Leje eller købe et hus? De mytiske fordele ved at købe

Ejendomsmarkedet ændrer sig.

Efter år med rekordlange renter på realkreditlån er rentemarkedet begyndt at varme op.

Boligkøbere gætter pludselig deres beslutning om at købe.

NPR rapporterede for nylig at mange potentielle købere blev citeret “3,5 procent” for kun uger siden. Nu står de over for 5,2 procent.

Boligkøbere søger lave realkreditrenter har længe nydt godt af udvidet kvantitativ lempelse (QE) fra Federal Reserve. Ved at holde renten lav håbede Fed at anspore banklån og dermed større låntagning (mere kapital til markeder).

Generelt har det fungeret. Desværre stiller markedet, investorer og boligkøbere spørgsmålstegn ved, hvad den eventuelle stigning i Fed-vinduespriser vil betyde for deres bundlinje.

Den amerikanske drøm ændrer sig

At købe et hus var i det væsentlige amerikansk. Drømme om et hvidt stakit hegn har længe været den accepterede norm. Ejerskab blev opmuntret i populære medier, embedsmænd og endda vores skattekodeks.

Fra Overlad det til Beaver til Voksende smerter til MTV’er

Vugger, boligejerskab nydes som et vigtigt mål for succes og modenhed. Familien starter hjemme med et realkreditlån. Det er en af ​​de største enkeltinvesteringer, de fleste foretager, og nogle gange det eneste sted, hvor familier har opsparing. De klare realkreditbetalinger sammenlignes med en bankkonto.

Livslang gæld til modstand

Almindelig visdom og råd har altid foreslået at købe et hjem. Forfatteren på Living Rich Cheaply spurgte bare sig selv hvis han havde spildt $ 80.000 ved at leje i årevis. Spørgsmålet tilskyndes af hyppige sætninger som, at du "skyller penge ned på toilettet" eller "spilder dine penge" ved at leje. De er en konstant påmindelse om, hvad der forventes af dig, når du bliver ældre.

Dette ideal er ved at falme. Som yngre generationer, lænket med stadigt belastende studielån, kreditkortgæld og rekordhøj arbejdsløshed, Prøv at komme ind på arbejdsstyrken og finde ud af at skære deres drøm, et spørgsmål stiger: Vil jeg være i gæld til 20 mere flere år?

Du behøver heller ikke bare at være tusindårig for at tro eller stille spørgsmålstegn ved det. Flere og flere mennesker er modsætte sig boligkøb, til fordel for leje. Og det kan bare være økonomisk økonomisk.

En verden, hvor flere mennesker lejer end at eje

Du tror måske, at det meste af verden køber boliger, men vidste du, at 62,1 procent af beboerne i Montreal lejer? New York Times præsenterede netop den fransktalende provins i en komisk beretning om 1. juli shuffle. Hvert år flytter omkring 115.000 mennesker. Flytningen understreger byen og industrien for den dag. Men så er det gjort. Kvarterer hjælper og folk finder alt, hvad de kan flytte (f.eks. Cykler, pickupper og trailere).

Kollegier og metropoler er berømte for høje omsætningshastigheder og efterspørgsel efter udlejningsejendomme. På forbigående tidspunkter i livet har leje givet mening. I mellemtiden var køb den solide forpligtelse til at blive og slå ind på et bestemt sted.

Økonomiske fordele: Leje vs køb af et hus

De førnævnte skatteafskrivninger og ejendomsinvesteringer har længe været det stærke argument for at købe. Men kan det være muligt at spare mere hver måned og gå på pension tidligere ved konsekvent at leje? Svaret: Evt.

Boliger er ofte den eneste reelle besparelse, en familie har, fordi realkreditlån er tvunget disciplin til at spare mere. Men hvad nu hvis det ekstra beløb, der er sparet ved at leje hver måned (versus et realkreditlån) blev investeret?

Selv før det seneste boligmarkedskrasch, Forbes satte spørgsmålstegn ved købslogikken et hjem versus at investere. Her er hvad de fandt:

“[I] på kort sigt... U.S. ejendomssalgspriser steg mere end 56% fra begyndelsen af ​​1999 til slutningen af ​​2004, som spores af Office of Federal Housing Enterprise Oversight, en del af det amerikanske Department of Housing and Urban Development. S&P 500 -indekset faldt næsten 6% i samme periode.

Men hvis du ser længere - f.eks. 25 år - vil du opdage, at S&P 500 faktisk har stampet ejendomsmarkedet, fra Boston til Detroit til Dallas. Fra starten af ​​1980 til slutningen af ​​2004 steg huspriserne med 247%. En temmelig sød aftale, ser det ud til. I samme periode skød S&P 500 dog mere end 1.000%op. ”

Efterhånden som realrenteswapmarkedsboblen sprængte og boligpriserne tappede, fortsatte spørgsmål om aktiemarkedets præstation versus boligmarkedet. Selvom det bredere marked styrtede ned, blegnede det i forhold til boliger. Potentielt, ved at investere dine ekstra kontanter og spare til pension, kan forskellen vinde alvorlig trækkraft over et boligkøb.

• Check ud Zillow.com for at finde alle relevante detaljer om dit nye boligkøb

Spørgsmål til dine antagelser

Jeg siger ikke, at du aldrig skal købe et hjem. Jeg siger ikke, at køb en dag kan være en bedre investering. Jeg siger ikke engang, at alle Millennials vil ændre denne gamle købsvane. Alt, hvad jeg understreger, er, at vi må sætte spørgsmålstegn ved vores antagelser. De forældede sætninger om køb og behold skal erstattes med en skepsis til øget gæld, forsinket pensionering og jumbo -realkreditlån.

At købe et hus har mange accessoriske omkostninger og passiver. Du er ansvarlig for vedligeholdelsen, ansvarlig for mekaniske fejl, markedsrisici, købs- og salgsprovisioner og de øgede månedlige omkostninger på et realkreditlån. Udlejning giver fleksibilitet til at komme og gå. Du er ikke ansvarlig for det meste vedligeholdelse, hæfter for de fleste mekaniske fejl, markedsrisici, købs- og salgsprovisioner eller øgede månedlige omkostninger. Leje tilbyder en likviditet, som køb ikke kan.

På lang sigt har aktiemarkedet knust boligmarkedet. Med disciplineret opsparing og investering af de ekstra penge hver måned ved at leje, kan der følge enorme afkast.

Hvad med dig? Har du købt nogle af de mytiske fordele ved at købe et hus? Skulle du have lejet? Del din historie i kommentarerne herunder.

Dette er en artikel af Sam Lustgarten, en ph.d. -studerende ved et universitet i Midtvesten.