Skal din teenager indberette en retur og betale skat?

Do kan du huske dit første job? Kan du huske spændingen ved endelig at tjene din egen indkomst?

Jeg gør. Jeg var 15 og modtog min livreddercertificering. Jeg troede, at jeg var en af ​​de sejeste børn i nærheden. Jeg tjente ikke kun lidt ekstra penge, men jeg brugte mine dage på at bade i solen.

Chancerne er store, at din teenager vil have mulighed for at tjene ekstra penge. Uanset om hun arbejder i et traditionelt job med en lønseddel eller klipper kontorer i kvarteret, skal din teenager betale skat af deres indkomst.

Desværre kan forståelse af skatter på en teenagers indkomst være lidt vanskelig - men det er vigtigt at hjælpe dit barn med at navigere i sin første oplevelse med IRS.

Chancerne er, at hvis din teenager tjener over $ 12.400 i 2020, skal de betale skat af deres indkomst. Men selvom de tjener mindre end det, vil de sandsynligvis stadig ville indgive en angivelse på skattetid, da de sandsynligvis havde tilbageholdt skat fra deres lønseddel og kan kvalificere sig til at returnere for meget betalt skat.

Her er hvad du har brug for at vide om din teenagers skattebyrde, før det er tid til at indgive:

Afhængighed og minimumsindkomstgrænse

Forudsat at din teenager stadig bor hjemme i mere end et halvt år og er afhængig af din indkomst for mere end halvdelen af ​​hans eller hendes økonomiske støtte, så kan og bør du stadig gøre krav på dit barn som en afhængig. (For de specifikke krav til, hvad der udgør et kvalificerende barn eller en kvalificeret slægtning som forsørger, tjek detaljerne på side 11 og 12 på IRS -webstedets publikation 501.)

Du kender de skattemæssige fordele ved at gøre krav på dit barn som forsørgert. Disse fordele omfatter at kunne kræve en ekstra personlig fritagelse pr. Forsørgert samt skattefradrag for børn, barnet og omsorgsskattefradrag og arbejdsskattefradrag. Det er ikke skattefordele, som du vil give afkald på, bare fordi din teenager indgiver skat for første gang.

Da du hævder din teenager som en afhængig, kan han ikke lovligt hævde sig selv som en afhængig. Derfor vil teenagere opleve, at de skal betale skat af alt, hvad de tjener over standardfradraget for enlige skatteydere, som for skatteåret 2019 er $ 12.200 ($ 12.400 i 2020.) Skulle din teenager tjene mindre end det beløb, skylder han ingen føderal indkomst skatter.

Der er en advarsel, hvis din teenager har ufortjent indkomst (dvs. renteindkomst.) I dette tilfælde er minimumsindkomstgrænsen enhver uindtjent indkomst over $ 1.100 eller en samlet optjent og ufortjent indkomst, der er MERE end deres arbejdsindkomst plus $350. Dette indlæg har en klar forklaring- det er ikke noget, du eller de skal bekymre sig om, hvis de ikke har ufortjent indkomst.

Indeholdelse og krav på kontantindtjening

Hvis din teenager arbejder i et traditionelt job med en lønseddel, er det relativt enkelt at indgive skatter. Deres arbejdsgiver er ansvarlig for at tilbageholde skatter fra deres lønseddel baseret på, hvordan de udfyldte hendes W-4 ved jobstart.

Hvis din teenager imidlertid tjener penge ved at passe børn eller slå græsplæner eller arbejder på et job, der er afhængig af tips, bliver tingene lidt mere komplicerede. IRS er ligeglad med, om du er på en lønningsliste eller får betalt kontant - på begge måder skal du indberette din indkomst og betale eventuelle gældende skatter.

Hvis en teenager tjener mere end tærskelbeløbet ved at passe børn eller udføre andre servicejob, der betales kontant, vil teenager skylder føderal og måske statlig indkomstskat, så det er vigtigt for din teenager at holde en omhyggelig oversigt over hans indtjening.

Hvis de penge, din teenager tjener, kommer fra tips og i alt $ 20 eller mere pr. Kalendermåned, er det op til den unge medarbejder at udfylde formularer 4070A (Medarbejderens daglige registrering af tips) og 4070 (Medarbejderens rapport om tips til arbejdsgiveren) for at sikre, at det korrekte beløb tilbageholdes fra hans lønninger.

Relaterede: Skratch.co anmeldelse: En app til at hjælpe teenagere med at finde arbejde

Sådan udfyldes en W4 -formular til en teenager

Når din teenager starter et sommer- eller deltidsjob, skal de udfylde en W4-formular. Dette lader regeringen vide, hvor meget en eventuel indkomst, der skal fratrækkes for føderale og statslige indkomstskatter.

For de fleste teenagere vil dette være ganske enkelt. De vil bare udfylde afsnittet om personlige oplysninger og derefter underskrive og datere formularen nederst.

Her er en mere detaljeret gennemgang:

Udfyld først den øverste del, hvor den anmoder om dine personlige oplysninger.

Trin 2 gælder kun, hvis teenageren har anden indkomst. Dette kan være indkomst fra et andet job eller indtægt fra investeringer. De fleste teenagere har sandsynligvis kun en indtægtskilde, så du vil sandsynligvis kunne gå ned til trin 3. Formålet med dette afsnit er at undgå, at for meget eller for lidt skat tilbageholdes.

Du kan bruge lommeregneren, der er angivet i del A, til at beregne et omtrentligt beløb, der skal betales fra alle indtægtskilder. Her er den lommeregner. Anslå det højt, det er bedre at få et afkast end at skylde skat i april.

Trin 3 gælder kun, hvis teenageren har pårørende.

Trin 4 er, hvor du kan bede om ekstra penge, der skal tilbageholdes (eller ikke tilbageholdes, hvis du kender til ekstra fradrag.) Du vil måske have dette, hvis du fandt ud af, at det var nødvendigt tilbage i trin 2. Hvis teenageren ikke har andre indtægtskilder - eller hvis den anden indkomst skatter passende, kan denne sektion springes over.

Alt din teenager skal gøre i trin 5 er tegn og dato!

Relaterede:40 sommerjob for teenagere og universitetsstuderende [plus hvad man skal gøre med pengene]

Selvstændig beskatning

Hvis din teenager er selvstændig erhvervsdrivende-for eksempel ved at give musikundervisning eller arbejde som freelance skribent eller web designer-så bliver hun nødt til at betale selvstændig skat af enhver indkomst, hun tjener over $ 400 i løbet af år. Dette er en skat på 15,3% på indkomst, der svarer til en lønmedarbejderes socialsikring og Medicare -tilbageholdelse, normalt skrevet som FICA på lønsedler.

Den lave tærskel for selvstændig beskatning forbliver fast gennem årene, selvom tærsklen for føderal indkomstskat hvert år justeres for inflation. Det betyder, at din initiativrige teenager måske ikke tjener nok til at betale indkomstskat, men hun skylder måske stadig onkel Sam selvstændig skat.

Der er dog nogle undtagelser for den selvstændige beskatning. Teenagere 18 år eller yngre, der leverer en service som børnepasning eller græsslåning til en anden person, betragtes som husstandsansatte. Det betyder, at det arbejde, der udføres af disse husstandsmedarbejdere, ikke er underlagt socialsikrings- og Medicare -afgifter. Denne undtagelse er også tilfældet for avisbærere - hvilket viser, at IRS prøver at give en pause til den typiske teenagerarbejder.

Relaterede:Undervisning af børn om penge [den komplette guide]

Skatter på unge iværksættere

Nogle teenagere vælger at få et spring på den amerikanske drøm ved at starte deres egen virksomhed. I dette tilfælde kan papirerne potentielt blive ret komplicerede. Små virksomhedsejere skylder indkomstskat af alt, hvad de tjener over indkomstgrænsen, samt selvstændig beskatning, der er 15,3%, uanset hvor meget de tjener.

For at bestemme skattepligtig indkomst skal en ung virksomhedsejer imidlertid spore indtægter og udgifter. Din teenager skal have skema C (fortjeneste og tab fra erhvervslivet) ved indgivelse af skema 1040.

Relaterede:Hvad er minimumsindkomsten til at indgive skatter

Registrering af kilometertal

Hvis din teenager kører deres egen bil som en del af deres job, kan de muligvis kræve kilometertal.

Det første og vigtigste trin er at føre nøjagtige registreringer af din kilometertal. Dette inkluderer kendskab til din kilometertal i begyndelsen og slutningen af ​​året samt registrering:

• datoen for din rejse
• adressen, du starter fra
• den adresse, du slutter på
• formålet med din rejse
• startkilometerstanden på din bil
• den endelige kilometertal på din bil
• vejafgifter eller andre rejse-relaterede omkostninger

IRS's standard kilometertal for skatteåret 2020 er $ 0,575 pr. Kilometer for erhvervsrelateret kørsel, $ 0,17 pr. Mil til medicinske eller flytteformål og $ 0,14 pr. Kilometer, når du kører for en velgørende formål organisation.

Den kørsel, der udføres for arbejde, er fradragsberettiget, så længe den ikke refunderes af deres virksomhed, men kørslen til og fra arbejde (pendlen) er ikke. Hvis de er selvstændige, vil køreturen fra deres hjem til et andet sted i forretningsøjemed (f.eks. Frokost med en klient eller at tage varer til posthuset) blive betragtet som fradragsberettiget.

En af de bedste måder at holde styr på deres miles er gennem en app som Hurdlr. Det sparer al deres kilometertal på ét sted, så du ikke går glip af nogen vigtige detaljer. De kan derefter sende en kilometerrapport til deres CPA i slutningen af ​​året eller fil direkte fra appen.

De kan også kræve biludgifter baseret på faktiske udgifter. For at gøre dette skal de registrere alle omkostninger i forbindelse med køretøjet, herunder vedligeholdelse og reparationer. Derefter skal de finde ud af, hvor stor en procentdel af deres samlede kilometertal, der er erhvervsberettigede biludgifter, og trække dette beløb fra deres skatter. For teenagere er denne metode lidt vanskeligere.

Teenagere og ufortjent indkomst

Hvis dit barn modtager indkomst fra investeringer - det vil sige ufortjent indkomst - ud over lønindkomst, skal beløbene lægges sammen for at afgøre ansøgningskravene. Teenagere under 18 år skal betale skat af ufortjent indkomst, hvis de overstiger et bestemt beløb. I 2020 er det uindtjente indkomsttriggerbeløb 1.100 dollar.

Forældre vil sandsynligvis gerne indsende deres barns ulønnede indkomst separat. Tilføjelse af din teenagers uindtjente indkomst til dit afkast kræver en separat formular - 8814 Forældres valg til indberetning af børns renter og udbytte - og det kan resultere i en højere indkomstskat for forælderen.

Derudover er det vigtigt at bemærke, at det er ulovligt for en forælder at kræve kapitalgevinster ved salg af et barns beholdning. Generelt er det mere fornuftigt, at et barns uindtjente indkomst indgives på et separat afkast.

Bundlinjen

Selvom din teenager ikke tjener nok penge til at betale føderale indkomstskatter, er det en god idé at have ham eller hende indsende en retur. Husk, at indgivelse af en retur er den eneste måde for en teenager, der har fået tilbageholdt skat, at få refusion - og lære hvordan man navigerer i skattesystemet med en forældres hjælp, vil være en god introduktion for din teenager til verden af skatter.

Om Emily Guy Birken

Emily Guy Birken er en prisvindende forfatter, forfatter, pengetræner og pensionist. Hendes fire bøger inkluderer Fem år før du går på pension, Vælg din pension, Få social sikring til at fungere for dig, og Afslut økonomisk stress nu.