Selvom de fleste føderale studielån ikke kræver et kreditcheck, er der stadig scenarier, hvor studerende har brug for god kredit for at låne penge. Efter alt private studielån gøre kræver et kreditcheck og er typisk kun tilgængelige for låntagere med gode eller fremragende kreditresultater. Ikke nok med det, men nogle statsstøttede lån som Direct PLUS-lån kræver et kreditcheck, hvilket begrænser, hvem der kan bruge dem.
Med det i tankerne er det ikke ualmindeligt, at forældre involverer sig i finansiering af college - enten som en cosigner på et privat studielån eller en låntager til et Parent PLUS -lån eller endda en privat forælder lån. En nylig undersøgelse af College Ave Student Loans af college -forældre foretaget af Barnes & Noble College Insights fandt, at 42% planlægger at trykke på studielån for at hjælpe med at betale for college og 18% planlægger at bruge forældrelån.
Men hvilken mulighed giver mest mening for forældre, der ønsker at hjælpe deres pårørende med at komme igennem college? Der er masser af fordele og ulemper ved hver af mulighederne, samt masser af faldgruber at passe på.
Cosigning studielån - fordele og ulemper
Forældre, der overvejer at blive cosigner på et privat studielån, bør tænke længe over denne beslutning. Som cosigner er du i fællesskab ansvarlig for tilbagebetaling af studielånet. Det betyder, at hvis låntageren foretager forsinkede betalinger eller misligholder på deres lån, kan din kredit score i sidste ende tage et hit. Men det betyder også, at du i fællesskab er ansvarlig for at afdrage lånene i deres helhed, uanset hvad der sker - selvom dit barn beslutter at stoppe med at betale på deres lån helt.
Fordelene ved at blive cosigner versus at optage et Parent PLUS -lån kan være lidt nuancerede, men de kan omfatte:
- Du deler det fælles ansvar for studielånegælden med din studerende, i modsætning til overordnede PLUS -lån, der gør dig alene ansvarlig for tilbagebetaling.
- Private studielån, der kræver en cosigner, kan komme med lavere renter end Parent PLUS -lån.
- Nogle private studielån har "cosigner release" -programmer, der lader låntageren frigive dig som cosigner, efter at visse betingelser er opfyldt.
Ulemper ved at tilpasse studielån er indlysende og kan omfatte:
- Din kredit score kan tage et hit, hvis dit barn betaler deres regninger for sent eller misligholder deres lån.
- Du bliver nødt til at afbetale studielånene, hvis din afhængige ikke gør det.
Forælder PLUS -lån - fordele og ulemper
Forælder PLUS -lån er føderale studielån, der tages af forældre for at finansiere en afhængigheds uddannelse. For at kvalificere dig skal du være en biologisk eller adoptivforælder til en afhængig skole i mindst halv tid, og du skal kunne bestå et kreditcheck.
Den faste rente for Parent PLUS -lån er i øjeblikket 7,08%, og du kan bruge denne lånetype til at låne op til udgifter til fremmøde minus enhver økonomisk bistand, dit barn modtager.
Disse lån kommer også med et forudbetalt långebyr, der tages ud af hver udbetaling i procent af lånebeløbet. Det nuværende långebyr er 4,236%.
Fordele ved Parent PLUS -lån kan omfatte:
- Du kan kvalificere dig til en fast rente på 7,08%, og lånegrænser er generøse og op til undervisningsomkostninger minus anden støtte.
- Du kan tilbagebetale forælder PLUS -lån over 10 til 25 år.
Ulemperne ved Parent PLUS -lån er også ret indlysende og kan omfatte:
- Du er alene ansvarlig for tilbagebetaling af disse lån, og du kan aldrig overføre ansvaret til din afhængige.
- Lånegebyrer tilføjer de langsigtede omkostninger ved overordnede PLUS-lån.
- Disse lån kommer ikke med nogen afdragsfrihed. Du kan anmode om udsættelse, mens dit barn er indskrevet mindst halvtid og i yderligere seks måneder efter, at dit barn er færdiguddannet, forlader skolen eller falder under halvtidsindskrivning. Renter vil dog stadig påløbe i denne periode.
Private lån til forældre - fordele og ulemper
Du bør også vide, at du kan optage private forældrelån for at hjælpe dit barn med at betale for college. Med et privat forældrelån kan du låne penge fra en bank eller et privat studielånsfirma til at betale for undervisning og gebyrer, og det kan evt. endda være muligt at få nogle af lånemidlerne sendt direkte til dig, så du kan kontrollere udgifterne til bøger og andre college -forsyninger. Der er også mulighed for besparelser i forhold til føderale forældremuligheder, hvis lånefirmaet ikke opkræver oprindelses- eller ansøgningsgebyrer. Med private forældrelån fra College Ave, kan du tilbagebetale dit lån over 5 til 15 år, og du kan vælge mellem flere tilbagebetalingsmuligheder, herunder kun renter, afhængigt af dine behov.
Fordele ved private forældrelån:
- Du kan bruge din fremragende kreditværdighed til at kvalificere dig til en lavere rente
- Vælg mellem fleksible tilbagebetalingsplaner
- Spar på oprindelses- og ansøgningsgebyrer
Ulemper ved private forældrelån:
- Du låner pengene til skolen, så du er alene ansvarlig for tilbagebetalingen
- Du er generelt ikke berettiget til en afdragsfri periode med private studielån
Andre faktorer, som forældre skal overveje
Forældre bør vide, at både private og føderale studielån kan tilbyde skattefordele, og dette inkluderer forælder PLUS -lån. Det skyldes, at både private og føderale studielån baner vejen for at fratrække et bestemt beløb af de renter, der betales på dine skatter. I øjeblikket er American Opportunity Credit giver dig mulighed for at kræve op til $ 2.500 pr. studerende om året i de første fire år med videregående uddannelser.
Forældre bør også overveje tilbagebetalingsplaner og tilgængelige månedlige betalinger. Hvor du kan betale af forælder PLUS -lån i 10 til 25 år, kommer private studielån og forældrelån alle med forskellige vilkår, der kan variere fra långiver til långiver.
For eksempel, College Ave lader dig afbetale bachelor- og kandidatstudielån over 5 år, 8 år, 10 år eller 15 år. En kortere tilbagebetalingsperiode kan hjælpe dig med at komme meget hurtigere ud af gæld og spare penge på renter, men du vil have en højere månedlig betaling i løbet af den tid. [1][JG2]
Hvilken mulighed fungerer bedre? Kun du kan bestemme
Med alle disse detaljer i tankerne er det let at se, hvordan en af mulighederne udgør en vis risiko. At blive cosigner på et studielån tvinger dig ind i en situation, hvor din økonomiske sundhed er afhængig af, at din afhængige er ansvarlig for deres lån, men forælder PLUS -lån og private forældrelån kræver, at du alene er ansvarlig for tilbagebetalingen, hvilket måske eller måske ikke giver mening, afhængigt af hvor meget bistand du ønskede at give.
Inden du overvejer studielån, skal du være sikker på, at du og dine pårørende har undersøgt alle finansieringskilder, inklusive dem, der slet ikke kræver, at du, forælderen, forpligter sig til tilbagebetaling.
Har din studerende for eksempel undersøgt nok stipendier? Hvis du stadig mangler at dække dine collegeomkostninger, er det næsten altid fornuftigt at afskrive føderale studielån i den studerendes navn, der ikke kræver et kreditcheck eller cosigner først. Det skyldes, at føderale studielån har lave faste renter og føderale beskyttelser som udsættelse, tålmodighed og indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner.
Ideelt set vil dit barn låne, hvad de har brug for først gennem føderalt støttede studielån på egen hånd, og derefter kun læne sig op ad dig for at udfylde hullerne. På det tidspunkt kan du beslutte, om du vil stole på studielån til forældre eller blive cosigner på et privat studielån, der muligvis kommer med bedre renter og vilkår.