VOO vs. VTI: Hvad er det klogere valg i 2023?

Hvis du leder efter det bedste børshandlede fonde for din portefølje for 2022 er der ingen mangel på fremragende muligheder at overveje. Skønheden ved ETF'er er, at du er i stand til at få et udsnit af hundredvis af virksomheder i én fond, som tilbyder diversificering og stabilitet med en sæt-det-og-glem-det-tilgang.

To af de sikreste tilgængelige ETF'er er VOO og VTI, begge fra Vanguard. Begge følger de bedst præsterende large cap-aktier og har lange historier med stabil vækst.

Selvom begge disse er solide valg til langsigtet investering, kan der i det nuværende nedgangsmarked være fordele ved den ene frem for den anden.

I denne artikel vil vi undersøge nogle af de vigtigste ligheder og forskelle mellem disse to populære fonde. Skal du fokusere på en af ​​dem - eller endda begge i 2022?

Hvad er VOO og VTI?

VOO og VTI er ticker-symbolerne for to Vanguard-indeks-ETF'er. Børshandlede fonde, eller ETF'er, er en form for samlet investeringssikkerhed, der handles som en aktie på markedet. De sporer begge et bestemt markedsværdivægtet indeks og indeholder en bred vifte af investeringer.

Mange investorer sætter pris på VOO og VTI for deres brede eksponering til aktiemarkedet, selvom VTI har en meget større pulje af aktier på omkring 4.000 i alt. De brede beholdninger inden for disse ETF'er kan reducere investorernes risiko. For investorer med en lang tidshorisont på mindst ti år, VOO og VTI tilbyder begge stærke afkast, der kan opveje eventuelle kortsigtede tab.

VOO er også tilgængelig som Admiral Shares-fonden (under VFIAX), ligesom VTI (under VTSAX).

Relateret >>Sådan slår du de mest handlede ETF'er og gensidige fonde

En introduktion til VOO

VOO (VOO.IV) repræsenterer Vanguard S&P 500 ETF, så det er en kurv af værdipapirer, der sporer S&P 500-indekset. Det S&P 500 er en samling af 500 store amerikanske virksomheder og er et af de mest fulgte indekser på det amerikanske marked.

• Indekser det spor: S&P 500
• Udgiftsforhold: 0.03%
• Sidste kvartalsvise udbytte: 1,46 USD/aktie (oktober 2022)
• Udbytteprocent: 1,77 % (pr. oktober 2022)

Large-cap virksomheder har tendens til at være relativt sikre, men tilbyder ofte ikke vækstpotentialet for mindre virksomheder.

Efter S&P 500 ejer VOO i alt 503 aktier med en median markedsværdi på 161,1 milliarder USD.

Beholdninger

Her er de ti bedste beholdninger af VOO:

Sektorer

Sådan vægtes forskellige sektorer i VOO. (Igen er vægtene lig med vægtene givet i disse sektorer i S&P 500.)

En introduktion til VTI

VTI (VTI.IV) er Vanguard Total Stock Market ETF. Denne ETF følger CRSP US Total Market Index med 4.076 aktier i alt. Det besidder næsten 100 % af det investerbare aktiemarked i USA med en gennemsnitlig markedsværdi på 124,9 milliarder dollar.

• Indekser det spor: CRSP US Total Market Index
• Udgiftsforhold: 0.03%
• Sidste kvartalsvise udbytte: 0,79 USD/aktie (september 2022)
• Udbytteprocent: 1,74 % (pr. oktober 2022)

Beholdninger

I øjeblikket er VOO's top 10-beholdninger de samme som VTI's. Dette er normalt, da VOO og VTI har bemærkelsesværdigt ens makeups med hensyn til de værdipapirer, de har.

Sektorer

Her er, hvordan VTI vægter hver sektor i fonden (svarende til dens benchmark, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. VTI ydeevne

Nu hvor vi har en idé om, hvad disse fonde omfatter, hvordan har disse ETF'er fungeret for nylig og over tid? Begge præsenterer et middel til passivt at investere i aktiemarkedet med lignende afkast på din investering.

I løbet af de sidste mange år er begge afdelinger steget i markedspris, med undtagelse af 2022 (hvilket ikke er nogen overraskelse, da markedet som helhed er faldet markant). Her er et hurtigt diagram, der viser, hvordan ETF'erne har klaret sig i forhold til hinanden i løbet af det seneste år:

Ved sammenligning af de to afdelingers årlige afkast gav VTI i 2021 et afkast på 25,64 % i forhold til markedspris, mens VOO gav et afkast på 28,6 %. De leverede lignende præstationer på markedet for investorer.

Når man ser på kvartalsvise afkast for både VOO og VTI, gav de to ETF'er igen lignende resultater. Begge havde kvartalsvise afkast omkring 6 % for 1. kvartal, steg en smule i 2. kvartal, faldt til næsten nul i 3. kvartal og sprang op igen ved udgangen af ​​året.

Både VOO og VTI har udført med et fald i forhold til 2022, så om du investerede i VOO eller VTI ville ikke have gjort den store forskel.

I tidligere år har VOO og VTI dog klaret sig godt. For eksempel har VOO kumulative afkast på over 35% over de seneste tre år, mens VTIs 3-årige kumulative afkast kommer tæt på. Går man så langt tilbage som fem eller ti år, har de tilbudt endnu højere kumulative afkast - over 200 % for begge indekser.

Siden starten i 2010 har VOO i gennemsnit givet et afkast på 11,20 % (efter skat og salg af fondsandele). VTI har kun afkastet 6,35 % siden starten. Men VTI begyndte i 2001 og udholdt recessionen i 2008. I betragtning af dens meget længere historie er dens samlede lavere afkast ikke så overraskende.

Hvad det bunder i er, at der er meget lille forskel på, hvordan VOO og VTI har præsteret, siden de blev oprettet. Du vil se ret sammenlignelige resultater ved at have investeret i en af ​​disse fonde.

VOO vs. VTI Udbytte

Begge fonde udbetaler udbytte til aktionærerne på kvartalsbasis. Det er betalinger fra virksomheder, der belønner deres investorer for deres tillid. Som investor kan du ikke kun nyde godt af afkastet på din samlede aktiebeholdning, når de (forhåbentlig) vokser i værdi, men også fast indkomst fra udbytte betalt af nogle af selskaberne i fonden.

VTI-udbytteafkastet er i øjeblikket 1,74 % og har været stigende gennem hele 2022, da aktiekursen er blevet presset af bjørnemarkedet. I et godt tegn har VTIs fondsforvaltere hævet udbyttet tre gange i træk. Her er de seneste tre udbyttebetalinger:

• 12/30/2021: $0,70820/aktie
• 06/28/2022: $0,74910/aktie
• 09/28/2022: $0,79550/aktie

VOO tilbyder et lidt bedre udbytte på 1,77 % og har også øget det hvert kvartal i 2022:

• 03/29/2022: $1,37370/aktie
• 07/05/2022: $1,43210/aktie
• 10/03/2022: $1,46920/aktie

Vigtigste ligheder mellem VOO vs. VTI

Efterhånden er det klart, at VOO og VTI deler en del til fælles. I øjeblikket er der et 82% overlap af aktier mellem de to fonde, så kun omkring 18% er holdt i aktier, der er unikke for VTI. Deres top ti beholdninger er identiske med sammenlignelige vægte for hver aktie.

Ikke alene er de faktiske aktier i begge fonde meget ens, omkostningsforholdet for begge er lavt på 0,03 %, og du kan handle VOO og VTI gennem de fleste af de samme mæglerfirmaer (selvom det ville være det mest logiske at arbejde med Vanguard om at investere, da det ville komme med færre gebyrer).

Enten VOO eller VTI ville tjene dig godt i det lange løb. Selvom begge afdelinger er faldet i løbet af det seneste år, har deres afkast også oplevet lignende højder over de seneste ti år eller deromkring.

Selvom der med garanti ikke vil fortsætte noget mønster af afkast, ser disse to ETF'er ud til at være i stand til at vende tilbage med en eventuel markedskorrektion i de kommende måneder og år.

Nøgleforskelle mellem VOO vs. VTI

På trods af deres overvældende ligheder har disse to ETF'er nogle let afvigelser fra hinanden.

Sammensætningen af ​​fondene har nogle forskelle, da VOO dybest set sporer S&P 500 og VTI sporer hele aktiemarkedet. Hvis du gerne vil fokusere din portefølje primært på store virksomheder, vil VOO generelt præstere på samme måde som S&P 500. Hvis S&P 500 stiger i værdi, vil VOO vise sammenlignelige gevinster, og det omvendte er også sandt.

Men hvis du er mere interesseret i en altomfattende aktiemarkedsinvestering, kunne VTI passe bedre. VTI indeholder omkring otte gange antallet af aktier som VOO, så det eksponerer øjeblikkeligt investorer for en bredere vifte af virksomheder.

Plus, VTI er ikke så tungt vægtet til store virksomheder. Large-cap-selskaber har generelt mindst 10 milliarder dollars i markedsværdi eller den samlede værdi af udestående aktier. Mid-cap-selskaber har mellem 2 og 10 milliarder dollars, mens small-cap-selskaber har mellem 300 og 2 milliarder dollars.

Generelt kan mindre og mellemstore virksomheder være mere volatile end optioner med store kapitalselskaber og lide mere af store markedsudsving. Den langsigtede investor er bedre rustet til at absorbere tab fra midlertidige udsving, så small-cap- og mid-cap-selskaber er stadig solide investeringer.

Læs mere >>Bedste defensive investeringer for at overleve bjørnemarkeder og høj volatilitet

At investere i VTI betyder, at du ejer en del af stort set alle børsnoterede virksomheder i USA. Fonden omfatter 64,3 % af sin beholdning i store aktier, men en større procentdel i mindre aktier end VOO.

VTI har en markedsværdi på 6,8% i mellemstore/små virksomheder og 9,9% i små virksomheder. VOO har på den anden side kun 4,4 % i mellemstore/small cap-virksomheder og små 0,3 % i små virksomheder.

Hvis du ønsker at investere i virksomheder, der ikke helt har nået status som S&P 500-virksomheder, kan det repræsentere en smule mere risiko, men også potentiel belønning. Da disse virksomheder er mindre med hensyn til værdien af ​​deres aktier, er der meget mere plads til vækst over tid end med virksomheder, der allerede har over 10 milliarder dollars i markedsværdi.

Bundlinie

I betragtning af at både VOO og VTI tilbyder eksponering for en bred vifte af værdipapirer med forholdsvis lave gebyrer, kan det være svært at vælge mellem de to. Vi siger, "Hvorfor ikke vælge begge dele?" Hvis du har mulighed for at investere lige meget i hver fond på månedsbasis, ville det nok være vores foretrukne valg.

Men hvis du ved, at du gerne vil have lidt mere eksponering for mindre og mellemstore virksomheder eller bare vil investere i flere aktier samlet set, er VTI dit bedste bud. VOO er i mellemtiden den bedre mulighed for investorer, der ønsker at fokusere stærkt på store virksomheder.

Hvis du ikke har et valg (måske investerer du gennem din 401(k) og har begrænsede muligheder), lad være med at svede forskellene mellem VOO og VTI - enten den ene vil sandsynligvis fungere fint i det lange løb løb.

Selv på det nuværende bjørnemarked er det ikke nødvendigvis mere rentabelt at vælge en af ​​disse ETF'er frem for den anden, da så store dele af disse fonde er næsten identiske. Den gode nyhed er, at både VOO og VTI tilbyder diversificering og nem adgang til at opbygge din portefølje over tid.

Afrund din portefølje med indeksfonde og ETFS>>

• Sådan investerer du i indeksfonde: Gør det rigtigt
• Sådan slår du de mest handlede ETF'er og gensidige fonde
• Hvad er ETN'er, og hvordan afviger de fra ETF'er?
• Sådan investerer du i S&P 500-indekset