401(k)-lån er blevet en populær kreditkilde. De har renter, der næsten altid er lavere end alternativerne. Fordi de er sikret, risikerer du ikke at opbygge store mængder usikret gæld. Og hvis din arbejdsgiver tilbyder dem, kan du få dem uden selv at skulle kvalificere dig baseret på din kredit. Betalingerne kan håndteres ud af din lønseddel, så du ved næsten ikke, at det sker.
Men selve enkeltheden ved at låne mod din 401(k)-plan dækker over nogle skjulte farer, som du skal være opmærksom på, hvis du overvejer at optage et 401(k)-lån - selv for en udbetaling på fast ejendom.
De skjulte farer ved 401(k)-lån
1. Du kan muligvis reducere dine pensionsbidrag
Hvis du foretager en månedlig betaling på din 401(k) plan for at tilbagebetale lånet, kan du reducere dine bidrag til selve planen.
For eksempel, hvis pengene er stramme - og det er normalt grunden til, at du i første omgang søger at låne - kan du muligvis reducere dine lønbidrag ind i din pensionsordning for at frigøre mere af din lønseddel til at dække lånebetalingen.
Hvis du bidrog med 10 % af din lønseddel til 401(k)-planen, før du tog lånet, kan reducere det til 6% eller 7%, så du kunne være i stand til at betale lånet uden at skade din budget.
2. Du kan tjene mindre i din plan på lånebeløbet
Når du tager et lån fra din 401(k) plan, bliver den rente, du betaler på lånet, den indkomst, du tjener på den del af din plan. I stedet for at tjene afkast på aktiemarkedsniveau på dine 401(k)-planinvesteringer, "tjener" du i stedet den rente, du betaler på dit lån.
Det er måske ikke i nærheden af en lige kamp.
401 (k) planens lånevilkår sætter generelt renten på lånet til prime rate plus et eller to procentpoint. Siden prime rate er i øjeblikket 4 %, hvis din planadministrator giver et rentegebyr på prime rate plus 1 %, vil satsen på dit lån være 5 %.
Hvis vi nu tilfældigvis oplever et særligt stærkt aktiemarked - et, der konsekvent viser tocifrede afkast - vil det afkast på 5 % se mindre end spektakulært ud.
Hvis du har en $40.000 401(k) plan, og halvdelen af den er udestående på lån til dig selv, vil disse penge være utilgængelige for at opnå højere afkast i aktier. Du tjener måske f.eks. 12 % på den ubehæftede del af din plan, men kun 5 % på lånebeløbet.
Reduktionen på 7% i afkastet på lånedelen af din plan vil koste din plan $1.400 om året. Det er det udestående lånebeløb på $20.000 ganget med 7%.
Hvis du ganger det beløb - selv med faldende beløb - over låneperioden på fem år, vil du kunne miste flere tusinde dollars af investeringsafkast i aktier på lånedelen af din plan.
Hvis du ofte eller altid har et udestående lån i forhold til din 401(k)-plan, kan den tabte omsætning udgøre titusindvis af dollars over flere årtier. Det kommer du til at savne, når pensioneringen ruller rundt.
3. Skatter og bøder kan gælde, hvis du forlader dit job
Dette er sandsynligvis den største risiko, når du tager et 401(k) lån. Lånet skal betales tilbage, mens du stadig er ansat i din virksomhed. I denne tid, hvor så mange arbejdere skifter job så ofte, er dette et stort problem. Også selvom du rulle din 401(k) over til en ny arbejdsgiver, skal lånet hos din tidligere arbejdsgiver stadig være opfyldt.
Ifølge IRS-reglerne, hvis du forlader din arbejdsgiver, og du har et udestående 401(k)-lån, du skal tilbagebetale dit lån inden for 60 dage efter opsigelse. Hvis du ikke gør det, vil det fulde beløb af den ubetalte lånesaldo blive betragtet som en fordeling fra din plan.
Når det sker, vil din arbejdsgiver udstede en 1099-R (Udbetalinger fra pensioner, livrenter, pensions- eller overskudsdelingsordninger, IRA'er, forsikringskontrakter osv.), der rapporterer størrelsen af det udestående lån til både dig og IRS. Du skal indberette beløbet vist som en fordeling fra din pensionsordning på din selvangivelse.
Når du gør det, vil det ubetalte lånebeløb være fuldt skattepligtigt som almindelig indkomst. Hvis du er under 59 ½ år på det tidspunkt, hvor fordelingen finder sted, vil du også blive vurderet til 10 % førtidstilbagetrækningsbødeskat. Hvis du er i den føderale skatteramme på 15 % og under 59 ½, skal du betale 25 % af det ubetalte lånesaldobeløb. Du skal også betale din statslige indkomstskat på balancen.
Hvis din kombinerede føderale og statslige indkomstskattesats - såvel som 10% bøden - i alt er 30%, så skal du betale en samlet skat på $6.000 på en ubetalt lånesaldo på $20.000. Og højst sandsynligt vil du ikke have provenuet fra lånet til rådighed, da det vil være blevet brugt til andre formål. Værst af alt er der ingen undtagelser fra denne regel.
4. Et 401(k)-lån kan have lånegebyrer
Et 401(k) lån kan kræve, at du også betaler et ansøgningsgebyr og/eller et vedligeholdelsesgebyr for dit lån. Ansøgningsgebyret vil være påkrævet for at behandle lånepapirerne, mens vedligeholdelsesgebyret er et årligt gebyr, der opkræves af planadministratoren for at administrere lånet.
Hvis din planadministrator opkræver et ansøgningsgebyr på $50 og et årligt vedligeholdelsesgebyr på $25, vil du have betalt i alt $175 i gebyrer i løbet af lånets femårige løbetid. Hvis lånebeløbet var $5.000, ville summen af disse gebyrer være lig med 3,5 % af lånebeløbet. Det vil også arbejde for at reducere det samlede investeringsafkast i din 401(k).
5. Brug af en 401(k)-plan som en hæveautomat
En af de største fordele ved 401(k) lån er, at de er nemme at få. Men det kan også være en af de største ulemper. Generelt set enhver form for kontanter, der er lette at få adgang til vil blive brugt. Det vil sige, at hvis du tager et lån, tager du et andet. Og så endnu en.
Alle de skjulte farer forbundet med 401(k) lån vil blive forstørret, hvis du bliver en seriel låntager. Det vil betyde, at du altid vil have et udestående lån mod din plan, og det vil kompromittere planen på alle de måder, som vi beskriver her.
Det er endda muligt, at du kan have 401 (k) udestående lånesaldi lige frem til pensionering. Og når det sker, vil du permanent have reduceret værdien af din plan.
6. At kompromittere det primære formål med din 401(k) til ikke-pensioneringsformål
Letheden og bekvemmeligheden ved 401(k)-lån har reelt potentiale til at kompromittere din plans egentlige formål, som først og fremmest er pensionering. Det er vigtigt at huske, at et 401(k) lån sætter begrænsninger på din plan. Som beskrevet ovenfor begrænser man dine investeringsmuligheder og dit investeringsafkast som følge heraf.
Men et endnu større problem er muligheden for, at du vil begynde at se din 401(k)-plan som noget andet end en pensionsordning. Hvis du bliver meget tryg ved at bruge lån for at dække kortsigtede behov, kan 401(k) begynde at ligne noget mere som et kreditkort eller endda en egenkapitalkredit.
Skulle det ske, kan du blive mindre bekymret over planens langsigtede værdi og ydeevne - til pensionsformål - og give den en prioritet til planen som lånekilde. For eksempel, da du ikke kan låne mere end 50 % af din plans optjente saldo, til et maksimum på $50.000, kan du miste interessen for at opbygge saldoen i din plan meget ud over $100.000. I stedet kan dine bidrag primært blive rettet mod at tilbagebetale dit lån i stedet for at øge saldoen i planen.
Det er mere et psykologisk problem end noget andet, men det er den slags tænkning, der kan overhale dig, hvis du bliver for tryg ved at låne fra din plan.
401(k) Låneomkostninger
Der er tre omkostninger forbundet med 401(k) lån:
1. Administrative gebyrer
Der er normalt en form for gebyr opkrævet af planadministratoren for at oprette lånet. Det kan være noget i retning af $100. Hvis lånebeløbet er 10.000 USD, betaler du et 1 % oprettelsesgebyr for privilegiet at få lånet. Gebyret trækkes normalt fra din plansaldo. Dette medfører en lille, men permanent reduktion af planens værdi.
2. Interesse
401 (k) lån opkræver typisk renter på det lånte beløb. Kursen er normalt et eller to point over den primære kurs, hvilket er i øjeblikket 4,75 %. Det ville give en sats på mellem 5,75 % og 6,75 %. Denne sats er lavere end hvad du vil betale for et lån fra næsten enhver anden kilde. Og oven i det, da renterne går til din plan, betaler du dybest set renter til dig selv. Det virker som en god handel, i det mindste indtil du overvejer de næste 401 (k) låneomkostninger ...
3. Offeromkostninger
Mens lånet er udestående, og du betaler renter på det lånte beløb, du ikke modtager investeringsindkomst på den ubetalte saldo. Selvom den udestående saldo forrentes, du er den, der betaler det. Du mister stadig den "gratis" indkomst ved at blive investeret. Af den grund er et 401 (k) lån ikke en god handel fra et investeringssynspunkt.
Fordelene ved 401(k) lån
401(k) lån giver mange fordele sammenlignet med andre typer lån. Det er en stor del af grunden til, at 401(k)-lån er så populære.
Disse fordele omfatter:
- Ingen långiver kvalificeret. Du skal kvalificere dig til stort set alle andre typer lån baseret på din indkomst, beskæftigelsesstabilitet, kredithistorik, kreditscore og nogle gange visse aktiver. Med 401(k)-lån kvalificerer du dig kun baseret på det faktum, at plansponsoren ansætter dig, og du har tilstrækkelig egenkapital i din plan til at understøtte det anmodede lån.
- Ingen "udenfor" betaling at foretage. Som nævnt tidligere håndteres tilbagebetaling strengt gennem lønfradrag. Du behøver ikke at skrive en check og sende den til en tredjepartsservice eller oprette en automatisk udkast fra din bankkonto.
- Betale renter til dig selv. Som nævnt tidligere betaler du renter tilbage til din egen 401(k) plan. Det betyder, at du ikke betaler det til långiveren, hvorefter det er væk for altid.
- Ingen skatter eller bøder for tidlig tilbagetrækning. Hvis du skulle likvidere de nødvendige midler fra en IRA eller en gammel 401(k) plan, skulle du betale skat af det hævede beløb. Hvis du er under 59½, skal du også betale en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning. Men du kan låne penge fra en 401(k) plan uden nogen som helst skattemæssige konsekvenser.
- Højt lånebeløb. Fra hvor mange andre lånekilder kan du låne op til $50.000 for lidt mere end din underskrift?
- Ingen kompliceret ansøgningsproces. Da du ikke behøver at være kreditkvalificeret, skal du blot udfylde en godkendelsesformular og få dit lån. Overskuddet kan ankomme i løbet af få dage.
Bundlinie
Tag et 401(k) planlån, hvis du absolut har brug for det, men lad dig aldrig rive med af praksis. Ligesom et kreditkort kan det være lettere at komme dybt i gæld på et 401(k) lån, end du måske forestiller dig. Og så skal du bare grave dig ud af det hul.