Hvad er et Master Limited Partnership (MLP)

Hvad er en MLP? MLP i investeringsverdenen betyder Master begrænset partnerskab. MLP'er har genereret nogle af de bedste afkast i det sidste årti, og alligevel er det en hemmelighed for de fleste investorer. Jeg fandt ud af dem for kun tre år siden.

De er børsnoterede, og du kan købe en af ​​mange af sikkerhedscentralerne. MLP'er kombinerer de skattemæssige fordele ved et kommanditselskab med likviditeten af ​​et børsnoteret værdipapir. Det er kendt for nogle som en bedstemor -investering; de skaber stabil indkomst, kan sætte pris på som en aktie og har gode skattefordele. Jeg elsker dem tilfældigt, da de i skattemæssige fordele meget ligner at eje din egen virksomhed.

Master Limited Partnerships er begrænset af amerikansk skattekodeks til kun at gælde for virksomheder, der beskæftiger sig med visse virksomheder, hovedsagelig vedrørende anvendelse af naturressourcer, såsom råolie, udvinding af naturgas og transport. Nogle ejendomsvirksomheder kan også kvalificere sig som MLP'er.

Hertil kommer, at nogle private equity -administrationsselskaber, såsom det nyligt gåede offentlige, Blackstone Group (

BX) og Fortress Investment Group (FIG) er struktureret som MLP'er. Mange MLP'er genererer 7-8% udbytteudbytte, og de fleste er udskudt i skat. For mange store kommanditselskaber er 70% eller mere af deres udbytte skatteudskudt.

Fordele ved en MLP?

• MLP -distributioner er høje og konsekvente. Gennemsnitligt udbytte ligger i intervallet 8%.
• MLP'er har konsekvent øget deres distributioner over tid.
• MLP'er har en lav korrelation til obligationer og aktier, hvilket gør det perfekt i dit aktivallokeringsmix.
• Virksomhedsstrukturen gør det til en gunstig skattebehandling og undgår dobbeltbeskatning.

MLP -beskatning

MLP'er har en stor skattefordel i forhold til aktier med udbytte og andre aktivklasser. Det er en perfekt investering at sætte ind på skattepligtige konti. Selvom du kan sætte en MLP på en IRA eller anden pensionskonto, anbefales det ikke på grund af skattekomplekserne.

Med MLP'er bør du øve en køb og behold mentalitet på grund af de skattemæssige konsekvenser. Når man sælger en langvarig MLP, kan omkostningsgrundlaget være højt på grund af de mange års udbytte (de er virkelig uddelinger).

Med en MLP får du ikke en standard 1099-formular og får i stedet en K-1-skatteformular. I modsætning til udbytte beskattes disse udlodninger ikke, når de modtages; i stedet betragtes de som reduktioner i investeringens omkostningsgrundlag og skaber en skatteforpligtelse, der udskydes, indtil MLP'en er solgt. På grund af denne udsættelse betaler andelsejere ofte en effektiv skattesats på under 10% af de årlige udlodninger. Afhængigt af din skattesituation kan denne sats i nogle tilfælde falde så lavt som nul.

MLP -liste

Her er en delvis liste over MLP -aktier.

• Boardwalk Pipline (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• Enterprise Product Partners LP (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

Resumé

For alle, der leder efter en fast indkomst og pæn udskydelse af skat, kan en MLP være noget, du vil tilføje til din skattepligtige portefølje.

Oplysning: Jeg ejer aktier i PAA og MMP.