Dette er endnu et gæstepost fra Joe Plemon fra Plemon Financial Coaching. Joe er Money Columnist for The Southern Illinoisan.
Q: Joe, jeg har læst om lave realkreditrenter. Hvordan kan jeg vide, om jeg skal refinansiere mit realkreditlån?
EN: Fordi renten er nede, er dette en stor tid til at overveje refinansiering. Du skal bruge meget god kredit for at få de bedste priser, når du er refinansiering af andet realkreditlån eller bare et normalt boliglån, men det er værd at kontrollere.
Skift fra justerbar rente til fastforrentet realkreditlån
Da du oprindeligt optog dit realkreditlån, kunne disse lave renter måske have lokket dig til at vælge et realkreditlån. Jo længere du har dit realkreditlån, jo højere kan disse renter krybe op.
Måske er det nu et godt tidspunkt at refinansiere dit realkreditlån til en fast rente.
Så hvordan ved du, om det er det rigtige for dig?
Du vil bruge penge på forhånd til lånet, men du sparer penge hver måned, fordi din renten bliver lavere. Derfor skal du beregne, hvor mange måneder det vil tage at inddrive dine forudgående omkostninger. Hvis du skal bo i huset mindst så længe, bør du refinansiere.
Realkreditlån
Hvis dit nuværende realkreditlån f.eks. Er 8% på et lån på $ 100.000, der skal betales om 10 år, er din månedlige betaling $ 1213. Hvis du kan få disse 8% sænket til 6%, falder din betaling med $ 103 hver måned. Så langt så godt.
Hvad er dine forudgående omkostninger?
Långiveren fortæller dig, at du vil betale et point og $ 2.500 lukkeomkostninger. Det ene punkt er en procent af lånebeløbet eller $ 1.000. Tilføjet til lukkeprisen på $ 2.500 koster dine forhåndsomkostninger i alt $ 3.500. Opdel dine månedlige besparelser i de forudgående omkostninger for at finde ud af, hvor lang tid det vil tage at nå lige. I dette tilfælde er $ 3.500 divideret med $ 103 lig med 34, hvilket betyder, at du vil bryde lige efter 34 måneder.
Dette er fantastisk, hvis du planlægger at blive i huset i mere end 34 måneder; ikke fantastisk, hvis du tror, at du snart skal flytte. Hvis du bliver hele 10 år, sparer du i alt $ 8.860.
Hvis du beslutter dig for at refinansiere dit realkreditlån, skal du passe på eventuelle ekstra gebyrer, som virksomheden kan opkræve. Næsten hvert firma får et ansøgningsgebyr. Dette gebyr dækker omkostningerne ved at kontrollere kreditrapporten og det papirarbejde, du skal igennem. Nogensinde långiverfirma er anderledes, og hver af dem kommer til at have forskellige ansøgningsgebyrer. Nogle virksomheder opkræver latterlige gebyrer.
Derudover kommer du til at støde på nogle ejendomsforsikringsgebyrer og långivers advokatgebyrer. Refinansiering af dit realkreditlån er en lang og kompliceret proces, der vil være flere parter involveret. Alle, der spiller en rolle i at få refinansieret dit realkreditlån, vil gerne have betalt for deres ydelser.
Tip: Køb det bedste tilbud.
Fortæl dine potentielle långivere, at du ikke ønsker at betale point eller oprindelsesgebyr. Med den nuværende konkurrence om disse refinansieringslån kan de bare lytte. Nu er en stor tid til at refinansiere dit hjem så spar dig nogle penge.
Refinansieringsmuligheder
Ikke alene skal du sammenligne snesevis af forskellige virksomheder, før du vælger et långivende selskab, du bør også afveje alle refinansieringsmulighederne, før du vælger et af lånene.
Realkreditlån
Jeg har allerede nævnt, at nogle husejere måske vil refinansiere for at gå fra en justerbar rente til en fast rente, men du vil måske refinansiere for at gå den anden vej. Afhængigt af renterne og værdien af dit hjem, kan det være en god idé at refinansiere dit realkreditlån for at skifte til et lån med justerbar rente.
Fastforrentet realkreditlån
Et fastforrentet realkreditlån er den mest traditionelle lånetype derude. For langt de fleste husejere vil de refinansiere deres realkreditlån ved hjælp af et fastforrentet pant.
FHA
Hvis din kredit score er mindre end perfekt, kan et FHA -lån være den bedste vej til refinansiering af dit hus. Med FHA -refinansieringslånet kan du refinansiere op til 96,5% af din boligs nuværende værdi.
En af ulemperne ved FHA -lånet er, at de vil kræve realkreditforsikringspræmie. Desuden elimineres den månedlige forsikringspræmie først ved lånets afslutning. Medmindre din kredit score er lavere end gennemsnittet, vil du spare penge ved at vælge en traditionel refinansieringsindstilling.
VA Realkreditlån
Veteran Affairs -lån (VA -lån) er blevet en meget populær mulighed, fordi du kan refinansiere 100% af husets værdi, og der ikke kræves nogen realkreditforsikring.
Som du sikkert kan gætte ud fra navnet, er disse lån tilgængelige for enhver ansøger, der er aktiv militær, en veteran, i reserverne eller et medlem af den nationale vagt. Hvis du har tilsluttet dig militæret, siden du købte dit hjem, eller du ikke havde fordelen ved et VA -pant i starten, kan det være en god idé at overveje at skifte til refinansiering til et VA -pant.
Hvad du skal vide, før du refinansierer
Inden du starter refinansieringsprocessen, er der et par nøglefaktorer, du bør vide for at spare dig både tid og frustration på vejen. Det kan være en forvirrende beslutning at forsøge at tyde, om du skal refinansiere, og hvilken slags lån og virksomhed du skal vælge, men ser på alle oplysninger og hjælper dig med at løse mysteriet.
Den første ting at afgøre er din kreditværdighed. Din kreditværdi vil påvirke dine renter, og hvilken slags lån du kan kvalificere dig til. Det er let at se, hvad din kredit score er, og forhåbentlig er den god. Enhver med en kredit score på 740 eller højere får de bedste renter for deres refinansieringslån.
En anden faktor, du bør se på, er din gæld til indkomstforhold. Lånefirmaet vil gerne sikre sig, at du vil være i stand til at foretage betalingerne for dit nye lån. Jo lavere dit forhold er, jo bedre rater kan du sikre.
Den næste ting at se på er din egenkapital. Den egenkapital, du har, er, at dit hjem kommer til at være en af de største faktorer, når du skal afgøre, om du kan få godkendt dit nye lån.