Standardkonsekvenser for kreditkort og hvordan man gendanner

Når et kreditkortselskab godkender dig for en konto, udsteder de dig en kreditlinje.

Det her kreditkortgrænse er det maksimum, du kan låne hos kreditkortselskabet. Lad os sige, at beløbet er $ 5.000. Den $ 5.000 kreditlinje er en usikret kreditlinje.

Usikret kredit har ikke et aktiv knyttet til lånet (som dit hus). Hvis du misligholder dit boliglån, vil banken afskærme dig og tage aktivet, dit hjem, fra dig.

Men hvad sker der, når du ikke betaler din kreditkortregning?

Hvad er kreditkortstandard?

Standard med kreditkort sker, når du låner penge på dit kreditkort og aldrig betaler det af. Vejen til standard er ubehagelig og fuld af stadig mere vrede telefonopkald fra det firma, du skylder penge til. Lad os se på, hvad der normalt sker.

Et eksempel på et kreditkort

1. Du modtager en kreditlinje på $ 5.000 med ABC Credit Card Company.
2. Du opkræver $ 5000 på en fantastisk fladskærms -tv, sofa og surround sound system. Du har lånt pengene fra ABC Credit Card Company og har 30 dage til at betale dem tilbage.
insta stories
3. 27 dage efter du har fået dit fantastiske underholdningssæt, mister du dit job. På grund af dårlig økonomisk planlægning har du ikke en nødfond og har ingen mulighed for at betale kreditkortselskabet tilbage. Mærkeligt nok har den elektronikbutik, du købte dit grej fra, ingen interesse i at tage dit udstyr tilbage nu.
4. Du savner din minimumsbetaling på $ 100 på din regnings forfaldsdato. Kreditkortselskabet opkræver et forsinket gebyr og finansieringsgebyrer (renter) baseret på den aftale, du underskrev med dem, da du første gang åbnede kontoen. Du kigger sandsynligvis på et gebyr på $ 30 forsinket plus renterne. Din saldo springer med $ 145.
5. Efter et stykke tid, normalt 60 til 90 dage, vil kreditkortselskabet flytte din konto til "in default", fordi du misligholdte det lån, de gav dig. I løbet af denne tidsperiode ødelægger du stadig renter og gebyrer.
6. Frem til 180 dage efter, at du skulle betale regningen, vil virksomheden fortsat ringe og forsøge at indsamle, overbevise dig om at foretage en betaling, noget, alt for at få en del af lånet tilbage. De vil virkelig ikke tabe de $ 5.000.
7. Efter 180 dage giver virksomheden normalt op og afskriver beløbet på det lån, du har modtaget. De sælger derefter kontoen til et inkassobureau for øre på dollaren. Indsamlingsbureauet vil nu gøre alt, hvad det kan for at gøre dig betale dem tilbage.

Det er ikke et smukt billede, og jeg kan heller ikke forestille mig, at det er sjovt at gå igennem. Du havde fuldt ud til hensigt at betale lånet af, men tiderne blev hårde. Du tog dårlige økonomiske beslutninger, og du kunne simpelthen ikke betale. ABC Credit Card Company er forståeligt nok ikke interesseret i at høre din hulkende historie.

Kreditkortets standard og dit kreditresultat

Når din konto går i standard, vil din kredit score få et dramatisk hit. Hvor dramatisk et hit er noget bestemt af, hvor god din kredit score var til at begynde med. FICO offentliggjorde nogle statistikker, der viser virkningen på din kreditværdighed for forskellige negative økonomiske situationer som en forsinket betaling, afskærmning og konkurs.

Læg mærke til, hvordan den gode score tager et større antal hit end den lavere score.

Men hvad vil dette gøre med dine renter? Ser du på boliglånsrente baseret på din kreditværdighed, kan du se din rente stige med over 1%. Det er, hvis du overhovedet kunne finde en bank til at låne dig penge. (Og lige efter at have mistet dit job, sker det sandsynligvis ikke!)

Default på ethvert lån vil sætte et stort sort mærke på din kredit score. Op til det store sorte mærke vil der være flere mindre sorte mærker, der viser, hvor du gik glip af dine betalinger.

Ikke mange intelligente långivere vil se på din kredithistorie og være villige til at overdrage flere penge til dig. Men du kan komme dig efter dette - mere om det på et øjeblik.

Relaterede:Forbedre din kredit score med vores ultimative guide til kredit

CARD Act eliminerer Universal Default

Så slemt som at misligholde et lån, var det tidligere værre. Finansindustrien kom med et praktisk udtryk kaldet universal default. Hvad er universel standard? Lad os sige, at du har kreditkort med to virksomheder: Firma A og Firma B. Universel misligholdelse betyder, at hvis du misligholder et lån hos selskab A og selskab B finder ud af det, kan selskab B øge din rente, fordi du misligholder et sted i det finansielle univers.

Det var bestemt en uretfærdig praksis, der hurtigt ville føre til en ødelagt kreditværdi og økonomisk situation. I stedet for at vælte én domino, bliver hele rækken af ​​dominoer slået ned. CARD -loven, der trådte i kraft tidligere på året, eliminerede denne praksis.

Er det nogensinde i orden at standard på dine kreditkort?

Selvfølgelig ikke. Men der sker ting, ikke? Du træffer dårlige beslutninger, terningekast går ikke din vej, og du befinder dig i en frygtelig økonomisk situation. Jeg er en stor fan af Dave RamseyTager på dette.

Du skal simpelthen prioritere. Fire ting kommer først: mad/vand, husly, tøj og transport. Det betyder at købe mad, betale dine forsyningsselskaber og husleje og komme på arbejde for at fortsætte med at tjene indkomst. Hvis pengene løber tør i slutningen af ​​måneden... sig du er ked af det over for kreditkortselskabet og gør dig klar til et væld af vrede telefonopkald.

Forbered dig på samlere

Der er en lang række ressourcer online til at håndtere indsamlingsbureauer. Der er specifikke love, som indsamlingsbureauer bryder hele tiden. De prøver bare at få dig til at betale. Som med enhver lov kender dine rettigheder en lang vej i at forhindre dig i at blive helt vild.

Gør din research og forbered dig på den grimme situation, der er på vej mod dig.

Sådan gendannes fra kreditkortstandard

Du har misligholdt. Du har behandlet indsamlingsbureauerne. Du er klar til at komme videre. Er det muligt at gendanne fra kreditkortets standard? Ja, men forvent ikke øjeblikkelige resultater. Du vil have ødelagt din kredit score på dette tidspunkt.

Det vil være svært at få ny kredit - kredit du skal opbygge din kredit score tilbage.

Eller pokker, giv op og betal bare kontant for alt. Jeg anbefaler ikke denne rute, men nogle mennesker sværger til den. Kredit er ligegyldigt, hvis du aldrig bruger den.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, også kaldet "PT", er CPA, blogger, podcaster, mand og far til tre. PT er også grundlægger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konference og messe, FinCon.

Han oprettede Part-Time Money® tilbage i 2007 for at dele sine råd om penge, holde sig ansvarlig (mens betale ned over $ 75k i gæld), og for at møde andre, der brænder for at bevæge sig mod økonomisk uafhængighed.