Renter kan have en enorm indflydelse på din økonomi, og i særdeleshed din investeringsportefølje. Desværre lærer mange investorer denne lektie på den hårde måde, da Federal Reserve har været støt at hæve renten i 2022.
Når renten stiger, stiger låneomkostningerne, hvilket umiddelbart påvirker kortsigtede rentetilpasningslån. Det bløder også ind i mere stabile gældsprodukter som realkreditlån, billån og erhvervslån. Disse ændringer kan have en ringvirkning på økonomien, herunder nogle gange resultere i en recession.
Det er vigtigt at forberede din økonomi og din investeringsportefølje forud for et stigende rentemiljø. Hvis du har investeringsknowhow og mod, kan disse endda være investeringsmuligheder for langsigtet stabilitet.
Her er flere muligheder, fra specifikke anbefalinger som hvilke aktier du skal fokusere på, til makroforslag som hvordan du administrerer din gæld.
Sådan investerer du for stigende renter – den korte version
- Stigende renter kan være dårligt for nogle sektorer, men vil have minimal indvirkning på andre. Du kan justere din portefølje for at drage fordel.
- Forbrugervarer som sundhedspleje, uddannelse og hygiejneprodukter har en tendens til at forblive stabile i miljøer med stigende rente.
- Du kan isolere din privatøkonomi fra stigende renter ved at låse lån med fast rente og investere i korte obligationer.
Bedste aktier til stigende renter
Ja, kurserne er steget, men disse ændringer bør ikke få dig til at overveje at opgive aktiemarkedet. Der er masser af virksomheder, der ikke vil blive påvirket af stigende renter - faktisk vil nogle endda nyde godt af højere renter.
Disse aktier betragtes som defensive aktier, hvilket betyder, at de giver konsekvente afkast, uanset hvad der sker med det bredere aktiemarked eller økonomien. Vi har udpeget tre, som vi synes er en god købsmulighed.
Equifax
En kreditdataudbyder og en af tre store udbydere af moderne kreditvurderinger, Equifax (EFX) spiller en væsentlig rolle i forbrugerudlån - hvilket er godt i et stigende rentemiljø. Efterhånden som renten stiger, og det bliver sværere at opnå lån, vil forbrugerne sandsynligvis begynde at være mere opmærksomme på deres kreditscore for at kvalificere sig til de bedste renter. Equifax' efterspørgsel bør forblive stabil fremadrettet eller endda stige.
Derudover har Equifax været på vej mod ekspansion i de seneste år. Virksomheden har købt en række mindre organisationer for at udvide til finansielle tjenester. Ifølge Crunchbase.com, Equifax har foretaget 30 opkøb, hvoraf den seneste var LawLogix Group Inc. Denne multimillion-dollar virksomhed hjælper amerikanere med deres elektroniske I-9 Compliance, E-Verify og Immigration Case Management software.
Ekstra plads opbevaring
I takt med at renten stiger, ændres forbrugernes forbrugsvaner. Især kan mange forbrugere reducere deres boligareal eller udskyde at øge størrelsen, når det er nødvendigt. Det er her, selvopbevaring kommer ind. Extra Space Storage (EXR) er klar til at drage fordel af disse skiftende vaner.
Med over 1.900 self-storage sites i 40 faser er Extra Space Storage en af de største self-storage virksomheder i USA. ejendomsinvesteringsfond (REIT), genererer den en stabil indkomst fra sine ejendomme, som den er forpligtet til at levere tilbage til sine aktionærer i bytte for skattemæssig fordel.
Opdag finansielle tjenester
Mens nogle organisationer spænder under presset fra stigende renter, nyder andre godt af det. Et eksempel er Discover Financial Services (DFS), en virksomhed, du måske har set i en andens tegnebog.
Discover er bedst kendt for sine kreditkort. Mens de traditionelt var mindre populære end udlånsgiganter som Visa og American Express, er deres portefølje vokset støt i de seneste år. Discover Financial Services har også en digital bankdivision, der oplever hurtig vækst.
Discover Financial Services er et godt valg, fordi de beskæftiger sig med at låne penge til forbrugere og vil drage fordel, når renten stiger, ved at øge renteomkostningerne på dets forbrugerudlån Produkter.
Læs mere >>5 bedste detailaktier at købe i dette inflatoriske miljø
Bedste sektorer for stigende renter
Selvom det er svært at time markedet (nogle siger endda, at det er en fjols leg), har flere sektorer historisk klaret højere rentemiljøer bedre end andre.
Disse sektorer har en tendens til at have uelastisk efterspørgsel, et udtryk, som økonomer bruger til at henvise til en situation, hvor efterspørgslen efter en vare forbliver den samme uanset omkostningerne eller andre faktorer, der ændrer sig.
I dette tilfælde vil specifikke sektorer forblive efterspurgte uanset stigende renter, fordi forbrugerne har brug for disse industrier for at leve deres liv. Vi har skitseret flere af disse sektorer nedenfor.
Forbrugerhæftevarer
Visse industrier vil klare sig godt, uanset hvad der sker med økonomien. Forbrugerne har brug for disse produkter for at overleve og kan endda fylde op før eller mens renten stiger. Forbrugervarer som essentiel mad og drikkevarer (tænk på Campbells suppe, ikke specialvarer), husholdningsartikler som toiletpapir og rengøringsmidler og hygiejneprodukter vil alle være efterspurgte.
Endelig, selvom dette kan virke kontraintuitivt, har alkohol og tobak en tendens til at have en meget stabil efterspørgsel. Forbrugerne er tilbageholdende med at give op på disse laster i stressede tider.
Du har muligheder, hvis du ønsker at investere i forbrugsaktier. Du kunne vælge en børshandlet fond (ETF) som Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) eller køb individuelle værdipapirer som Tyson Foods Inc. (TSN), som er en af de største producenter af oksekød, svinekød og kylling i landet.
Relateret >>Bedste S&P 500 ETF'er for 2022
Sundhedspleje, uddannelse og HVAC
Som med de ovennævnte dagligvarer, er der også nogle servicesektorer, som forbrugerne får brug for uanset hvad. Disse sektorer involverer normalt grundlæggende overlevelse og oplever ikke udsving i efterspørgslen som andre industrier. Gode eksempler på stabile sektorer omfatter sundhedspleje, uddannelse og opvarmning og afkøling.
Sundhedsindustrien kan være særlig robust. Hvis du ønsker at investere i denne sektor, er der flere ETF'er at købe, såsom Vanguard Health Care (VGHCX). Alternativt kan du købe sundhedsaktier direkte. Nogle gode muligheder omfatter det danske medicinalfirma Novo Nordisk A/S (NVO), og Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO), en virksomhed, der sælger diagnostisk udstyr.
Banker og mæglervirksomheder
Stigende renter kan være en god ting i den finansielle sektor, især for enhver virksomhed, der gør en forretning ud af at låne penge. Banker bør se øgede indtægter, da de tjener flere penge på udlån til forbrugere.
Banker er også et godt køb i inflationsperioder, fordi efterhånden som omkostningerne til varer som biler og boliger stiger, stiger lånebeløb og renter på disse lån.
Mæglervirksomhed er en anden glimrende mulighed, hvis du ønsker at investere i den finansielle sektor i et stigende rentemiljø. Investeringsselskaber har en tendens til at præstere bedre under usikre økonomiske forhold, da fondsforvaltere drager fordel af større markedsudsving end normalt.
Kontantrige virksomheder
Mens banker tjener flere penge i perioder med høje renter på grund af udlån, vil andre virksomheder klare sig godt, fordi de tjener renter på deres store likviditetsreserver. For at finde en virksomhed med en stor likviditetsreserve skal du finde organisationer med en lav gæld-til-egenkapital (D/E)-forhold eller virksomheder med en stor del af deres bogførte værdi i kontanter.
Hvis du leder efter en kontantrig virksomhed, er teknologisektoren et glimrende sted at starte. Teknikvirksomheder har en tendens til at hamstre en masse kontanter på deres balance, med gode eksempler, herunder Apple (AAPL), Googles moderselskab Alphabet (GOOGL) og Microsoft (MSFT). Disse tre teknologivirksomheder er samlet set på mere end 1 billion dollar i kontanter.
Lær mere >> Hvad er FAANG-aktier?
Andre investeringer at overveje, når renten stiger
Investering handler ikke kun om at vælge de rigtige aktier eller sektorer. Her er nogle yderligere skridt, som en forsigtig investor kan tage, når renten stiger.
Invester i kortfristede obligationer
Obligationer er afgørende for enhver velafbalanceret portefølje og kan give en god indtægtskilde, når renten stiger. For at beskytte dig mod stigende renter skal du holde dig til korte obligationer, da prisen på lange obligationer vil falde, når renten stiger.
Kortfristede obligationer er mere robuste og mindre påvirket af hurtigt stigende renter. Og når en kort obligation udløber, kan du geninvestere pengene i en ny kort obligation til højere renter.
Køb eller invester i fast ejendom
Endelig investering i fast ejendom, enten ved køb af REIT'er eller køb af fast ejendom, kan være en glimrende måde at forberede dine investeringer på til stigende renter.
Hvis du køber fysisk ejendom, kan du muligvis generere pengestrømme med det samme. Når det er sagt, kør tallene omhyggeligt, især hvis du skal låne for at købe.
Som vi nævnte ovenfor, er REIT'er forpligtet til at returnere næsten 100% af deres overskud til deres aktionærer for at nyde deres skattefordele status. Så enhver REIT, du køber, bør fortsætte med at tilbyde stabile udlodninger, selv når renten stiger.
Føler du dig modig?>>3 fordele ved at købe bolig, når renten er høj
Sådan beskytter du din privatøkonomi, når renten stiger
At forberede sig på stigende renter handler om mere end blot at investere. Det handler også om at styre din økonomi og bruge gæld fornuftigt.
Hvis du har variabel forrentet gæld, såsom studielån, et realkreditlån eller en personlig kreditlinje, ville være klogt at undersøge dine muligheder for at låse fast rente - også selvom kursen er det højere.
Det har Federal Reserve signaleret, at de tror, renten vil fortsætte med at stige ind i 2023, så fastlåsning til en fast sats nu vil give dig stabilitet og potentielt isolere dig mod højere satser i fremtiden.
Hvis du taler med din långiver og spørger om at låse fast til en fast rente, skal du ikke blive overrasket, hvis den rente, de giver, er mere end den variable rente, du betaler nu. Du bliver nødt til at afveje ulemperne ved at betale en højere sats kontra muligheden for, at din variable sats overstiger den tilbudte faste sats i fremtiden.
Hvis du tror, at renterne vil fortsætte med at stige, kan den faste rente give mere mening i det lange løb.
Bundlinie
Et stigende rentemiljø kan påvirke din portefølje markant, men det behøver ikke at betyde en katastrofe. Og det betyder ikke, at du skal gemme dine penge under en madras.
Hvis du følger ovenstående trin, kan du forberede din økonomi og investeringsportefølje på stigende renter. Og du kan endda positionere dig selv til at drage fordel af disse skiftende markedsforhold.
Hvis du føler dig nervøs over stigende renter, er du ikke alene. Tjek disse vejledninger for at hjælpe dig med at navigere i denne forvirrende tid >>
- 8 bedste inflationssikrede investeringer for 2022
- Hvorfor jeg investerer i statsobligationer i stedet for aktiemarkedet
- Er fast ejendom en god investering lige nu?
- Jeg tjener $3.439 af passiv indkomst hver måned – sådan gør du