Lyder denne scene bekendt? Du åbner din telefon, logger ind på din online mæglerkonto, og... det er et hav af rødt... som det har været i hvad der ligner en evighed.
Hvis du nogensinde har haft investeringer under et bjørnemarked eller recession, ved du, hvor smertefuld denne følelse kan være. Og 2022 har vist os at vide, hvor smerteligt volatile markeder kan være.
Men hvad nu hvis din portefølje ikke behøvede at bløde helt så voldsomt, næste gang markederne var nede? Og hvad nu hvis der var en måde at fylde din portefølje på med en smule nedadgående beskyttelse?
Indtast ukorrelerede aktiver: et kraftfuldt værktøj enhver investor vil sætte pris på.
I samarbejde med Mesterværker, vi dækker alt, hvad du behøver at vide om ukorrelerede aktiver, og hvordan du begynder at investere i dem.
Tjek Masterworks her >>>
Hvad er ukorrelerede aktiver?
Aktivkorrelation refererer til, hvor meget investeringer bevæger sig i takt med hinanden. Typisk varierer aktivkorrelationsscore fra -1 til 1, hvor negativ 1 betyder, at aktiver har en fuldstændig omvendt sammenhæng, mens en score på positiv én betyder, at aktiver er fuldstændig korrelerede. En score på nul betyder, at der ikke er nogen sammenhæng.
Udtrykket "ukorrelerede aktiver" refererer derfor til aktiver, der ikke har en stærkt negativ eller positiv korrelation. Og generelt sammenligner investorer aktiver med det generelle aktiemarked, når de leder efter ukorrelerede aktiver.
Hele dette koncept stammer fra Modern Portfolio Theory (MPT), en investeringsstrategi skabt af økonomen Harry Markowitz i 1952. MPT er en matematisk tilgang til porteføljeopbygning, der forsøger at maksimere afkastet og samtidig påtage sig et specifikt risikoniveau. For at opnå dette er det stærkt afhængig af at opbygge en forskelligartet portefølje, herunder mange ukorrelerede aktiver.
Modern Portfolio Theory er rammen for mange moderne robo-rådgivere er bygget på. Og det er i bund og grund hjørnestensteorien for, hvordan man bygger en stærk portefølje samtidig med at der tages højde for risikotolerance.
Hvad er populære ikke-korrelerede aktiver?
Der er adskillige typer ukorrelerede aktiver, du kan overveje. Hvilke aktivklasser der giver mening for dig, afhænger af dine specifikke investeringsmål og risikotolerance.
Guld Sølv
Historisk set har investorer henvendt sig til ædle metaller som guld og sølv når markederne er faldet. Dette skyldes, at ædle metaller som guld historisk set har vist ringe korrelation til markedsbevægelser eller er lige omvendt korreleret.
Det er også meget nemt at investere i ædle metaller. For nogle investorer er køb af guldbarrer eller smykker, hvordan de diversificerer deres porteføljer. Men du kan også købe guld og sølv ETF'er gennem de fleste online mæglere.
Nogle investorer ser også ædle metaller som nyttige inflationssikring, hvilket er en anden potentiel fordel ved at holde nogle af denne aktivklasse i din portefølje.
Fint kunstværk
Endnu et ukorreleret aktiv stigende i popularitet er multimillion dollar kunstværk. Historisk set, fin kunst korrelerer ikke stærkt med aktie- og obligationsmarkeder. Når alt kommer til alt, svinger prisen på en Picasso ikke som prisen på Tesla-aktien.
Ifølge Citi-analytikere har kunst en nær 0-korrelation til aktier. Det betyder, at selvom aktierne falder, vil dine kunstinvesteringer sandsynligvis ikke falde med dem. Forskning viser også, at moderne kunst har haft en gennemsnitlig stigning på 13,8 % årligt siden 1995, hvilket har overgået S&P 500.
Og selvom høje omkostninger gjorde det umuligt for hverdagsinvestorer at tilføje kunst til deres porteføljer, har dette ændret sig takket være fraktionelle investeringsplatforme.
Virksomheder som f.eks Mesterværkerlade dig investere i andele af blue-chip kunstværker fra kunstnere som Banksy, Monet og Picasso. Aktier starter ved kun $20, men deres medlemmer investerer over $30.000 med dem i gennemsnit. Når du har købt aktier, holder Masterworks typisk kunstværker i et par år for at give mulighed for påskønnelse
Efter et eventuelt salg betaler Masterworks aktionærerne. Og deres track record har været ret imponerende.
Ifølge deres hjemmeside har de givet medlemmer +21%, + 27% og +32% nettoafkast fra tidligere tilbud.
Indrømmet, dette er en langsigtet investering. Der er dog også et sekundært marked, hvor du kan købe og sælge aktier, hvilket giver dig en vis likviditet. Tidligere var det kun de ultra-rige, der kunne udnytte dette ukorrelerede aktiv.
Samlet set, alternative investeringsplatforme ligesom Masterworks hjælper med at demokratisere verden af kunstinvesteringer, og det viser sig, at mange mennesker vil have adgang. Over 587.000 mennesker har for nylig tilmeldt sig. Vil du se, hvad der er tilgængeligt i øjeblikket?
Få prioriteret adgang lige her
Fast ejendom og REITs
Ejendom og aktiemarkedet er ikke fuldstændig ukorrelerede. Når alt kommer til alt, når markederne gør ondt, ser vi ofte, at renterne stiger, hvilket har en direkte indvirkning på realkreditrenterne.
Når det er sagt, investeringer som REITs er ikke særlig stærkt korreleret til markedet. Ifølge EquityZen, en del af årsagen til denne svagere sammenhæng er det faktum, at fast ejendom ikke altid er så modtagelige for makroøkonomiske nyheder. Desuden har aktiver, som REIT'er besidder, generelt langsigtede lejekontrakter, så pengestrømmen er mere stabil.
Med hensyn til, hvordan du kan begynde at investere i fast ejendom, er der masser af muligheder. Hvis du ikke har meget kapital, skal du bruge ejendoms crowdfunding platforme synes godt om Fundrise eller Ankomne Hjem er fremragende steder at starte. Disse virksomheder som dig investerer i aktier af indkomstgenererende med henholdsvis $10 og $100, og du behøver ikke at være en akkrediteret investor.
Du kan selvfølgelig også overveje at købe en lejebolig, hvis du har midlerne, men det påtager dig mere risiko end crowdfunding-modellen.
Vin
Når vi taler om crowdfunding, så har denne investeringsdille ikke kun rørt ejendoms- og kunstverdenen. Faktisk er der en række platforme, der nu giver dig mulighed for det investere i vin, så du kan diversificere din portefølje med en anden unik aktivklasse.
Og ligesom de andre aktivklasser på denne liste, korrelerer vin ikke stærkt med aktie- og obligationsmarkederne. Faktisk er det en historisk stabil aktivklasse, og ifølge vininvesteringsplatform Vinovest, har fin vin også klaret sig bedre end S&P 500 siden 2000.
Vinovest lader dig opbygge en portefølje af fine vine, der starter med $1.000. Den udvælger vine baseret på din risikotolerance og mål, på samme måde som robo-rådgivere. Årlige gebyrer starter ved 2,85 %, men falder, jo mere du investerer.
Platforme som Vint Lad dig også investere i vin, der starter med $25, hvis du vil tilføje vin til din portefølje, men begynde med færre penge.
Emerging Market Obligationer
Et sidste ukorreleret aktiv, du kan overveje til din portefølje, er emerging markets-obligationer. Det er obligationer, som udviklingslandene udsteder for at finansiere udviklingsprojekter. De har typisk højere risiko end investeringer som virksomheds- eller statsobligationer fra udviklede lande. Udbyttet kan dog være meget højere.
Ifølge Schwab, Emerging Markets-obligationer er ikke stærkt korrelerede med amerikanske aktier og kan tilbyde lignende afkast til højforrentet gæld. Disse obligationer gør korrelerer stærkere med markeder end amerikanske statsobligationer, men har stadig en svag til medium korrelation:
Men den største ulempe ved emerging markets-obligationer er, at de er volatile og derfor højere risiko. Under Covid-19 faldt obligationer fra emerging markets for eksempel 16 % på få uger, før centralbankerne trådte til, hvilket understreger, hvor volatil denne investering kan være:
Kort sagt er emerging markets-obligationer en anden mulighed for investorer, der søger ukorrelerede aktiver. Men ved, at denne investering kræver en højere risikotolerance end mange alternativer.
Fordele og ulemper ved at investere i ukorrelerede aktiver
Fordele:
- Downside beskyttelse: Hovedargumentet for at investere i ukorrelerede aktiver er at give nedsidebeskyttelse til din portefølje. Med andre ord, hvis markederne falder, kan nogle af dine ukorrelerede og omvendt korrelerede aktiver hjælpe med at beskytte din portefølje og bevare nogle afkast. Dette er en strategi, som hedgefonde bruger til at beskytte deres kunder.
- Potentiale for større returneringer: En anden potentiel fordel ved ukorrelerede aktiver er potentialet til at overgå markedet. Dette gælder især for omvendt korrelerede aktiver, som ser dramatiske gevinster, når markederne falder.
- Let at komme i gang: Takket være fraktioneret investeringsplatforme kan du nu investere i en række forskellige alternative aktiver med $10 eller endda mindre i nogle tilfælde.
Ulemper:
- Potentiel mangel på indkomst: En væsentlig ulempe ved ukorrelerede aktiver er, at mange ikke genererer fast indkomst. Dette kan gøre dem mindre attraktive for pensionsinvesteringer eller investorer, der kan lide værdipapirer udbytteaktier eller obligationer.
- Likviditetsbekymringer: Mange ukorrelerede aktiver er meget illikvide. Dette gør dem til et dårligt valg til at låse det meste af din portefølje op, hvilket er grunden til, at mange investorer holder sig til intervallet 5-10%.
- Due Diligence-krav: Investering i alternativer og ukorrelerede aktiver kan være meget mere kompleks end at købe aktier eller ETF'er. Der er fysiske opbevaringskrav for nogle aktiver som guld og sølv. Forfalskninger og forfalskninger kan også være et problem i kunstværket og samlerobjekter. I sidste ende betyder det, at investorer bør bruge lang tid på at undersøge og undersøge disse typer ukorrelerede aktiver, før de investerer.
Bundlinie
Efterhånden som alternative investeringer bliver mere populære, bliver det kun lettere at investere i ukorrelerede aktiver. Dette er fremragende nyheder for hverdagsinvestorer, og det er ikke kun hedgefonde og private equity-selskaber, der får gavn af denne form for nedsidebeskyttelse.
Når det er sagt, betyder det ikke at investere i aktier, ETF'er, investeringsforeninger og obligationer er ikke en god idé. I virkeligheden er disse typer investeringer hovedparten af mange succesrige investorers porteføljer. Og hvis du investerer for indkomst eller vækst, er dette ikke en dårlig opfordring.
I sidste ende skal du skitsere din risikotolerance og mål og derefter opbygge en portefølje, der giver mening for dig. Diversificering er vigtig, men sørg altid for, at du investerer med en spilleplan.
Klar til at investere i kunst med Masterworks? Brug dette link til at springe deres venteliste over >>>