Normalt, når folk tænker sig om pensionering, fokuserer de på at lægge penge væk. De tænker på, hvor meget de skal spare, hvor de skal investere det, og hvor mange år de tror, de skal bruge penge.
Denne del af forberedelsen til pensionering er bestemt vigtig. Men det er lige så vigtigt at skabe en brugbar tilbagetrækning strategi, så du ikke overlever din opsparing.
En tilbagetrækningsstrategi, der er værd at overveje, er pensioneringsstrategien. Lad os tage et kig på detaljerne.
Den korte version
- Pensionsbøttestrategien er en trefaset porteføljeallokering. Det dækker leveomkostninger og langsigtet vækst og endda en pude imellem de to.
- Du skal bestemme mængden af penge i hver spand baseret på dine forventede pensionsudgifter, forventede indtægter og nuværende eller forventede porteføljestørrelse.
- Hver spand kræver et forskelligt investeringsmix for at give optimale resultater.
- Pensioneringsstrategien er yderst brugbar, men det er ikke det rigtige valg for alle.
I denne artikel
Hvad er pensionsbøttestrategien?
Pensioneringsspandstrategien involverer at skabe tre forskellige aktivallokeringer, eller "buckets", hver med en anden tilbagetrækningstidsramme.
- En umiddelbar spand
- En mellemspand
- En langtidsspand
Formålet er at skabe et system, hvor du til enhver tid har en vis mængde kontanter at få adgang til til leveomkostninger og samtidig bevare portefølje vækst, du har brug for, så du ikke overlever dine penge.
Afhængigt af, hvem der anbefaler strategien - og det er ikke usædvanligt for finansielle rådgivere for at gøre det — de tre spande kan have forskellige navne. For eksempel kan den umiddelbare spand kaldes en kontant- eller væskespand. Men det er lige meget, hvad du kalder dem, fordi formålet med hver spand er det samme uanset etiketten.
Bemærk, at pensioneringsstrategien ikke er en ensartet tilgang. Du kan finjustere og tilpasse den, så den opfylder dine egne pensionsbehov.
Afhængigt af dine præferencer kan du opdele dine buckets i separate konti eller holde dem på en enkelt.
Læs mere >>>Gennemsnitlig pensionsopsparing efter alder: Holder du trit?
Sådan fungerer pensionsbøttestrategien
For at komme i gang skal du bestemme, hvor meget indkomst din portefølje skal generere for at dække dine leveomkostninger hvert år i pensionering.
Lad os f.eks. sige, at din førpensioneringsindkomst er $100.000 (før skat), og du bestemmer, at du skal erstatte 80 % af denne indkomst i pension, eller $80.000. Da du kan forvente $55.000 fra Social sikring og pensioner, skal din portefølje give dig 25.000 USD om året i indkomst for at udligne forskellen.
Når du har bestemt dit årlige krav til porteføljeindkomst, kan du oprette en brugbar tildeling baseret på det antal års indkomst, hver spand vil indeholde.
Med de fleste pensionering spand strategier, vil den umiddelbare spand holde to år af porteføljegenereret indkomst, vil den mellemliggende spand holde fem år, og den langsigtede spand vil holde balancen.
Lad os gå tilbage til vores eksempel. Med et årligt porteføljeindkomstkrav på $25.000 og en samlet pension på $500.000, vil din pensionsportefølje se sådan ud:
- Øjeblikkelig spand – $50.000 ($25.000 X to år)
- Mellemspand – $125.000 ($25.000 X fem år)
- Langtidsspand – 325.000 USD [500.000 USD – (50.000 USD + 125.000 USD fra de første to spande)]
De tre pensionsspande
Lad os dernæst se nærmere på de tre pensionskasser og diskutere formålet, hver tjener, og de typer aktiver, hver enkelt skal have.
? Øjeblikkelig spand
Som navnet antyder, skal denne spand forsyne dig med øjeblikkelig kontant indkomst. Af den grund skal midlerne være i klar likvid form. Det betyder for det meste kontanter og likvider.
Det eneste formål med denne spand er at give dig klare midler til leveomkostninger i løbet af de første/næste to år af din pensionering. Det sikrer også, at dine leveomkostninger er dækket, uanset hvad der sker på de finansielle markeder. Selvom din langsigtede spand mister værdi, er din leveomkostningsfordeling fastsat til mindst to år.
Anbefalede aktiver: Kortsigtede værdipapirer med lav risiko. Selvom du utvivlsomt vil tjene renter på denne spand, ønsker du ikke at ofre likviditet eller hovedstolens sikkerhed for et afkast. Anbefalede aktiver inkluderer opsparingskonti, kortfristede indskudsbeviser, kortfristede obligationer, og pengemarkedskonti.
? Mellemspand
Denne spand fungerer som en buffer i din portefølje. I modsætning til den umiddelbare bøtte, har du råd til at tage en lille smule risiko i søgen efter højere afkast. I de kommende år kan denne spand være en kilde til midler, efter du har opbrugt din umiddelbare spand.
Et af problemerne ved at investere i dine pensionsår er, at du ikke har tid til at råde bod på markedsfald. Denne spand tilføjer mindst fem år (men den kan være så lang som syv eller ti år, hvis du foretrækker det) til din investeringstidshorisont.
Du opretholder en buffer på syv år eller mere, når det kombineres med den umiddelbare spand. Det burde gøre dig i stand til at komme dig over det meste bjørnebørser.
Anbefalede aktiver: Mellemfristede rente- og udbyttebetalende aktiver med lavt risikoniveau. Tanken er at beskytte hovedstolen og give tilstrækkeligt afkast til at holde trit med inflationen. Aktiver kan omfatte længerevarende indskudsbeviser, udbyttebetalende aktier, mellemliggende amerikanske statsobligationer, virksomhedsobligationer af investeringskvalitet og endda blue-chip-aktier.
? Langtidsspand
Denne spand forhindrer dig i at overleve din opsparing. Det vil generelt blive investeret i aktiver med højere risiko og højere afkast, som du ikke har brug for i mindst syv år.
Konstruer denne spand på en sådan måde, at den overgår inflationen. Selvom du er på - eller vil være på - pension, er denne form for investering stadig absolut nødvendig. Størrelsen på denne spand afhænger af størrelsen på din portefølje og dit umiddelbare behov for indkomst.
Anbefalede aktiver: Højvækstinvesteringer. Denne spand har en længere horisont, så du har tid til at komme dig efter eventuelle tab. Spanden kan indeholde vækstaktier, ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er), råvarer, og andre aktivklasser, der sandsynligvis vil klare sig bedre end inflationen på lang sigt. Du kan bruge investeringsfonde, individuelle aktier eller en blanding af begge.
Genbalancering/genopfyldning af de tre pensionsspande
Det er her, pensionsbøttestrategien bliver en smule kompliceret. Som alle porteføljer skal det være genbalanceret periodisk, og den har tre komponenter.
Du bør rebalancere din portefølje på tre pensionskasser på samme måde, som du ville gøre med enhver anden portefølje. Hvis den langsigtede bucket vokser hurtigt, vil du gerne flytte midler til de umiddelbare og mellemliggende buckets for at opretholde dine målallokeringer.
Du skal omfordele og ombalancere, hver gang du trækker den umiddelbare spand betydeligt ned. Beslut det laveste tal, du vil tillade den umiddelbare bucket-saldo at gå, før du begynder at sælge fra beholdninger i den langsigtede bucket for at genopbygge den.
Men hvis aktiemarkedet falder markant, kan du også vælge at genopfylde den umiddelbare spand fra den mellemliggende i stedet. Derfor har du minimum fem års pude i mellemspanden. Efterhånden som aktier genoptager en vækstcyklus, kan du sælge aktiver fra den spand for at genopbygge pengene i den mellemliggende spand.
Det er muligt at sælge langsigtede aktiver, når priserne er høje, og købe, når de er lave, ved hjælp af ovennævnte strategi. Og når de er lave, overfører du penge fra den mellemliggende bøtte for at finansiere disse nye aktiekøb.
Selvfølgelig, hvis du stadig er i pensionsporteføljeopbygningsprocessen, vil du finansiere aktivkøb fra lønbidrag og opsparing i den langsigtede vækstspand.
Pensionering Bucket Strategi Fordele og ulemper
fordele
- Tre spande betyder, at du kan køre af med nedgangstider på de finansielle markeder. Du vil beholde to (eller flere) års leveomkostninger i den umiddelbare spand og stadig have mindst fem års udgifter i den mellemliggende spand. Det vil give dig masser af tid til at komme dig over eventuelle kortsigtede tab i den langsigtede spand.
- Portfolioerne kan konfigureres som du vil. Hvis du har en lavere risikotolerance, kan du beholde syv eller flere års leveomkostninger i mellemspanden og reducere den langsigtede spand. Du kan endda justere, når du bliver ældre, og din risikotolerance bliver mere konservativ.
- Strategien er designet til at give en solid blanding af likviditet og langsigtet vækst.
- Du vil stadig være i stand til at drage fordel af investeringsstrategien "køb lavt, sælg højt" ved at købe risikable aktiver, når priserne er lave, og sælge, når de er høje.
ulemper
- En lille pensionsportefølje kan efterlade dig overvægtig i kontanter og fastforrentede investeringer, med lidt til overs for den langsigtede spand. Det ville kompromittere din pensionering i de senere år.
- Det er muligt at fejlberegne. Den mest oplagte måde er at undervurdere, hvor længe du vil leve. Men et andet eksempel er at overvurdere afkastet på den langsigtede spand.
- Hvis du ikke selv er villig til eller i stand til at opsætte og vedligeholde pensioneringsstrategien, skal du hyre en finansiel rådgiver til at gøre det for dig. Det vil indebære at betale et gebyr, der vil reducere dit langsigtede investeringsafkast.
- Hvis et bjørnemarked varer mere end et par år, kan du trække dine mellem- og langsigtede spande ned for hurtigt, hvilket kan begrænse din evne til at komme sig efter tab.
- Hvis din portefølje er stor i forhold til dit årlige indkomstbehov, kan din langsigtede spand være for stor. For eksempel kan du afsætte 75 % til den langsigtede spand, når du kun har brug for 50 % baseret på din alder og risikotolerance.
- Det kan være kompliceret at administrere pensioneringsstrategien, hvis du forsøger at gøre det fra en enkelt konto eller en kombination af flere. Ideelt set vil du gerne have en separat konto for hver spand for at forstå, hvor meget der er i hver.
Hvordan vælger du hvilken pensionsstrategi du skal bruge?
Uanset hvilken pensionsstrategi du vælger, så vurder fordele og ulemper omhyggeligt, og om strategien passer godt ind i din samlede økonomiske situation.
For eksempel kræver pensioneringsstrategien tilstrækkelige penge til at finansiere alle tre spande tilstrækkeligt. Og det er usandsynligt, at de fleste pensionister vil være i stand til at stole på strategien for 100 % af den nødvendige pensionsindkomst (medmindre du har en pensionsportefølje på flere millioner dollars).
Vær også opmærksom på, at ingen pensionsstrategi er perfekt. Rådfør dig med tillid finansielle rådgivere før du implementerer denne eller andre investeringsstrategier.
Vent heller ikke til pensioneringen med at foretage den konsultation. Som de fleste pensioneringsstrategier skal pensioneringsstrategien implementeres i akkumuleringsfasen af din pensionsportefølje. Det betyder, at den skal være oppe at køre, når pensioneringen kommer. Og til den tid kan det være for sent at foretage væsentlige ændringer.
Andre måder at spare op til pension
Det er klart, at pensioneringsstrategien ikke er den eneste måde at gøre det på spare til pension. Faktisk er det en plan, der primært er baseret på slutmålet - korrekt fordeling og fordeling af dine aktiver ved pensionering.
Andre strategier at overveje (blandt andre) inkluderer:
45% reglen. Denne strategi dikterer, at enkeltpersoner bør sigte efter at opbygge nok opsparing til at generere 45 % af deres indkomst før skat, når de når pensionering.
Den systematiske tilbagetrækningsstrategi. Dette er nok den mest ligetil strategi, fordi den anvender en fast procentuel tilbagetrækningssats på din pensionsportefølje, uanset hvor meget den er. For eksempel, hvis du hæver 4 % om året (den såkaldte sikre udbetalingssats), vil du anvende denne procentdel på din saldo hvert år. Da udbetalingerne vil komme fra forholdsmæssigt salg af hver porteføljeallokering, vil den årlige rebalancering være automatisk.
Ulempen ved denne strategi er, at den kan resultere i reducerede tilbagetrækninger i år, hvor værdien af din aktieportefølje falder.
Læs mere >>> Bedste pensionsplanlægningsværktøjer og regnemaskiner for 2022
Takeaway: Er pensionsbøttestrategien den rigtige for mig?
Hvis du har været flittig med at spare op og investere penge til pension, skylder du dig selv at anvende en brugbar distributionsstrategi, når den dag kommer. Pensioneringsspandstrategien kan nå dette mål. Det er dog ikke den eneste mulighed, så undersøg forskellige pensioneringsstrategier grundigt, før du træffer en beslutning.
Yderligere læsning:
- Sådan går du på pension ved 50: Spar din vej til en førtidspension
- Sådan går du på pension som 55-årig: Planlæg og begynd at spare nu
- Millennials sparer tidligere end boomere: Men vil de trække sig tilbage rigere?