Dette er anden del af en todelt serie om ejendomsplanlægning af JoeTaxpayer. Sørg for at tjekke det første indlæg Hvad er ejendomsplanlægning.
Earlier talte vi om udpegede modtagere. Det er vigtigt at bemærke, at de konti, der bruger udpegede modtagere til at undgå skifte, og ikke er underlagt offentliggørelse.
Dette fører os til det næste emne, tillid. Truster er heller ikke en del af skifteprocessen, men der er forskellige former for trusts med hver deres yderligere fordele.
Special Needs Trust (kaldes også Supplemental Needs Trust)
Denne tillid lader dig afsætte aktiver til en modtager, der har et handicap og ellers ville blive diskvalificeret til at modtage statsstøtte, hvis de direkte arvede disse midler. Tilliden skal sættes os som en uigenkaldelig tillid finansieret, mens du stadig lever.
En sparsommelig tillid ligner de særlige behov, bortset fra at den enten kan være tilbagekaldelig eller uigenkaldelig. Dets hovedformål er at beskytte modtageren mod sine egne hensynsløse udgifter. Du kan arbejde med, at advokaten opsætter den for at angive de nøjagtige tilbagetrækninger, der vil være tilladt, som en procent, et fast dollarbeløb eller en kombination af de to.
Du kan yderligere angive omstændighederne, der tillader yderligere tilbagetrækninger, hvis der er nogen. Jeg anbefaler at bruge regler ud over et fordelingsbeløb sparsomt. En modtager kan anmode om, at en tillid brydes, hvis betingelserne strider mod det offentlige gode. Du vil beskytte dine arvinger, ikke styre deres liv fra graven.
Ejendomsskattefritagelse øges
For ikke så længe siden var ejendomsskattefritagelsesbeløbet $ 1.000.000. Det er blevet forhøjet til $ 3.500.000 i år, og Parlamentet stemte netop i den forgangne uge for at holde de nuværende ejendomsskattelove på plads.
Da disse tal er underlagt en afstemning og hvert år kan vende tilbage til så lavt som $ 1 mio., Foretrækker jeg at fortsætte diskussionen baseret på $ 1 mio. Vil du virkelig regne med, at lovgivernes venlighed ikke ændrer reglerne, mens du nærmer dig slutningen af dit liv og muligvis ikke er i stand til at planlægge i sidste øjeblik?
En million dollars plejede at betyde, at du var rig, klar til livet. Nu afspejler det måske en dejlig middelklasse-livsstil, herunder et hus og forsikringsprovenu, som en del af en eller begge ægtefæller, der går. Overvej en ejendom på $ 2 mio.
Uden nogen planlægning, når du består, arver din ægtefælle et ubegrænset beløb uden skyldig skat. Når hun videregiver, vil boet, der er værd at 2 millioner dollars, dog blive beskattet med 55% af beløbet over $ 1 mio. $ 550.000 til skattevæsenet.
Omgå tillid
Dette er en måde at bevare den første fritagelse på, mens den stadig giver indkomst til den efterlevende ægtefælle i løbet af hendes levetid.
Tillidens mekanik er enkel. Trusts oprettes for at modtage fritagelsesbeløbet ved den første ægtefælles bortgang. (Bemærk - tilliden kan faktisk skrives for at angive modtagelsen af fritagelsesbeløbet, der er gældende på tidspunktet for overgang.
Ellers ville man have et årligt besøg hos en advokat, hvilket kan blive dyrt.) Den tillid giver derefter den efterlevende ægtefælle ret til at trække 5% eller $ 5.000, alt efter hvad der er størst, hvert år.
Tillægsbeløb er tilladt under særlige situationer, f.eks. Medicinske regninger, men fortrydelsesretten er ikke ubegrænset. Når den efterlevende ægtefælle passerer, kan tilliden udbetales fuldt ud til den næste modtager, uden at der skal betales skat uanset vækst inden for kontoen.
Der er ikke et trin op i basis, som det skete, da trusten først modtog aktiverne, så der etableres et omkostningsgrundlag, og der kan forekomme kapitalgevinster ved salg af aktiverne. I sidste ende er omkostningerne ved at oprette disse trusts ingenting i forhold til de potentielle ejendomsskatter, denne proces hjælper med at undgå.
Uigenkaldelig Life Insurance Trust
Den sidste form for tillid (ja, der er endnu flere), jeg vil diskutere, er en ILIT, en Irrevocable Life Insurance Trust. Der er en misforståelse derude om, at livsforsikringsprovenuet ikke er skattepligtigt.
Da en ægtefælle kan arve ubegrænsede beløb fra afdødes bo, kan dette være sandt i mange situationer, men ikke alle. Hvis et par passerer på samme tid, vil deres arvinger opdage, at provenuet fra forsikringer er en del af deres dødsbo. Eller selvom de passerer på forskellige tidspunkter, er provenuet fra begge politikker derefter en del af den anden ægtefælles bo.
I betragtning af hvor billig forsikring kan være, er dette ikke sådan en usædvanlig begivenhed. Indtast ILIT. I stedet for direkte ejerskab af dine forsikringer er ILIT oprettet for forsikring af hver ægtefælle. Det, og ikke dig, er ejeren af politikken, så når du passerer, er det ikke en del af din ejendom. Det er også typisk at oprette ILIT med lignende bestemmelser som bypass -tillid, først at sørge for den efterlevende ægtefælle og derefter de næste modtagere ved bestået.
Undtagelser fra gaveafgifter
Dette er et godt sted at tilføje nogle diskussioner om den årlige ekskludering af gaver. Hvis du er i en position, hvor du er tryg ved at give aktiver væk, mens du stadig lever, skal du huske på, at den nuværende ekskludering er $ 13.000 pr. År pr. Modtager.
Dette kan synes at være en lille sum, men når du tæller de potentielle modtagere og inkluderer at give fra både dig og din ægtefælle, kan det formere sig hurtigt. To børn, deres ægtefæller og fire børnebørn tilføjer op til otte modtagere, eller $ 208.000 i alt, du kan give hvert år.
Hvis nogen af disse børnebørn er på college, er du velkommen til at betale deres undervisningsregninger til et hvilket som helst beløb uden forfalden skat. Som med alle de tal, jeg har præsenteret, kan dette nummer ændres i årenes løb. Det var $ 12.000 i 2008 og $ 13.000 for både 2009 og 2010.
Sammenfatning af formålet med trusts
Inden jeg lukker denne diskussion, vil jeg gerne tale et øjeblik om brugen af livsforsikring som en del af ens boplanlægning.
Der er en række omstændigheder, hvor en forsikring kan levere nødvendige kontanter til en ellers illikvid dødsbo -situation. Det er ikke usædvanligt at finde ud af, at deres hus mod slutningen af ens liv er betalt og udgør hovedparten af deres aktiver.
Svært at dele en million dollar hjem og et par hundrede tusinde dollars i kontanter og lager mellem to eller flere modtagere. Det samme problem med udelelighed kan opstå, når virksomheden overlades til det ene barn, men stadig ønsker at behandle den anden (e) retfærdigt. I begge situationer kan en velplanlagt forsikring hjælpe med at undgå tvangssalg af et hus eller en virksomhed.
Husk, tallene ændrer sig, ligesom din egen situation, over tid. Denne artikel er mit forsøg på at belyse nogle af detaljerne i ejendomsplanlægning, som kan hjælpe dig med bedre at bevare de aktiver, du har arbejdet så hårdt med at akkumulere i løbet af din levetid. Hvis du beslutter dig for at fortsætte implementeringen af en trust, skal du søge råd fra en kyndig tillidsadvokat.
Dette er ikke noget at bringe til nogen med almen praksis; det er ikke en simpel sag at følge med i de seneste love på dette område.