Hvad er taktisk aktivallokering? En guide til investeringsstrategien

Tactical Asset Allocation (TAA) er en investeringsstrategi hvor investorer eller fondsforvaltere justerer en porteføljes aktivallokering på tværs af og inden for aktivklasser. Ansat af nogle af de største finansielle institutioner i verden, som f.eks Sort sten, TAA er så populær, at du måske bruger den i din portefølje uden at være klar over det.

Taktisk aktivallokering gør det muligt for investorer at justere, hvor meget de investerer i hvert aktiv, aktivtype og andre differentiatorer for at maksimere potentielle afkast og samtidig minimere risikoen på tværs af hele portefølje. Her er et nærmere kig på taktisk aktivallokering, og hvordan du kan bruge det i din portefølje.

Hvordan fungerer taktisk aktivallokering?

Taktisk aktivallokering er en porteføljestyringsstrategi der tager en semi-aktiv tilgang til investeringsforvaltning. Under en TAA-plan fokuserer investorer på kort til mellemlang sigt, når de vælger aktivallokering. Med en typisk tre-måneders til et-års horisont kan du foretage porteføljetilpasninger omkring forventede økonomiske og markedsmæssige forhold og samtidig bevare en passiv portefølje.

Den underliggende forudsætning for TAA er, at markederne ikke altid er effektive, og der er tidspunkter, hvor visse aktivklasser eller sektorer kan være under- eller overvurderet. Ved aktivt at styre en portefølje og foretage strategiske justeringer kan en TAA-forvalter muligvis tilføje værdi ud over, hvad der er muligt gennem passive investeringsstrategier.

TAA-strategier kan antage mange former, men alle deler et fælles mål: at overgå et benchmark-indeks eller en investeringsstrategi. På et højt niveau kan TAA involvere at skabe en simpel opdeling af aktiver mellem aktier, fast indkomst, kontanter og alternative investeringer. Du kan yderligere opdele din målallokering inden for hver kategori efter faktorer som virksomhedsstørrelse, branche, land eller region, prisanomalier og mere.

Taktisk aktivallokering er ikke en alt-eller-intet-strategi. Det giver dig mulighed for at vælge imellem ETF'er og investeringsforeninger eller en portefølje af enkeltaktier og andre direkte investeringer. Eller du kan vælge en blanding af de to. TAA behøver ikke at inkludere aktieudvælgelse, selvom det kan, hvis du vil foretage disse investeringsvalg.

I aktion hjælper TAA investorer og investeringsforvaltere minimere risikoen og forhåbentlig maksimere afkastet. Det er en langt mere aktiv strategi end at investere i indeksfonde med lavt gebyr på lang sigt. Men det er stadig mere passivt end en aktiv aktieudvælgelsesplan. TAA tilbyder en balance mellem begge for at holde investorerne på sporet for deres økonomiske mål.

Læs mere >>>Hvorfor jeg for det meste springer aktiv aktiehandel over

Taktisk aktivallokering vs. Strategisk aktivallokering

Du er måske stødt på begrebet strategisk aktivallokering - definitionen ligner meget taktisk aktivallokering.

Generelt er en strategisk aktivallokering en langsigtet tilgang, der fokuserer på at skabe en diversificeret portefølje, der vil generere afkast på lang sigt. På den anden side er taktisk aktivallokering en mere kortsigtet tilgang, der ser ud til at udnytte markedsforholdene til at generere højere afkast på kortere sigt. Begge tilgange har fordele og ulemper, og i sidste ende er det op til den enkelte investor at beslutte, hvad der er bedst for dem.

Læs mere >>>Sådan diversificerer du din investeringsportefølje

Taktisk aktivallokering trin-for-trin

Som nævnt ovenfor bruger du muligvis allerede TAA uden at kende udtrykket. Det er en flerlags aktivallokeringsplan, der anvendes på din investeringsportefølje. Sådan kan du bruge TAA på en enkelt konto eller på tværs af alle dine investeringer:

• Vælg en porteføljeaktivallokering: Start med at vælge din målaktivallokering på højt niveau. Dette er sandsynligvis en opdeling mellem fire hovedkategorier: aktier (aktier), obligationer (fast indkomst), kontanter og tilsvarende og alternativer. Bemyndige's gratis investeringsanalyseværktøjer hjælp med at beregne dette automatisk, hvis du ikke ved, hvor du står.
• Vælg allokering inden for aktivklasser: Inden for din aktieportefølje kan du vælge at allokere på flere måder. Nogle tildelingsspande at overveje er stor kasket vs. small cap aktier, investeringer i USA og andre regioner, med fokus på en branche, du forventer vil overgå markedet, eller leder efter hurtigt voksende virksomheder, før andre investorer bemærker dem.
• Vælg specifikke investeringer: Nu er det tid til det smarte med at vælge netop dine investeringer. Uanset om du vil investere i fonde, enkeltaktier eller lignende Fundrise eller Mesterværker, det er her du træffer de beslutninger.
• Overvåg og juster efter behov: Dette er ikke en sæt-det-og-glem-det-investeringsstrategi. Samtidig behøver du ikke foretage daglige eller ugentlige justeringer. Som TAA-investor er det vigtigt at tjekke ind og justere dine mål månedligt for at holde dine investeringer på sporet.

Tilføjelse af taktisk aktivallokering til din portefølje

For at inkludere TAA i din portefølje skal du følge trinene ovenfor og organisere din investeringsplan efter aktivklasse og dine valgte underklasser. Følg økonomiske og forretningsmæssige nyheder for at vælge den rigtige allokering til din risikotolerance og investeringsmål.

Hvis du føler dig overvældet, behøver du ikke starte med hele din portefølje. For eksempel kan du kun overveje din aktive investeringskonto og derefter udvide til andre konti og dele af dine investeringer. Nogle investorer ønsker måske kun at bruge TAA på en skattepligtig investeringskonto, mens andre kan anvende det til pensionsordninger.

Husk også, at aktiv investering og aktieudvælgelse ikke er for alle investorer. Hvis du af en eller anden grund ikke føler dig tryg ved at ansætte TAA, så overvej en mere passiv investeringsstrategi, investering med en robo rådgiver, eller arbejder med en investeringsprofessionel.

Læs mere >>>Robo Advisor vs. Finansiel rådgiver

Eksempel på taktisk aktivallokering

Hvis du er klar til at dykke ned, er her et eksempel til at hjælpe dig på vej. Husk, at dette er et generisk eksempel, som måske ikke er passende til dine investeringsbehov; dine ultimative investeringsbeslutninger er op til dig.

Brett beslutter sig for at anvende taktisk aktivallokering i sin aktive portefølje, som udgør omkring 20% ​​af hans samlede investeringer. Han starter med at vælge en allokering for, hvad han mener er en kommende periode med aktiemarkedsvækst:

• Aktier: 70%
• Obligationer: 15%
• Kontanter: 10%
• Alternativer: 5%

Derfra sætter Brett måltildelinger i hvert af disse områder. For aktier opdeler han sine investeringer i omkring et dusin forskellige segmenter og vælger et sæt aktier og fonde, der matcher disse kategorier.

For obligationer beslutter han sig for fire forskellige lavpris-ETF'er. I den kontante del af porteføljen køber Brett på kort sigt statsobligationsfonde som let kan konverteres til kontanter. For alternativer beslutter han sig for en ny ejendomsplatform han havde lyst til at prøve.

Selvom der ikke er nogen ensartet løsning, kan TAA være et værdifuldt værktøj for investorer, der ønsker at tilføje et element af aktiv forvaltning til deres porteføljer.

Fordele og ulemper

Bundlinie

Taktisk aktivallokering er populær blandt professionelle investorer af en grund. Stort set alle investorer ser efter at tjene så mange penge, som de kan - det er trods alt pointen! Det er dog ikke altid ligetil at vide, hvordan man gør det, mens man håndterer risikoeksponering. TAA tilbyder en strategi, der hjælper dig med at vide, at du er på rette vej mod dine investeringsmål.

Udforsk investeringsstrategier:

• Bedste investeringsstrategier (og hvordan man vælger den rigtige for dig)
• Top langsigtede investeringsstrategier til brug i 2022
• Bedste kortsigtede investeringsstrategier for 2022