, at du kan bidrage med op til $ 19.500/$ 26.000 til 401 (k)/Roth 401 (k) plus $ 6.000/$ 7.000 til en Roth IRA.

Dette vil være en stor fordel, hvis du af en eller anden grund ikke er tilfreds med din 401 (k) plan, især hvis du ikke er glad for det begrænsede udvalg af investeringsmuligheder.

Du kan fortsætte med at bidrage til din 401 (k) plan for at drage fordel af de høje bidragsgrænser, samtidig med at du lægger penge ind i en Roth IRA, hvor den vil være selvstyret.

Hvis din 401 (k) -plan også tilbyder en Roth 401 (k), vil du være i stand til at indlæse Roth -penge ved også at tilføje en Roth IRA til blandingen. Lad os f.eks. Sige, at du beslutter dig for at bidrage med $ 9.750 af dit årlige bidrag på $ 19.500 på $ 40.000 (k) til Roth 401 (k) -delen. Hvis du også har en Roth IRA og bidrager med $ 6.000, giver det dig et samlet Roth -bidrag på $ 15.750 om året.

Hvis du bidrager til både en 401 (k) og en Roth IRA, må du ikke overskride de samlede pensionsordningsgrænser for alle planer tilsammen. Det er $ 57.000 (eller $ 63.000, hvis du er 50 eller ældre) for 2020 og $ 58.000 (eller $ 64.000, hvis du er 50 eller ældre) for 2021.

Men der er stadig en anden mulighed.

Det er Roth IRA -konverteringen. Det er en trist kendsgerning, at arbejdere i dag sandsynligvis vil have flere job i løbet af deres arbejdsliv. Den gennemsnitlige arbejdstager kan have seks, syv eller otte forskellige job, inden han når pension. Hvis hvert af disse job også indeholder en 401 (k) plan, skal du beslutte, hvad du skal gøre med den plan, når du forlader arbejdsgiveren.

Roth IRA -konverteringen

Jeg vil lige gå over det grundlæggende i processen her. Du kan få en mere dybdegående forklaring på min Roth IRA konvertering artikel.

Men her er det grundlæggende ...

Når du forlader en arbejdsgiver, har du en 401 (k) plan, som du ikke længere bidrager til. Du har generelt et af tre valg til, hvad du skal gøre med det:

1. Lad pengene stå i planen,
2. Tag en fordeling af midlerne fra planen, hvilket vil kræve betaling af skatter på det uddelte beløb, eller
3. Rul planen over i en anden pensionsplan.

#3 har også tre muligheder:

1. Rul midlerne ind i din nye arbejdsgivers 401 (k) plan,
2. Rul midlerne ind på en selvstyret traditionel IRA-konto, eller
3. Lav en Roth IRA -konvertering.

Når du laver Roth IRA -konvertering, tager du din 401 (k) plan - som kan have en meget stor saldo - og ruller den over i en Roth IRA -plan. Når du gør det, skal du betale almindelig indkomstskat - men ikke 10% straf for tidlig tilbagetrækning - af det beløb, der er konverteret til Roth IRA.

Når pengene er i Roth IRA, vil de akkumulere investeringsindtægter på skatteudskud. Hvis du ikke tager distributioner fra Roth IRA, før du er mindst 59 ½ år gammel, og mindst fem år har bestået fra datoen for konverteringsåret, vil du være i stand til at tage disse distributioner skattefrit.

Med andre ord vil du være i stand til at konvertere den gamle arbejdsgiver 401 (k) plan til en Roth IRA og nyde alle de samme fordele, som du ville få fra en Roth IRA finansieret af regelmæssige bidrag.

Det er en populær måde at flytte store mængder penge ind på en Roth IRA, og det bliver udført af millioner af mennesker hvert år.

Så det er det lange og korte af Roth IRA vs. planen 401 (k). De to planer er forskellige fra hinanden. Men når de bruges sammen, kan de give en stærk pensionsstrategi.

Hvis du er klar til at investere i en Roth IRA, er her bedste steder at åbne en Roth IRA.