jegmagine du er en lille virksomhed, der ønsker at skaffe (MEGET) kapital fra potentielle investorer.
Tidligere var der strenge regler, papirhøje og en op ad bakke i forsøget på at finde folk, der rent faktisk ville investere i din virksomhed.
Det var dengang, det er nu. Vi introducerer crowdfunding ...
Virksomhedsstartloven, ellers kendt som Crowdfund Act, er en ny bestemmelse i JOBS Act, der blev vedtaget den 5. april.
Denne handling giver mulighed for det, der kaldes crowdfunding, hvilket er en virksomheds evne til at rejse penge gennem et stort antal mennesker.
Som det ser ud, vil en lille virksomhed være i stand til at rejse 1 million dollar i kapital i en periode på et år ved at sælge værdipapirer, men uden at skulle gå igennem smerter og kvaler ved at registrere sig hos hverken stat eller føderal tilsynsmyndigheder.
Dette kan være potentielt stort for små virksomheder, der har problemer med at erhverve traditionel finansiering fra lokale banker og finansielle institutioner.
I den digitale tidsalder kan dette være så meget mere uhyrligt, fordi det fjerner restriktioner for opstartsvirksomheder, der søger investorer over internettet.
Som du kan forestille dig, kan dette være en virkelig spændende ting for investorer med over 6,7 millioner nye små virksomheder, der lanceres hvert år.
Men det kan også være meget skræmmende, da potentialet for svig er meget reelt.
Hvem kan investere?
JOBS -loven begrænser det beløb, en individuel investor ville kunne investere gennem mængdefinansiering i en periode på et år.
- En investor, der tjener mindre end $ 100.000 om året, kan kun bidrage med det største på $ 2.000 eller 5% af din årlige indkomst eller nettoværdi. Vær opmærksom på, at din hjemmebolig ikke er inkluderet.
- For investorer, der tjener mere end $ 100.000, stiger din procentdel op til 10%.
Hvis du klassificerer dig som en akkrediteret investor, hvilket betyder, at du har tjent $ 200.000 om året hvert af de to foregående år eller har en nettoværdi på mindst $ 1 million, så er der fra nu af ikke nogen begrænsninger.
Typer af Crowdfunding
Crowd -finansiering er et koncept, der gør mig begejstret, men jeg frygter, at mange vil blive udnyttet ved at jagte urealistiske afkast.
Nogle af de mængdefinansieringskoncepter, jeg i øjeblikket nyder, er peer-to-peer-udlån. Peer-to-peer-virksomheder kan lide Udlånsklub og Trives efter min mening er en god måde at lave et godt afkast på, mens crowdfunding af andres gæld.
Du kan læse mere om dem i Lending Club anmeldelse og Gunstig anmeldelse indlæg.
En anden form for mængdefinansiering, der er spændende for mange mennesker, er et websted ved navn Kickstarter.com. En af mine gode venner, Adam Baker, indsamlede over $ 100.000 for at hjælpe med at finansiere sit dokumentarprojekt, Jeg har det fint taks. Jeg er sikker på, at Adam ville være enig i, at uden Kickstarter.com -platformen, der tillod ham at tage sit budskab på global skala, havde han aldrig været i stand til at finansiere sin drøm.
Jeg har det fint tak. Kickstarter dokumentar
De store forskelle mellem Lending Club, Prosper og Kickstarter.com er, at peer-to-peer-udlån er crowdfunding for gæld, og Kickstarter.com finansierer, hvad der anses for at være belønninger. Der er ingen egenkapital i nogen af disse. Med crowdfunding er der.
Hvad du behøver at vide om crowdfundinginvestering
Jeg blev for nylig kontaktet af et crowdfunding -websted, der ville gæstepostere her på bloggen. Praktisk nok havde jeg lige læst en artikel om crowdfunding og var spændt på at lære mere om det, så det var en meget god timing. I stedet for et gæstepost fik jeg dem til at besvare nogle spørgsmål vedrørende crowdfunding, så både du og jeg kan lære noget.
Følgende spørgsmål besvares af Daniel Hirsch, Managing Partner for First Line Capital, det selskab, der lancerede IPOVillage.com. IPO Village er blot en af hundredvis (muligvis tusinder) af crowdfunding -websteder, der dukker op overalt på nettet.
Jeg støtter dem på ingen måde, så behandl ikke denne artikel som sådan.
Kan du give et grundlæggende overblik over, hvad crowdfunding er, og hvad der er ændret i jobloven?
Kort fortalt er crowdfunding, når en virksomhed når ud til offentligheden - eller mængden - der søger investorer for at rejse penge til deres forretning. Tidligere var et privat selskab kun i stand til at tilbyde investeringsmuligheder til akkrediterede investorer for at skaffe kapital fra offentligheden.
JOBS Act foreslår at ændre dette krav og give virksomheder mulighed for at rejse et begrænset beløb (beløb ikke endnu ikke defineret) fra ikke-akkrediterede investorer også med håb om at stimulere små virksomheder investering. (Bemærk, at dette er en meget kort beskrivelse af JOBS Act.)
Hvordan påvirker crowdfunding og jobloven den gennemsnitlige daglige investor?
Hver dag (ikke-akkrediterede) investorer (herunder penny-aktieinvestorer, mor og pop-investor, første gangs investorer og endnu mere garvede investorer) ikke tidligere havde haft mulighed for at investere i private virksomheder i stort vægt. Med JOBS Act skal dette ændres. Desuden, nu med crowdfunding, kan eksklusive IPO -investeringsmuligheder nu gå til masserne - hvilket er formålet med IPOVillage.com.
Dette er en stor spilskifter for investeringsverdenen, da "åben dør" -adgang nu ydes for den daglige Main Street-investor til den mest eksklusive af Wall Street -tilbud, hvilket resulterede i, at detailinvestorer og hverdagen "Joe" kunne komme ind i stueetagen med nye IPO -investeringsmuligheder. Disse muligheder blev engang kun stillet til rådighed for "eksklusive institutioner og sofistikerede investorer".
Hvad er fordelene og/eller risiciene ved crowdfunding?
Fordelene ved crowdfunding er enkle, et stort antal private virksomheder kan anmode et stort antal investorer. Godt for små virksomheder, da det giver dem en ny og stor kilde til potentiel kapital. Godt for investorer, fordi de nu har frihed og mulighed for at investere i små virksomheder på et tidligt tidspunkt.
På bagsiden har investorer begrænsede data og oplysninger om deres investeringer både før og efter investering. Derudover er en exitstrategi for investoren vag, da der ikke er noget marked for de aktier, de køber.
Hvad er IPO Village, og hvordan giver det fordele for den daglige investor?
IPO Village er udelukkende fokuseret på crowdfunding for offentlige virksomheder. Når et selskab går offentligt og registrerer aktier med SEC og FINRA, kaldes dette en børsnotering. Tidligere ville virksomheder gå på børsen og sælge deres aktier (med kraftig rabat) til garanter, der derefter sælger aktierne til deres foretrukne kunder, der derefter solgte deres aktier via aktiemarkedet.
Med IPO Village kan virksomheder, der laver deres børsnotering, nå direkte ud til investorer og afskære alle mellemled. Dette giver mange fordele:
- Da IPO Village er et public service -websted, der ikke opkræver gebyrer, går hver investeret dollar direkte til virksomheden. Dette gavner virksomheden og investoren.
- Investorer kommer til at investere i børsnoteringer til pre -IPO -priser (ingen rabatter til garantier og deres kunder).
- Ved at nå ud til offentligheden bør der være en større aktionærbase, som i fremtiden bør føre til en sundere handel med aktien.
- Som et offentligt selskab er der mange sikkerhedsfordele for investorerne. For det første information. Alle offentlige virksomheder er forpligtet til at indsende kvartalsvise og årlige rapporter, der går nærmere ind på virksomhedens regnskab, ledelse af virksomheden, de store risikofaktorer, virksomheden står over for, virksomhedens strategiske planer fremover og meget mere. Derudover gennemgås alle årsregnskaber af en godkendt uafhængig revisor.
Med så mange crowdfunding -websteder, der dukker op på nettet, hvordan skal en investor vide, hvor legitim det ene websted er til det næste?
God praksis, når de skal vælge mellem egentlige virksomheder at investere i. Følgende ord er indrammet på mit kontor
"Due diligence, due diligence, due diligence... gennemgå den en gang, gennemgå den to gange, gennemgå den tre gange."
Du udfører altid en eller anden form for due diligence. I dette tilfælde vil du søge Google efter anmeldelser fra tidligere investorer på en bestemt platform. Der er mange sådanne blogs, der gennemgår og vurderer den overflod af platforme derude. Du kan endda kontakte dem direkte, når det er praktisk, for at diskutere deres oplevelser.
Derudover er det kritisk at gennemgå stifterne og ledelsesteamet. Vær ikke bare tilfreds med den korte bios, de sender (hvis de overhovedet gør det). Google dem... lær så meget som du kan. Hvis du er modig nok, skal du lave en liste med spørgsmål og sende den direkte til dem. Det er klart, at due diligence -niveauet altid skal stå i rimeligt forhold til investeringsniveauet (brug dine almindelige "cent").
Da det ser ud til, at denne lov gælder for startups, er der ikke en reel bekymring for investorer, da statistikker siger, at halvdelen af alle små virksomheder mislykkes i de første 5 år?
Dette er simpelthen det gamle “risiko/belønningsforhold”, som alle investorer har anvendt gennem historien. Enhver ansvarlig investor, der tager de investerer alvorligt, burde diversificere deres portefølje. I det væsentlige drejer diversificering sig om at allokere de passende dele af din tilgængelige investering kapital i flere forskellige/adskilte risikokategorier (og derfor tydeligvis et særligt afkast Kategorier).
Jo lavere risiko, jo lavere afkast... jo højere risiko jo højere afkast. Alle investorer ønsker i det mindste den fjerntliggende mulighed for at realisere et sandt opadrettet potentiale. For at det overhovedet er i kortene, skal man udvide diversificeringen til en mindre allokering mod investeringer i porteføljen med højere risiko og højere belønningstype.
Endelig dom over crowdfunding
Som jeg tidligere nævnte, kan crowdfunding være spændende for dem, der er trætte af den traditionelle investering og leder efter alternativer til aktiemarkedet. Men den skræmmende sandhed om crowfunding er, hvor let det vil være - næsten for let - for en virksomhed at rejse penge fra potentielle investorer. Potentielle investorer, der sandsynligvis ikke vil lave deres hjemmearbejde og due diligence, før de foretager en investering.
En anden finansiel planlægger og blogger CFP Neal Frankle of Wealth Pilgrim deler disse følelser i sit indlæg “Hvad er Crowdfunding, og hvorfor stinker det dårligt“. Her er en kommentar fra hans indlæg:
Jeg kan ikke lide dette investeringsalternativ, fordi de fleste små virksomheder fejler og fordi de fleste investorer ikke har uddannelse til at få øje på de få diamanter. Som et resultat tror jeg, at de fleste mennesker, der investerer i disse ideer, vil miste penge.
Jeg synes, Neal er spot on, og du vil snart se en special on 60 minutter på hvordan uskyldig uvidende investorer blev udnyttet af en crowdfunding -ordning.
Ikke desto mindre ser det ud til, at crowdfunding er på vej ind, så du hellere skal være klar og begynde at lave dine lektier, hvis du tror, du vil deltage.