Vi har lige fejret den 4. juli i min hjemstat, Maryland, hvor det eneste fyrværkeri, en borger lovligt kan tænde, er et stjernekaster. Alligevel kunne jeg om aftenen den 4. juli høre pop, pop af nærliggende fyrværkeri fra alle retninger.
Pointen er, at lovgiverne laver love, men folk vælger, om de vil følge dem eller ej. Det samme er tilfældet i investeringsverdenen. SEC vedtager regler og love, men det betyder ikke, at reglerne følges.
Gode mennesker falder regelmæssigt for investeringssvindel, og nogle gange falder de hårdt. Folk fortæller dig altid, at hvis det lyder for godt til at være sandt, er det sandsynligvis det. Men det er meget lettere sagt end gjort.
Da jeg var en ambitiøs 20-årig, faldt jeg for, hvad der – selvom det aldrig blev officielt bevist – sandsynligvis var et fupnummer.
Historien
Jeg fantaserede om, hvordan denne ene aktie ville ændre min økonomiske fremtid og så mig selv købe runder øl på happy hour fredag aften, alt imens jeg følte mig ret smart over at have læst dette artikel.
Jeg læste en artikel i et investeringsnyhedsbrev, og det lød som en sikker ting. Historien var saftig. Et veletableret mineselskab havde netop opdaget en ny forekomst, der var større end nogen anden virksomhed havde opdaget i de sidste tre årtier. De var ved at begynde at bore, og aktionærer, der kom ind nu, ville tjene en formue på aktien, så snart minen begyndte at producere.
Investeringsguruen, der skrev historien, var en mineaktieekspert med en "insider"-scoop. Han emmede af entusiasme over, at dette var den sidste aktie, hans abonnenter nogensinde skulle købe. Hans påstand var i retning af, "Du kan trække dig tilbage på det overskud, du vil tjene på denne ene aktie!"
Den eneste fangst var, at du var nødt til at komme hurtigt ind, før andre investorer indså betydningen af denne opdagelse.
Jeg levede lønseddel til lønseddel på det tidspunkt og havde ikke rigtig nogen penge at investere. Jeg vidste meget lidt om aktieinvestering og intet om minedriftens ins og outs. Jeg havde ikke undersøgt denne guru eller hans track record for aktieplukning.
Men dette var en sikker ting! Jeg var overbevist om, at jeg skulle kaste så meget ned, som jeg kunne spare. Jeg fantaserede om, hvordan denne ene aktie ville ændre min økonomiske fremtid og så mig selv købe runder øl på happy hour fredag aften, alt imens jeg følte mig ret smart over at have læst dette artikel. Jeg var følelsesmæssigt investeret og købte aktier i mineselskabet.
Du kan sikkert gætte, hvad der derefter skete.
Fidusen
En uge efter, at jeg købte mine aktier, gik den massive kursstigning, aktien oplevede, i stå. Og så tankede det... hurtigt. Som det viser sig, købte jeg på toppen af klokkekurven og red min investering resten af vejen ned ad bakken.
Det var dengang, jeg lærte om en form for værdipapirsvindel kaldet "Pump and Dump." Det er, når en rådgiver køber et betydeligt antal aktieaktier til en billig pris og derefter puster op prisen på den aktie, de ejer gennem falske eller vildledende positive udsagn (for at pumpe aktien op pris). De sælger (eller dumper) derefter de aktier, de ejer, til den forhøjede, oppustede pris.
De investorer, der købte ind i hypen, står tilbage med aktier, der er meget mindre værd, end de betalte. I mellemtiden forlader rådgiveren deres aktieposition med overskud i hånden, og prisen pr. aktie falder på de resterende udestående aktier.
Ligesom civile, der affyrer fyrværkeri i min stat, er en pumpe- og dumpordning ulovlig - men det betyder ikke, at det ikke sker eller altid bliver retsforfulgt, når det sker. Jeg ved aldrig, om denne rådgiver rent faktisk begik svig med værdipapirer. Men det virkede mistænkeligt på det tidspunkt, og aktiekursbevægelsen fulgte mønsteret af en pumpe og dump-ordning, når den blev kortlagt.
Relateret >>Sådan undgår du de mest almindelige investeringssvindel i dag
Her er hvad jeg lærte:
Jeg troede, at købe aktier, enhver aktie, var at investere. Men jeg spekulerede – svingede efter hegnene og satsede på en langskudt minedrift.
Efter denne ædru oplevelse begyndte jeg at studere investeringsverdenen for at finde strategier og principper, der rent faktisk ville fungere. Og jeg så på, hvad de investerende legender kan lide Warren Buffett og Jack Bogle øvede sig.
Her var de tre lektioner, jeg tog med fra denne oplevelse.
Gør din due diligence
Nyhedsbrevsguruer er det generelt ikke SEC-registrerede investeringsrådgivere. De behøver faktisk ikke nogen legitimationsoplysninger, formel uddannelse eller licens. Faktisk er de fleste tjenester, der udgiver investeringsrådgivning og -vejledning, undtaget fra SEC-tilsyn og -regler.
Det skyldes, at industriens aktører simpelthen offentliggør investeringsinformation til en gruppe abonnenter eller gratis på internettet - ikke giver personlig investeringsrådgivning. Det betyder, at svindel begået af mange rådgivere ikke engang er på SEC's radar.
Lektionen: Udfør ordentlig due diligence, før du investerer i en mulighed (isærdem, der lover højt afkast med ringe eller ingen risiko). Undersøg kilden til de råd, du overvejer at tage. Hvis du opsnuser svindel og potentielt ulovlige aktiviteter... løb den anden vej.
Invester på lang sigt
Buffetts foretrukne holdeperiode er for evigt. At skyde efter hegnene på én aktiespids er modsætningen til langsigtet investering. Det er slet ikke at investere - det er at spekulere, et koncept jeg ikke forstod før efter jeg lavede denne fejl.
Mineaktier er generelt spekulative investeringer. De er billige at købe og kan opleve store udsving i prisen. Jeg troede, at købe aktier, enhver aktie, var at investere. Men jeg spekulerede – svingede efter hegnene og satsede på en langskudt minedrift.
Hurtige gevinster er mulige på aktiemarkedet, men den gennemsnitlige investor kommer ikke ud i toppen, når han investerer for kortsigtet profit.
Lektionen:Jeg er i det her i det lange løb. Invester, lad være med at spekulere.
Invester ikke i det, du ikke forstår
Dette er nok Buffetts mest berømte råd. Uanset hvor rig han er blevet, følger han det stadig selv.
Det er enkelt: Hvis du ikke ved nok om virksomheden, deres forretningsplan/praksis og den branche, virksomheden opererer i, så undgå at investere i deres aktier.
Lektionen: Lad dig ikke overvælde af grådighed eller en sensationel historie. Invester kun i det du forstår.
Køb indeksfonde
Den afdøde Jack Bogle revolutionerede investeringer i 1975 med sin opfindelse af indeksfond. Hvis du ikke har tid, ekspertise eller lyst til at udføre den rette due diligence, der kræves for at få succes som aktievælger, dit bedste træk er at parkere dine penge i en markedsindeksfond.
Selvom du har tid og ekspertise, er det at købe individuelle aktier at lægge alle dine æg i nogle få kurve. En indeksfond er på den anden side en gruppe aktier sat sammen for at afspejle bevægelsen af hele aktiemarkedets benchmarkindeks, som f.eks. S&P 500.
For de fleste af os er aktiemarkedsinvestering en passiv bestræbelse. Hvis vi er ærlige over for os selv, indrømmer vi, at vi ikke er kvalificerede til at vælge aktier med succes. At minimere risikoen for tab, matche afkastet på det samlede aktiemarked og sænke investeringsomkostningerne er målene for indeksfonde. De er også den bedste strategi for den gennemsnitlige individuelle investor.
Lektionen: For størstedelen af min aktieportefølje er en markedsindeksfond mit bedste bud.
Ny til investering? Start her >>
- Aktivt styret vs. Passivt forvaltede midler
- Sådan investerer du 20K klogt
- Sådan finder du et krypto-svindel
- Hvis jeg kunne gå tilbage, ville jeg ændre disse to investeringsfejl