College Education er lig med finansiel sikkerhed, rigdom?

Mere uddannelse er normalt lig med mere indtjening, ikke sandt? Folk, der ikke er færdige med gymnasiet, tjener i gennemsnit mindre end folk, der gør. Og folk, der fortsætter med at få en universitetsgrad, tjener i gennemsnit mere end de mennesker, der ikke gør det. Men ingen af ​​dem er en garanti for rigdom. Der er masser af mennesker, der er velhavende, men ikke har en universitetsuddannelse. Og der er masser af mennesker med grader, der er blækkede og i gæld.

Jeg er en stor fan af college -oplevelsen, ikke kun på grund af den gode tid, jeg havde der, men fordi det vil øge din chancer af finansiel stabilitet. Jeg vil have mine børn til at opleve de samme ting: Flytte væk til college, bo på campus, lære at elske at lære, opbygge relationer og minder og forlade med en grad, der næsten garanterer dem et job. College er fantastisk. Og jeg giver delvis kredit til min universitetsgrad for at hjælpe mig med at blive økonomisk stabil og på vej til økonomisk frihed.

Jeg vil vædde med, at de fleste mennesker med børn eller med planer for børn vil have dem til at gå på college. Og du vil have, at de får den grad, så de kan få det job og leve deres økonomisk sikre liv. Dette er godt. Men jeg tror, ​​at to ting sandsynligvis kommer i vejen for økonomisk sikkerhed og ægte rigdom for dine børn, selvom de går på college:

studielån og kreditkort. Her er hvordan det sker, og hvordan man undgår det.

Studielånets gældscyklus

De fleste af mine venner er i 30'erne nu. Når jeg tager en grov meningsmåling, har mange af dem enten stadig en lille smule studielånegæld, eller også har de betalt den af ​​(ligesom mig). 10 år senere! Den gennemsnitlige studielånegæld er et sted omkring $ 25.000 lige nu.

Vores forældre behøvede ikke at håndtere denne gæld. College var en udgift, der kunne tackles med den nuværende indtjening. Da de fik deres første job lige fra college, kunne de lomme de $ 100 til $ 500 om måneden, som vi nu betaler i studielån til deres eget pensionist- eller kortsigtede opsparingsbehov. Vores forældre betalte ikke for college efter college. De kunne fokusere på besparelser og opbygning af rigdom.

Sandheden er, at college ikke bliver billigere, og forældre og børn bliver ikke mere forberedte med college -besparelser på forhånd. Så jeg kan ikke se, at denne cyklus af gæld ender. Børn vil fortsætte med at påtage sig gæld og betale den ned i løbet af deres karriere. Denne gæld vil fortsat vokse til en byrde, der begrænser deres evne til at vokse rigdom. Selvfølgelig er alt ikke tabt. På grund af dette nye system lærer nogle børn og forældre, at der er nogle måder at undslippe gældscyklussen på:

• 529 College Savings Plans - Hvis du har et lille beløb, kan du bidrage hver måned automatisk, kan du starte et college besparelsesplan og virkelig give dine børn et forspring. For ikke at nævne, hjælpe dig med at undgå nogle skatter.
• Undervisning i staten -Der er ingen tvivl om, at in-state er vejen at gå, hvis du vil holde omkostningerne rimelige. Du har i virkeligheden forudbetalt college til dine børn gennem stats- og ejendomsskatter. Hvorfor ikke drage fordel af dette?
• Community College - Tilbring et år eller to på et community college, hvor undervisningen stadig er rimelig. Flyt derefter til en fireårig skole for at afslutte graden.
• Militærtjeneste - Betjen dit land, og tjen din G.I. Regning.
• Arbejdsstudier -Både føderale og ikke-føderale arbejdsprogrammer er tilgængelige på din campus. Udnyt dette deltidsarbejde for at hjælpe dig med at afholde nogle af omkostningerne ved college.

Konklusionen er, at forældre og børn begge skal være lidt mere forberedte og fleksible, når det kommer til en universitetsuddannelse. Du kan ikke længere dukke op dag ét på det kollegium, du ønsker, og derefter prøve at finde ud af, hvordan du betaler for det. Hvis du gør det, skal du sandsynligvis påtage dig en enorm mængde gæld, hvilket vil hæmme dit barns evne til at opbygge økonomisk sikkerhed og rigdom.

Jeg har kendt for at sige, at studielånet er den bedste form for gæld, du kan komme i. Det er lav rente, normalt subsidieret, og betaler sig selv tilbage i form af fremtidig indtjening. Men efterhånden som undervisningen stiger, og som barn begynder at forlade college med $ 80.000 i lån (i modsætning til $ 20.000 Jeg havde), denne formodede gode gæld bliver bare virkelig grim og gør den til en byrde, der er svær at overvinde.

Kredittkortgabet

At være i skole betyder, at dit barn ikke tjener nok til at betale for de fleste ting, de ønsker. Men ønsker bliver stadig betalt for. Hvordan? Med kreditkort. Ligesom jeg gjorde, da jeg var i skole, åbner college -børn i dag deres første kreditkort og på trods af nogle gode intentioner, vil de bruge det til at betale for ting, de vil have, udover de ting, de har brug for. Når balancerne stiger, og indkomsten i bedste fald er inkonsekvent, bliver kortet en byrde for barnets fremtid. Og ligesom studielån forlader børnene college med denne gæld og er ikke i stand til korrekt at opnå deres andre økonomiske mål: biludbetalinger, pensionsbidrag, opsparing til et hus osv., fordi de laver kreditkort betalinger. Ifølge en undersøgelse fra Sallie Mae fra 2009 om brug af kreditkort med bachelorgrad,

“Seniorer dimitterede med en gennemsnitlig kreditkortgæld på mere end 4.100 dollars, op fra $ 2.900 for næsten fire år siden. Tæt på en femtedel af de ældre havde saldi på mere end $ 7.000. ”

I modsætning til collegeundervisningssatser og studielån gøres der dog meget med kreditkort på institutionens side for at hjælpe med at dæmme op for dette problem. Regeringen er via CARD ACT begyndt at tvinge mere oplysning om skoler og kreditkortselskaber med hensyn til deres opfordringspraksis på campus. Og det er nu forbudt for kreditkortselskaber at tage børn i college-alderen som kunder, medmindre forældrene signerer, eller de kan vise en indkomst.

Men statslig indgriben bør ikke forhindre dig i at tage skridt til at hjælpe dine børn kontrollere deres kreditkortudgifter. Uddannelse er nøglen. Lær dem at bruge gæld korrekt. Lær dem om rentegebyrer, forsinkede gebyrer, deres kreditværdighed (og hvordan korrekte balance-til-grænsetærskler og rettidige betalinger påvirker dem). Opret et system, hvor de kun kan bruge kortet til nødsituationer, hvis det er nødvendigt. I stedet for et kreditkort skal du skubbe dem mod et af de mange gratis forudbetalte kreditkort. Ligesom med studielån og undervisning skal du være proaktiv med din indsats her.

Hvad tager du? Var disse to ting en byrde for din evne til at skabe finansiel stabilitet og rigdom? Tror du, at de vil være et problem for dine børn?

Dette indlæg er en del af gruppeskriveprojektet på Go Banking Rates. Besøg deres websted for at læse flere historier om uddannelse og rigdom.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, også kaldet "PT", er CPA, blogger, podcaster, mand og far til tre. PT er også grundlægger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konference og messe, FinCon.

Han oprettede Part-Time Money® tilbage i 2007 for at dele sine råd om penge, holde sig ansvarlig (mens betale ned over $ 75k i gæld), og for at møde andre, der brænder for at bevæge sig mod økonomisk uafhængighed.