Fordele og ulemper ved en HELOC

En HELOC, eller home equity -kreditlinje, kan også være en værdifuld økonomisk for husejere.

Hvis du lige er blevet husejer, har du mange grunde til at fejre.

At eje dit første hjem er en spændende overgangsritual. Denne drøm, der går i opfyldelse, kommer med sit eget sæt ansvar og fordele.

En af disse påstået fordele er muligheden for kvalificerede husejere til at låne mod egenkapitalen i deres hjem. Dette kan opnås ved hjælp af et lån til egenkapital eller en kreditlinje for egenkapital.

Selvom begge muligheder er populære blandt husejere, lad os se specifikt på kreditgrænsen for at se fordelene og ulemperne forbundet med det.

Hvad er en home equity -kreditlinje?

Hjemkapitalgrænsen (HELOC) adskiller sig fra lånekapitalen i stedet for en klump sum kontanter, der bliver uddelt til husejeren, etableres en kreditgrænse, hvorfra de kan låne.

Mens et lån til egenkapital har en begyndelse og slutning med faste betalinger imellem, tilbyder HELOC mere fleksibilitet i det beløb, du låner og til gengæld, hvor meget dine månedlige betalinger vil være.

Du kan løbende låne fra en HELOC, og dine betalinger afspejler det beløb, du har lånt. Det er vigtigt for alle, der overvejer en HELOC, at forstå fordele og ulemper ved denne type lån.

Fordele ved en HELOC

• Øjeblikkelig adgang til høje kreditgrænser: Hvis du har meget egenkapital i dit hjem, giver en HELOC dig øjeblikkelig adgang til et stort kontant beløb. Dette kan lette renoveringsprojekter i hjemmet, undervisningsbetalinger eller uventede medicinske udgifter.
• Lavere renter: Sammenlignet med renter forbundet med kreditkort og andet typer af personlige lån, HELOC tilbyder normalt en lavere rente.
• Skattefordele: Betragtet som et andet realkreditlån tilbyder HELOC skattefordele, der ikke er forbundet med kreditkort. Renter betalt af en HELCO er fradragsberettigede.
• Tilbagebetalingsfleksibilitet: Afhængigt af din långiver har du muligvis stor fleksibilitet i dine tilbagebetalingsmuligheder. Du kan muligvis vælge at betale kun renter (anbefales ikke) eller omdanne kreditlinjen til et lån med fast rente.

Ulemper ved en HELOC

• Står gæld: Uanset hvordan du ser på det, er et HELOC gæld. Periode. Som sådan bør du fortsætte med forsigtighed. Det er især farligt at bruge HELOC’er som din nødsituation.
• Tab af egenkapital: Når du låner mod dit hjem, mister du den samme egenkapital. Dette kan være en ulempe for dem, der har betalt deres realkreditlån eller dem, der ønsker at sælge deres hjem på et nedmarked. Hvis værdien af ​​dit hjem falder, forbeholder din långiver sig også retten til at fastfryse adgangen til din kreditgrænse.
• Justerbare renter: Når renten er bundet til prime -renten, risikerer du at betale meget mere, end du oprindeligt troede, hvis der er en dramatisk stigning i prime -renten. Med en justerbar rente er der ingen garantier for, hvor meget du vil betale fra den ene måned til den næste.
• Risiko for afskærmning: Når du bruger dit hjem som sikkerhed for et lån, risikerer du at miste din ejendom, hvis du ikke tilbagebetaler HELOC som aftalt. Ingen vil tænke på det værst tænkelige scenario; dog bør du nøje overveje, om du er villig til at risikere dit hjem, hvis det uforudsete sker, og du ikke er i stand til at opfylde dine økonomiske forpligtelser.

Med fordele og ulemper ved en HELOC i tankerne, kan du beslutte, om denne lånemulighed er den rigtige for dig. Hvis din anden gæld er minimal, og dine økonomiske vaner er stærke, kan du virkelig drage fordel af en HELOC. Læs videre for at se, hvordan du kan ansøge om en HELOC og lære, hvor du kan få den bedste.

Sådan får du en HELOC

Figur

Hvis du er interesseret i at ansøge om en HELOC, så tjek det ud Figur. Dette FinTech -firma ryster udlånsscenen.

Figur anvender AI -teknologi til at give husejere en hurtig effektiv ansøgningsproces og den bedste kreditværdi i hjemmet.

Figur blev grundlagt i januar 2018, og i sin korte levetid har den skabt overskrifter for sin enestående kundeservice og omdømme.

Figur bruger en automatiseret værdiansættelsesmodel til at vurdere dit hjems værdi, en omfattende og hurtig vurderingsmetode. Det leveres også med en HELOC -lommeregner og nyttige ressourcer til at uddanne låntagere.

Se priserne og funktionerne i figuren herunder.

Sådan får du godkendelse til en HELOC

Hvis du undrer dig over, hvad HELOC -krav er, skal du henvende dig til din långiver for at få detaljer. Generelt kan du dog forvente nogle af følgende krav på kryds og tværs:

• Egenkapital: Du skal sandsynligvis have en vurdering for at afgøre, at du har mellem 15 og 20% ​​egenkapital i hjemmet.
• God kredit: Din långiver vil sandsynligvis kræve en kredit score på 620 eller højere.
• Stærk gæld i forhold til indkomst: Dit DTI skal sandsynligvis falde mellem omkring 43 og 50%.
• Betalingshistorik: Ud over din samlede kreditværdighed vil långiveren se nærmere på din historie med at foretage betalinger til tiden.

Skal du få en HELOC?

For den økonomisk kyndige person kan HELOCs give meget mening. Desværre har mange mennesker, som jeg har stødt på med HELOC'er, også en god størrelse på anden forbrugergæld, som har dem over gearet.

For den person, der har kreditkortgæld og andre forbrugslån, er en HELOC ikke den ideelle lånemulighed. Du kan have problemer med at blive godkendt helt, finde gode priser og foretage betalinger.

Hvis du imidlertid har stærk kredit, masser af egenkapital i dit hjem og en solid økonomisk plan til at se dig igennem i tilfælde af det uventede, kan en HELOC være et praktisk værktøj for dig.

Bundlinie

At låne penge er en personlig beslutning, som bør tage hensyn til din nuværende økonomiske situation, forventede tilbagebetalingsevne, formålet med lånet og din risikotolerance.

Hvis det forvaltes korrekt, og alle forhold på markedet og økonomien forbliver gunstige, kan HELOC være til gavn for låntagere.

Omvendt, hvis husejeren ikke er årvågen med at styre HELOC eller ændringer i marked og økonomi skabe negative betingelser, kan dette andet lån på din ejendom være årsag til yderligere økonomiske stress.

Udtalelserne i dette materiale er kun til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen.